【正文】 　建設(shè)單位管理費5　用于項目各種管理費　　　　招投標費2　　　工程監(jiān)理費5　含設(shè)備安裝　其他0　　三無形資產(chǎn)　　基本預(yù)備費1025　　合(一)+(二)+(三)2000100　（2）土建工程費用估算表序號名稱軸間尺寸（長寬）m建筑面積（㎡）單價（元）金額（萬元）結(jié)構(gòu)類型1主體工程　　　971　標準化廠房60*40*37200750540鋼構(gòu)成品庫50*10*1500550磚混原料庫50*10*1500550磚混辦公樓60**54700800376框架2輔助工程　　　　供水設(shè)施　　　5　供電設(shè)施　　　　 供電房4*1248500　 廠區(qū)供電網(wǎng)　　1515　機修房4*1248500　圍墻500　125　道路500*840006526　綠化150*20300025　3基本預(yù)備費　　　52（1+2）*5%4合計　　　?。?）工程設(shè)備購置費估算表序號設(shè)備名稱數(shù)量單價（萬元）金額（萬元）1PEGA357數(shù)控轉(zhuǎn)塔沖床12HIQ1250數(shù)控轉(zhuǎn)塔沖床13ARIES245數(shù)控轉(zhuǎn)塔沖床14精細等離子切割機25500T壓力機16RG100折床27VS3106剪床18M2545剪床19FC1012高速沖片機110FC1608高速沖片機111高速沖片機112BF1602銅管彎管機113SF1602銅管拉直切割機114前理流水設(shè)備115立式脹管機216SHA1500精密車床1323217熱交換器折彎機118CNC立式加工中心（V40）119CNC立式加工中心（VF6）120CNC立式加工中心（V140）121全自動噴粉設(shè)備122檢測設(shè)備1323223附屬設(shè)備　343424基本預(yù)備費　　5025附屬設(shè)備（包括供電）　　　合計　　 300萬元全部企業(yè)自籌2300萬元,占總投資額的100%。第十一章、項目財務(wù)分析、及主要經(jīng)濟指標 財務(wù)評價依據(jù)與說明 財務(wù)評價依據(jù)國家發(fā)展計劃委員會“計辦投資﹙2002﹚15號關(guān)于出版《投資項目可行性研究指南》的《投資項目可行性研究指南》中有關(guān)財務(wù)評價的內(nèi)容與方法。 財務(wù)評價基礎(chǔ)數(shù)據(jù)與參數(shù)◆財務(wù)價格財務(wù)評價是對擬建項目未來的效益和費用進行分析，采用的是預(yù)測價格。在本項目財務(wù)評價中計算銷售收入及生產(chǎn)成本所采用的價格，均是含增值稅的價格。◆ 稅費 根據(jù)x縣招商引資優(yōu)惠政策的規(guī)定，擬建項目可享受以下優(yōu)惠：“固定資產(chǎn)投入200萬元以上的工業(yè)企業(yè)，投產(chǎn)后5年內(nèi)上繳的增值稅地方留成部分，由同級財政全額獎勵給投資者，后5年獎勵地方留成部分的50%”。地方留成部分為應(yīng)繳增值稅的30%。1增值稅根據(jù)中華人民共和國稅法，不銹鋼行業(yè)的櫥柜的進項稅稅率和銷項稅率為17%。2增值稅附加。增值稅附加稅率：按稅法規(guī)定，城市建設(shè)維護費稅率５％～８％；教育費附加稅率３％，合計為８％～１１％，擬建項目增值稅附加稅按有關(guān)優(yōu)惠政策為8%。 3所得稅按照x縣招商引資優(yōu)惠政策規(guī)定，新建工業(yè)企業(yè)固定資產(chǎn)投入500萬元以上，投產(chǎn)后前3年按實繳增值稅、所得稅地方留成部分的100%予以扶持；第46年按實繳增值稅、所得稅的50%予以扶持。地方留成部分為應(yīng)繳所得稅的70%?！繇椖坑嬎闫谪攧?wù)評價計算期包括建設(shè)期和生產(chǎn)運營期，設(shè)定為10年。◆財務(wù)基準收益率參考本行業(yè)一定時期的平均收益水平，并考慮項目的風(fēng)險因素，設(shè)定為15%. 成本費用估算 原材料動力消耗本公司產(chǎn)品的主要原材料為不銹鋼管、鋼板、等，主要配件為合頁、靠等（因為配件全部外購，為了能夠如實反應(yīng)本項目的經(jīng)濟效益，在編制預(yù)算時沒考慮配件的采購成本，其銷售收入也不包括在內(nèi)）。公司生產(chǎn)主要產(chǎn)品是生產(chǎn)各種規(guī)格的櫥柜，規(guī)格有上百種。各種產(chǎn)品原材料成本占公司主營業(yè)務(wù)收入的60%。其中鋼管占25%；鋼板占74%；配件占1%。項目進入穩(wěn)產(chǎn)期后，全年需要鋼管125噸，鋼板342噸，配件12萬元。根據(jù)目前市場行情，各種原材料價格平均價如下：鋼管24000/噸；鋼板26000元/噸；配件12萬元。