【正文】 動資金為760萬元，分年投入，第1年投入流動資金456萬元，第2年投入流動資金304萬元。（詳見附表流動資金估算表） 資金來源與籌措，其中：，申請銀行貸款600萬元。 資金管理和使用本項目總投資使用計劃與資金使用計劃：，用于流動資金760萬元。詳見資金籌措與使用計劃表。第七章 經(jīng)濟、社會效益分析 財務(wù)評價依據(jù)本項目財務(wù)評價依據(jù)為國家發(fā)改委、建設(shè)部2006年頒布實施的《建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)》（第三版，以下簡稱《方法與參數(shù)》）及國家最新財稅制度和行業(yè)有關(guān)規(guī)定。本項目成本及收入采用的價格均以2008年市場價格為基價預(yù)測建成運營后的價格，在項目整個運營期內(nèi)成本、費用及效益計算使用的價格均為不變價格，以保證成本、費用及效益計算使用的價格在計算期內(nèi)一致性及項目經(jīng)濟評價結(jié)果的可比性。 財務(wù)評價基礎(chǔ)數(shù)據(jù)本項目基準折現(xiàn)率設(shè)定為：稅前7%，稅后9%。本項目建設(shè)期2年，計算期10年。 本項目投資計劃為：建設(shè)期第一年投入80%，第二年投入20%。本項目生產(chǎn)負荷為：生產(chǎn)第一年達到運營能力的60%，第二年12月起即開始達到設(shè)計生產(chǎn)能力的100%。本項目銷售稅金、增值稅、所得稅稅率如下：增值稅率為13%，城鄉(xiāng)維護建設(shè)稅為增值稅的7%，教育費附加為增值稅的3%，所得稅率為25%。銷售稅金、增值稅、所得稅數(shù)據(jù)詳見經(jīng)濟評價附表。收入估算本項目投產(chǎn)運營后年生產(chǎn)三元商品豬12000頭，純種母豬500頭，二元種豬8000頭，銷售收入達2835萬元。（正常年銷售收入估算見表71）表71 正常年銷售收入估算 單位：萬元序號產(chǎn)品名稱銷售量（頭）平均售價(萬元/頭)銷售收入（萬元）1三元商品豬 2二元種豬 合計 產(chǎn)品成本估算（1）本項目人員數(shù)量為35人，人均工資標準為19800元/人年，福利費按14%提取。（2）本項目建成后需原輔材料費用528萬元。（3）正常生產(chǎn)年份所需動力及能源費82萬元。本項目的維修費用按固定資產(chǎn)原值的4%計提，固定資產(chǎn)折舊采用平均年限折舊法計算，其他制造費按照4%計提，其他管理費、其他銷售費用等其它費用均按4%計提。 財務(wù)評價指標按照《方法與參數(shù)》的有關(guān)規(guī)定，本項目財務(wù)評價進行了盈利能力指標、財務(wù)生存能力分析和償債能力分析。具體如下： 盈利能力分析按照《方法與參數(shù)》的有關(guān)規(guī)定，本項目盈利能力指標計算了項目財務(wù)內(nèi)部收益率、項目財務(wù)凈現(xiàn)值、項目資本金財務(wù)內(nèi)部收益率、項目投資回收期和總投資收益率指標。經(jīng)計算，本項目各項財務(wù)評價指標如下：年平均營業(yè)收入2840萬元，年平均總成本費用為1856萬元，。財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）按照《方法與參數(shù)》的規(guī)定，財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）是指項目在整個計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計等于零時的折現(xiàn)率。其計算公式如下：（式中：為現(xiàn)金流入，為現(xiàn)金流出，下同）本項目全部投資財務(wù)內(nèi)部收益率（）%、%，均超過設(shè)定的基準收益率。財務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）按照《方法與參數(shù)》的規(guī)定，財務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）是指按行業(yè)的基準收益率或設(shè)定的折現(xiàn)率，將項目計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)到建設(shè)期初的現(xiàn)值之和。（式中為基準折現(xiàn)率）本項目全部投資財務(wù)凈現(xiàn)值（）、。投資回收期（pt）按照《方法與參數(shù)》的規(guī)定，投資回收期（pt）是指以項目的凈收益抵償全部投資（固定資產(chǎn)投資和流動資金）所需要的時間。