【正文】 建施工和設備安裝階段：8個月聯(lián)合試運轉(zhuǎn)和竣工驗收階段：2月（三）項目實施進度表（橫線圖）表121 　　　　 　項目實施進度表序號項目名稱時間（月）1234567891011121前期準備2土建施工和設備安裝3聯(lián)合試運轉(zhuǎn)和竣工驗收十三、投資估算與資金籌措（一）投資估算依據(jù)建筑材料、設備單價按市場詢價和廠家詢價。土建工程定額根據(jù)2000年《全國統(tǒng)一建筑工程概算湖北省估價表》估算（二）建設投資估算建設投資估算內(nèi)容建設投資由建筑工程費，設備及工器具購置費、安裝工程費、工程建設其地費用、基本預備費、漲價預備費、建設期利息構成。其中，建筑工程費、設備及工器具購置費，安裝工程費形成固定資產(chǎn)；工程建設其他費用可分別形成固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)?；绢A備費、漲價預備費、建設期利息在可行性研究階段為簡化計算方法，一并計入固定資產(chǎn)。構成如下圖所示：建筑工程費設備購置費安裝工程費工程建設其他費用基本預備費漲價預備費建設期利息建設投資靜態(tài)部分建設投資動態(tài)部分項目建設投資建設投資額估算投資估算如下：（1）建筑工程費：12114萬元（2）設備購置費：26792萬元（3）安裝工程費：2980萬元（4）工程建設其它費用：（含土地、前期工作費）（5）基本預備費：1185萬元（6）建設期利息：(貸款10500萬元,%,建設期1年)（7）鋪底流動資金：7600萬元（8）項目建設投資總額=(1)＋(2)＋(3)＋(4)＋(5)＋(6)＋(7)＝60000萬元表131 項目建設投資估算表序號項目名稱單位數(shù)量金額（萬元）備注一建筑工程費項712114二設備購置費臺(套)45526792三安裝工程費項12980四工程建設其它費用項41前期工作費項12勘察設計費項16853土地費畝80079003工程監(jiān)理費項1954聯(lián)合試運轉(zhuǎn)費項4450五基本預備費項11185六建設期利息項1貸款10500萬元,%七鋪底流動資金項17600八合計60000生產(chǎn)流動資金估算流動資金采用分項詳細估算法進行估算，根據(jù)產(chǎn)品生產(chǎn)、原材料儲備等需要，并考慮產(chǎn)品銷售情況和應收帳款、應付帳款收支狀況，參照行業(yè)平均先進水平，估算出技改后需新增流動資金約14277萬元，才可滿足周轉(zhuǎn)。項目建設時需籌措鋪底流動資金7600萬元。（三）資金來源與籌措資金來源（1）申請銀行貸款10500萬元，%,占總投資的70%。（2）承辦單位自籌資金59500萬元，%。銀行貸款可靠性分析該企業(yè)經(jīng)營狀況良好，“銀企”關系融洽，銀行信用等級為AA+級。銀行看好本項目的建設，意向承諾貸款10500萬元。（四）資金使用和管理資金的使用計劃本項目建設期一年，資金的使用可按輕重緩急作出使用計劃。從批準動工之日起，在12個月內(nèi)根據(jù)工程進度投入資金。平均每月使用資金約5000萬元。在竣工驗收階段，就要籌備生產(chǎn)，采購主要原材料，鋪底流動資金就應投入使用。資金管理本項目的建設，要實行項目法人負責制，資金的支出和投放，要經(jīng)項目法人簽字。財會人員要嚴格執(zhí)行會計制度，?？顚Ｓ茫错椖窟M度，保證足額投放，確保項目按計劃完成。銀行貸款歸還計劃銀行貸款還本付息資金來源：折舊費、攤銷費和稅后利潤。生產(chǎn)期的貸款利息進入生產(chǎn)成本。十四、財務評價（一）財務評價基礎數(shù)據(jù)選取本項目的財務計算，雖然是技改項目但按有關規(guī)定，因其能夠形成相對獨立的核算指標，可按“無項目”進行財務評價，依據(jù)國家發(fā)展和改革委員會、建設部發(fā)布的《建設項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)》第三版等有關規(guī)定，采用動態(tài)與靜態(tài)分析相結合，以動態(tài)分析為主。其數(shù)據(jù)取值標準如下：實時貸款利率：%，%稅收費率：根據(jù)國家對釀酒業(yè)的稅收政策，稅率執(zhí)行如下：（1）銷項稅：17%（2）消費稅：20%＋（3）城建稅：以上稅費的7%（4）教育費附加：前2項稅費的4%（5）企業(yè)所得稅：實現(xiàn)利潤的25%基準收益率：ic=%計算期：11年(含建設期)生產(chǎn)負荷：竣工運營以后即為100％（二）銷售收入估算產(chǎn)品銷售量本項目實施后年增產(chǎn)優(yōu)質(zhì)白酒20000噸。