【正文】 管，董事、高管在簽署股權(quán)代持協(xié)議時(shí)并不知情，相關(guān)董事會(huì)決議均是年月以后補(bǔ)簽。.股權(quán)轉(zhuǎn)讓的部分資金來自方正集團(tuán)或者北大資源控股或者北大資源，不足以認(rèn)定北大資源控股在當(dāng)時(shí)知情。（三）李國軍主要申辯意見。李國軍提出了與北大醫(yī)藥相同的申辯意見，同時(shí)還提出以下申辯意見：.對(duì)股權(quán)代持協(xié)議的簽訂事項(xiàng)不知情。.李國軍與李某的身份關(guān)系，不能作為其知悉政泉控股、北大資源控股簽訂股權(quán)代持協(xié)議的理由。（四）張兆東主要申辯意見。張兆東提出了與北大醫(yī)藥相同的申辯意見，同時(shí)還提出以下申辯意見：.張兆東在年月后即不再擔(dān)任北大資源控股董事長、法定代表人，其對(duì)代持事宜的真實(shí)情況毫不知情，補(bǔ)簽相關(guān)董事會(huì)決議系在程序上完善公司內(nèi)部文件并非對(duì)事項(xiàng)的追認(rèn)。.張兆東不負(fù)責(zé)北大資源控股的具體經(jīng)營，未參與代持事宜、未審批過股權(quán)轉(zhuǎn)讓的資金。（五）余麗主要申辯意見。余麗對(duì)股權(quán)代持協(xié)議簽訂、操作過程并不知情，不應(yīng)成為對(duì)上述行為直接負(fù)責(zé)的主管人員。經(jīng)復(fù)核，我會(huì)認(rèn)為，當(dāng)事人的上述申辯理由不能成立：（一）北大醫(yī)藥作為法定信息披露義務(wù)人，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照《證券法》第六十三條、第六十七條的規(guī)定，對(duì)涉案股權(quán)代持事項(xiàng)履行信息披露義務(wù)，同時(shí)應(yīng)當(dāng)保證其所披露的信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。北大醫(yī)藥未依法披露政泉控股與北大資源控股之間的代持協(xié)議，構(gòu)成信息披露違法。在案證據(jù)與事實(shí)足以認(rèn)定，李國軍在年月至月中旬期間知悉政泉控股、北大資源控股簽訂股權(quán)代持協(xié)議事項(xiàng)。上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)保證上市公司所披露的信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。李國軍作為北大醫(yī)藥的董事長應(yīng)依法有效督促北大醫(yī)藥履行信息披露義務(wù)，對(duì)其信息披露違法行為，依法應(yīng)當(dāng)擔(dān)責(zé)。（二）北大資源控股以單位名義與政泉控股簽訂《股權(quán)代持協(xié)議書》，代表北大資源控股的單位意志，屬于北大資源控股的單位行為。該事實(shí)有相關(guān)的董事會(huì)決議、《股權(quán)代持協(xié)議書》等證據(jù)證明，同時(shí)后期股權(quán)質(zhì)押、解押、減持以及資金來源去向等事實(shí)和證據(jù)進(jìn)一步印證前述事實(shí)。按照協(xié)議約定，政泉控股為北大醫(yī)藥股份名義持有人、名義股東，北大資源控股為北大醫(yī)藥股份的實(shí)際出資人，享有實(shí)際的股東權(quán)利并有權(quán)獲得相應(yīng)的投資收益，代持期間北大醫(yī)藥股份所產(chǎn)生的收益由北大資源控股享有。根據(jù)《上市公司信息披露管理辦法》第四十六條的規(guī)定，北大資源控股與政泉控股均為信息披露義務(wù)人，依法應(yīng)當(dāng)配合上市公司履行信息披露義務(wù)。北大資源控股關(guān)于其不知情的辯解與我會(huì)認(rèn)定的事實(shí)和證據(jù)不符，且有違常理，不能成立。（三）《股權(quán)代持協(xié)議書》上蓋有北大資源控股公司公章，張兆東作為北大資源控股董事長、法定代表人在相關(guān)董事會(huì)決議上簽字。