【正文】 業(yè)。例如兩年前奧托昆普曾經(jīng)購買了生產(chǎn)空調(diào)換熱器的生產(chǎn)線，使其空調(diào)管的產(chǎn)品附加值得到進(jìn)一步的延伸；銅棒生產(chǎn)企業(yè)則開始生產(chǎn)五金器件，如水管接頭、閥門等產(chǎn)品；銅桿生產(chǎn)企業(yè)則更多地開始生產(chǎn)電線電纜以及電磁線等。這種不斷地向下游延伸，有一定的合理性，但卻存在較大的風(fēng)險(xiǎn)性。因?yàn)榭紤]到競(jìng)爭(zhēng)的因素，很多銅加工企業(yè)的客戶會(huì)由于自己的供應(yīng)商生產(chǎn)與自己相同的產(chǎn)品而終止與供應(yīng)商的合作。 　　海外轉(zhuǎn)移。國際銅加工企業(yè)實(shí)施海外戰(zhàn)略顯然是為了保持在競(jìng)爭(zhēng)中的成本優(yōu)勢(shì)。日本銅加工企業(yè)實(shí)施海外戰(zhàn)略較早，日本很多的銅加工企業(yè)已經(jīng)在中國和東南亞地區(qū)建立了生產(chǎn)基地。例如：日本主要的銅加工企業(yè)古河電工在中國就擁有不少于3家獨(dú)資和合資的銅加工企業(yè)。目前，幾乎所有全球知名的板帶生產(chǎn)企業(yè)都在中國建立了分條廠，而全球第三大銅加工巨頭維蘭德公司在中國建立分條生產(chǎn)線后目前正在加大其在新加坡的投資。由于文化以及商業(yè)習(xí)慣等多方面的差異，一些實(shí)施海外轉(zhuǎn)移的公司也并非完全成功。例如，由于持續(xù)虧損，KME在2年前就撤出了在中國的銅管生產(chǎn)。因此如果一旦實(shí)施海外戰(zhàn)略體現(xiàn)不出明顯的成本優(yōu)勢(shì)，這種轉(zhuǎn)移也就失去了意義。 　　二、中國銅行業(yè)將出現(xiàn)新趨勢(shì)目前我國銅調(diào)整的重點(diǎn)是熔煉能力，當(dāng)前出現(xiàn)了以下方面的新趨勢(shì)?！　‰S著銅礦產(chǎn)品的短缺和價(jià)位的迅速走高，國內(nèi)銅礦找礦和勘探投資的積極性明顯提高，各路資金積極尋求國內(nèi)外勘探開發(fā)項(xiàng)目，但產(chǎn)量的增長尚需時(shí)日，未來五年產(chǎn)量仍在6572 萬噸左右（金屬量），短期內(nèi)不可能大幅增長?！　∫睙捚髽I(yè)規(guī)模和集中度將進(jìn)一步提高　　隨著宏觀調(diào)控政策的落實(shí)，將逐步淘汰污染大、耗能高的鼓風(fēng)爐、電爐、反射爐煉銅工藝。銅冶金爐將進(jìn)一步大型化，更多的冶煉廠向國際大型冶煉廠和先進(jìn)工藝發(fā)展，環(huán)境、能耗、資源利用將得到明顯改善，集中度也將進(jìn)一步提高?！　U銅拆解和利用迅速發(fā)展　　隨著循環(huán)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，國家發(fā)改委已提出了“十一五”我國再生銅的利用在銅的總產(chǎn)量中要達(dá)到35%以上的目標(biāo)，我們預(yù)測(cè)未來五年將達(dá)到56%，即國內(nèi)回收60 萬噸，進(jìn)口150 萬噸（金屬量），直接利用2/3，重新冶煉1/3，改變現(xiàn)在直接利用和重新精煉各一半的比例，以更加節(jié)省能源，這一目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)關(guān)鍵在進(jìn)口環(huán)節(jié)的效率和政策?！　°~加工快速發(fā)展　　我國銅材加工近4000 個(gè)規(guī)格品種，結(jié)構(gòu)極為復(fù)雜，只能由市場(chǎng)配置而沒有進(jìn)行宏觀調(diào)控。我國銅管、棒、線、帶、箔五大類產(chǎn)品均大幅度增加，更有高精度板帶五個(gè)十萬噸大項(xiàng)目正在建設(shè)和做前期工作。未來五年，我國銅材生產(chǎn)能力還將快速增長，高技術(shù)含量品種將有明顯增長，出口進(jìn)一步擴(kuò)大，有可能變?yōu)閮舫隹趪~材是用進(jìn)口原料生產(chǎn)的，作為制造業(yè)大國，出口銅材是正常的，不必限制。 　　 