【正文】 簧鋼 260 4507 合金模具鋼 30 508 造船板 1300 1600 35 9 高壓容器用鋼板 100 16010 汽車用冷軋及鍍鋅薄板 835 140011 油井管 380 47012 電站用高壓鍋爐管 48 7013 硅鋼片 572 65014 不銹鋼 940 1600第二節(jié) 全球鎳礦資源的分布及其開發(fā)利用現(xiàn)狀一、全球鎳資源分布情況目前，全球已探明的鎳儲量約為 億噸,其中硫化礦約占30%，紅土鎳礦約占 70%。硫化鎳礦因其資源品質(zhì)好,最先受到人們利用開發(fā)，現(xiàn)工藝技術(shù)成熟,全球約 60%的鎳產(chǎn)量來源于硫化鎳礦。近 20 年來硫化鎳礦因長期開采，保有儲量急劇下降，而硫化鎳礦新資源勘探上沒有重大突破。如以年產(chǎn)鎳量 120 萬噸計算，則相當(dāng)于 2 年采完一個加拿大伏伊希灣鎳礦床（近二十年唯一發(fā)現(xiàn)的大型礦床，世界第五大硫化鎳礦） 、5 年采完金川鎳礦（世界第三大硫化鎳礦） 。因此，目前，全球硫化鎳礦資源已出現(xiàn)資源危機，且傳統(tǒng)的幾個硫化鎳礦礦山（加拿大的薩德伯里、俄羅斯的諾列爾斯克、澳大利亞的坎博爾達、中國金川、南非里騰斯堡等）的開采深度日益加深，礦山開采難度加大。為此，全球鎳行業(yè)將資源開發(fā)的重點瞄準儲量豐富的紅土鎳礦資源。紅土鎳礦資源為硫化鎳礦巖體風(fēng)化―淋濾―沉積形成的地表風(fēng)化殼性礦床，世界上紅土鎳礦分布在赤道線南北 30 度以內(nèi)的熱帶國 36 家，集中分布在環(huán)太平洋的熱帶―亞熱帶地區(qū)，主要有：美洲的古巴、巴西；東南亞的印度尼西亞、菲律賓；大洋洲的澳大利亞、新喀里多尼亞、巴布亞新幾內(nèi)亞等。我國周邊國家鎳礦儲量占世界總儲量比例較大，約占 23%，其中紅土鎳礦主要分布在印度尼西亞、菲律賓以及緬甸。印度尼西亞鎳資源主要為基性、超基性巖體風(fēng)化殼中的紅土鎳礦，分布在群島的東部，礦帶可以從中蘇拉威西追蹤到哈爾馬赫拉、奧比、瓦伊格奧群島，以及伊利安查亞的鳥頭半島的塔納梅拉地區(qū)，由于印度尼西亞超基性巖帶風(fēng)化殼廣泛分布，因此其紅土型鎳鈷礦有良好的找礦前景。菲律賓也以紅土鎳為主，主要分布在諾諾克島。緬甸也有紅土型硅酸鎳礦，受印緬山脈超基性巖帶控制，分布在中部盆地西緣。俄羅斯的鎳資源分布在西伯利亞地臺西北緣諾里爾斯克硫化銅鎳礦區(qū)。越南鎳礦為銅鎳硫化物型，分布在西北部，已知有山蘿省的班福礦床，賦存在黑水河裂谷塔布蛇綠巖帶內(nèi)，有探明儲量 12 萬噸。我國鎳礦資源儲量中 70%集中在甘肅，其次分布在新疆、云南、吉林、四川、陜西和青海和湖北７個省，合計保有儲量占全國鎳資源總儲量的 27%。我國鎳礦類型主要為硫化銅鎳礦和紅土鎳礦。二、紅土鎳礦的開采利用日益受到人們重視隨著世界 90 年代經(jīng)濟發(fā)展，占鎳用途 65%的不銹鋼需求增長堅挺，鎳需求前 5 年平約每年增長 4%以上，預(yù)測今后 5～10 年，增長率 %～4%，其中亞州的鎳需求增長率將是 7%。