附表如下：序號原材料名稱單價（元/噸）數(shù)量（噸）金額（萬元）占主營收入比重（%）1鋼管28000125350152鋼板3000034210263配件124合計　467138860所需的原材料及動力價格均以目前市場已實現(xiàn)的價格為基礎(chǔ)，并對價格的變化趨勢進行了預(yù)測，預(yù)測結(jié)果顯示這些產(chǎn)品的市場供需基本平衡,價格穩(wěn)定,原材料的價格變化不大，因此在分析本報告時對這部分忽略不計。u 項目產(chǎn)品定價 項目產(chǎn)品價格是結(jié)合目前國內(nèi)同行業(yè)的價格為基礎(chǔ)，考慮到公司的產(chǎn)品各方面因素，按照他們平均出廠價格下浮5%為公司的出廠價。各種產(chǎn)品平均出廠價格按7000元每臺套分析。u 項目產(chǎn)品規(guī)模擬建項目根據(jù)設(shè)備規(guī)模和訂單需求，年生產(chǎn)各種規(guī)格櫥柜4000臺套。項目產(chǎn)品成本由于項目產(chǎn)品原材料成本占收入的60%，因而各項產(chǎn)品成本如下：鋼管占25%，采購價28000元/噸，全年采購成本125*28000=350萬元；鋼板占74%，采購價30000元/噸，全年采購成本342*30000=1026萬元；配件占1%，全年采購成本12萬元小計：1388萬元 工資及福利項目定員100人，工資福利按元/月人（包括公司為職工應(yīng)交的各種保險）計算。100人*850元/月*12月=102萬元 電費 根據(jù)設(shè)備配置 功率，；。* 修理費用本項目設(shè)備維修費用，%計算。2800萬元*%=14萬元按照財務(wù)規(guī)定，固定資產(chǎn)按直線法計算折舊費，設(shè)備平均折舊年限為10年，凈值率取10%；生產(chǎn)廠房和辦公樓按平均折舊年限為20年計算；經(jīng)濟開發(fā)區(qū)有其他規(guī)定的，從其規(guī)定。設(shè)備折舊：755*95%/15=48萬/年房屋折舊：1087*95%/20=49萬/年土地不計提折舊：小計：97萬元/年 （包括售后服務(wù)費）本項目銷售費用定為銷售收入的10%；2800萬元*10%=280萬元 管理費用按財務(wù)規(guī)定執(zhí)行，本報告按銷售收入的5%計算。2800萬元*5%=140萬元 財務(wù)費用按財務(wù)規(guī)定執(zhí)行，%計算。2800萬元*%=14萬元 銷售成本+++++++ 小計：2073萬元 應(yīng)交增值稅 2800萬元/*17%1388/*17%=205萬元 應(yīng)交增值稅附加205萬元*8%=16萬元 銷售收入估算2800萬元 銷售利潤銷售利潤=銷售收入銷售成本銷售稅金及附加2800萬元2073萬元205萬元16萬元=506萬元 所得稅506萬元*25%=126萬元 凈利潤按不享受優(yōu)惠政策計算506萬元126萬元=380萬元按享受優(yōu)惠政策計算增值稅返還部分205萬元*30%=所得稅返還部分126萬元*70%=88萬元實際年凈利潤為380++88= 投資收益率=平均利潤總額/投資總額稅前：506萬元/2300萬元=22%稅后（優(yōu)惠前）：380萬元/2300萬元=%稅后（優(yōu)惠后）：529萬元/2300萬元=23%投資回收期=項目總投資/凈利潤從項目建設(shè)起始年份算起，并進入穩(wěn)產(chǎn)期，所得稅后項目投資回收期為 稅前： 2000萬元/506萬元=+（建設(shè)期）=稅后（優(yōu)惠后）：2000萬元/529萬元=+（建設(shè)期）=稅前：506萬元/2800萬元=18%稅后（優(yōu)惠前）：380萬元/2800萬元=14%稅后（優(yōu)惠后）：529萬元/2800萬元=19%產(chǎn)品毛利潤率=（營業(yè)收入營業(yè)成本）/營業(yè)收入（2800萬元2073萬元）/2800萬元=26%. 盈虧平衡分析按項目投產(chǎn)后的正常年份計算，采用生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點（BEP）為：BEP=固定成本/銷售收入可變成本銷售稅金及附加 =685/2800138822=%%，或銷售收入達到1610萬元時，項目達到盈虧平衡點，即可維持收支平衡，該項目具有較強的抗風(fēng)險能力。 