企業(yè)組成聯(lián)盟，銅精礦統(tǒng)一定價(jià)，統(tǒng)一進(jìn)口談判機(jī)制，得到鞏固和發(fā)展?！　°~精礦進(jìn)口，企業(yè)聯(lián)盟統(tǒng)一談判已運(yùn)行了四年，取得了共識(shí)，還需要逐步完善。隨著進(jìn)口量的不斷增加和利益的一致，必將更加鞏固、完善和擴(kuò)大，新的大企業(yè)也將進(jìn)入這一聯(lián)盟。中、日、韓、印銅精礦貿(mào)易四國俱樂部也得到了進(jìn)一步的發(fā)展，這些都應(yīng)給予支持和鼓勵(lì)的政策?！　±^續(xù)保持多元進(jìn)口結(jié)構(gòu)?！　°~需求的迅速增長，國內(nèi)銅資源的短缺，國際市場(chǎng)銅供求關(guān)系的相對(duì)平衡，我國對(duì)銅冶煉投資的調(diào)控，抑制冶煉能力的過快增長和逐步淘汰能耗高、污染重、資源利用率低的生產(chǎn)能力，已經(jīng)使銅的進(jìn)口形成銅精礦、廢雜銅、電解銅、銅材均衡進(jìn)口的結(jié)構(gòu)，這對(duì)防止資源進(jìn)口走上銅精礦的“獨(dú)木橋”而受制于人是有利的，對(duì)解決資源需求，又保持進(jìn)口結(jié)構(gòu)的靈活性，減輕能源、環(huán)境的壓力也是有利的，應(yīng)該繼續(xù)保持這一多元進(jìn)口格局。三、國內(nèi)銅應(yīng)用市場(chǎng)的前景廣闊目前我國精銅消費(fèi)主要用于電力電纜、電子電氣、機(jī)械制造、建筑業(yè)和交通運(yùn)輸業(yè)等行業(yè)。圖表 35：銅下游行業(yè)需求比例圖資料來源： 行業(yè)研究中心電網(wǎng)改造有望拉動(dòng)銅消費(fèi)增長在我國電力行業(yè)中，銅消費(fèi)占了很大比例。在電力電纜中銅占到成本的80%以上，而在變壓器、斷路器等電力設(shè)備中也占有很大比例。國家電網(wǎng)公司和南方電網(wǎng)公司分別發(fā)布未來兩年拉動(dòng)內(nèi)需投資計(jì)劃。國家電網(wǎng)公司結(jié)合2008～2012 年電網(wǎng)滾動(dòng)規(guī)劃，宣布今后2 至3 年，國家電網(wǎng)公司投資規(guī)模將超過1 萬億元。并稱今后2～3 年，公司可投資5500 億元用于城農(nóng)網(wǎng)建設(shè)與改造。其中，城網(wǎng)投資3000 億元，農(nóng)網(wǎng)投資2500 億元。南方電網(wǎng)公司決定，明后兩年將進(jìn)一步加大城網(wǎng)改造和農(nóng)網(wǎng)完善的投資力度，初步計(jì)劃每年新增投資約300 億元用于城網(wǎng)改造和農(nóng)網(wǎng)完善，全網(wǎng)建設(shè)投資規(guī)模達(dá)到900 億元左右。目前，國家電網(wǎng)公司西部城網(wǎng)建設(shè)與改造、 億元，該項(xiàng)目總投資規(guī)模為120 億元。 億元，其中西部地區(qū)城網(wǎng)改造5 億元， 億元。 億元。兩大電網(wǎng)公司在電網(wǎng)投資上的計(jì)劃超出市場(chǎng)預(yù)期。最初十一五規(guī)劃兩網(wǎng)在未來兩年總投資額約為5500 億元；預(yù)計(jì)兩網(wǎng)在未來兩年實(shí)際投資額為7000 億元。在投資拉動(dòng)內(nèi)需的政策帶動(dòng)下，南網(wǎng)2009年投資額從600 億提升至900 億，增幅為50%；國網(wǎng)未來3 年投資額從8400 萬億，提升幅度約為38%。按照新的規(guī)劃，未來兩大電網(wǎng)投資額增速為年均35%，這將直接拉動(dòng)電氣設(shè)備制造業(yè)的需求，在一定程度上將改善有色金屬行業(yè)的實(shí)際需求和市場(chǎng)預(yù)期，特別是將帶動(dòng)銅的消費(fèi)需求，在未來較長的一段時(shí)間里，電網(wǎng)改造將是拉動(dòng)國內(nèi)銅消費(fèi)的主要?jiǎng)恿χ?。