張兆東辯稱在毫不知情的情況下補(bǔ)簽了董事會(huì)決議，不符合常理，同時(shí)也進(jìn)一步表明其未盡到應(yīng)有的注意義務(wù)，未忠實(shí)、勤勉履職，未能依法、有效督促北大資源控股配合履行信息披露義務(wù)。（四）本案事實(shí)與證據(jù)顯示，余麗自年月起任北大資源控股董事長，自年月日起任北大資源控股的法定代表人，未能依法、有效督促公司及時(shí)履行信息披露義務(wù)，應(yīng)當(dāng)擔(dān)責(zé)。根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，依據(jù)《證券法》第一百九十三條的規(guī)定，我會(huì)決定：一、對(duì)北大醫(yī)藥、北大資源控股給予警告，并分別處以萬元罰款；二、對(duì)政泉控股責(zé)令改正，給予警告，并處以萬元罰款；三、對(duì)李國軍、張兆東、余麗、勝瑞剛、賈鑫給予警告，并分別處以萬元罰款。上述當(dāng)事人應(yīng)自收到本處罰決定書之日起日內(nèi)，將罰款匯交中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)（開戶銀行：中信銀行總行營業(yè)部，賬號(hào)：，由該行直接上繳國庫），并將注有當(dāng)事人名稱的付款憑證復(fù)印件送中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)稽查局備案。當(dāng)事人如果對(duì)本處罰決定不服，可在收到本處罰決定書之日起日內(nèi)向中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)申請(qǐng)行政復(fù)議，也可在收到本處罰決定書之日起個(gè)月內(nèi)直接向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。復(fù)議和訴訟期間，上述決定不停止執(zhí)行。中國證監(jiān)會(huì) 年月日 中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)行政處罰決定書〔〕號(hào)當(dāng)事人：沈陽機(jī)床（集團(tuán)）有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱沈機(jī)集團(tuán)），住所：沈陽經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)。劉云俠，女，年月出生，沈機(jī)集團(tuán)財(cái)務(wù)總監(jiān)，住址：遼寧省沈陽市大東區(qū)。依據(jù)《中華人民共和國證券法》（以下簡(jiǎn)稱《證券法》）的有關(guān)規(guī)定，我會(huì)對(duì)沈機(jī)集團(tuán)昆明機(jī)床股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱昆明機(jī)床）及相關(guān)方涉嫌信息披露違法行為進(jìn)行了立案調(diào)查、審理，并依法向當(dāng)事人告知了作出行政處罰的事實(shí)、理由、依據(jù)及當(dāng)事人依法享有的權(quán)利。應(yīng)當(dāng)事人的要求，我會(huì)舉行聽證會(huì)，聽取了當(dāng)事人及其代理人的陳述和申辯。本案現(xiàn)已調(diào)查、審理終結(jié)。經(jīng)查明，當(dāng)事人存在以下違法事實(shí)：年月日，昆明機(jī)床公告第一大股東沈機(jī)集團(tuán)將以公開征集的方式轉(zhuǎn)讓昆明機(jī)床股份。年月日，沈機(jī)集團(tuán)選定西藏紫光卓遠(yuǎn)股權(quán)投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱紫光卓遠(yuǎn)）為首選受讓方。之后，沈機(jī)集團(tuán)與紫光卓遠(yuǎn)談判形成了若干版股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議草稿，并發(fā)給了昆明機(jī)床，以便其準(zhǔn)備信息披露。