然而，世界可供 37 近期開發(fā)的硫化鎳資源，除了加拿大的 Voisey bay 鎳礦以外，幾乎廖廖無幾。全球至今約探獲 7000 萬噸鎳金屬量的資源。其中，硫化鎳約 3000 萬噸，占 42%。其余均為紅土型鎳。開發(fā)利用紅土型鎳迫在眉睫，同時也有其優(yōu)勢：紅土型鎳資源豐富，全球約有 4100 萬噸鎳金屬量，勘查成本低。采礦成本極低。選冶工藝已經(jīng)成熟。紅土型鎳礦的火法冶煉鐵鎳技術(shù)業(yè)已成熟，壓力酸浸技術(shù)亦趨成熟。該技術(shù)始于 50 年代，首次用于古巴Moa Bay 礦，此后， 70 年代澳洲 QNI 公司建成 Yabula 鎳廠，酸浸處理新喀里東尼亞、印尼及澳州昆士蘭州的紅土型鎳礦。加拿大Sherritt 公司濕法處理紅土型鎳礦的技術(shù)已獲公認。紅土型鎳礦可以生產(chǎn)出氧化鎳、硫鎳、鐵鎳等中間產(chǎn)品，其中硫鎳、氧化鎳可供鎳精煉廠使用，以解決硫化鎳原料不足的問題。至于鐵鎳更是便于用于制造不銹鋼，降低生產(chǎn)成本。如印尼 Antam公司利用本土的紅土型鎳礦，生產(chǎn)鐵鎳的成本去年已降至 美元/磅鎳，年產(chǎn)量近 1 萬噸含鎳量。 世界紅土型資源主要分布于近赤道地區(qū)，大部分靠近海岸，便于外運。因此，紅土型鎳建廠的投資雖然較大，一般每磅鎳年生產(chǎn)能力需 9～11 美元，但由于上述長處，如果工藝合理，管理有素，其每磅鎳的生產(chǎn)成本可低于硫化鎳。 38 第三節(jié) 全球鎳金屬供應(yīng)與需求形勢分析一、2022 年全球鎳市場回顧2022 年是全球經(jīng)濟進入金融危機后的第三個年頭，世界各主要國家經(jīng)濟均已呈現(xiàn)企穩(wěn)回升的跡象。但與此同時，各主要經(jīng)濟體也面臨經(jīng)濟救助政策逐漸退出的問題，加之各國在退出政策的執(zhí)行方面步調(diào)并不一致。美國日本依然堅持貨幣寬松政策，而新興經(jīng)濟體則開始執(zhí)行緊縮政策，歐洲方面更是受困于債務(wù)問題而難以自拔。全球金屬市場，在經(jīng)過上半年的反復(fù)震蕩后，在 6 月下旬出現(xiàn)回升跡象，價格走勢稍有好轉(zhuǎn)。縱觀 2022 年上半年鎳價走勢，年初市場因在美國量化寬松政策推動下，鎳價跟隨其他基本金屬市場價格，走出大幅攀升行情。但隨后面對宏觀經(jīng)濟下滑壓力，鎳價開始大幅回落。從上半年價格上來看，倫鎳價格自年初的 24950 美元/噸，一度上漲至 2 月末的29425 美元/噸。終至 6 月底鎳價跌至 23480 美元/ 噸。環(huán)比去年年底下跌 %。庫存方面，截至 6 月底，倫鎳庫存減少至 萬噸，比年初減少了 萬噸，這成為目前支撐鎳價反彈的重要原因?，F(xiàn)貨成交方面，上半年國內(nèi)鎳市成交呈現(xiàn)前高后低的態(tài)勢。最初，在國內(nèi)農(nóng)歷年前，現(xiàn)貨市場受下游廠家增加庫存以及貿(mào)易商補貨上升的帶動下，國內(nèi)鎳現(xiàn)貨表觀需求有所提升，市場成交升溫，交投情緒也十分高漲。