【正文】 跌（其實(shí)際利率水平上升），市場(chǎng)利率水平亦會(huì)隨之上升，從而對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生抑制性影響?？傊?，可通過(guò)選擇調(diào)整公債發(fā)行利率（相機(jī)決定公債的發(fā)行利率水平）和調(diào)整公債實(shí)際利率水平（相機(jī)買(mǎi)賣(mài)政府債券）的策略來(lái)管理公債的利息率。（21）分析公債管理與財(cái)政政策、貨幣政策的同一性與差異性，協(xié)調(diào)配合運(yùn)用中應(yīng)遵循什么原則？答：①公債管理與財(cái)政、貨幣政策的同一性。財(cái)政政策主要是由稅收政策、支出政策以及赤字彌補(bǔ)政策等三個(gè)方面的內(nèi)容所組成的。就財(cái)政政策實(shí)施的基礎(chǔ)條件而論，無(wú)論稅收政策的調(diào)節(jié)（減稅或是增稅），還是支出政策的運(yùn)用（增支或是減支），都與財(cái)政的平衡狀況密切相關(guān)。而只要財(cái)政上發(fā)生赤字，就有一個(gè)赤字如何彌補(bǔ)的問(wèn)題。盡管彌補(bǔ)財(cái)政赤字的方式不少，諸如向銀行借款，增發(fā)通貨，直接擴(kuò)大征稅范圍或提高稅率等。但就由此而帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)社會(huì)效應(yīng)來(lái)說(shuō)，公債是彌補(bǔ)財(cái)政赤字的最佳方式。從實(shí)際情況看，各國(guó)政府的財(cái)政赤字也基本上是靠發(fā)行公債來(lái)彌補(bǔ)的。這就是說(shuō)，作為彌補(bǔ)財(cái)政赤字基本方式的公債，是財(cái)政政策得以實(shí)施的基礎(chǔ)條件。貨幣政策主要是指中央銀行運(yùn)用公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)、調(diào)整貼現(xiàn)率和變動(dòng)法定準(zhǔn)備金率等“三大武器”來(lái)影響市場(chǎng)利率的形成和調(diào)節(jié)貨幣供給量。而公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)的操作對(duì)象就是政府債券，它實(shí)質(zhì)上是通過(guò)在公開(kāi)市場(chǎng)（即金融市場(chǎng)）上買(mǎi)賣(mài)政府債券以控制金融市場(chǎng)的一種活動(dòng)。公債管理就是中央銀行運(yùn)用貨幣政策調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的“傳導(dǎo)器”。②公債管理與財(cái)政、貨幣政策的差異性。盡管公債管理同財(cái)政政策和貨幣政策有不可分割的關(guān)系，公債管理并不是財(cái)政政策或貨幣政策的一部分。它畢竟是一種相對(duì)獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，有其獨(dú)特的運(yùn)行規(guī)則。就作用范圍而論，公債管理既不能直接使公共支出和稅收的規(guī)模及相關(guān)流量發(fā)生變化，也不能直接使貨幣供給量發(fā)生變化。它所面對(duì)的僅僅是既定規(guī)模的公債，包括已經(jīng)決定發(fā)行但尚未售出的新公債以及已經(jīng)發(fā)行但尚未償還的舊公債。對(duì)既定規(guī)模的公債，采取有助于實(shí)現(xiàn)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)政策目標(biāo)的管理活動(dòng)，乃是公債管理在宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)調(diào)控方面的作用范圍。就政策目標(biāo)而論，公債管理固然在總體目標(biāo)上須服從于財(cái)政和貨幣政策的基本要求，但直接目標(biāo)同財(cái)政和貨幣政策卻不乏矛盾之處。例如，公債管理的直接目標(biāo)之一就是盡可能降低舉債成本。為此，在財(cái)政政策上應(yīng)控制公債的發(fā)行規(guī)模；還有，低利率時(shí)期多發(fā)行長(zhǎng)期公債，高利率時(shí)期多發(fā)行短期公債，是在公債管理上降低舉債成本的必需途徑。這些通常是會(huì)同財(cái)政政策的直接目標(biāo)發(fā)生沖突的。就操作手段而言，公債管理的操作主要是通過(guò)公債種類(lèi)的設(shè)計(jì)，發(fā)行利率的決定，應(yīng)債來(lái)源的選擇等來(lái)完成的。