年月日，紫光卓遠(yuǎn)在協(xié)議中增加了“協(xié)議的解除 本協(xié)議簽署之日起個(gè)月內(nèi)，依照條所列的生效條件不能全部獲得滿足的，則本協(xié)議自動(dòng)解除，雙方互不承擔(dān)違約責(zé)任。甲方（沈機(jī)集團(tuán)）應(yīng)在本協(xié)議自動(dòng)解除后個(gè)工作日內(nèi)，返還條所列受讓保證金”（以下簡(jiǎn)稱“個(gè)月自動(dòng)解除”條款）、“生效條件 甲方獲得云南省有關(guān)政府部門支持乙方（紫光卓遠(yuǎn)）成為昆明機(jī)床第一大股東的書面文件，云南省工業(yè)投資控股集團(tuán)有限責(zé)任公司出具書面文件支持并配合完成本協(xié)議項(xiàng)下股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜”（以下簡(jiǎn)稱“獲得云南各部門支持”條款），并于當(dāng)日將該版本協(xié)議蓋章后發(fā)給沈機(jī)集團(tuán)。年月日，沈機(jī)集團(tuán)在該版本上蓋章，至此雙方正式簽署協(xié)議，即《沈陽機(jī)床（集團(tuán)）有限責(zé)任公司和西藏紫光卓遠(yuǎn)股權(quán)投資有限公司關(guān)于沈機(jī)集團(tuán)昆明機(jī)床股份有限公司股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》（以下簡(jiǎn)稱《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》）。年月日，沈機(jī)集團(tuán)通過昆明機(jī)床披露了《簡(jiǎn)式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書》，但該報(bào)告書未披露“個(gè)月自動(dòng)解除”“獲得云南各部門支持”條款。沈機(jī)集團(tuán)財(cái)務(wù)總監(jiān)劉云俠負(fù)責(zé)上述股份轉(zhuǎn)讓工作，并在該報(bào)告書的印章使用審批單上簽字。年月，沈機(jī)集團(tuán)與紫光卓遠(yuǎn)還簽署了《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議之補(bǔ)充協(xié)議》。截至年月股權(quán)轉(zhuǎn)讓終止，沈機(jī)集團(tuán)未披露該補(bǔ)充協(xié)議。年月日，昆明機(jī)床發(fā)布《重大事項(xiàng)進(jìn)展情況公告》，提示協(xié)議中存在“個(gè)月自動(dòng)解除”條款，股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議將在月日自動(dòng)解除，轉(zhuǎn)讓雙方正在協(xié)商是否延期。年月日，昆明機(jī)床發(fā)布《股權(quán)轉(zhuǎn)讓等重大事項(xiàng)終止暨股票復(fù)牌提示性公告》，由于股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效條件未達(dá)成，項(xiàng)目終止。以上事實(shí)，有相關(guān)股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議、相關(guān)公告、電子郵件記錄、相關(guān)人員筆錄和提供的情況說明等證據(jù)證明，足以認(rèn)定。沈機(jī)集團(tuán)通過昆明機(jī)床披露《簡(jiǎn)式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書》時(shí)，未披露《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》中“個(gè)月自動(dòng)解除”“獲得云南各部門支持”條款，以及未披露補(bǔ)充協(xié)議的行為，違反了《上市公司收購管理辦法》第三條第三款的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第一百九十三條第一款所述信息披露存在重大遺漏和未按照規(guī)定披露信息的行為。對(duì)沈機(jī)集團(tuán)的上述違法行為，直接負(fù)責(zé)的主管人員為財(cái)務(wù)總監(jiān)劉云俠。