家電業(yè)需求放緩銅作為冷凝管材料在制冷電器中應(yīng)用廣泛。從國家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)的我國家電消費(fèi)中用銅比例最大的空調(diào)、冰箱、冷柜三樣電器產(chǎn)量來看，10月份空調(diào)產(chǎn)量為432．81萬臺(tái)，環(huán)比下降6．8％,同比下降22．9％；110月我國共生產(chǎn)空調(diào)7510萬臺(tái)，%，10月份家用冰箱產(chǎn)量267．5萬臺(tái),環(huán)比下降23．2％；110月累計(jì)生產(chǎn)冰箱4001萬臺(tái)，%；，%?？傮w看，6月份以來,我國空調(diào)、冰箱行業(yè)的產(chǎn)量均出現(xiàn)明顯下降。據(jù)行業(yè)權(quán)威媒體艾肯家電網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，2008年度中國空調(diào)行業(yè)的遺留庫存為1,270萬臺(tái)，渠道庫存約在850萬臺(tái)。其中，庫存量最大的當(dāng)屬格力和美的，中華商務(wù)網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示。從家電消費(fèi)整體看，主要出口地區(qū)經(jīng)濟(jì)衰退，國內(nèi)房地產(chǎn)市場(chǎng)低迷、經(jīng)濟(jì)增速放緩預(yù)期以及新能效標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施等因素影響，預(yù)計(jì)2009年，空調(diào)行業(yè)將面臨低增長的局面，整體家電企業(yè)面臨的銷售與盈利雙重放緩的壓力還將加大。銅加工材訂單減少目前歐洲和美國的貿(mào)易商和電銅消費(fèi)商現(xiàn)貨購買幾乎停滯，由于房地產(chǎn)和汽車行業(yè)的持續(xù)低迷，銅加工材的訂單出現(xiàn)銳減，據(jù)了解，目前我國銅鋁加工行業(yè)的整體開工率均不足50%。預(yù)計(jì)2009年，房地產(chǎn)以及汽車行業(yè)仍將處于低位，這對(duì)金屬需求仍構(gòu)成壓力。 %，%。 第十章 鉛鋅第一節(jié) 2008年中國鉛鋅工業(yè)發(fā)展環(huán)境分析一、中國鉛鋅工業(yè)發(fā)展的政府導(dǎo)向根據(jù)國家經(jīng)貿(mào)委發(fā)布的《十五工業(yè)規(guī)劃與發(fā)展導(dǎo)向》，在有色金屬行業(yè)近期發(fā)展導(dǎo)向中關(guān)于鉛鋅工業(yè)發(fā)展的主要政策是：支持鋅冶煉企業(yè)圍繞節(jié)能降耗、污染治理，采用國內(nèi)外先進(jìn)的冶煉工藝和低濃度二氧化硫制酸工藝進(jìn)行技術(shù)改造；鼓勵(lì)冶煉企業(yè)投資礦山企業(yè)，培育一批采選冶一體化的鉛鋅工業(yè)優(yōu)勢(shì)企業(yè)；支持鋅再生利用企業(yè)做優(yōu)做強(qiáng)；嚴(yán)格控制鉛鋅冶煉能力的擴(kuò)大，加快淘汰落后的鋅冶煉工藝和設(shè)備?！懂?dāng)前國家重點(diǎn)鼓勵(lì)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品和技術(shù)目錄》中規(guī)定：鼓勵(lì)發(fā)展金屬硫化礦無污染強(qiáng)化熔煉技術(shù)開發(fā)，濕法冶煉技術(shù)，高效節(jié)能、電化學(xué)控制浮選及高效選礦藥劑的開發(fā)，有色金屬復(fù)合材料、新型合金材料制造。二、準(zhǔn)入門檻出臺(tái)對(duì)鉛鋅業(yè)的影響2007年國家發(fā)改委會(huì)同有關(guān)部門制定的《鉛鋅行業(yè)準(zhǔn)入條件》頒布。