【正文】 建筑工程投資估算表表151 單位：萬元序號建筑物及構筑物單位工程量單價（元）合計1SZ11220千伏級節(jié)能型電力變壓器生產(chǎn)車間m24000017006,800合計6,800（2）設備購置費本項目主要設備為工藝生產(chǎn)設備、運輸設備等，設備數(shù)量共計14臺（套），設備價格按現(xiàn)行市場價格計取，購置費用共計4580萬元（3）安裝工程費根據(jù)設備類別，按設備原價的12%計取。（4）工程建設其他費用工程建設其他費用按照國家相關部門發(fā)布的費用估算辦法和費用標準進行計算。工程建設其他費用估算表表152 單位：萬元 序號費用名稱計算依據(jù)總價資產(chǎn)類別1建設單位管理費財政部財建字（2002）394號文件固定2工程設計費《工程勘察設計收費管理規(guī)定》（計價格[2002]10號）固定3可研編制費國計價格[1999]1283號固定4環(huán)境影響評價費《關于規(guī)范環(huán)境影響咨詢收費有關問題的通知》（計價格[2002]125號）固定5工程監(jiān)理費國家物價局、建設部《關于發(fā)布工程建設監(jiān)理費有關規(guī)定的通知》固定6工程保險費%計取固定7招標費《招標代理服務收費管理暫行辦法》（計價格[2002]1980號文件）固定8臨時設施費按照建筑工程費的1%計取30固定9生產(chǎn)職工培訓費每人按1000元計取20其他10辦公與生活家俱購置費每人按1000元計取26其他合計（5）基本預備費為預防設計變更及施工過程中增加工程量而帶來的費用增加，按工程費用和其他費用之和的10%來提取基本預備費，費用為800萬元。建設投資估算表表153 單位：萬元序號工程或費用名稱建筑工程費設備購置費安裝工程費其他費用合計備注1固定資產(chǎn)費用6800458012330工程費用68004580建筑工程費68006800設備購置費45804580安裝工程費固定資產(chǎn)其他費用無形資產(chǎn)費用144144其他資產(chǎn)費用2預備費800基本預備費8003建設投資合計13130建設期利息本項目申請銀行貸款12000萬元，用于固定資產(chǎn)投資10000萬元其中一期土建工程申請銀行貸款4000萬元，二期購置設備申請銀行貸款3000萬元，％。流動資金采用大指標估算法進行流動資金估算?？偼顿Y，其中：建設投資13130萬元。項目投入總資金匯總表表154 單位：萬元序號項目估算金額占總投資比例%一建筑工程費6800二設備購置費4580三安裝工程費四其他費用五基本預備費800六建設投資13130七建設期利息八流動資金17九總投資100三、資金籌措，其中：申請銀行貸款12000萬元（固定資產(chǎn)貸款10000萬元，流動資金貸款2000萬元）。第十六章 財務評價一、編制依據(jù)及說明原國家發(fā)展計劃委員會審定出版的《投資項目可行性研究指南》；國家發(fā)展改革委、建設部審定出版的《建設項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)（第三版）》；有關現(xiàn)行財稅制度、法規(guī)、政策；各專業(yè)提供的有關設計數(shù)據(jù)。二、基本數(shù)據(jù)與參數(shù)財務價格本項目投入物和產(chǎn)出物采用的價格是以目前市場價格體系為基礎的預測價格。（1）項目產(chǎn)品價格本項目產(chǎn)品價格根據(jù)目前市場價格確定， SZ11220千伏級節(jié)能型電力變壓器5,700,000元/臺。（2）主要投入物本項目主要投入物為硅鋼片、銅材、鋼材、變壓器油、絕緣件及其它材料、高壓負荷開關、水、電、煤等消耗。計算期與運營負荷（1）計算期：12年，其中：建設期3年，運營期9年。（2）運營負荷：本項目生產(chǎn)運營期第一年運營負荷為80％，第二年運營負荷為100％。折舊攤銷年限及殘值率（1）固定資產(chǎn)折舊該項目采用年限平均法進行固定資產(chǎn)折舊，其中：房屋折舊按30年考慮，殘值率為5％；機械設備按20年考慮，殘值率為5％；安裝工程費按20年考慮，殘值率為5％。（2）其他資產(chǎn)攤銷其他資產(chǎn)攤銷采用平均年限法，不計殘值。攤銷年限為5年。稅費及稅率根據(jù)稅法規(guī)定，該項目需繳納增值稅、城市維護建設稅、教育費附加、企業(yè)所得稅。其中：增值稅稅率為17％（燃料動力稅率為13%）；城市維護建設稅稅率為5％；教育費附加稅率為3％；所得稅稅率為25％。