【導讀】廢棄一次性衛(wèi)生用品資源化綜合回收項目。編制日期：2020年03月23日

　　

【正文】 本地區(qū)的應招人員，部分管理、技術人員招聘來自行業(yè)內經(jīng)驗豐富的人員，主要操作人員及關鍵生產崗位必須具有技?；蚋咧幸陨衔幕?。 需要培訓的技術和操作人員應送到國內同類型的企業(yè)對口學習，或請科技開發(fā)、設計、有經(jīng)驗的兄弟單位技術管理人員來廠指導。 由設備提供商邀請具有經(jīng)驗的專家進行現(xiàn)場講課，實地 進行 安全調試和操作，進行現(xiàn)場培訓。 36 項目實施進度 本項目采用 整體規(guī)劃和設計，按規(guī)劃的方案建設實施。 項目建設期限為 1年， 計劃于 2020 年 7月 開始施工，并于 2020年 6月 底前全部建成并投入使用。 項目實施進度計劃見表 111。 表 111 項目進度計劃表 序號 工作內容 工作時間（月） 2020 年 2020 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 1 調研立項 1 2 項目設計 3 3 項目招標 2 4 工程施工 6 5 設備采購 2 6 安裝工程 3 7 人員培訓 3 8 項目試運行 2 9 驗收總結 1 37 第十 二 章 投資估算及資金籌措 投資估算 估算范圍 在可行性研究階段，估算本項目首期建設范圍內的建筑工程、設備購置、安裝工程費用，以及項目建設所發(fā)生的其他費用。 投資估算編制依據(jù) （ 1）《建設工程工程量清單計價規(guī)范》 (GB505002020)； （ 2）《 XX 省建筑工程計價辦法（ 2020年）》； （ 3）《 XX 省建筑工程綜合定額（ 2020年）》； （ 4）《 XX 省裝飾裝修工程 計價辦法（ 2020年）》； （ 5）《 XX 省裝飾裝修工程綜合定額（ 2020年）》； （ 6）《 XX 省安裝工程計價辦法（ 2020年）》； （ 7）《 XX 省安裝工程綜合定額（ 2020年）》； （ 8）《 XX 省市政工程計價辦法（ 2020年）》； （ 9）《 XX 省市政工程綜合定額（ 2020年）》； （ 10） 2020年 XX省建設工程造價信息。 38 投資 總 估算 項目投資總額為 3000 萬元，其中： 建設 投資 2500萬元， 銀行貸款利息為 萬元，流動資金 500 萬元。 詳見輔助報表 :總投資估算表 。 （一） 建設投資 項目建 設投資估算 2500 萬元。其中：建筑工程費用 ，設備購置 2050萬元，安裝工程費用 ，其他費用 84 萬元。 ? 建筑工程費用 項目建筑工程費用為 ，其中土建工程 萬元，預備費用 萬元 （以建筑工程費用的 5%計算） ，建設工程費用主要建設內容有： 處理 車間、塑料產品 深 加工車間 擴改建 以及相應的配套區(qū)內 消防、 道路、綠化等配套工程設施。 ? 設備購置費用 項目設備投資 2050 萬元，其中設備購置 ，預備費用為 萬元（以設備購置費用的 5%計算），主要用于項目各項建設需要的各類儀器設備，具體見表 62 設備投資明細表 。 ? 安裝工程 安裝工程費用按照項目設備購置費用的 5%計提，為 。 ? 其他費用 工程建設其他費用 84 萬元，主要是：建設單位管理費，建設單位臨時設施費；前期及勘察設計費 、 監(jiān)理費 、 無形資產費用 （ 主要為科技投資用于技術引進、專家咨詢和人員培訓 ） 等。 39 （ 二 ） 建設期利息 項目擬申請銀行貸款 ，在建設第一年投入，貸款利率 %，項目建設期利息為 。 （三）流動資金 采用簡單指標估算法，根據(jù)項目成本，計算項目流動資金投資500 萬 元。 資金籌措 本項目總投資 3000萬元，資金籌措的渠道主要有 3個方面： （ 1）自有資金：建設單位自有資金 1500萬元。 （ 2）國家專項資金扶持：根據(jù)國家相關政策文件精神，擬申請各類財政資金 500 萬元。 （ 3）銀行貸款支持：本項目符合國家的產業(yè)政策，建設單位銀行信用良好，擬爭取銀行貸款 1000 萬元。 