這既同財(cái)政政策主要通過(guò)調(diào)整稅收和政策支出以及彌補(bǔ)赤字的方式抉擇等去實(shí)施有不同之處，也同貨幣政策主要以公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)、調(diào)整貼現(xiàn)率和變動(dòng)法定準(zhǔn)備金率“三大武器”加以實(shí)施有所區(qū)別。③可遵循的原則。在總體目標(biāo)上，公債管理應(yīng)當(dāng)同財(cái)政政策、貨幣政策的基本要求保持一致。公債管理是在財(cái)政政策和貨幣政策所確定的政策框架內(nèi)及經(jīng)濟(jì)環(huán)境中進(jìn)行操作的，其作用的力度不能超過(guò)兩大政策所允許的范圍，其作用力的方向不能與兩大政策所追求的目標(biāo)相背。公債管理在宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)調(diào)控方面的作用，主要是配合各個(gè)時(shí)期的財(cái)政、貨幣政策，補(bǔ)充和加強(qiáng)它們的政策效應(yīng)。在直接目標(biāo)上，公債管理應(yīng)當(dāng)區(qū)別不同情況而分清主次。當(dāng)公債管理的直接目標(biāo)和經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)的總體目標(biāo)相一致的時(shí)候，公債管理的操作可以盡情去追求自己的目標(biāo)；當(dāng)公債管理的直接目標(biāo)同經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)的總體目標(biāo)相矛盾的時(shí)候，直接目標(biāo)就要讓位、服從于總體目標(biāo)。公債管理的操作應(yīng)當(dāng)把追求總體目標(biāo)放在首位，然后再考慮直接目標(biāo)的實(shí)施問(wèn)題。（22）簡(jiǎn)述年度預(yù)算平衡論、周期預(yù)算平衡論和功能財(cái)政論的主要論點(diǎn)。答：20世紀(jì)30年代大衰退之前的資本主義自由競(jìng)爭(zhēng)時(shí)期，古典學(xué)派的經(jīng)濟(jì)學(xué)家主張年度預(yù)算平衡。他們認(rèn)為政府對(duì)私人部門(mén)發(fā)行公債會(huì)延緩后者的發(fā)展，因?yàn)檫@會(huì)造成原可為私人部門(mén)用于生產(chǎn)投資的資本，被挪作政府花費(fèi)；政府支出是非生產(chǎn)性的，政府的赤字支出更會(huì)造成巨大的浪費(fèi)；政府的赤字支出必然導(dǎo)致通貨膨脹；年度預(yù)算平衡是控制政府支出增長(zhǎng)的有效手段。然而，隨著資本主義經(jīng)濟(jì)從自由競(jìng)爭(zhēng)階段向壟斷階段的過(guò)渡，年度預(yù)算平衡在理論和實(shí)際上都面臨了無(wú)法解決的難題：它大大束縛了政府在反衰退方面采取財(cái)政措施的手段。面對(duì)經(jīng)濟(jì)衰退的頻繁爆發(fā)，政府只能固守年度預(yù)算平衡，而在財(cái)政上無(wú)所作為。更為嚴(yán)重的是，年度預(yù)算平衡實(shí)際上起了加劇經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的作用。大衰退的爆發(fā)，動(dòng)搖了經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)自由放任的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)內(nèi)在穩(wěn)定機(jī)制的信念，反映在預(yù)算準(zhǔn)則上，就是產(chǎn)生了周期預(yù)算平衡論。主張政府財(cái)政發(fā)揮反經(jīng)濟(jì)周期的作用，同時(shí)也實(shí)現(xiàn)預(yù)算平衡。不過(guò)這種平衡決不是以12個(gè)月作為一個(gè)預(yù)算年度的所謂年度的平衡，而是在控制經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)的條件下，實(shí)現(xiàn)預(yù)算平衡。在經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期，政府應(yīng)該減少稅收，增加支出，有意識(shí)地使預(yù)算產(chǎn)生一個(gè)赤字。這樣既可直接擴(kuò)大投資和消費(fèi)，補(bǔ)充私人投資和消費(fèi)需求的不足，又可間接地刺激私人投資和消費(fèi)需求的擴(kuò)大，從而提高整個(gè)經(jīng)濟(jì)的有效需求水平。在經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期，政府應(yīng)該增加稅收，緊縮開(kāi)支，有意識(shí)地使預(yù)算產(chǎn)生一個(gè)盈余。這樣既可直接壓縮投資和消費(fèi)，抵消私人投資和消費(fèi)需求的過(guò)旺，又可間接抑制私人投資和消費(fèi)需求，從而降低整個(gè)經(jīng)濟(jì)的有效需求水平。