其計算公式如下：本項目全部投資回收期（pt）經(jīng)計算為稅前4年，（含建設(shè)期2年）?？偼顿Y收益率按照《方法與參數(shù)》的規(guī)定，%。 財務(wù)生存能力分析按照《方法與參數(shù)》的有關(guān)規(guī)定，本項目編制財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表，進行了財務(wù)生存能力分析。經(jīng)分析本項目財務(wù)生存能力尚可。正常運營年每年的凈現(xiàn)金流量、項目累計盈余資金正常運營年份均大于0，不會出現(xiàn)短期融資來維持運營（詳見財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表）。 不確定性分析盈虧平衡分析當以生產(chǎn)能力利用率表示該項目的盈虧平衡點BEP時： =%%即可保本。項目盈虧平衡點較低，具有一定的抗風險能力，詳見經(jīng)濟評價盈虧平衡分析附表及附圖。 財務(wù)評價結(jié)論經(jīng)計算，本項目各項財務(wù)評價指標較好。年平均營業(yè)收入2840萬元，年平均總成本費用為1856萬元，。%（所得稅前）%（所得稅后），均高于設(shè)定的基準值。全部投資回收期（pt）為稅前4年，（含建設(shè)期2年）。生存能力分析顯示本項目不會過分依賴短期融資來維持運營，財務(wù)生存能力尚可。經(jīng)濟分析可行。綜上所述，本項目經(jīng)濟可行。 社會效益分析壯大主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)和促進結(jié)構(gòu)調(diào)整嵐皋縣金松畜牧發(fā)展有限公司根據(jù)市場需求，結(jié)合企業(yè)現(xiàn)有生產(chǎn)狀況，從提高產(chǎn)品的質(zhì)量和附加值著手，大力發(fā)展生態(tài)畜牧養(yǎng)殖示范園建設(shè)項目，建設(shè)豬舍和牧草基地，進而調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提高產(chǎn)品品質(zhì)和高附加值產(chǎn)品的比例，為產(chǎn)品走向國際市場創(chuàng)造條件。產(chǎn)、加、銷各環(huán)節(jié)的利益聯(lián)動公司以產(chǎn)業(yè)化的經(jīng)營模式，現(xiàn)代化的質(zhì)量檢測手段，不斷運用新技術(shù)、新工藝，提高產(chǎn)品檔次，提升產(chǎn)業(yè)的科技含量，充分利用嵐皋縣畜牧養(yǎng)殖資源優(yōu)勢，延長產(chǎn)業(yè)鏈。公司積極配合農(nóng)業(yè)部門，與農(nóng)戶簽訂養(yǎng)殖收購協(xié)議，實行保護價收購，調(diào)動養(yǎng)豬農(nóng)戶的積極性，促進生態(tài)畜牧養(yǎng)殖示范園項目建設(shè)。在通畜牧養(yǎng)殖業(yè)技術(shù)指導(dǎo)上，努力把資源優(yōu)勢轉(zhuǎn)化為產(chǎn)品優(yōu)勢和經(jīng)營優(yōu)勢，帶動養(yǎng)殖、交通等相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，形成新的經(jīng)濟增長點，促進本地及周邊地區(qū)農(nóng)業(yè)增效，農(nóng)民增收。輻射帶動作用安康市氣候溫和，雨水充沛，素有“小江南”之稱，適宜畜牧養(yǎng)殖業(yè)的發(fā)展，是我省畜牧養(yǎng)殖的重要產(chǎn)地。預(yù)計“十一五”期間將會有更大的發(fā)展。通過本項目的實施，可以充分利用當?shù)丶爸苓叺貐^(qū)養(yǎng)豬資源，有利于產(chǎn)品附加值的提高、產(chǎn)品優(yōu)質(zhì)瘦肉的升值，有利于促進農(nóng)民養(yǎng)豬的積極性，從而有力的促進嵐皋縣畜牧養(yǎng)殖業(yè)的發(fā)展。該項目的開發(fā)不僅能夠帶動當?shù)仞B(yǎng)豬業(yè)的發(fā)展，而且將輻射到周邊地區(qū)，直接帶動農(nóng)戶500戶，這對全市及周邊地區(qū)的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化結(jié)構(gòu)調(diào)整、發(fā)展優(yōu)質(zhì)高效農(nóng)業(yè)、增加農(nóng)民收入、減少資源浪費等方面都將產(chǎn)生巨大的促進作用，從長遠來看，有助于社會的穩(wěn)定和農(nóng)民的脫貧致富。