《鉛鋅行業(yè)準(zhǔn)入條件》對(duì)鉛鋅礦山、冶煉、再生利用建設(shè)項(xiàng)目，在企業(yè)布局及規(guī)模和外部條件、工藝裝備、能源消耗、資源綜合利用、環(huán)境保護(hù)等五方面都做了明確要求。根據(jù)規(guī)定，新建或者改、擴(kuò)建的鉛鋅礦山、冶煉、再生利用項(xiàng)目必須符合國家產(chǎn)業(yè)政策和規(guī)劃要求，符合土地利用總體規(guī)劃、土地供應(yīng)政策和土地使用標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定。必須依法嚴(yán)格執(zhí)行環(huán)境影響評(píng)價(jià)和“三同時(shí)”驗(yàn)收制度。新建鉛、鋅冶煉項(xiàng)目，單系列鉛冶煉能力必須達(dá)到5萬噸/年（不含5萬噸）以上；單系列鋅冶煉規(guī)模必須達(dá)到10萬噸/年及以上?，F(xiàn)有再生鉛企業(yè)的生產(chǎn)準(zhǔn)入規(guī)模應(yīng)大于10000噸/年；改造、擴(kuò)建再生鉛項(xiàng)目，規(guī)模必須在2萬噸/年以上；新建再生鉛項(xiàng)目，規(guī)模必須大于5萬噸/年。在礦山開發(fā)方面，新建鉛鋅礦山最低生產(chǎn)建設(shè)規(guī)模不得低于單體礦3萬噸/年，服務(wù)年限必須在15年以上，中型礦山單體礦生產(chǎn)建設(shè)規(guī)模應(yīng)大于30萬噸/年。礦山投資項(xiàng)目，總投資5億元及以上的礦山開發(fā)項(xiàng)目由國務(wù)院投資主管部門核準(zhǔn)，其他礦山開發(fā)項(xiàng)目由省級(jí)政府投資主管部門核準(zhǔn)。鉛鋅礦山、冶煉、再生利用項(xiàng)目資本金比例要達(dá)到35%及以上。另外，準(zhǔn)入條件在工藝裝備、能源消耗、資源綜合利用、環(huán)境保護(hù)等方面也都有相當(dāng)明晰的規(guī)定。《鉛鋅行業(yè)準(zhǔn)入條件》的用意就在于淘汰落后生產(chǎn)工藝，保持鉛鋅供需基本平衡，按照規(guī)劃有序發(fā)展，限制鉛鋅冶煉能力盲目增長。其目標(biāo)是，2010年淘汰落后生產(chǎn)能力后，將精鉛年產(chǎn)能控制在400萬噸以內(nèi)，鋅年產(chǎn)能控制在500萬噸以內(nèi)。加強(qiáng)國內(nèi)資源的開發(fā)利用，加快實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略；大力發(fā)展鉛鋅再生利用產(chǎn)業(yè)，使再生資源消費(fèi)量達(dá)到總消費(fèi)量的30%。三、國家扶植鉛鋅業(yè)的其他政策措施國家將對(duì)鉛鋅行業(yè)采取的主要政策措施包括：嚴(yán)格鉛鋅行業(yè)準(zhǔn)入條件，提高行業(yè)準(zhǔn)入門檻；定期公告符合準(zhǔn)入條件的鉛鋅生產(chǎn)企業(yè)名單，對(duì)其實(shí)行社會(huì)監(jiān)督并進(jìn)行動(dòng)態(tài)管理；加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)政策與土地、信貸、環(huán)保、安全等政策的協(xié)調(diào)配合，嚴(yán)格控制鉛鋅開工項(xiàng)目；加大產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整淘汰落后的力度；綜合利用和節(jié)約資源，加大對(duì)鉛鋅礦產(chǎn)資源勘探和海外資源開發(fā)的支持力度；加強(qiáng)環(huán)境保護(hù)和協(xié)調(diào)發(fā)展等。為保持鉛鋅行業(yè)供需基本平衡、按規(guī)劃有序發(fā)展，要限制鉛鋅冶煉能力盲目增長。2010年淘汰落后生產(chǎn)能力后，將精鉛年產(chǎn)能控制在400萬噸以內(nèi)，鋅年產(chǎn)能控制在500萬噸以內(nèi)。同時(shí)，要大力發(fā)展鉛鋅再生利用產(chǎn)業(yè)，使再生資源消耗量達(dá)到總消費(fèi)量的30％。