公共財(cái)政將發(fā)揮其反經(jīng)濟(jì)周期乃至“熨平”經(jīng)濟(jì)周期的巨大威力，政府仍可使其預(yù)算保持周期平衡。但是，周期預(yù)算平衡論也存在著一個(gè)重大的缺陷，而這種缺陷又是其本身所無(wú)法解釋的。這就是，周期預(yù)算平衡是以經(jīng)濟(jì)周期的規(guī)律性——即它始終圍繞著某個(gè)正常水平上下波動(dòng)——為前提的。然而，經(jīng)濟(jì)循環(huán)的上升或下降，其深度和持久性決不是相等的。繁榮時(shí)期的盈余不可能與衰退時(shí)期的赤字正好相等，從而相互抵消。經(jīng)濟(jì)周期的實(shí)際情況往往是，在長(zhǎng)期嚴(yán)重的衰退之后，緊接著是短期而有限的繁榮。周期預(yù)算平衡論無(wú)法解釋政府財(cái)政發(fā)展的客觀(guān)實(shí)際狀況，美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家A?勒納明確提出了“功能財(cái)政”的預(yù)算準(zhǔn)則。在勒納看來(lái)，財(cái)政預(yù)算應(yīng)該從其對(duì)經(jīng)濟(jì)的功能上來(lái)著眼，而不應(yīng)僅注重其收支是否平衡。公共財(cái)政的基本功能是穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)，平衡預(yù)算只具有第二位的重要性；公共預(yù)算的首要目的，是提供一個(gè)沒(méi)有通貨膨脹的充分就業(yè)，即經(jīng)濟(jì)平衡不是預(yù)算平衡。不應(yīng)為達(dá)到預(yù)算平衡而置經(jīng)濟(jì)平衡于不顧。如果為達(dá)到經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定的目的，必須長(zhǎng)期堅(jiān)持盈余或大量舉債，那就不應(yīng)有任何猶豫。勒納的功能財(cái)政論完全拋棄了預(yù)算平衡的準(zhǔn)則，而把著眼點(diǎn)放在通過(guò)預(yù)算收支的安排來(lái)維持經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展上。（23）什么是財(cái)政乘數(shù)？它由哪幾個(gè)方面的乘數(shù)組成？分別對(duì)GDP的均衡水平有什么影響？答：乘數(shù)被定義為GDP的變動(dòng)量與引起這種變動(dòng)的最初注入量之間的比率。財(cái)政乘數(shù)則是政府支出乘數(shù)、稅收乘數(shù)和平衡預(yù)算乘數(shù)三個(gè)方面的乘數(shù)的統(tǒng)稱(chēng)。GDP的變動(dòng)量與所引起這種變動(dòng)的政府支出的變動(dòng)量之間的比率，就是政府支出乘數(shù)。政府支出對(duì)GDP是一種擴(kuò)張性的力量。增加政府支出可以擴(kuò)大總需求，增加GDP；相反，減少政府支出可以縮減總需求，減少GDP。GDP增加或減少的規(guī)模取決于乘數(shù)的大小，而乘數(shù)的大小，是由邊際消費(fèi)傾向所決定的，或者說(shuō)是邊際儲(chǔ)蓄傾向的倒數(shù)。GDP的變動(dòng)量與引起這種變化的稅收的變動(dòng)量之間的比率，就是稅收的乘數(shù)。稅收對(duì)GDP是一種收縮性的力量。增加稅收可以壓縮總需求，減少GDP；相反，減少稅收可以擴(kuò)大總需求，增大GDP。GDP減少或增大的規(guī)模取決于稅收乘數(shù)的大小，它恰恰比支出乘數(shù)小1。GDP的變動(dòng)量與所引起這種變動(dòng)的政府支出和稅收的同時(shí)等額變動(dòng)量之間的比率，就是平衡預(yù)算的“乘數(shù)”，平衡預(yù)算乘數(shù)的數(shù)值永遠(yuǎn)是1。政府支出和稅收的同時(shí)等量增加，對(duì)GDP仍有擴(kuò)張作用，其擴(kuò)張的規(guī)模就是政府支出或稅收的增加量；政府支出和稅收的同時(shí)等量減少，對(duì)GDP仍有收縮作用，其收縮的規(guī)模就是政府支出或稅收的減少量。（24）自動(dòng)變化的政府支出包括哪些項(xiàng)目？簡(jiǎn)述它們的作用機(jī)制。答：政府支出的某些項(xiàng)目具有內(nèi)在的穩(wěn)定作用，這主要表現(xiàn)在公共支出中的各種轉(zhuǎn)移性支出項(xiàng)目上。失業(yè)救濟(jì)金。失業(yè)救濟(jì)金的發(fā)放有一定的標(biāo)準(zhǔn)，它發(fā)放的多少主要取決于失業(yè)人數(shù)的多少。在經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)期，隨著GDP下降，失業(yè)人數(shù)增多，失業(yè)救濟(jì)金的發(fā)放就傾向于自動(dòng)增加。