40 第十 三 章 財務評價 財務分析依據(jù)與說明 本項目財務評價的編制根據(jù)《建設項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)（第三版）》（國家發(fā)改委、建設部）、《投資項目可行性研究指南（試用版）》（計辦投資〔 2020〕 15號）和《投資項目經(jīng)濟咨詢評估指南》（中國國際工程咨詢公司）及國家有關政策、法規(guī)進行編制。主要說明如下： （ 1）計算效益和費用的價格統(tǒng)一采用本報告編制時的市場價格； （ 2）貨幣統(tǒng)一采用人民幣； （ 3）項目計算期為 10年，項目建設期為 1年，第 1年投入建設后，在第 2年達到設計生產能力。 財務評價基礎數(shù)據(jù)選擇 財務價格 本項目財務分析采用以市場價格體系為基礎的預測價格。 由于再生資源產品價格大多時候處于波動狀態(tài)，價格變動難以確定，因此，本報告投入與產出的價格，采用項目運營期初的價格，并參照 近期的市場價格確定。 由于本項目產品較多，為簡化計算，項目按照大類劃分為再生塑料加工品、 再生高分子吸水樹脂 、 保水保肥劑 加工品等 三 大類，每類價格采取不同產品的平均價格。 41 計算期與生產負荷 財務評價計算期取為 10 年（包括建設期 1年）。 財務基準收益率設定 參照《建設項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)（第三版）》中對 再生資源行業(yè)的專家調查結果，本項目財務基準收益率設定為融資前稅前 8％，項目資本金稅后為 10％。 其他計算參數(shù) 營業(yè)收入計征營業(yè)稅，稅率為 5%； 城建稅和教育附加費分別按應 納營業(yè)稅的 7%和 3%估算； 所得稅按稅率為 25%估算。 按 照《 財政部、國家稅務總局關于廢舊物資回收經(jīng)營業(yè)務有關增值稅政策的通知 》（ 財稅 [2020]78號 ） 精神， 對廢舊物資回收經(jīng)營單位銷售其收購的廢舊物資免征增值稅。生產企業(yè)增值稅一般納稅人購入廢舊物資回收經(jīng)營單位銷售的廢舊物資，可按照廢舊物資回收經(jīng)營單 位開具的由稅務機關監(jiān)制的普通發(fā)票上注明的金額，按 10％計算抵扣進項稅額。 財務評價及參數(shù) 營業(yè)收入估算 本項目經(jīng)營收入主要為 回收再生資源產品 銷售收入。 回收產出物 42 各種 再生塑料加工品、 再生高分子吸水樹脂 、 保水保肥劑 加工品 等產品的出廠價隨市場行情波動，產出物比例也根據(jù)廢物的來源成分而波動，參照經(jīng)驗數(shù)據(jù)，按達產年的規(guī)模， 年銷售收入為 。項目新增營業(yè)收入情況詳見下表 131。 表 131 項目營業(yè)收入估算表 項目 單價（元 /噸 ） 數(shù)量 （噸） 金額 （萬元） 再生塑料加工品銷售收入 5500 4000 再生高分子吸水樹脂 銷售收入 8240 800 再生棉纖粉 加工品 銷售收入 820 5000 銷售收入合計 9800 銷售稅金及附加 根據(jù)稅法規(guī)定，本項目 增值稅負率 按營業(yè)收入的 6%計算，并以此作為銷售稅金及附加的計稅依據(jù)，城市維護建設稅稅率按照 7%征收，教育費附加費稅率按照 3%征收。項目營業(yè)稅金及附加為 294 萬元。 總成本費用估算 在項目達產期，總成本費用為 2279. 10萬元，主要為原材 料費、燃料動力費及工資福利等。 管理費主要 為折舊費、攤銷費以及利息支出?？偝杀举M用估算情況見下表 132。 43 表 132 項目總成本費用估算表 序號 科目 金額（萬元） 1 原輔材料 2 燃料及動力 3 工資及福利費 4 管理費 5 總成本費用 固定成本 可變成本 利潤總額及利潤分配 經(jīng)估算，至達產年，年利 稅 總額為 萬元， 上交 稅 294 萬元，稅 后利潤為 元。 