【正文】 1只外殼 1套燈管 1只包裝 1套輔料：燈頭線，￠1mm套管，燈膠，填充粉，錫條，錫線，松香水，天那水，布條，￠0。17mm漆包線，墊紙，美紋紙，磁環(huán)線，封口膠，水，電等。2U，13W，T4有橋節(jié)能燈物料清單EE13mm磁芯，骨架3。64。0mH 1套￠10mm，7K，1：7：1磁環(huán) 1套IN4007二極管 7只DB3觸發(fā)二極管 1只13002三極管 2只1/8W，1 Ohm電阻 2只1/4W，1 Ohm電阻 1只1/4W，470K電阻 2只1/8W，22 Ohm電阻 2只400V，3。3uF電解電容 1只100V，223滌綸電容 1只400V，333滌綸電容 1只1000V，222滌綸電容 1只630V，152滌綸電容 1只PCB電子板 1塊燈頭 1只外殼 1套燈管 1只包裝 1套輔料：燈頭線，￠1mm套管，燈膠，填充粉，錫條，錫線，松香水，天那水，布條，￠0。17mm漆包線，墊紙，美紋紙，磁環(huán)線，封口膠，水，電等。2U，15W，T4有橋節(jié)能燈物料清單EE13mm磁芯，骨架6。67。0mH 1套￠10mm，7K，1：7：1磁環(huán) 1套IN4007二極管 7只DB3觸發(fā)二極管 1只13002三極管 2只1/8W，1 Ohm電阻 2只1/4W，1 Ohm電阻 1只1/4W，470K電阻 2只1/8W，15 Ohm電阻 2只400V，3。3uF電解電容 1只100V，223滌綸電容 1只400V，333滌綸電容 1只1000V，222滌綸電容 1只630V，152滌綸電容 1只PCB電子板 1塊燈頭 1只外殼 1套燈管 1只包裝 1套輔料：燈頭線，￠1mm套管，燈膠，填充粉，錫條，錫線，松香水，天那水，布條，￠0。17mm漆包線，墊紙，美紋紙，磁環(huán)線，封口膠，水，電等。所需的原材料及動力價格均以目前市場已實現(xiàn)的價格為基礎(chǔ)，并對價格的變化趨勢進(jìn)行了預(yù)測，預(yù)測結(jié)果顯示這些產(chǎn)品的市場供需基本平衡,價格穩(wěn)定,原材料的價格變化不大，因此在分析本報告時對這部分忽略不計。u 項目產(chǎn)品定價 項目產(chǎn)品價格是結(jié)合目前國內(nèi)同行業(yè)的價格為基礎(chǔ)，考慮到公司的產(chǎn)品各方面因素，按照他們平均出廠價格下浮5%為公司的出廠價。擬定其平均出廠價為10元/只。u 項目產(chǎn)品規(guī)模擬建項目設(shè)計年加工各種規(guī)格節(jié)能燈600萬只。項目產(chǎn)品成本由于項目產(chǎn)品規(guī)格多達(dá)上百種，無法列舉，但通過詳細(xì)計算與分析，其原材料成本約占收入的60%，因而產(chǎn)品全年采購成本為：600萬只*10元/只*60%=3600萬元小計：3600萬元 工資及福利項目定員120人，工資福利按元/月人（包括公司為職工應(yīng)交的各種保險）計算。120人*850元/月*12月= 電費 根據(jù)設(shè)備配置 功率，滿負(fù)荷生產(chǎn)全年需要16萬度電；。16萬度* 修理費用本項目設(shè)備維修費用，參照有限公司財務(wù)規(guī)定按照銷售收入的1%計算。6000萬元*1%=60萬元按照財務(wù)規(guī)定，固定資產(chǎn)按直線法計算折舊費，設(shè)備平均折舊年限為10年，凈值率取10%；生產(chǎn)廠房和辦公樓按平均折舊年限為20年計算；經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)有其他規(guī)定的，從其規(guī)定。設(shè)備折舊：445*90%/10=40萬/年房屋折舊：*90%/20=16萬/年土地不計提折舊：小計：56萬元/年 （包括售后服務(wù)費）本項目銷售費用定為銷售收入的10%；6000萬元*10%=600萬元 管理費用按財務(wù)規(guī)定執(zhí)行，本報告按銷售收入的10%計算。6000萬元*10%=600萬元 財務(wù)費用按財務(wù)規(guī)定執(zhí)行，%計算。