失業(yè)救濟(jì)金的增加就是轉(zhuǎn)移性支出的增加，從而有利于抑制消費(fèi)支出的下降，防止經(jīng)濟(jì)衰退的進(jìn)一步嚴(yán)重化。在經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期，隨著GDP上升，失業(yè)人數(shù)減少，失業(yè)救濟(jì)金的發(fā)放就傾向于自動(dòng)減少。失業(yè)救濟(jì)金的減少同樣是轉(zhuǎn)移性支出的減少，從而有利于抑制消費(fèi)支出的增加，消除可能發(fā)生的通貨膨脹。各種福利支出。各種福利支出都有一定的發(fā)放標(biāo)準(zhǔn)，發(fā)放的多少取決于就業(yè)與收入狀況。在經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)期，個(gè)人收入下降，隨著符合接受福利支出條件的人數(shù)增加，作為轉(zhuǎn)移性支出之一的福利支出傾向于自動(dòng)增加，這樣就有利于抑制私人消費(fèi)支出的下降，防止經(jīng)濟(jì)衰退的進(jìn)一步加劇。在經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期，就業(yè)增加，個(gè)人收入上升，隨著符合接受福利支出條件的人數(shù)減少，作為轉(zhuǎn)移性支出之一的福利支出傾向于自動(dòng)減少，這樣就有利于抑制私人消費(fèi)支出的增加，防止可能發(fā)生的通貨膨脹。農(nóng)產(chǎn)品維持價(jià)格。按照通行的農(nóng)產(chǎn)品維持法案，政府要把農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格維持在一定水平上。高于這一價(jià)格水平時(shí)，政府拋出農(nóng)產(chǎn)品，壓低農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格；低于這一價(jià)格水平時(shí)，政府收購(gòu)農(nóng)產(chǎn)品，提高農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格。這種農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格維持制度對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的波動(dòng)也是較為敏感的。在經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)期，隨著農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格下降，政府收購(gòu)剩余農(nóng)產(chǎn)品的支出自動(dòng)上升，這樣就會(huì)增加農(nóng)民的收入，維持他們既定的收入和消費(fèi)水平。在經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期，伴隨著通貨膨脹，農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格上升，政府拋出農(nóng)產(chǎn)品，這樣既可以抑制農(nóng)民收入和消費(fèi)的增加，又可以穩(wěn)定農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格，防止通貨膨脹。（25）中央政府與地方政府之間職能劃分的經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)是什么？答：公共物品或服務(wù)的生產(chǎn)或提供職能應(yīng)該主要由地方政府執(zhí)行，而調(diào)節(jié)收入分配和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展職能，則應(yīng)主要由中央政府執(zhí)行。① 資源配置職能。相對(duì)于中央政府而言，地方政府在履行資源配置的職能方面更有優(yōu)勢(shì)。這主要表現(xiàn)在，地方政府對(duì)本地區(qū)企業(yè)和居民的了解程度高于中央政府，從而可以因地制宜、有針對(duì)性地為本地區(qū)的企業(yè)和居民生產(chǎn)或提供質(zhì)量上乘、數(shù)量適當(dāng)?shù)牡胤叫怨参锲坊蚍?wù)。② 調(diào)節(jié)收入分配職能。調(diào)節(jié)收入分配職能，主要是指公共財(cái)政的再分配職能，它主要是中央政府的職能。但在一些較大的國(guó)家，地方政府也要承擔(dān)相當(dāng)?shù)穆氊?zé)。公平原則要求一國(guó)的社會(huì)成員享受基本相等的公共物品或服務(wù)待遇。