第二節(jié) 20082009年中國鉛鋅工業(yè)發(fā)展總體分析一、中國鉛鋅產(chǎn)能和產(chǎn)量的分布（一）鉛鋅資源儲(chǔ)量情況澳大利亞、中國、美國等國家是鉛的資源大國：圖表 36：世界主要國家鉛儲(chǔ)量單位：萬噸國家儲(chǔ)量?jī)?chǔ)量基礎(chǔ)國家儲(chǔ)量?jī)?chǔ)量基礎(chǔ)澳大利亞15002800哈薩克斯坦500700中國11003600墨西哥150200美國8102000摩洛哥50100加拿大200900瑞典50100秘魯350400其他國家19003000南非4070全球合計(jì)670014000資料來源：金安明邦調(diào)研中心我國的鋅儲(chǔ)量大約在3300 萬噸，可開采年限約為15 年。我國的鋅礦主要分布于云南、廣西、內(nèi)蒙古、四川、湖南和廣東等地區(qū)，其中云南的儲(chǔ)量最為豐富，占全國儲(chǔ)量的27%以上。圖表 37：全球鋅的資源儲(chǔ)量及其分布情況單位：萬噸世界總計(jì)中國澳大利亞美國加拿大哈薩克斯坦其他國家儲(chǔ)量22000330033003000110030009300儲(chǔ)量基礎(chǔ)460009200800090003100350013300自給率%%%%35%%%資料來源：金安明邦調(diào)研中心（二）20082009年鉛鋅市場(chǎng)運(yùn)行情況產(chǎn)品產(chǎn)量穩(wěn)定增長 2008年，%；，%，其中礦產(chǎn)鉛235萬噸，%；，%；，%。 圖表 38 ：20052009年我國鉛礦、鋅礦金屬含量情況單位：噸　　產(chǎn)量同比增長(%)　鉛金屬含量(噸)　2005年112月　2006年112月　2007年112月　2008年112月　2009年14月鋅金屬含量(噸)　2005年112月　2006年112月　2007年112月　2008年112月　2009年14月資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局圖表 39：20022009年我國鉛鋅產(chǎn)量情況　　產(chǎn)量同比增長（%）　鉛(噸)　2002年112月1,260,　2003年112月1,540,　2004年112月1,753,　2005年112月2,333,　2006年112月2,734,　2007年112月2,717,7　2008年112月3,2057,　2009年14月1,073,　鋅(噸)　2002年112月2,083,　2003年112月2,298,　2004年112月2,536,　2005年112月2,671,　2006年112月3,151,　2007年112月3,748,　2008年112月3,913,　2009年14月1,185,資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局 經(jīng)濟(jì)效益明顯下降，虧損面擴(kuò)大，鋅面臨行業(yè)虧損局面 2008年，受供求失衡和金融危機(jī)的影響，鉛鋅產(chǎn)品價(jià)格大幅下跌，國內(nèi)鉛價(jià)最低跌破9000元，鋅價(jià)最低跌到8500元，年內(nèi)的最大跌幅都達(dá)到了55%，特別是進(jìn)入10月份的跌幅達(dá)到35%，造成企業(yè)利潤大幅下滑，對(duì)鉛鋅工業(yè)的平穩(wěn)發(fā)展造成了較大沖擊和影響。 2008年，鉛鋅采選業(yè)工業(yè)銷售產(chǎn)值（按當(dāng)年價(jià)格），%；，%。，%，其中有14戶企業(yè)利潤大幅下降。，其中有13戶企業(yè)虧損，另外兩戶處于微利。，%；%，%。 固定資產(chǎn)投資規(guī)模偏大，增幅偏快 2008年，鉛鋅采選施工項(xiàng)目有480個(gè)，%，%；冶煉施工項(xiàng)目有299個(gè)，%，%。初步統(tǒng)計(jì)，全年鋅冶煉新增約產(chǎn)能約40萬噸，達(dá)到460萬噸；鉛扣除淘汰的產(chǎn)能，總體穩(wěn)定在280萬噸，另還有8