沈機(jī)集團(tuán)在聽證與申辯材料中對(duì)我會(huì)所認(rèn)定的違法事實(shí)無異議，并對(duì)沈機(jī)集團(tuán)負(fù)責(zé)本案所涉股權(quán)轉(zhuǎn)讓及信息披露事宜的主管人員與職責(zé)分工等情況作了陳述與說明。劉云俠在聽證與申辯材料中提出，其作為對(duì)本案直接負(fù)責(zé)的主管人員應(yīng)承擔(dān)全部責(zé)任，但上述行為是因?yàn)槠鋵I(yè)能力不足、工作疏忽所致，絕非主觀故意，請(qǐng)求減輕處罰。經(jīng)復(fù)核，我會(huì)認(rèn)為：本案審理時(shí)，已經(jīng)綜合考慮了沈機(jī)集團(tuán)違法行為的情節(jié)、性質(zhì)和社會(huì)危害程度，以及劉云俠在其中所起的作用、知情程度和態(tài)度、職務(wù)職責(zé)及履責(zé)情況等因素，且劉云俠并不具備《中華人民共和國行政處罰法》第二十七條第一款規(guī)定的從輕、減輕行政處罰的情形。我會(huì)對(duì)劉云俠的相關(guān)申辯意見不予采納。根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，依據(jù)《證券法》第一百九十三條第一款的規(guī)定，我會(huì)決定：一、責(zé)令沈機(jī)集團(tuán)改正，給予警告，并處以萬元罰款；二、對(duì)劉云俠給予警告，并處以萬元罰款。上述當(dāng)事人應(yīng)自收到本處罰決定書之日起日內(nèi)，將罰款匯交中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)（開戶銀行：中信銀行總行營業(yè)部，賬號(hào)：，由該行直接上繳國庫），并將注有當(dāng)事人名稱的付款憑證復(fù)印件送中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)稽查局備案。當(dāng)事人如果對(duì)本處罰決定不服，可在收到本處罰決定書之日起日內(nèi)向中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)申請(qǐng)行政復(fù)議，也可在收到本處罰決定書之日起個(gè)月內(nèi)直接向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。復(fù)議和訴訟期間，上述決定不停止執(zhí)行。中國證監(jiān)會(huì) 年月日中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)行 政 處 罰 決 定 書〔〕號(hào)當(dāng)事人：西南證券股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱西南證券），年月成立，住所：重慶市江北區(qū)。李陽，男，年月出生，時(shí)任西南證券并購融資一部總經(jīng)理，涉案項(xiàng)目簽字保薦代表人。住址：北京市海淀區(qū)。呂德富，男，年月出生，時(shí)任西南證券并購融資部董事，涉案項(xiàng)目簽字保薦代表人。住址：北京市海淀區(qū)。梁俊，男，年月出生，時(shí)任西南證券并購二部總經(jīng)理，涉案項(xiàng)目持續(xù)督導(dǎo)負(fù)責(zé)人。住址：北京市海淀區(qū)。依據(jù)《中華人民共和國證券法》（以下簡(jiǎn)稱《證券法》）的有關(guān)規(guī)定，我會(huì)依法對(duì)西南證券違法違規(guī)行為進(jìn)行了立案調(diào)查、審理，并向當(dāng)事人告知了作出行政處罰的事實(shí)、理由、依據(jù)及當(dāng)事人依法享有的權(quán)利。當(dāng)事人西南證券、李陽、呂德富、梁俊未申請(qǐng)陳述申辯和聽證。本案現(xiàn)已調(diào)查、審理終結(jié)。經(jīng)查明，當(dāng)事人存在以下違法事實(shí)：西南證券系河南大有能源股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱大有能源）年非公開發(fā)行股票項(xiàng)目保薦人，李陽和呂德富為本次非公開發(fā)行的簽字保薦代表人，西南證券擔(dān)任本次非公開發(fā)行股票保薦人的業(yè)務(wù)收入為萬元。