銷售收入，本項目竣工后年增產(chǎn)品銷售收入=20000噸=163000萬元。銷售稅金及附加和所得稅銷售稅金中，外購高粱、小麥、雜糧進項稅率均以13%計算，輔料、包裝材料、外購電均為17%，產(chǎn)品銷項稅率為17%，消費稅率20%＋，城市維護建設稅和教育費附加按前列稅費的11%，所得稅率為實現(xiàn)利潤的25%。（三）成本估算原材料和輔助材料均以市場咨詢價估算。其它各類成本參照一般工業(yè)企業(yè)和國家財務準則估算。（1）原材料費：14544萬元（2）輔助材料費12000萬元主要為產(chǎn)品包裝和其它輔助材料，按銷售收入的6%估算（3）燃料、動力費：2436萬元①耗煤費：（酒）。②耗電費：（含非生產(chǎn)用電量折價）640萬度=384萬元③耗水費：200萬噸= 60萬元（4）工資福利費：本項目投產(chǎn)后，勞動定員3169人，人均工資福利費按1500元/月估算，本項目分擔全公司工資福利費總額的20%，則本項目全年工資福利費=1500元/12月3169人20%=。（5）折舊費：本項費用以固定資產(chǎn)為基數(shù)，采用直線法，分類計算折舊費，主要折舊為建筑工程和設備，全部按折舊年限10年，留殘值5%；在折舊時，把基本預備費、建設期利息計用入上述費用之內(nèi)。（6）修理費：為保證建筑物的完好和設備正常運轉(zhuǎn)，每年要進行維修，修理費按折舊費的50%估算。（7）無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)攤銷費：按10年攤銷完畢。（8）廣告宣傳費：16000萬元酒類銷售需投入大量的廣告宣傳費，按銷售收入的32％估算，廣告宣傳費為16000萬元。（9）其他費用：其他費用包括其他銷售費用、其他制造費用和其他管理費用，系指從其他銷售費用、制造費用及管理費用中扣除折舊費、攤銷費、修理費、工資及福利費后的其余部分。，其中：其他銷售費用按產(chǎn)品銷售收入的8%計取，共計4000萬元。其他制造費按外購原輔材料費用、外購燃料動力費用、工資及福利費用、折舊費、修理費、攤銷費用之和的14%。其他管理費用按外購原輔材料費、外購燃料動力費、工資及福利費、其他制造費用之和的8%。（10）財務費用（達產(chǎn)第一年）：總成本費用的估算各年不盡相同。以達產(chǎn)年第一年為例，總成本費用為151600萬元，其中：。(四)財務評價（1）年增加銷售收入：163000萬元（2）年均增加利潤總額：11400萬元（3）年均利稅額：18710萬元（4）年均投資利潤率：%（5）年均銷售利潤率：%（6）財務內(nèi)部收益率（稅后）：％（7）財務凈現(xiàn)值（稅后）： ic=%（8）投資回收期（稅后）：（含建設期）（9）建設借款償還期：（含建設期）（10）盈虧平衡點：%（達產(chǎn)年）（11）盈虧平衡點：%（五）盈虧平衡分析盈虧平衡分析是根據(jù)滿負荷生產(chǎn)年份的收入、成本費用和稅金等數(shù)據(jù)通過公式或作圖求得盈虧平衡點（BEP）。由于各年固定成本不盡相同，現(xiàn)選擇固定成本較高的年份和較低的年份分別計算。投產(chǎn)后第1年（整個計算期的第2年）固定成本較高，其BEP（生產(chǎn)能力利用率）%；還清借款后（整個計算期的第5年），其BEP（生產(chǎn)能力利用率）%。項目運營期的盈虧平衡點（BEP）計算公式如下： 固 定 成 本BEP＝ ──────────────────100% 銷售收入－可變成本－增值稅金及附加盈虧平衡點預測中涉及到的變量之間的關系也可以通過繪制圖形的方式更加直觀地反映出來，如圖141所示。通過觀測上圖，可以直觀地看出達產(chǎn)年盈虧平衡點為　%，%時，企業(yè)可實現(xiàn)保本。上圖中點劃線以內(nèi)區(qū)域為虧損區(qū)，點劃線以外區(qū)域為盈利區(qū)。從靜態(tài)分析看，項目具有很強的抗風險能力。敏感性分析本項目做了所得稅后項目投資的財務敏感性分析，分別對建設投資、經(jīng)營成本、銷售收入各單因素正負變動6%時對財務內(nèi)部收益率(FIRR)、財務凈現(xiàn)值(FNPV)影響程度。詳見附表15。根據(jù)敏感性分析表繪制的敏感性分析圖（內(nèi)部收益率）如下：從上圖表可見，在三個變動因素中，銷售收入變動最為敏感，經(jīng)營成本變動的敏感度次之，而建設投資變動的影響最小。