財務管理計算公式總結-資料下載頁
2025-03-23 12:25本頁面
【正文】 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率=360/現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期 （次/年）3. 確定最佳現(xiàn)金持有量 最佳現(xiàn)金持有量=年現(xiàn)金需求總量/現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率（三）存貨模式主要考慮現(xiàn)金的持有成本中的機會成本和轉(zhuǎn)換成本，而不考慮持有成本中的管理費用和短缺成本。（原因）應用前提：（1）企業(yè)預算期內(nèi)的現(xiàn)金需求總量是一定的并可預知；（2）現(xiàn)金的支出比較穩(wěn)定；（3）企業(yè)需要現(xiàn)金時可以立即得到補充（不需要提前訂貨）；（4）證券投資報酬率和每次固定交易費可以預知。T——預算期內(nèi)現(xiàn)金需求總量；F——每次轉(zhuǎn)換成本；Q——現(xiàn)金持有量；K——機會成本（有價證券收益率）；TC——預算期內(nèi)持有現(xiàn)金的總成本。（二十三）應收賬款機會成本的計算：存貨經(jīng)濟批量模型則：(二十四）速動資產(chǎn)：流動資產(chǎn)扣除存貨之后的部分。即：速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn) 存貨但理論上認為：速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)存貨待攤費用待處理流動資產(chǎn)損失現(xiàn)金比率是企業(yè)現(xiàn)金類資產(chǎn)與流動負債的比率?，F(xiàn)金類資產(chǎn)：主要指貨幣資金和有價證券（短期投資）?，F(xiàn)金比率越高，企業(yè)短期償債能力越強，反之，越弱；但是，該比率過高可能說明企業(yè)現(xiàn)金持有量過高。上述兩比率越大，說明應收賬款和存貨的周轉(zhuǎn)速度越快，即管理效率越高。該比率越大，說明企業(yè)債務負擔越重，償債能力越差，財務風險越大；反之，償債能力越強，財務風險越小。利息保障倍數(shù) 是息稅前利潤與利息費用的比。該指標反映企業(yè)償付借款利息的能力。指標越大說明企業(yè)償付利息的能力越強，反之越差。每股收益（EPS）每股股利=普通股發(fā)放的股利/流通普通股數(shù)資產(chǎn)負債率越高，權益乘數(shù)越大，財務杠桿作用越強，凈資產(chǎn)收益率越高。但是，財務風險越大。２０
公司管理相關推薦
鄂ICP備17016276號-1