6000萬元*%=30萬元 銷售成本+++++++ 小計： 應(yīng)交增值稅6000萬元/*17%3600/*17%== 應(yīng)交增值稅附加*8%=28萬元 銷售收入估算600萬只*10元/只=6000萬元 銷售利潤銷售利潤=銷售收入銷售成本銷售稅金及附加= 所得稅*33%=180萬元 凈利潤=按享受優(yōu)惠政策計算增值稅和營業(yè)稅金及附加返還部分（+28萬元）*50%=188萬元所得稅返還部分180萬元*50%=90萬元+188+90= 投資收益率=平均利潤總額/投資總額稅前：稅后（優(yōu)惠前）：稅后（優(yōu)惠后）：645萬元/=42%投資回收期=項目總投資/凈利潤從項目建設(shè)起始年份算起，并進(jìn)入穩(wěn)產(chǎn)期，所得稅后項目投資回收期為 稅前： +（建設(shè)期）=稅后（優(yōu)惠前）：+（建設(shè)期）=稅后（優(yōu)惠后）：+（建設(shè)期）=3年產(chǎn)品利潤率=（營業(yè)收入營業(yè)成本）/營業(yè)收入（6000萬元5076萬元）/6000萬元=%. 盈虧平衡分析按項目投產(chǎn)后的正常年份計算，采用生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點（BEP）為：BEP=固定成本/銷售收入可變成本銷售稅金及附加 =1325/60003600348 28=65%計算結(jié)果表明當(dāng)生產(chǎn)能力達(dá)到設(shè)計能力的65%，或銷售收入達(dá)到3900萬元時，項目達(dá)到盈虧平衡點，即可維持收支平衡，該項目具有較強(qiáng)的抗風(fēng)險能力。 產(chǎn)品成本、費用明細(xì)見附表產(chǎn)品總成本費用估算表 序號項目價格占總成本比例1原輔材料3600712電費3工資及福利4修理費6015折舊費5616銷售費600127管理費600128財務(wù)費309總成本費用507610010可變成本36007111固定成本14762912經(jīng)營成本502099 銷售收入、銷售稅金及附加和增值稅估算表序號項目金額1銷售收入60002增值稅348銷項稅額871進(jìn)項稅額5233銷售稅金及附加28 損益和利潤分配表損益和利潤分配表序號項目期數(shù)1銷售收入60002總成本費用50763增值稅3484銷售稅金及附加285利潤總額（1234）6彌補(bǔ)以前年度虧損　7應(yīng)納所得稅（56）8所得稅（33%）1809稅后利潤（58）優(yōu)惠前10稅后利潤（58）優(yōu)惠后64511提取法定盈余公積金（10%）12提取公益金（5%）3213提取任意盈余公積金（10%）14可供分配利潤（9101112）48315應(yīng)付利潤（股利分配）　16未分配利潤（1314）48317累計未分配利潤483 本項目的財務(wù)收益率24%，遠(yuǎn)高于財務(wù)基準(zhǔn)收益率15%，各類經(jīng)濟(jì)指標(biāo)均優(yōu)于行業(yè)平均水平。因此，從指標(biāo)上看，本項目是可行的。第十章、風(fēng)險分析與規(guī)避 本公司主要生產(chǎn)節(jié)能燈系列產(chǎn)品、產(chǎn)品部分出口,由于國內(nèi)、國外市場經(jīng)營環(huán)境的不斷變化,本公司同其他任何企業(yè)一樣,也存在著一定的市場、經(jīng)濟(jì)等各方面風(fēng)險。、經(jīng)營風(fēng)險 (1) 原材料風(fēng)險本公司主要的產(chǎn)品為節(jié)能燈,其主要原材料雖然質(zhì)量比較穩(wěn)定,但價格受各種因素影響會有相應(yīng)變動。為此，公司和國內(nèi)供應(yīng)商簽訂長期合作協(xié)議來保證供貨質(zhì)量及價格。(2)外匯風(fēng)險本公司產(chǎn)品部分出口,因而對外匯匯率的變化反應(yīng)敏感。如外匯對人民幣匯率上升,將會使產(chǎn)品成本不斷提高。假如外匯對人民幣匯率下降,將影響本公司出口產(chǎn)品的利潤。對此,將更密切注視外匯市場的不斷變化,盡量縮短結(jié)匯期限,以減少由于匯率變化所帶來的風(fēng)險。（3）對主要客戶依賴的風(fēng)險　　在目前公司出口銷售中與上海客商有長期業(yè)務(wù)往來，產(chǎn)品銷售中穩(wěn)定的客戶需求量將占總銷量的60%左右。因此這些客戶經(jīng)營狀況的變動將會影響公司的經(jīng)營和效益。為此我們一方面加大和他們的合作，另一方面努力開拓國內(nèi)市場。