一、西南證券在盡職調(diào)查過程中未勤勉盡職大有能源本次非公開發(fā)行的目標(biāo)資產(chǎn)之一為義馬煤業(yè)集團(tuán)青海義海能源有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱義海能源）持有的天峻義海能源煤炭經(jīng)營有限公司（以下簡(jiǎn)稱天峻義海）股權(quán)。西南證券在盡職調(diào)查中關(guān)鍵核查程序缺失，未對(duì)青海省木里礦區(qū)資源整合政策可能對(duì)相關(guān)目標(biāo)資產(chǎn)帶來的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行揭示，出具的發(fā)行保薦書等文件存在重大遺漏。（一）西南證券未對(duì)聚乎更礦區(qū)一露天首采區(qū)（以下簡(jiǎn)稱聚乎更一）采礦許可證原件履行核查驗(yàn)證程序年月日，義海能源從青海省國土資源廳領(lǐng)取聚乎更一采礦許可證，至年月日發(fā)行申請(qǐng)文件報(bào)送前，聚乎更一采礦許可證原件的保管地點(diǎn)一直在青海。在此期間，西南證券未派員查驗(yàn)天峻義海持有的采礦許可證原件，未履行原件查驗(yàn)程序，僅在盡職調(diào)查期間查看了天峻義海采礦許可證的電子版掃描件。西南證券的上述行為，不符合《關(guān)于保薦項(xiàng)目盡職調(diào)查情況問核程序的審核指引》的《關(guān)于保薦項(xiàng)目重要事項(xiàng)盡職調(diào)查情況問核表》中“盡職調(diào)查需重點(diǎn)核查事項(xiàng)”第八項(xiàng)“保薦機(jī)構(gòu)在盡職調(diào)查期間應(yīng)當(dāng)對(duì)發(fā)行人取得的省級(jí)以上國土資源主管部門核發(fā)的采礦許可證進(jìn)行核查驗(yàn)證”的規(guī)定。（二）西南證券未對(duì)天峻義海聚乎更一采礦權(quán)的交易對(duì)手方、相關(guān)政府部門履行訪談程序年月青海省木里煤業(yè)開發(fā)集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱木里集團(tuán)）將聚乎更一采礦權(quán)轉(zhuǎn)讓給天峻義海之后，西南證券未對(duì)天峻義海采礦權(quán)獲取過程中發(fā)生的股權(quán)和采礦權(quán)交易涉及的主要交易對(duì)手方木里集團(tuán)、相關(guān)政府部門青海省國資委以及行業(yè)主管部門青海省國土資源廳的相關(guān)人員進(jìn)行訪談，未充分了解交易背景，未充分了解青海省煤炭資源整合政策是否對(duì)天峻義海聚乎更一采礦權(quán)的權(quán)屬構(gòu)成重大影響，亦未據(jù)此形成訪談?dòng)涗浽诠ぷ鞯赘逯袣w檔。該行為不符合《保薦人盡職調(diào)查工作準(zhǔn)則》第四條關(guān)于“凡涉及發(fā)行條件或?qū)ν顿Y者做出投資決策有重大影響的信息，保薦人均應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)地進(jìn)行盡職調(diào)查”的規(guī)定。（三）西南證券在發(fā)行保薦書等文件中，未對(duì)非公開發(fā)行完成后天峻義海聚乎更一采礦權(quán)可能因青海省煤炭資源整合政策影響發(fā)生權(quán)屬變更，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)揭示和信息披露西南證券項(xiàng)目組在盡職調(diào)查過程中，已經(jīng)充分知悉青海省資源整合政策的要求以及天峻義海采礦權(quán)未來權(quán)屬變更的風(fēng)險(xiǎn)，在年月日向證監(jiān)會(huì)申報(bào)發(fā)行材料之后，西南證券向大有能源出具的《關(guān)于大有能源非公開發(fā)行股票審核期間關(guān)注事項(xiàng)的備忘錄》中明確指出：未來聚乎更一露天的采礦權(quán)是否會(huì)一直在天峻義海名下，存在一定的不確定性。