【正文】 金 貨幣資金 結(jié)算資金 流動資金 生產(chǎn)領(lǐng)域的流動資金 流通領(lǐng)域的流動資金 （二）流動資金的測算 流動資金需要量 =擬建項目某一經(jīng)濟指標額 流動資金占用率 流動資金需要量 =(同類企業(yè)流動資金最近年度平均余額 不合理占用 ) [1177。 擬建項目投產(chǎn)年生產(chǎn)增長 (下降 )率 ] [1177。 擬建項目投產(chǎn)年資金周轉(zhuǎn)加速 (降低 )率 ] （周轉(zhuǎn)期法） 儲備資金 定額天數(shù)年耗用量材料單價某種材料儲備資金定額 ??? 3 60定額天數(shù) =在途天數(shù) +驗收天數(shù) +整理準備天數(shù) +平均供應(yīng)間隔天數(shù) 系數(shù) +保險天數(shù) 在產(chǎn)品資金定額 =在產(chǎn)品日均生產(chǎn)費用 定額天數(shù) 在產(chǎn)品成本系數(shù)年產(chǎn)量單位產(chǎn)品成本在產(chǎn)品日均生產(chǎn)費用 ??? 360成品資金 產(chǎn)成品資金定額 =產(chǎn)品日均產(chǎn)量 單位產(chǎn)品成本 定額天數(shù) 定額天數(shù) =儲存天數(shù) +發(fā)運天數(shù) +結(jié)算天數(shù) 生產(chǎn)資金 第四節(jié) 固定資產(chǎn)折舊測算 一、折舊及其影響因素 折舊方法：成本分攤法 一 .以時間為基礎(chǔ)的折舊方法 （一）直線法 計算公式： 年折舊額 =（固定資產(chǎn)原值 估計的凈殘值） /使用年限 例：假設(shè)某企業(yè)第一年初以 8000元購置了一臺設(shè)備，估計四年后凈殘值為 400元，該設(shè)備在其使用年限內(nèi)的折舊費用、累計折舊以及帳面價值（折舊 累計折舊）的計算： 年折舊額 =（ 8000400） /4=1900 年末 年折舊費 累計折舊 賬面價值 0 8000 1 1900 1900 6100 2 1900 3800 4200 3 1900 5700 2300 4 1900 7600 400（凈殘值） （二）加速折舊法 公式： n3211)SC(nDn3212)SC(1nDn3211n)SC(2Dn321n)SC(1D???????????????????????????????????式中： D——年折舊費 C——固定資產(chǎn)原值 S——凈殘值 n——使用年限 例：某企業(yè)有一臺成本為 10000元，凈殘值為 2022，經(jīng)濟壽命為 4年的機器設(shè)備，其按年數(shù)總和法計算的年折舊費如下表： 年末 折舊分數(shù) 應(yīng)折舊額 年折舊費 累計折舊 賬面價值 0 10000 1 4/10 8000 3200 3200 6800 2 3/10 8000 2400 5600 4400 3 2/10 8000 1600 7200 2800 4 1/10 8000 800 8000 2022 （凈殘值） ⑴ 定率余額遞減法 計算公式： n1 原值凈殘值年折舊率 ??例：假設(shè)一項資產(chǎn)的購置成本為 10000元，凈殘值為 1296元，預(yù)計使用年限為 4年，則 %4010 614 1000012961 ?????年折舊率年末 年初 賬面價值 折舊費 （年初賬面價值的 40%） 累計折舊 1 10000 4000 4000 2 6000 2400 6400 3 3600 1440 7840 4 2160 864 8704 余額 1296 折舊率是以直線法確定的折舊率的雙倍 例：假使一項資產(chǎn)的購置成本為 20220元，凈殘值為1000元，使用年限為 5年，折舊率為 40%。 年末 年初賬面價值 折舊費 累計折舊 1 20220 8000 8000 2 12022 4800 12800 3 7200 2880 15680 4 4320 1728 17408 5 2592 1592* 19000 余額 1000（凈殘值） ⑵ 雙倍余額遞減法 年末 年初賬面價值 折舊費 累計折舊 1 20220 8000 8000 2 12022 4800 12800 3 7200 2880 15680 4 4320 1660* 17340 5 2660 1660* 19000 余額 1000（凈殘值） 二 .