而隨后，新年過后，現(xiàn)貨鎳市成交有所下滑，這是由于部分市場囤貨者年后并未見到下游市場需求明顯改觀，使其逐步減少操作，成交開始謹慎。進入二季度以后，受下游消費環(huán) 39 境差于往年以及國際金屬市場普遍下調(diào)壓力的影響，國內(nèi)現(xiàn)貨鎳市較早的進入了淡季，市場需求逐步減少，而上游持貨商面臨由于持貨成本較高，出貨也較為消極，故使得市場成交大幅下滑。7 月初，在受到歐債擔(dān)憂減輕、美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)回暖的利好消息提振下，國際金屬市場投資開始升溫。同時，歐元上行、美元走低加速推漲金屬價格。受此影響，倫鎳價格走勢持穩(wěn)反彈。受助于庫存下降至 2022 年 4 月以來低位，推動倫鎳在 23500 美元附近短暫盤整后，迅速拉升至 萬美元/噸附近。二、市場鎳價后市走勢分析近年來，雖然國內(nèi)不銹鋼行業(yè)有了長足發(fā)展，不銹鋼自足程度有了很大提高，自給率已經(jīng)達到約 75%，但是，離完全滿足國內(nèi)需求仍有很大差距，是國內(nèi)少數(shù)需要依賴進口的鋼鐵品種之一。目前，由于原燃料價格上漲提升了冶煉成本，不銹鋼市場需求正逐步釋放，國內(nèi)鋼鐵產(chǎn)品提高自給率的呼聲日高，同時為了降低不銹鋼生產(chǎn)成本，改進工藝技術(shù)水平，不銹鋼廠正探索逐漸加大鎳鐵使用量的路子和辦法等原因，鎳鐵市場價格在低位徘徊很長一段時間后，面臨走勢的方向性選擇。 不銹鋼市場需求正逐步釋放，鎳鐵價格有望走出低谷 需求市場回暖，是鎳鐵價格漲升的原動力。大家都知道，四、五月份是我國不銹鋼消費的傳統(tǒng)旺季，市場需求正逐漸釋放，不銹鋼價格走高可期，不銹鋼生產(chǎn)企業(yè)的積極性會提高，從而帶動對鎳鐵的需求增長，推動鎳鐵價格攀升。 40 近年來，隨著中國經(jīng)濟的快速發(fā)展以及不銹鋼產(chǎn)量的急速增長，鎳的消費量也跟著急速增加。2022 年以后中國鋼鐵業(yè)的快速發(fā)展，不僅讓國內(nèi)鋼鐵業(yè)感到始料未及，而且，讓世界都感到震驚，十幾億人口國家的需求沒有任何經(jīng)濟模型可供參考。隨著鋼鐵業(yè)的發(fā)展，“中國需求”已經(jīng)成了世界范圍內(nèi)鋼鐵界分析、研究預(yù)測問題必須考慮的重要因素。同樣可以認為，隨著國內(nèi)生產(chǎn)、生活水平的提高，中國不銹鋼的需求形勢也會發(fā)生巨大的變化，市場需求較為可觀。全球約三分之二的鎳用于不銹鋼的生產(chǎn)，不銹鋼產(chǎn)量的增長，拉動了鎳的消費，對含鎳鋼鐵料的消耗也會大量增加，鎳鐵價格寄望不銹鋼需求增長而水漲船高，提升價格水平。 預(yù)計今后 5 年中國不銹鋼行業(yè)仍會快速發(fā)展，產(chǎn)量有望突破1600 萬噸。國內(nèi)有限的鎳資源甚至可能成為影響不銹鋼產(chǎn)業(yè)發(fā)展的瓶頸。 資源減少，加劇了供需矛盾 （1）淘汰落后產(chǎn)能政策使小高爐數(shù)量銳減 2022 以來國家進一步加強宏觀調(diào)控，國內(nèi)鎳鐵生產(chǎn)企業(yè)也將面臨優(yōu)勝劣汰的結(jié)構(gòu)調(diào)整局面。