【正文】 8發(fā)酵系統(tǒng)（包括空壓機）無套12009檢測中心建設自建100平米15010NPK聯(lián)合測定儀無臺111011真空包裝機無套16012氨基酸測定儀英國臺19013原子吸收光譜Z5000型臺16014蒸汽鍋爐（電力）3t/h蒸汽臺1515熱水鍋爐（電力）臺1516飲料生產線宇中套115017土建項目自建48018合計1500流動資金估算表：序號項目金額備注1原料費用1502檢測、試驗費用40包括田間試驗3廣告宣傳費用1004銷售渠道建設55新品研發(fā)費用4306售后服務及農化服務307咨詢、技術顧問費用108企業(yè)信息化建設109員工培訓1010其他費用與不可預計費用15合計800二、資金籌措方式與渠道公司擬在中國境內多個農作物生產大省投資建立以高濃縮環(huán)保型有機液體復合肥、高效生態(tài)顆粒復合肥、高科技生物技術菌肥、糧食飲料為核心產品的集科研、生產、銷售為一體的大型生產基地。擬采用的投資方式有：A、整體收購當地正常生產同類企業(yè)；B、整體租賃當地同類或相關企業(yè)的廠房設備等；C、建造全新工廠。無論采用何種投資方式，公司將充分利用所在地現有的財產資源和人力資源，通過注入技改資金和流動資金，引入國際先進生產技術和管理方法，在較短的時間內全面啟動各項生產經營活動。三、注冊資金擬設立的公司注冊資金為人民幣200萬元。第十一章 項目財務估算一、肥料產品價格確定原則1．出廠價：出廠價應含一定比例的利潤。2．零售價：零售價應比國外進口同類產品低，比國內同類產品高?？傮w上性價比應有優(yōu)勢。3．批發(fā)價或中間價：應根據不同的營銷模式和不同的目標市場采取不同的方法，應起到促銷的作用。二、肥料產品財務估算（含稅價），產品銷售成本預計如下：(單位:萬元)項目第一年第二年第三年單位原材料成本（不含稅）銷售數量(單位：噸)100020003000原材料總成本142128424263生產線工人工資176元/噸183654燃料、水電、動力費50萬/年/廠505050廠房及其他建筑物折舊303030生產設備修理費6913生產設備折舊費253035其他　203040產品銷售成本總計1570302744852．實現的銷售收入及稅金如下： (單位:萬元)項目第一年第二年第三年銷售單價4銷售數量(單位：噸)100020003000收入（含稅）400076001050017%增值稅銷項稅額58111041526銷售收入（不含稅）341964968974三、玉米飲料產品價格原則1．出廠價：出廠價應含一定比例的利潤。2．零售價：零售價應比國外進口同類產品低，比國內同類產品高?？傮w上性價比應有優(yōu)勢。3．批發(fā)價或中間價：應根據不同的營銷模式和不同的目標市場采取不同的方法，應起到促銷的作用。四、玉米飲料財務估算五年度營業(yè)收益預估（人民幣，萬元） 第一年度第二年度第三年度第四年度第五年度財務預估五年財務預估表（單位：人民幣/元） 20072008200920102011營業(yè)收入華北市場1,550,0002,000,000*2,000,000*2,000,000*2,000,000華南市場550,0001,250,000*2,000,000*2,000,000*2,000,000東南沿海市場0300,000700,0001,000,000*1,500,000原料市場01,210,0002,070,0002,760,000*3,460,000收入總計2,100,0004,760,0006,770,0007,760,0008,960,000生產成本購成品750,000生產人員工資64,800129,600142,560156,800172,480水電費40,00080,00080,00080,000100,000原料費50,00080,000100,000110,000120,000設備折舊攤提費90,100180,200180,200180,200180,200包裝印刷代工費111,111170,666213,332224,000235,200提純代工費050,000117,000167,000250,000運輸費18,25018,25018,25020,00022,000不可預見費30,00030,00030,00030,00030,000生產成本總計1,154,261738,716881,342968,0001,109,880生產成本占營收百分比55%%13%%%稅前毛利945,7394,021,2845,888,6586,792,0007,850,120營業(yè)成本租賃辦公室場地48,00048,00052,80058,00063,800辦公室人員薪資120,000180,000240,000264,000290,400通訊費24,00036,00048,00055,00060,000水電、管理費6,0006,0006,6007,2007,900交際費36,00060,00090,00099,000110,000其他雜費12,00018,00024,00026,40029,040廣告費60,000120,000180,000180,000180,000折舊與攤提14,00014,00014,00014,00014,000營業(yè)成本總計320,000482,000655,400703,600755,140營業(yè)成本占營收百分比%%%%%稅前凈利625,7393,539,2845,233,2586,088,4007,094,980稅前凈利占營收百分比%%%%%稅金236,4351,005,3211,472,1651,698,0001,962,530稅后凈利389,3042,533,9633,761,0934,390,4005,887,590總股數600600600600600每股凈利*:滿載產能 