以工作量為基礎(chǔ)的折舊方法 公式： 總工作小時預(yù)計殘值率）（原值每工作小時折舊額 ??? 1【 例 】 某臺機器成本為 29000元，預(yù)計殘值為 1000元，估計可工作 40000小時，則： 每小時折舊額 =（ 290001000） /4000=（元 /小時） 計算公式 : 【 例 】 一機器成本為 20220元，估計殘值 1200元，可生產(chǎn) 400000件產(chǎn)品。則： 單位產(chǎn)品折舊額 = （ 202201200） /400000=（元 /件） 總產(chǎn)量預(yù)計凈殘值率）（原值單位產(chǎn)量折舊額 ??? 1第五節(jié) 產(chǎn)品成本測算 一 .按經(jīng)濟性質(zhì)劃分的費用 （一）構(gòu)成內(nèi)容 、動力 （二）測算 =全年外購材料耗用量 單位價格 、動力費 =全年外購燃料、動力耗用量 單位價格 =企業(yè)定員人數(shù) 人均年工資及附加收入 （ 1+福利費率） =固定資產(chǎn)原值 綜合折舊率 修理費 =固定資產(chǎn)原值 計提比率（ %） 修理費 =固定資產(chǎn)折舊額 計提比率（ %） =無形資產(chǎn)（或遞延資產(chǎn)）原值 247。 攤銷年限 =流動資金借款數(shù)額 平均借款年利率 =房產(chǎn)稅 +車船使用稅 +印花稅 +土地使用稅 按前費用總和的一定比例計算 礦山維簡費（或油田維護費） =出礦量 計提標準（元 /噸） 二 .按經(jīng)濟用途劃分的費用 （一）構(gòu)成內(nèi)容 ① 直接材料 ② 直接人工 ③ 制造費用 （二）測算 ① 直接材料 =∑（年產(chǎn)量 單位產(chǎn)品某直接材料消耗量 材料單價） ② 直接工資及福利費 計件工資及福利費 =∑[（產(chǎn)品年產(chǎn)量 計件單價） （ 1+提取率） ] 計時工資及福利費 =∑[（生產(chǎn)工人人數(shù) 各類工人平均年工資） （ 1+提取率） ] ③ 制造費用 （ 1）折舊費 =固定資產(chǎn)原值 年綜合折舊率 （ 2）維簡費 =產(chǎn)品產(chǎn)量 定額費用 （ 3）工資及福利費 =車間管理人員工資 （ 1+計提比率） （ 4）其他制造費用 =上述各項費用之和 一定百分比 =生產(chǎn)制造成本 規(guī)定百分比 =借款利息凈支出 +匯兌凈損失 +銀行手續(xù)費 其中：借款利息凈支出 =利息支出 利息收入 匯兌凈損失 =匯兌損失 匯兌收益 =銷售收入 綜合費率（如 1%～ 2%） 三 .按成本費用與產(chǎn)量的關(guān)系分類 產(chǎn)品成本 =單位變動成本 達產(chǎn)量 +固定成本總額 =變動成本 達產(chǎn)率 +固定成本總額 四 .經(jīng)營成本 經(jīng)營成本 =總成本費用 折舊費 攤銷費 維簡費 利息支出 第六節(jié) 銷售收入、稅金、利潤測算 一 .銷售收入 年銷售收入 =年銷售量 產(chǎn)品銷售單價 產(chǎn)品銷售價格的確定方法： （一）市場調(diào)查法 況，其期望的市場價格就可采用現(xiàn)行市場價格。 ，則其期望的市場價格易采用加權(quán)平均后的期望值。計算公式為： ????niiiPP1?式中： P——產(chǎn)品的期望市場價格 Pi——產(chǎn)品現(xiàn)行的第 i種市場價格 βi——產(chǎn)品現(xiàn)行的第 i種市場價格在市場上所占的比重 ，則期望市場價格宜采用現(xiàn)行國際市場價格； 若其中大部分用于替代進口，則該產(chǎn)品的期望市場價格應(yīng)以現(xiàn)行國際市場價格為標準，扣除一個適當?shù)南陆德屎蟠_定。 （采用新工藝、新技術(shù)、新材料，或具有新性能的項目產(chǎn)品），則其期望市場價格應(yīng)以原有同類老產(chǎn)品的現(xiàn)行市場價格為基礎(chǔ)，乘以功能調(diào)整系數(shù)后加以確定。 ，如農(nóng)業(yè)用產(chǎn)品、生活必需品等，則按國家規(guī)定的價格確定。 （二）銷售收入利潤率定價法 價格 =單位產(chǎn)品全部廠內(nèi)費用 +利潤 +稅金 銷售收入利潤率稅金單位產(chǎn)品全部廠內(nèi)費用銷售價格???1二 .