盈利能力分析 項目財務現(xiàn)金流量表和資本金財務現(xiàn)金流量表財務指標如下： 項目投資財務內部收益率：所得稅前 %，所得稅后 %； 項目投資回收期（靜態(tài)）：所得稅前 年，所得稅后 年 ； 達產年項目投資利潤率： %。 償債能力分析 按投產后 4 年為還款期、分期還本利息照付的方式 ,評價償還銀行貸款的能力。債務償付能力良好。 44 財務生存能力分析 通過考察項目計算期內的投資、融資和經(jīng)營活動所產生的各項現(xiàn)金流入和流出，各年凈現(xiàn)金流 量和累計盈余資金均不出現(xiàn)負值，并有足夠的凈現(xiàn)金流量維持正常運營，表明本項目有持續(xù)的財務生存能力。 盈虧平衡分析 參照用生產能力利用率表示的盈虧平衡點公式為： BEP（ %） =年固定總成本 /（年營業(yè)收入 年可變成本） 100% 取項目達產年數(shù)據(jù)計算，可得 BEP（ %） =（ ） 100%=% 以生產能力利用率表示的盈虧平衡點為 %（年處理 5432噸） 。說明項目適應生產變化的能力強，抗風險能力較強。 在項目的運營過程中，應加強項目的經(jīng)營管理，保證銷售 收入的穩(wěn)定性。而實際上，本項目所取的出售價格已比市場價優(yōu)惠，業(yè)務規(guī)模估計也較為保守，銷售收入大幅下降的風險不大。 財務評價結論 財務評價全部投資所得稅后內部收益率為 %，大于行業(yè)基準收益率 12%，靜態(tài)投資回收期計算為 ，小于行業(yè)基準投資回收期 。從以上主要指標看， 項目具有較好的盈利能力、良好的償債能力、持續(xù)的財務生存能力和較強的抗風險能力。 財務評價結論為可行。 45 第十 四 章 評價結論與建議 評價結論 通過對本項目充分利用建設單位自身的業(yè)務優(yōu)勢， 以 廢棄一次性衛(wèi)生用品 產品的 資源 化處置 和深加工 為目標 ， 建設 高水平的 廢棄一次性衛(wèi)生用品 回收 項目 。項目以提高再生資源回收利用率和保護環(huán)境為目的， 促進 廢棄一次性衛(wèi)生用品 產品的回收利用 ， 通過 市場化、規(guī)?；⒁?guī)范化經(jīng)營， 實現(xiàn)社會生態(tài)效益和經(jīng)濟效益的統(tǒng)一 ，符合國家產業(yè)政策和我國可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的實施，迎合了 XX 建設再生資源試點城市的需要，將對再生資源產業(yè)的發(fā)展產生巨大的促進作用。 XXX集團一直致力于再生資源產業(yè)發(fā)展，具有較好的技術實力和資金保障能力，可為項目的實施提供來能搞好的實施條件和保障措施。同時本項目的建設可進一步增強 建設單位的 業(yè)務實力， 促進產 業(yè)化發(fā)展 ，更好服務 XX 再生資源行業(yè)的需要。 本項目實施后，每年 將實現(xiàn) 銷售收入 萬元，年利潤 萬 元，稅后靜態(tài)投資回收期 。 達產年項目投資利潤率：%。 從經(jīng)濟分析上看， 項目 具有良好的經(jīng)濟效益。本項目實施后，將增加 52個就業(yè)崗位，同時可輻射帶動 XX 再生資源產業(yè)的積聚和發(fā)展，社會效益良好。 綜上所述，本項目市場和產業(yè)發(fā)展前景良好，具備完善實施條件和保障措施，項目建設是必要可行的。 46 建議 （ 1）強化項目管理。該項目內容多，項目管理的 質量 對項目的實施影響很大，應加大對項目管 理方面的工作。 （ 2）技術研發(fā)仍需加強。承擔單位自身的技術研發(fā)能力仍然不能滿足現(xiàn)代再生資源產業(yè)發(fā)展的要求，應加大對再生資源回收和加工技術的研究工作。 （ 3）加強生產安全管理。項目規(guī)模大、涉及面廣，應進一步加強安全生產管理。 （ 4） 建立風險儲備金制度 。鑒于項目對銷售收入的波動比較敏感，應注重建立 完善 市場體系和經(jīng)營人才 隊伍建設，以保證項目的健康、可持續(xù)發(fā)展。 （ XX 工程技術中心 Email： ）