產(chǎn)品成本、費用明細見附表產(chǎn)品總成本費用估算表 序號項目價格占總成本比例1原輔材料1388672電費383工資及福利10254修理費145折舊費976銷售費2807管理費1408財務(wù)費149總成本費用207310010可變成本13886711固定成本6853312經(jīng)營成本148571 銷售收入、銷售稅金及附加和增值稅估算表序號項目金額1銷售收入28002增值稅205銷項稅額406進項稅額2013銷售稅金及附加16 損益和利潤分配表損益和利潤分配表序號項目期數(shù)1銷售收入28002總成本費用20733增值稅2054銷售稅金及附加165利潤總額（1234）5066彌補以前年度虧損　7應(yīng)納所得稅（56）5068所得稅（25%）1269稅后利潤（58）優(yōu)惠前38010稅后利潤（58）優(yōu)惠后52911提取法定盈余公積金（10%）5212提取公益金（5%）2613提取任意盈余公積金（10%）5214可供分配利潤（9101112）39915應(yīng)付利潤（股利分配）　16未分配利潤（1314）39917累計未分配利潤399 本項目的財務(wù)收益率22%，遠高于財務(wù)基準收益率15%，各類經(jīng)濟指標均優(yōu)于行業(yè)平均水平。因此，從指標上看，本項目是可行的。 第十二章、風(fēng)險分析與規(guī)避根據(jù)重要性原則或可能影響投資決策的程度大小排序,本公司風(fēng)險如下：項目產(chǎn)品的材料成本主要集中在不銹鋼鋼版、銅管等,經(jīng)預(yù)算,其中鋼材、銅管成本約占產(chǎn)品制造成本的60%。鋼材、 銅管類材料價格的波動將直接影響到本公司制造成本,進而對利潤造成相應(yīng)影響。對策或說明：針對材料供應(yīng)風(fēng)險,本公司通過建立科學(xué)的采購供應(yīng)政策,來避免非系統(tǒng)性材料供應(yīng)風(fēng)險。具體采購供應(yīng)政策為：主要材料、通用配件實施招標采購, 按照質(zhì)量體系進行供應(yīng)商審核,擇優(yōu)選擇,同時確定備選供應(yīng)商。中國的不銹鋼廚具市場是一個新興的市場，正處于高速成長期，本公司所處細分市場的集中度不高。隨著國民經(jīng)濟的增長，人民物質(zhì)生活水平的提高，不銹鋼廚具市場的需求量會逐年增長，應(yīng)用領(lǐng)域也正在快速拓展，市場潛力巨大。因此，市場開發(fā)需具備較強的技術(shù)實力和足夠的人力配備。本公司決定形成了與現(xiàn)有生產(chǎn)能力相適應(yīng)的市場營銷網(wǎng)絡(luò)，并與經(jīng)銷商、專業(yè)設(shè)計院等建立了良好的合作關(guān)系。除此之外，本公司還采取以下措施：加強營銷隊伍建設(shè)，加大對優(yōu)秀業(yè)務(wù)人才的引進力度，培養(yǎng)、造就一支富有戰(zhàn)斗力的營銷團隊；強化服務(wù)意識，以優(yōu)質(zhì)的服務(wù)促進市場開拓；加強營銷管理，按照“任務(wù)明確、利益公開、加強約束、保證效益”的指導(dǎo)思想，對各駐外營銷分支機構(gòu)實行統(tǒng)一的人事、財務(wù)管理，建立有效的考核和獎懲辦法，提高駐外營銷分支機構(gòu)的營運效率。 我國不銹鋼廚具行業(yè)目前正處高速增長的階段，按在很大程度上依賴于國民經(jīng)濟的發(fā)展、固定資產(chǎn)投資等。國民經(jīng)濟在過去10年保持了持續(xù)高速增長，據(jù)國務(wù)院發(fā)展研究中心預(yù)測，從2001年起到2007年間，我國的經(jīng)濟增長率將保持在7％至8％之間，而從2008年至2010年，％％之間。國民經(jīng)濟的增長在今后的一段時間里會對擴大內(nèi)需特別是推動各產(chǎn)業(yè)內(nèi)的固定資產(chǎn)投資起到非常重要的作用。如果國民經(jīng)濟的發(fā)展速度放緩、固定資產(chǎn)投資規(guī)模下降可能會對本公司所處行業(yè)和本公司業(yè)務(wù)帶來經(jīng)營風(fēng)險。針對市場競爭風(fēng)險,本公司將在已有市場份額的基礎(chǔ)上,采取各種措施, 不斷提高市場占有率。主要措施有：,進一步提高現(xiàn)有產(chǎn)品的市場占有率。 ,進一步樹立公司品牌。3. 本公司將通過不斷優(yōu)化產(chǎn)品設(shè)計, 采用新工藝和內(nèi)部挖潛降低制造成本,提升本公司產(chǎn)品的內(nèi)在價值,保持已有的競爭優(yōu)勢。第十三章 結(jié)論 該項目符合國家產(chǎn)業(yè)政策，是屬于國家鼓勵發(fā)展的，是今后家居行業(yè)的一個發(fā)展方向，是有較強的經(jīng)濟壽命期。 根據(jù)報告提供產(chǎn)品銷路有保證，可以認為該產(chǎn)品市場潛力很大。 項目生產(chǎn)規(guī)模是合理的，原輔材料，動力來源穩(wěn)定，有可靠保證。 采用工藝技術(shù)和設(shè)備是先進的,技術(shù)是可行的。 項目在收益上是較高的，年銷售收入2800萬元，稅前利潤509萬元，由于享受優(yōu)惠政策，稅后利潤529萬元。內(nèi)部收益率2