但西南證券并未在盡職調(diào)查報(bào)告、發(fā)行保薦書、保薦工作報(bào)告中對(duì)聚乎更一采礦權(quán)在大有能源非公開發(fā)行完成后可能發(fā)生的權(quán)屬變更進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示和信息披露，存在重大遺漏。該事項(xiàng)不符合《保薦人盡職調(diào)查工作準(zhǔn)則》第七十條中關(guān)于“風(fēng)險(xiǎn)因素及其他重要事項(xiàng)”關(guān)于“調(diào)查并核實(shí)發(fā)行人投資項(xiàng)目在產(chǎn)業(yè)政策等方面存在的問題，評(píng)價(jià)其對(duì)發(fā)行人經(jīng)營是否產(chǎn)生重大影響”的要求。綜上，作為大有能源年非公開發(fā)行的保薦人，西南證券在盡職調(diào)查過程中未勤勉盡責(zé)，關(guān)鍵核查程序缺失，未對(duì)青海省木里礦區(qū)資源整合政策可能對(duì)相關(guān)目標(biāo)資產(chǎn)帶來的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行揭示，出具的發(fā)行保薦書等文件存在重大遺漏。二、西南證券在持續(xù)督導(dǎo)過程中未勤勉盡責(zé)大有能源年非公開發(fā)行股票項(xiàng)目的持續(xù)督導(dǎo)期間為年月至年月底。大有能源年非公開發(fā)行完成后，西南證券委派李陽、呂德富為持續(xù)督導(dǎo)保薦代表人。年月，西南證券委派原項(xiàng)目組成員梁俊接替呂德富擔(dān)任持續(xù)督導(dǎo)保薦代表人。月日，西南證券通過大有能源披露《西南證券股份有限公司關(guān)于河南大有能源股份有限公司非公開發(fā)行股股票之年度持續(xù)督導(dǎo)報(bào)告書》。西南證券在持續(xù)督導(dǎo)過程中未勤勉盡責(zé)，未對(duì)聚乎更一采礦權(quán)的權(quán)屬變更風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行重點(diǎn)跟蹤關(guān)注，其出具的上市保薦書和年度持續(xù)督導(dǎo)報(bào)告存在重大遺漏。（一）西南證券在上市保薦書和年度持續(xù)督導(dǎo)報(bào)告中均未將聚乎更一采礦權(quán)的權(quán)屬變更風(fēng)險(xiǎn)作為持續(xù)督導(dǎo)的重點(diǎn)工作內(nèi)容年月日，西南證券在發(fā)行審核期間已向大有能源發(fā)出《關(guān)于大有能源非公開發(fā)行股票審核期間關(guān)注事項(xiàng)的備忘錄》，明確指出青海省資源整合對(duì)天峻義海采礦權(quán)的影響，對(duì)未來天峻義海是否會(huì)一直擁有聚乎更一采礦權(quán)提出疑慮。在持續(xù)督導(dǎo)期間，西南證券應(yīng)將聚乎更一采礦權(quán)的變更風(fēng)險(xiǎn)作為重點(diǎn)事項(xiàng)予以關(guān)注。西南證券在上市保薦書中對(duì)公司持續(xù)督導(dǎo)工作的安排部分，未提及采礦權(quán)變更的關(guān)注事項(xiàng)，西南證券提供的持續(xù)督導(dǎo)工作底稿中也未發(fā)現(xiàn)西南證券制定持續(xù)督導(dǎo)工作計(jì)劃，并將采礦權(quán)的變更風(fēng)險(xiǎn)作為持續(xù)督導(dǎo)的重點(diǎn)關(guān)注內(nèi)容。上述行為不符合《保薦業(yè)務(wù)管理辦法》第三十五條有關(guān)“保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)針對(duì)發(fā)行人的具體情況，確定證券發(fā)行上市后持續(xù)督導(dǎo)的內(nèi)容，督導(dǎo)發(fā)行人履行有關(guān)上市公司規(guī)范運(yùn)作、信守承諾和信息披露等義務(wù)”的規(guī)定。（二）西南證券在持續(xù)督導(dǎo)期間未關(guān)注國土資源部網(wǎng)站、青海省礦業(yè)權(quán)交易中心網(wǎng)站關(guān)于天峻義海