資本成本會計理論問題研究分析-資料下載頁
2025-03-26 04:15本頁面
【正文】 務(wù)資本與權(quán)益資本都是公司的資本來源，對公司這個獨立主體本身而言都是有代價的，因而，需要確認(rèn)和計量其成本。這只是其共性。我們并沒有否認(rèn)其個性。其次，從資產(chǎn)負(fù)債表的角度看，確認(rèn)和計量資本成本、對于在資產(chǎn)負(fù)債表上分別報告各項負(fù)債和股東權(quán)益沒有影響。進(jìn)一步說，確認(rèn)和計量資本成本不僅對資產(chǎn)負(fù)債表沒有影響，就是對收益表也沒有什么影響。在這時，成本中包含資本成本與包含折舊費用并沒有區(qū)別。它們都不是“法定的求索權(quán)”，也都不是當(dāng)期的現(xiàn)金流出量。 五、資本成本確認(rèn)和計量與利息資本化問題 如前所述，資本成本的確認(rèn)和計量將使一部分資本成本資本化為存貨、廠房和設(shè)備的價值。對于存貨項目，按照美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會第34號準(zhǔn)則公告，其利息成本不能資本化，更談不上權(quán)益資本資本化了。但是，我認(rèn)為這個問題對于會計信息系統(tǒng)而言無關(guān)宏旨。因為在未來高新技術(shù)環(huán)境下，公司將以銷定產(chǎn)，實現(xiàn)零存貨，也即銷售多少才生產(chǎn)多少。這時，資本成本是否資本化對公司當(dāng)期損益沒有影響。如果公司存在一定量的存貨，那么，資本成本是否資本化對公司當(dāng)期的損益可能有影響，但是，存貨總是要出售的，如果從持續(xù)經(jīng)營的角度來看，對公司整體的損益也沒有什么影響。至于固定資產(chǎn)項目，按照美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會第34號準(zhǔn)則公告，只有符合條件才能將債務(wù)資本成本資本化為固定資產(chǎn)價值。但是，“從會計理論來看，計列應(yīng)負(fù)利息是一種最合理的會計方法”⑥。這里的“應(yīng)負(fù)利息”包括實際支付的債務(wù)資本成本和權(quán)益資本成本兩部分。根據(jù)前面的分析，權(quán)益資本成本是否資本化為固定資產(chǎn)的價值，在固定資產(chǎn)的使用年限內(nèi)，對公司的損益也沒有什么影響。 西方現(xiàn)行會計實務(wù)允許公用事業(yè)企業(yè)在固定資產(chǎn)價值中計列應(yīng)負(fù)利息。這是因為公用事業(yè)的收費標(biāo)準(zhǔn)和盈利水平，嚴(yán)格控制在政府的監(jiān)督之下。“為了保證公用事業(yè)企業(yè)能夠獲得正常的投資收益，允許在其投資總額內(nèi)計列應(yīng)負(fù)利息，這樣，按照控制總額所規(guī)定的盈利水平才是合理的。”⑦既然公用事業(yè)企業(yè)的固定資產(chǎn)利息已經(jīng)資本化，要把它延伸到所有的公司又有何難呢? 而且，更為重要的是，確認(rèn)和計量資本成本，將資本成本資本化存貨和固定資產(chǎn)的價值，公司置存資產(chǎn)的時間越長，其成本越高，公司所需要追加的投資也就越多。這樣，不僅可以在會計報表上如實地反映公司所持有的資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)價值，而且可以把資本的籌集、使用及其效益聯(lián)系在一起，更全面反映公司的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。同時，它將使得公司自建的各項固定資產(chǎn)與外購的或租賃的各項固定資產(chǎn)的計價具有可比性，從而增強會計信息的決策有用性。在現(xiàn)行的財務(wù)會計實務(wù)中，外購的或租賃的各項固定資產(chǎn)價值不僅包括供應(yīng)商的債務(wù)資本成本，而且還包括其權(quán)益資本成本，但是，公司自建的固定資產(chǎn)中則假設(shè)末使用任何權(quán)益資本。這樣，在進(jìn)行有關(guān)固定資產(chǎn)的自制還是外購或租賃決策時，由于決策標(biāo)的物價值缺乏可比性，可能導(dǎo)致決策失誤。將資本成本資本化為固定資產(chǎn)的價值，將消除這種不可比性，增強會計信息的決策功能。綜合上述，我們可以看到，從理論上說，確認(rèn)和計量資本成本不僅是可行的而且是有益的。然而，我們也要清醒地認(rèn)識到要在財務(wù)會計中確認(rèn)和計量資本成本，光靠理論的支持是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，更為重要的是首先要讓企業(yè)界和會計職業(yè)界習(xí)慣它，認(rèn)識到它的優(yōu)點，進(jìn)而促使會計準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)接受它。這恐怕需要相當(dāng)長的時間。13 / 1
公司管理相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1