(六)財務評價結論經(jīng)測算財務指標顯示，項目有很強的投資回收能力、貸款償還能力和抗風險能力，在財務上是可行的。十五、工程招標根據(jù)中華人民共和國國家發(fā)展計劃委員會第九號令，建設項目可行性研究報告必須增加招標內(nèi)容，并作為初步設計附件與初步設計一同送交項目審批部門審批。在工程項目建設的實施階段以招標的方式選擇承包人，是保證按照競爭的條件來實施工程的一種有效方式。通過項目法人與承包方簽訂明確雙方權利義務的經(jīng)濟合同，將工程項目的實施過程納入法制化管理。（一）發(fā)包方式本項目擬采用分標段承包形式，即按照勘察設計、土建施工、設備購置、安裝調(diào)試和聯(lián)合試運轉(zhuǎn)等工程內(nèi)容分幾個標段發(fā)包招標。（二）招標形式招標的組織形式有自行招標和委托招標兩種形式。具備編制相應招標文件和標底，組織開標、評標能力的業(yè)主可以自行招標；凡不具備條件的業(yè)主應委托具有相應資質(zhì)的建設工程招投標代理機構代理招標。本項目宜采用委托代理招標，并需要按照《工程建設項目招標試行辦法》（國家發(fā)展計劃委員會第5號令）的規(guī)定向項目審批部門報送書面材料，并要在規(guī)定的《中國建設報》等新聞媒體上發(fā)布招標通告。（三）招標方式招標方式可分為公開招標、邀請招標等形式。本工程宜采用公開招標方式，可保證業(yè)主取得有競爭力的合同。（四）招標組織機構成立由項目建設單位第一責任人為組長的項目招標領導小組，下設辦公室，具體負責工程項目的招標事宜。（五）招標主要內(nèi)容本項目招標的主要內(nèi)容為：本技術改造項目的勘察設計、土建施工和工程監(jiān)理；主要設備455臺（套、項）的設計制造和采購、安裝、單機調(diào)試和聯(lián)合試運轉(zhuǎn)。十六、結論與建議（一）結論通過對本項目在政策、技術、市場、經(jīng)濟等方面的綜合分析，認為該項目符合國民經(jīng)濟和社會發(fā)展“十一五”規(guī)劃綱要精神和國家的產(chǎn)業(yè)政策，產(chǎn)品市場前景廣闊。經(jīng)測算，財務經(jīng)濟指標較好，具有很強的盈利能力、還債能力和抗風險能力。為了實現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展,創(chuàng)造精潔、文明的生產(chǎn)環(huán)境，節(jié)約資源與能源，做大做強白酒業(yè)的主營業(yè)務，提高優(yōu)質(zhì)白酒的產(chǎn)量，持續(xù)滿足顧客不斷發(fā)展變化析消費需求，項目單位擬投資60000萬元用于“實施清潔、環(huán)保、工藝優(yōu)化技術、生產(chǎn)優(yōu)質(zhì)高檔典型白酒”技術改造項目，項目改造完成后，企業(yè)的水資源消耗將大為降低，生產(chǎn)環(huán)境、工藝布局進一步規(guī)范，企業(yè)的技術水平將達到國內(nèi)領先水平，勞動生產(chǎn)率將大為提高，工人的勞動強度將大大減輕。對支持國家及地方經(jīng)濟建設具有非常大的積極貢獻。項目建設單位經(jīng)濟、技術、資金實力雄厚，在當?shù)氐慕?jīng)濟發(fā)展中發(fā)揮了龍頭帶頭作用。本項目的實施，同時可帶動種植業(yè)、運輸業(yè)和包裝業(yè)等行業(yè)的發(fā)展，具有較強的產(chǎn)業(yè)關聯(lián)度，項目是可行的。（二）建議項目的建設要嚴格執(zhí)行國家有關工程建設的各項規(guī)定，實行項目工程招標、工程監(jiān)理制度，確保建設質(zhì)量和按期投產(chǎn)。項目的建設必須執(zhí)行“三同時”規(guī)定，確保環(huán)境不受污染和可持續(xù)發(fā)展。本項目定位于綠色無公害產(chǎn)品，必須嚴格執(zhí)行產(chǎn)品標準，確保質(zhì)量安全。認真搞好綠色產(chǎn)品認證，大力開拓國際市場。認真抓好“綠色”原材料基地的建設， 以“公司+農(nóng)戶”的方式，實行“訂單農(nóng)業(yè)”確保無公害原材料的來源。本項目的風險在于市場銷售，市場銷售的成敗，直接影響項目的經(jīng)濟效益。要強化銷售網(wǎng)絡，以新的機制確保銷售業(yè)務的完成。年產(chǎn)2萬噸優(yōu)質(zhì)白酒技術改造項目可行性研究