大家都知道，目前生產(chǎn)鎳鐵的企業(yè)多是中、小型高爐，其中有許多是不符合國家產(chǎn)業(yè)政策的，甚至是國家明令淘汰的?？梢灶A(yù)見的是，國家淘汰落后鋼鐵產(chǎn)能的決心不會變，汰劣的力度甚至還會加大，鎳鐵產(chǎn)能將被壓制，鎳鐵后市有可能出現(xiàn)資源緊張的局面。 原燃料價格上漲，提高了鎳鐵冶煉成本，封堵鎳鐵價格下跌 41 空間 焦炭、生石灰等主要鎳鐵生產(chǎn)原料價格比去年同期都有大幅上升，鎳鐵的冶煉成本提高。 以焦炭為例做簡單說明：今后一段時間內(nèi)，國家對煉焦行業(yè)的中心任務(wù)是淘汰約 7000 萬噸 米以下的小機焦項目。最近煤炭出口談判塵埃落定，價格漲幅逾 200%，而且國內(nèi)煤炭供應(yīng)緊張的局面并沒有真正被打破，煤炭企業(yè)開工率也不高，不符合國家政策的小煤礦雖然有繼續(xù)生產(chǎn)的沖動，國家也不會犧牲環(huán)境利益和安全生產(chǎn)而鼓勵小煤礦亂開亂采。雖然通過減少煤炭出口配額的辦法來滿足國內(nèi)需求是辦法之一，但國內(nèi)煤炭價格上漲的趨勢并未發(fā)生改變，煤炭供應(yīng)緊張的形勢恐怕還會維持一段時間。最近一段時間以來，鎳鐵生產(chǎn)企業(yè)頻繁收到焦炭廠的調(diào)價函，自己沒有配套焦炭生產(chǎn)廠的中小型鎳鐵生產(chǎn)企業(yè)舉步維艱，叫苦不迭。 進入 2022 年，焦炭價格已經(jīng)上漲達到或超過 400 元/噸，上漲幅度 20%左右。由于鎳鐵產(chǎn)品的冶煉特點，焦炭消耗量比較大，每噸鎳鐵的綜合焦比多在 12001500 公斤，甚至更高。眾所周知，生產(chǎn)含鎳 8%左右的鎳鐵產(chǎn)品需要折合每噸鎳約 25～30 噸焦炭，而焦炭價格的大幅上漲，將使得含鎳生鐵成本大幅增加，焦炭價格漲幅會在鎳鐵的生產(chǎn)成本中得到放大。而且，據(jù)估計后市煤、焦價格繼續(xù)攀升的情況仍會出現(xiàn)。再加上原油漲價、環(huán)保等因素又帶來了運輸?shù)雀黜棾杀疽卦龈?，特別是焦炭價格的迅猛上漲，令冶煉企業(yè)頭疼又無奈. 42 原材料價格的上漲，推高了鎳鐵冶煉成本，基本上封住了鎳鐵價格繼續(xù)下跌的空間。 鎳鐵市場價格在低位徘徊已久，蓄勢待發(fā)，行情萌動，醞釀突破 從目前的市場來看，鎳價經(jīng)過反復(fù)調(diào)整已經(jīng)觸底，二季度走好的可能極大。隨著市場需求的不斷恢復(fù)，鎳價將獲得有力支撐。鎳價會逐步走強，加上近期國際上其他有色金屬都紛紛走好的帶動，包括不銹鋼的其他重要元素鉻和鉬等，上漲幅度都較大，所以從成本增加的角度來看，不銹鋼價格同樣有了上揚的基礎(chǔ)。 鎳鐵自誕生之日起就以低價的優(yōu)勢進入市場，基本上都是在在中國現(xiàn)貨鎳價的基礎(chǔ)上給予一定的折扣，折扣率往往超過 10%，甚至更高。