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)市場化、組織化程度的提高項目實施后，將體現(xiàn)豬肉高質(zhì)量與效益的一致性。以良種豬為加工原料，通過高科技及高質(zhì)量的設(shè)備進行加工，生產(chǎn)出具有優(yōu)質(zhì)優(yōu)價的良種豬肉，使傳統(tǒng)的小規(guī)模單頭次生豬宰殺得到改進，推進我國畜牧養(yǎng)殖業(yè)的技術(shù)進步，產(chǎn)生巨大的社會經(jīng)濟效益。建設(shè)生態(tài)畜牧養(yǎng)殖示范園項目，對提高農(nóng)民收入，帶動一方經(jīng)濟的發(fā)展具有著重要的意義。項目實施后，將帶動當?shù)丶爸苓叺貐^(qū)養(yǎng)豬農(nóng)戶養(yǎng)豬的積極性，形成“公司 + 基地 + 農(nóng)戶”的產(chǎn)業(yè)鏈形式。企業(yè)可起到農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭的作用。在農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中起到推動與輻射的作用，并帶動相關(guān)產(chǎn)業(yè)如食品工業(yè)、保健品工業(yè)、飼料工業(yè)的發(fā)展，促進了農(nóng)業(yè)生產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，穩(wěn)定農(nóng)村經(jīng)濟，形成良性循環(huán)。陜西省為傳統(tǒng)畜牧養(yǎng)殖省，受體制、技術(shù)影響，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展水平低，安康市作為全國養(yǎng)殖區(qū)域之一，本項目種豬及無公害瘦肉豬年出欄率高，通過本項目，每年可得到良種公豬50頭以上，良種母豬1000頭以上，三元瘦肉豬12000頭以上。企業(yè)在收購過程中實行優(yōu)質(zhì)優(yōu)價收購農(nóng)戶所養(yǎng)的商品豬，并在生豬宰殺中得到利潤，通過為農(nóng)戶提供商品豬銷路及養(yǎng)殖技術(shù)的方式，是農(nóng)戶的得到實實在在的利益。公司通過貿(mào)工農(nóng)一體化、產(chǎn)加銷一條龍的方式，致力推廣生態(tài)畜牧養(yǎng)殖示范園項目建設(shè)。在畜牧養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營中，企業(yè)主動與農(nóng)業(yè)技術(shù)部門以及廣大農(nóng)民、養(yǎng)殖大戶組成經(jīng)濟聯(lián)合體，實現(xiàn)一體化經(jīng)營、專業(yè)化生產(chǎn)和企業(yè)化管理，形成“貿(mào)工農(nóng)一體化、產(chǎn)供銷一條龍” 的農(nóng)副產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化良性發(fā)展新格局。第八章　風險分析 技術(shù)風險本項目技術(shù)風險主要是指由于項目產(chǎn)品生產(chǎn)技術(shù)不成熟，從而造成產(chǎn)品質(zhì)量不穩(wěn)定，給項目實施帶來的風險。本項目生產(chǎn)的無公害三元商品豬、二元母豬、二元公豬是該公司擁有雄厚的技術(shù)實力及專家團隊，生產(chǎn)、技術(shù)、工藝成熟較成熟，本項目只要嚴格按照生態(tài)畜牧養(yǎng)殖標準進行，基本不存在難以攻克的技術(shù)難關(guān)，產(chǎn)品生產(chǎn)存在的技術(shù)風險較小。 市場風險市場風險主要是本項目產(chǎn)品銷路不暢給項目運營帶來的風險。本項目實施單位，嵐皋縣金松畜牧發(fā)展有限公司在安康市嵐皋縣已具有一定的知名度和較強的經(jīng)濟實力，在當?shù)氐拿駹I企業(yè)中名列前茅。該公司有一定的市場營銷經(jīng)驗，市場信譽度較高，已鍛煉了一支具有豐富市場營銷經(jīng)驗和吃苦耐勞及開拓精神的高素質(zhì)的團隊，能夠為用戶提供優(yōu)質(zhì)、高效的服務(wù)，為本項目產(chǎn)品的生產(chǎn)、銷售和售后服務(wù)奠定了良好的基礎(chǔ)。此外，本項目產(chǎn)品均按照訂單生產(chǎn)，銷售對象明確，基本無銷售回款風險。經(jīng)分析，本項目在產(chǎn)品市場銷售方面的風險較小。 