在全國(guó)范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)公平原則，需要把高收入者的部分收入再分配給低收入者，這就要制定完整的稅收制度和公共支出方案。這種分配和再分配方案的制定和實(shí)施權(quán)必須由中央政府來(lái)掌握，以避免出現(xiàn)不同地區(qū)之間的不公平現(xiàn)象。至于各地區(qū)間由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平所造成的公共物品或服務(wù)水平的不公平，也應(yīng)由中央政府進(jìn)行調(diào)節(jié)，保證不同地區(qū)間公共物品或服務(wù)水平的均衡。③ 促進(jìn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展職能。同調(diào)節(jié)收入分配的職能類(lèi)似，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展也是中央政府義不容辭的職能。要實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)和穩(wěn)定的物價(jià)水平，只能由中央政府制定相應(yīng)的財(cái)政政策和貨幣政策，確定支出構(gòu)成和控制貨幣供給，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定和增長(zhǎng)的目標(biāo)。讓地方政府履行促進(jìn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展職能的缺點(diǎn)，主要在于：1）在小而開(kāi)放的地區(qū)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，地方政府制定并推行需求管理政策往往是低效率的。2）難以協(xié)調(diào)的地區(qū)貨幣政策，往往帶有極大的通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。3）由于資本市場(chǎng)的高度統(tǒng)一性，地區(qū)債務(wù)政策往往會(huì)給國(guó)家經(jīng)濟(jì)帶來(lái)極大的沖擊。4）地方政府推行獨(dú)立的需求管理政策會(huì)導(dǎo)致產(chǎn)生新的沖擊，并且會(huì)直接影響周邊地區(qū)的經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定。（26）論述稅收收入劃分的方式。答：①劃分稅額。一般是指先統(tǒng)一征稅，然后再將稅收收入的份額按照一定比例在各級(jí)政府之間加以劃分。②劃分稅種。在稅法立法權(quán)、稅目增減權(quán)和稅率調(diào)整權(quán)乃至稅種的開(kāi)征和停征權(quán)等稅收權(quán)限主要集中于中央的條件下，針對(duì)各級(jí)政府行使職責(zé)的需要，考慮主體稅和輔助稅中各個(gè)稅種的特征以及收入量等因素，把不同稅種的收入分割給各個(gè)級(jí)次的政府財(cái)政，即按照稅種劃分收入范圍，某些稅種的收入也可以實(shí)行共享，但地方政府并不享有等同于中央的稅收立法權(quán)。③劃分稅率。劃分稅率，實(shí)際上就是一種同源課稅、分率計(jì)征的方式。此類(lèi)方式所采取的具體做法包括：一是上級(jí)政府對(duì)某一稅基按照既定比率征稅并將稅款留歸本級(jí)財(cái)政之后，再由下級(jí)政府采用自己的稅率，對(duì)相同的稅基課征且自行支配該稅收款項(xiàng)。在這種類(lèi)型中，下級(jí)政府亦可在上級(jí)政府征稅的同時(shí)或之前，按照自己的稅率對(duì)同一稅基實(shí)施課稅。二是采用所謂“稅收寄征”的方式，即上級(jí)政府在對(duì)某一稅基按照自己的稅率征收本級(jí)稅款的同時(shí)，代替下級(jí)政府并按照下級(jí)政府的稅率對(duì)同一稅基課稅，爾后再將這筆稅款撥給下級(jí)政府使用。④劃分稅制。在劃分稅制的方式下，往往是分別設(shè)立了中央稅和地方稅兩個(gè)相互獨(dú)立的稅收制度和稅收管理體系，中央與地方均享有相應(yīng)的稅收立法權(quán)、稅種的開(kāi)征和停征權(quán)、稅目的增減權(quán)和調(diào)整權(quán)，并且有權(quán)管理和運(yùn)用本級(jí)財(cái)政收入。當(dāng)然，盡管兩級(jí)稅收體系相對(duì)獨(dú)立，但它們之間又是相互銜接和相互補(bǔ)充的，而不可能截然分割開(kāi)來(lái)。⑤混合型?；旌闲褪窃诙愂談澐种芯C合地運(yùn)用兩種或兩種以上做法而形成的一種各級(jí)政府間的稅收劃分方式。例如，在以劃分稅制為主的情況下，輔之以對(duì)某一個(gè)或某些稅種的收入實(shí)行共享的方式；或者在以劃分稅制為主的同時(shí)，中央和地方政府對(duì)某一個(gè)或某些稅源實(shí)行分率計(jì)征。