以目前價格論，現(xiàn)貨鎳價在 240000 元左右徘徊，而 46%鎳鐵每噸每 1%鎳點的價格才 2022 元出頭，而且鎳鐵中的鐵不計入價格，即使以現(xiàn)貨鎳的價格來采購鎳鐵，則每噸純鎳帶入免費的鐵的價值就在 8 萬元以上，因此鎳鐵在不銹鋼廠采購成本上存在較大的優(yōu)勢。 隨著國內(nèi)不銹鋼市場需求的不斷釋放，市場信心正逐步恢復(fù)，鎳市看多氣氛漸濃，預(yù)計鎳鐵市場近期有望走出低迷狀態(tài)，隨鎳市轉(zhuǎn)好而發(fā)動一波上漲行情。 比價效應(yīng)促鎳鐵價格再上新臺階 進入 2022 年，普通煉鋼生鐵價格的快速拉升，在攀上 5000 元之后，繼續(xù)不斷沖擊新高，2%以下的鎳鐵已經(jīng)不能簡單按鎳銷售， 43 否則反不如煉鋼生鐵價格高，更無法和鑄造生鐵比肩,而且其中的鎳等同白送。和普通生鐵相較，為鎳鐵價格漲升提供了比價相應(yīng)，鎳鐵價格應(yīng)有一定的上升空間。 從去年下半年開始，不銹鋼產(chǎn)品經(jīng)歷了價格的大幅下跌，不少企業(yè)已出現(xiàn)持續(xù)幾個月的虧損。最近一段時間以來，鋼材市場一片紅火，唯獨不銹鋼價格還維持不動，無疑更加激發(fā)了不銹鋼廠、鎳鐵生產(chǎn)廠家和經(jīng)銷商的盼漲心態(tài)。在國際需求已有好轉(zhuǎn)的情況下，加上目前不銹鋼價格處于低位，預(yù)計不銹鋼及相關(guān)產(chǎn)品將是今年價格上漲空間最大的品種之一。不銹鋼行情一旦啟動，反應(yīng)靈敏的游離資金將會大量進入不銹鋼市場，由于南非電力短缺原因，國內(nèi)鉻資源發(fā)生短缺現(xiàn)象，預(yù)計今年生產(chǎn)含鎳不銹鋼轉(zhuǎn)移至不含鎳的過程可能會減緩甚至中止。大家都知道，不銹鋼含鉻量多在 13～25%，但 200 和 400 系列不銹鋼鉻含量的約 85～90% 來自初級鉻鐵，而300 系列不銹鋼中約 50%的鉻來自再循環(huán)鎳鉻廢料，在鉻鐵成為不銹鋼生產(chǎn)制約因素的情況下，不銹鋼生產(chǎn)廠將不得不再折回生產(chǎn)富含鎳的 300 系不銹鋼。 中國不銹鋼長期依賴進口的局面需要被打破，將刺激鎳鐵需求 中國已經(jīng)是世界第一不銹鋼生產(chǎn)大國，但中國依然是不銹鋼凈進口國。2022 年，中國不銹鋼粗鋼產(chǎn)量預(yù)計實際增長遠大于預(yù)期，為 1575 萬噸，同比增長 %，但 2022 年不銹鋼總進口量仍然達到 100 萬噸。近兩年來，國內(nèi)不銹鋼錠（坯）及類似品生產(chǎn)能力提 44 高，中國不銹鋼行業(yè)依賴進口的局面有望被打破，也能夠被打破，一定能夠?qū)崿F(xiàn)完全滿足內(nèi)需的水平。這需要國內(nèi)各大不銹鋼廠在工藝、技術(shù)等方面做出新突破，充分挖掘利用鎳鐵的潛在價值，與鎳鐵企業(yè)擴大合作，唇齒相依，共謀發(fā)展。不銹鋼行業(yè)對含鎳原料的消耗增加應(yīng)能推動鎳鐵價格走高。 第四節(jié) 不銹鋼市場的前景預(yù)測一、未來十年我國不銹鋼消費仍會快速增長 盡管近十多年我國不銹鋼消費已有很大增長，但從人均消費差距、消費人群構(gòu)成及應(yīng)用領(lǐng)域比例來看，仍具有巨大的增長潛力