銷售稅金 （一）增值稅 增值稅 =當期銷項稅額 當期進項稅額 增值稅 =（產(chǎn)品銷售收入 扣除金額） 稅率 增值稅 =產(chǎn)品銷售收入 稅率 扣除稅額 （二）營業(yè)稅 營業(yè)稅 =營業(yè)額 營業(yè)稅率 （三）資源稅 資源稅 =銷售（生產(chǎn)）數(shù)量 單位稅額 （四）城市維護建設(shè)稅 城市維護建設(shè)稅 =銷售（營業(yè)）收入 適用稅率 （五）教育費附加 教育費附加 =應(yīng)納增值稅（或營業(yè)稅）稅額 適用稅率 三 .銷售利潤 銷售利潤 =主營業(yè)務(wù)（銷售）收入 主營業(yè)務(wù)（銷售）稅金及附加 總成本費用 所得稅 =利潤總額 25% 凈利潤 =利潤總額 所得稅 可分配利潤分配順序： 銷售收入、成本和利潤關(guān)系圖 銷售收入 銷售稅金 及附加 總成本 費用 利潤總額 總成本費用財務(wù)費用 經(jīng)營成本 折舊費、攤銷費 外購原材料 外購燃料及動力費 工資及福利費 修理費 其他費用 所得稅 稅后利潤 特種基金 可供分配利潤 增值稅、營業(yè)稅、資源稅 城市維護建設(shè)稅、教育費附加 可變成本 固定成本 第七節(jié) 現(xiàn)金流量預(yù)測 一 .概念 擬建項目在整個項目計算期內(nèi)各時點上實際發(fā)生的現(xiàn)金流入（ CI)t和流出 (CO)t。 （ Cash Input ） 、（ Cash Output ） 現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出的差額稱為凈現(xiàn)金流量 (CICO)t 二 .現(xiàn)金流量的構(gòu)成 （一）現(xiàn)金流入量 （二）現(xiàn)金流出量 （三）凈現(xiàn)金流量 （四）累計凈現(xiàn)金流量 H 0 A B C D E F G 累計凈現(xiàn)金流量 Q T CD——試車前準備 DE——試車 EFGH——獲利性生產(chǎn) F——收支平衡點 OA——項目醞釀階段 AB——建設(shè)前期 BC——基建投資 QD——累計最大投資或累計最大債務(wù) 現(xiàn)金流量圖的繪制： （ 1）水平時間軸：時間單位為年、月、半年、季度和天等 （ 2）現(xiàn)金流量： 現(xiàn)金流出 CO：垂直于時間軸箭頭向下的線段，含義為“在某時刻有現(xiàn)金流出的行為” 現(xiàn)金流入 CI：垂直于時間軸箭頭向上的線段，含義為“在某時刻有現(xiàn)金流入的行為” 現(xiàn)金流量發(fā)生的時間點 ： “ 1‖的含義 —— 第一年末 T 現(xiàn)金流出 現(xiàn)金流入 現(xiàn)金流量的三要素 現(xiàn)金流量的大?。ㄙY金數(shù)額） 現(xiàn)金流量的方向（流入或流出） 現(xiàn)金流量的作用點（資金發(fā)生的時間點） 思考：李先生四年前向銀行存款 10000元，現(xiàn)在取款 2400元，如何用圖清楚地表示這個過程？ 現(xiàn)金流量圖是站在某一方立場來畫的。 以上是站在李先生的立場考慮的現(xiàn)金流量圖。 若站在銀行立場，現(xiàn)金流量圖是怎樣的呢？ （年） 2400 10000 0 1 2 3 4 （年） 2400 10000 0 1 2 3 4 銀行現(xiàn)金流量圖 第六章 財務(wù)評價 第一節(jié) 資金的時間價值及其計算 一、資金的時間價值 （一）時間價值的含義 例 :將 10000元存入銀行，假定年利率為 10%，則： 一年到期的利息金額為： 1000元 換算到一個月的利息金額為： 換算到一天的利息金額為： 換算到一個小時的利息金額為 : 資金的時間價值 ——因時間變化而引起資金價值的變化（貨幣經(jīng)歷一定時間的投資和再投資所增加的價值）。 （二）現(xiàn)值、終值、時值、等值的概念 （ Present Value） （ Future Value） （ Time Value） （ Equivalence） 利息計算 單利計算是指在計算利息時 ， 僅用最初本金來加以計算 ， 而不計入在先前利息周期中所累積增加的利息 。 計算式如下 : It=P is 式中： It—— 第 t計息期的利息額； P—— 本金； is—— 計息期單利利率 。 其本利和為： ? ?sn niPIPF ???? 1F——第 n期期末的本利和 復(fù)利的概念 在計算利息時，某一計息周期的利息是由本金加上先前周期上所累積利息總額的和來計算的，這種計息方式稱