人員風險 人員風險主要是指項目可能存在人員素質(zhì)不高和關(guān)鍵管理、技術(shù)人員流失給項目造成的風險。本項目實施單位嵐皋縣金松畜牧發(fā)展有限公司自成立以來，在總經(jīng)理陸明華的領(lǐng)導(dǎo)下十分注重以人為本的人力資源的管理，竭力構(gòu)建和實施現(xiàn)代企業(yè)制度，已建立了一整套符合企業(yè)目前實際的具有激勵體制的薪酬和福利待遇制度體系，將企業(yè)整體利益與員工個人利益密切結(jié)合，將短期利益和長期利益密切結(jié)合，并隨著情況的改變而不斷調(diào)整改進。該公司多年來的生產(chǎn)經(jīng)營實踐表明，主要技術(shù)和管理人員沒有流失，比較注重員工整體素質(zhì)的提升，已建立了科學的人員培訓(xùn)制度和體系，員工的整體素質(zhì)較高，對企業(yè)的依存度較高，企業(yè)的向心力和凝聚力較強。經(jīng)分析，本項目在人員方面的風險較小。 管理風險管理風險主要是指在項目運營過程中管理不善，造成項目不能按計劃順利完成和管理效率低下給項目帶來的風險。本項目實施單位嵐皋縣金松畜牧發(fā)展有限公司的主要管理人員具有開拓精神和創(chuàng)新意識，懂經(jīng)營善管理，銷售收入逐漸攀升，已取得了良好的業(yè)績。該企業(yè)已建立了比較完善的包括產(chǎn)品出入庫制度、質(zhì)量保證制度、后勤管理制度、產(chǎn)品檢驗制度、財務(wù)管理制度、薪酬制度、人事管理制度、客戶回訪制度等制度在內(nèi)的一整套現(xiàn)代企業(yè)的管理制度，并能在生產(chǎn)經(jīng)營活動中嚴格執(zhí)行和根據(jù)需要進行不斷修改和完善。經(jīng)分析，該企業(yè)有能力實施和管理好本項目，在管理方面存在的風險較小。 資金風險本項目的資金風險可能主要有以下兩個方面的風險，一是建設(shè)資金未能及時落實和到位，致使項目無法按期實施，影響項目發(fā)揮效益：二是項目建成后，由于技術(shù)、市場、管理等因素的影響造成經(jīng)濟效益差，投資回報率低，不能如期收回投資并償還銀行貸款。財務(wù)評價顯示本項目的財務(wù)可持續(xù)性良好，不確定性分析顯示本項目具有較強的抗風險能力。在資金方面的風險較小。第九章 可行性研究報告編制說明 報告編制單位情況嵐皋縣金松畜牧發(fā)展有限公司在市、縣、鎮(zhèn)各級各部門的關(guān)心支持下，于2008年5月31日正式組建成立。該公司成立后，主要發(fā)展畜牧養(yǎng)殖業(yè)，尤其是是養(yǎng)豬業(yè)為主，為認真貫徹落實陜南突破發(fā)展戰(zhàn)略，加快陜南綠色食品產(chǎn)業(yè)的開發(fā)，嵐皋縣金松畜牧發(fā)展有限公司以陜西省重點發(fā)展畜牧產(chǎn)業(yè)為依據(jù)，落實菜籃子工程，調(diào)整農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，保護生態(tài)環(huán)境，充分發(fā)揮嵐皋縣畜牧養(yǎng)殖業(yè)的傳統(tǒng)優(yōu)勢，大力發(fā)展無公害畜牧養(yǎng)殖，打造出“陜南綠色品牌”，經(jīng)市場調(diào)研、論證分析，擬投資建設(shè)無公害優(yōu)質(zhì)生豬的生態(tài)畜牧養(yǎng)殖示范園建設(shè)項目?，F(xiàn)養(yǎng)豬場已初具規(guī)模,引進國外最優(yōu)良的原種豬品種；采用國內(nèi)最先進的飼養(yǎng)設(shè)備、最先進的生產(chǎn)工藝、最科學的飼養(yǎng)管理技術(shù)。金松畜牧發(fā)展有限公司種豬繁育中心不管在養(yǎng)豬設(shè)備、品種、飼養(yǎng)管理條件、技術(shù)力量及養(yǎng)豬規(guī)模在全省都排在前列。廠區(qū)占地面積100畝，其中：豬舍12棟，建筑面積8300平方米；日供水150立米方的供水工程；日處理200立方米的糞污處理系統(tǒng)；飼料庫400平方米；辦公及宿舍900平方米；圍墻1000米：場內(nèi)硬化道路500米。設(shè)置行政部、研究所、市場部、財務(wù)部、采供部等部門。2008年下半年，公司已實現(xiàn)銷售收入541萬元。公司將繼續(xù)著眼秦巴資源優(yōu)勢，立足于嵐皋縣畜牧養(yǎng)殖業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，堅持“誠信自律、自尊自強”的企業(yè)精神，貫徹“質(zhì)量第一”的生產(chǎn)原則，在未來的發(fā)展中必將取得更大的騰飛空間。