財務基準收益率設定本項目財務基準收益率設定為18％。貸款利率%。三、各項指標計算營業(yè)收入與稅金估算該項目設計生產(chǎn)能力為年產(chǎn)195臺變壓器（總?cè)萘繛?950萬千伏安），當期商品產(chǎn)量假定等于當期銷售量。 經(jīng)計算，該項目達產(chǎn)年營業(yè)稅金與附加450萬元，增值稅5000萬元。成本費用估算（1）外購原材料和燃料動力費用估算本項目所需主要原材料為硅鋼片、銅材、鋼材、變壓器油、絕緣件及其它、高壓負荷開關等，；所需燃料動力包括水、電、煤。（2）人工工資及福利費估算該項目需配置各類人員560人，工資根據(jù)人員類型和層次設定不同標準（詳見第十二章），福利費按工資總額的14%計取。（3）固定資產(chǎn)原值及折舊費的估算經(jīng)計算，該項目固定資產(chǎn)原值為12330萬元，采用年限平均法進行固定資產(chǎn)折舊。（4）攤銷費估算經(jīng)計算。（5）修理費估算項目修理費按固定資產(chǎn)投資的3%進行估算。（6）其他費用估算1）其他制造費用按營業(yè)收入3%估算，；2）其他管理費用按營業(yè)收入3%估算，；3）其他營業(yè)費用按營業(yè)收入5%估算。損益計算項目建成后，正常年利潤總額為11150萬元。所得稅按25%計取。法定盈余公積金按10%計取。經(jīng)計算，%，%。四、償債能力分析本項目需向銀行申請貸款12000萬元，其中：固定資產(chǎn)貸款10000萬元，%。償還資金來源包括投產(chǎn)后的未分配利潤、折舊、攤銷費。經(jīng)計算。五、不確定性分析盈虧平衡分析項目達產(chǎn)年銷售收入111,150萬元，年營業(yè)稅金及附加450萬元，年增值稅5000萬元。經(jīng)測算，％。％時可保持盈虧平衡。由此可見，項目具有一定的抗風險能力。敏感性分析本項目選取銷售收入、經(jīng)營成本、建設投資三個不確定因素，進行單因素敏感性分析。分析結(jié)果表明，三個因素中銷售收入敏感度系數(shù)最高，臨界點最低，表明項目效益對該不確定因素敏感程度較高。但盡管在這個因素向不利方向變化5%的情況下，項目的財務內(nèi)部收益率仍高于行業(yè)基準收益率18%，項目的抗風險能力較強。六、財務評價結(jié)論通過分析結(jié)果可以看出，項目投資財務內(nèi)部收益率高于設定的財務基準收益率18%，投資回收期較短，項目財務凈現(xiàn)值遠遠大于零。通過盈虧平衡分析及敏感性分析表明項目具有一定的抗風險能力。因此，從財務角度看，項目建設是可行的。第十七章 風險分析一、項目主要風險因素識別本項目的風險因素主要包括：工程風險工程風險主要是工程地質(zhì)和水文地質(zhì)存在的各種不確定性給項目帶來的風險。投資風險投資風險主要來自工程方案變動帶來的工程量增加、工期延長；人工、材料、各種費率的提高。財務風險財務方面的風險主要來自運營成本費用的增加等。二、風險程度分析工程風險通過地質(zhì)勘探資料表明，該地工程地質(zhì)及水文地質(zhì)條件較好，地基承載力能夠滿足項目要求，風險程度屬較小風險。投資風險本項目投資估算價格均采用現(xiàn)行市場價格，變動機率不大，項目工程結(jié)構型式簡單，風險程度屬較小風險。財務風險通過分析，本項目運營成本增加的可能性不大，風險程度屬較小風險。三、防范和降低風險對策工程風險在勘察設計階段，應委托資質(zhì)較高的勘察設計單位做好勘察設計工作，可降低工程風險。投資風險本項目投資估算價格采用現(xiàn)行市場價格，并提取基本預備費，聘請資質(zhì)較高的監(jiān)理單位對工程進度、資金進行控制，以降低投資風險。財務風險對運營費用進行科學、合理的估算，以降低財務風險。第十八章 可行性研究結(jié)論一、通過分析表明，本項目建設符合國家產(chǎn)業(yè)政策，項目產(chǎn)品市場前景看好、技術條件及原料供應有保障、交通條件便利，項目具備了建設的基本條件。二、從財務評價指標看出，％，投資回收期2年，指標均高于國家公布的行業(yè)財務指標基準值，經(jīng)濟效益較好。三、從社會效益上看，項目的建設有利于促進地區(qū)經(jīng)濟的發(fā)展，并對緩解地方就業(yè)壓力起到積極的作用，社會效益較好。四、通過盈虧平衡分析看出，％，％時可保持盈虧平衡。通過敏感性分析可以看出，銷售價格為最敏感因素，但價格向不利方向變化5％的情況下，％，高于項目基準收益率，項目抗風險能力較強。綜上所述，項目建設是必要的、可行的。