五年財務預估折線圖（單位：人民幣/萬元） 五年儲備流動現金預估圖（單位：人民幣/萬元）第十二章 項目總體經濟評價一、營利能力分析營利分析表 第一年第二年第三年凈資產報酬率51%%%投資利潤率%%%凈現金流入累計20311601598二、清償能力分析清償能力表 第一年第二年第三年資產負債率 %%%流動比率速動比率三、不確定性分析如果按正常經營，本項目不存在重大資金風險。但如果回款不夠及時，而企業(yè)和產品擴張的速度快，這時倘若外部資金跟不上，則會出現財務危機。規(guī)避的方法主要有兩種。一是用正確的營銷手段和財務手段控制現金流，隨時出現問題隨時預警。一旦出現財務緊張狀況，應采取收縮的辦法來度過難關。二是充分利用上市公司及其它投融資渠道，及時補充發(fā)展資金。一旦資金跟不上，則企業(yè)擴張的速度必須相應調整。四、風險分析（一）技術風險分析 公司目前的優(yōu)勢集中體現在科研開發(fā)能力上，所有產品本身就是高科技產品，而且是自有知識產權技術產品，不存在侵權和泄密的問題。而且，公司待開發(fā)的產品基本站在技術的前沿，并代表了市場的發(fā)展方向，因此基本不存在技術風險。（二） 政策風險中國產業(yè)政策對農業(yè)，特別是化肥等采取鼓勵扶植政策。中國占世界8%的耕地需要養(yǎng)活占世界22%的人口，因此必須重視科技農業(yè)的生產和經營，而且這種政策是一個長期的政策，因此本項目政策向好，不存在此方面的風險。（三）經營風險公司產品營銷的工作重點放在擴大市場占有率上。產品質量是上乘的，性價比是合適的，只要營銷策略對頭，實施得當，一定會有良好的效果。如果營銷推廣不盡如人意，也只是企業(yè)規(guī)模、勢力范圍、經營效益的大小問題，不存在顛覆性風險。綜上所述：該項目的財務指標與經營風險控制均達到項目的可行性，具備可操作性。第十三章 社會效益和生態(tài)效益分析一、社會效益分析公司的有機液體復合肥和生物有機復合肥具有顯著增產作用，可以大幅度提高農作物產量，增產率平均在15％～50％以上，有助于增加農民收入。施用過公司產品的作物根系發(fā)達、莖葉粗壯、籽粒飽滿、果實口感顯著提高且營養(yǎng)價值比其他同科作物高出許多，使食用作物的營養(yǎng)成分可以補充人體所需的各種微量元素，有益于食用施過公司產品作物的人們的身體健康。二、生態(tài)效益分析 公司的功能型有機液體復合肥料和生物肥料是以腐植酸（HA）、氨基酸活性有機物質為主要載體，通過先進的螯合技術制成的螯合態(tài)元素。它能促進氮（N）、磷（P）、鉀（K）的正聯(lián)因效應，活化土壤中膠體，促進土壤團粒結構的形成，增加土壤活力；提高作物對營養(yǎng)的吸收，產品中的有效成分經過特殊處理后，呈極易被植物吸收的活性狀態(tài)，在使用后迅速進入植物體內，并具有很快的吸收和傳導作用；產品中的核心物質是腐植酸，經過特殊生化工藝處理，極大的保留了天然活性成分，其含有的各種活性成分，可刺激植物體內非特異性活性因子的產生和調節(jié)內源激素的平衡，促進植物生長發(fā)育、早熟、增強作物對干旱、低溫、病害等災害的抗逆性。第十三章 結論可行性研究的結論：本項目產品—“中字”有機液體復合肥和“采禾”生物有機肥，是一種有機與無機復配的液體復合肥料。公司產品將減少農業(yè)生產中化肥的使用量，對發(fā)展有機食品、綠色食品的生產具有重要意義。公司的功能型有機液體復合肥料和生物肥料是以腐植酸（HA）、氨基酸活性有機物質為主要載體，通過先進的螯合技術制成的螯合態(tài)元素。它能促進氮（N）、磷（P）、鉀（K）的正聯(lián)因效應，活化土壤中膠體，促進土壤團粒結構的形成，增加土壤活力；提高作物對營養(yǎng)的吸收，產品中的有效成分經過特殊處理后，呈極易被植物吸收的活性狀態(tài)，在使用后迅速進入植物體內，并具有很快的吸收和傳導作用；產品中的核心物質是腐植酸，經過特殊生化工藝處理，極大的保留了天然活性成分，其含有的各種活性成分，可刺激植物體內非特異性活性因子的產生和調節(jié)內源激素的平衡，促進植物生長發(fā)育、早熟、增強作物對干旱、低溫、病害等災害的抗逆性。液體復合肥料是目前中國境內農業(yè)生產中廣泛使用的一大類復合型肥料，通常包括溶液型、懸浮型、漿液型3種類型。其具有在生產中無需蒸發(fā)干燥，耗能少，配置簡單，生產成本較低等條件；在存儲過程中不易發(fā)生吸濕、結塊等現象；適宜于結合灌溉進行滴灌施肥和葉面噴施，實現農作物營養(yǎng)的根際調控和根外調控等突出優(yōu)點，因此，具有良好的市場應用和推廣前景。綜合全文：公司投資所有項目具有較大的可行性。：；:；：