（4）技術(shù)和工藝風(fēng)險我國節(jié)能燈整體水平與國際先進(jìn)水平差距較大。本公司雖然生產(chǎn)技術(shù)和工藝在國內(nèi)同行業(yè)中處于領(lǐng)先水平，但與國際先進(jìn)水平還有一定的差距；因此，項目實施的技術(shù)和工藝有一定的風(fēng)險。因此項目在設(shè)備的采選上就按照國內(nèi)先進(jìn)的設(shè)備采選。技術(shù)方案上也按照國內(nèi)目前最先進(jìn)的技術(shù)生產(chǎn)以規(guī)避這方面的風(fēng)險。、行業(yè)風(fēng)險近年來,我國節(jié)能燈行業(yè)不斷發(fā)展,全方位改革開放帶來更劇烈的競爭,新開發(fā)地區(qū)、新辦企業(yè)更有政策、稅收等各方面的優(yōu)惠條件,是今后一股強(qiáng)大的競爭力量。本公司是由于剛起步，發(fā)展速度相應(yīng)緩慢,而目前卻在競相發(fā)展,都希望通過鹵鎢燈的出口打開國際市場。為此,本公司將環(huán)視國內(nèi)的生產(chǎn)形勢和國際市場變化,除擴(kuò)大出口外，還將占有國內(nèi)市場一定份額。為公司將來的發(fā)展和增強(qiáng)競爭力。、市場風(fēng)險本公司的市場風(fēng)險主要來自國內(nèi)廠家對國外市場的競爭?，F(xiàn)在國內(nèi)出口廠家不斷增多,如果不進(jìn)一步把握市場,將有失去部分市場的風(fēng)險。對此,本公司將在繼續(xù)提高產(chǎn)品質(zhì)量的基礎(chǔ)上,進(jìn)一步擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模,降低生產(chǎn)成本,采用多種促銷手段的同時,不斷擴(kuò)大國內(nèi)、國際市場的覆蓋面,努力提高市場占有率?！?( 1) 一方面，由于國內(nèi)市場上存在大量的低質(zhì)非標(biāo)準(zhǔn)節(jié)能燈，導(dǎo)致許多消費者產(chǎn)生節(jié)能燈“節(jié)能不節(jié)錢”的偏見；另一方面，白熾燈、普通熒光燈的使用范圍還很廣，人們消費觀念的轉(zhuǎn)變需要一個過程。因此，公司國內(nèi)市場的開發(fā)有一個投入和培育的過程；同時，國內(nèi)市場的競爭十分激烈，將增加公司開拓國內(nèi)市場的風(fēng)險。（2）市場占有率及生產(chǎn)能力目前，本公司雖是我國電子節(jié)能燈和小功率直管熒光燈管的最大生產(chǎn)企業(yè)，但是與國際、國內(nèi)市場容量相比，還遠(yuǎn)不能滿足市場需求，與國際大公司相比，公司生產(chǎn)規(guī)模還有待于進(jìn)一步擴(kuò)大，市場份額有待于進(jìn)一步提高，否則，將有可能被市場所淘汰。 政策性風(fēng)險　　節(jié)能照明電器行業(yè)是國家產(chǎn)業(yè)政策和能源政策鼓勵發(fā)展的行業(yè)。我國的能源發(fā)展總方針是：“開發(fā)與節(jié)約并重，近期把節(jié)約放在優(yōu)先地位”。“十一五”期間節(jié)能工作的一個重點就是實施“中國綠色照明工程”。如果國家產(chǎn)業(yè)政策發(fā)生變化，可能會影響公司的發(fā)展。第十一章 結(jié)論 該項目符合國家產(chǎn)業(yè)政策，是屬于國家鼓勵發(fā)展的，是今后節(jié)能燈的一個發(fā)展方向，是有較強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)壽命期。 根據(jù)報告提供產(chǎn)品銷路有保證，可以認(rèn)為該產(chǎn)品市場潛力很大。 項目生產(chǎn)規(guī)模是合理的，原輔材料，動力來源穩(wěn)定，有可靠保證。 采用工藝技術(shù)和設(shè)備是先進(jìn)的,技術(shù)是可行的。 項目在收益上是較高的，年銷售收入6000萬元，稅前利潤547萬元，由于享受優(yōu)惠政策，稅后利潤645萬元。內(nèi)部收益率36%，投資回收期稅后3年（）。經(jīng)過不定性分析，項目是有較強(qiáng)抗風(fēng)險能力。綜上所述，我們認(rèn)為項目是可行的，應(yīng)盡快開工建設(shè)。 棗莊市*****有限責(zé)