【正文】 執(zhí)行官： – 工資 128萬美元 – 獎金 190萬美元 ? 問題：這種獎金制度會帶來什么新的問題？ 長江EMBA 長江EMBA 學(xué)以致用經(jīng)世濟(jì)民 學(xué)以致用經(jīng)世濟(jì)民 第 81頁 81 獎罰激勵體系 長期激勵 ? 摩托羅拉首席執(zhí)行官： – 股票 1,300萬美元 – 以每股 30萬股公司股票的期權(quán)，有效期為 15年。該期權(quán)合同發(fā)放時摩托羅拉股票的價格為每股 175美元。 長江EMBA 長江EMBA 學(xué)以致用經(jīng)世濟(jì)民 學(xué)以致用經(jīng)世濟(jì)民 第 82頁 82 2022年美國薪酬位于前 10位的 CEO* *以百萬美金計 資料來源： BusinessWeek2022321 長江EMBA 長江EMBA 學(xué)以致用經(jīng)世濟(jì)民 學(xué)以致用經(jīng)世濟(jì)民 第 83頁 83 考慮因素 短期 長期 浮動 固定 現(xiàn)金 非現(xiàn)金 基本工資 法定福利 業(yè)績獎金 期權(quán) /股權(quán) 崗位津貼 公司福利 能力 職責(zé) 結(jié)果 成就感 安全感 歸屬感 激勵！ 方 式 要素 榮譽(yù) /晉升 培訓(xùn) /發(fā)展 激勵機(jī)制的內(nèi)容 長江EMBA 長江EMBA 學(xué)以致用經(jīng)世濟(jì)民 學(xué)以致用經(jīng)世濟(jì)民 第 84頁 84 基本工資 基本工資 基本工資 長期激勵 長期激勵 短期激勵 短期激勵 長期激勵 短期激勵 現(xiàn)金形式浮動薪酬平均水平 固定薪酬平均水平 中等風(fēng)險 低風(fēng)險 高風(fēng)險 激勵機(jī)制與風(fēng)險 長江EMBA 長江EMBA 學(xué)以致用經(jīng)世濟(jì)民 學(xué)以致用經(jīng)世濟(jì)民 第 85頁 85 創(chuàng)業(yè) 成長 成熟 衰退 長期 激勵 短期 激勵 長期 激勵 基本 工資 短期 激勵 基本 工資 福利 激勵機(jī)制與企業(yè)生命周期 長江EMBA 長江EMBA 學(xué)以致用經(jīng)世濟(jì)民 學(xué)以致用經(jīng)世濟(jì)民 第 86頁 86 委托人可以用 會計信息來衡量公司的表現(xiàn)并相應(yīng)的獎勵 (懲罰 )代理人使最大限度的促進(jìn)委托人的利益，降低代理人成本 。 控制決策對會計的需求 長江EMBA 長江EMBA 學(xué)以致用經(jīng)世濟(jì)民 學(xué)以致用經(jīng)世濟(jì)民 第 87頁 87 國有企業(yè)的代理人問題 ? 所有制問題 ? 公司治理結(jié)構(gòu)問題 ? 約束機(jī)制 ? 激勵機(jī)制 ? 公司的經(jīng)營管理 ? 公司的信息系統(tǒng) 影響企業(yè)管理與經(jīng)營的四個層面： 長江EMBA 長江EMBA 學(xué)以致用經(jīng)世濟(jì)民 學(xué)以致用經(jīng)世濟(jì)民 第 88頁 88 會計信息的作用：小結(jié) 內(nèi)部 外部 業(yè)務(wù) 內(nèi)部業(yè) 務(wù)決策 外部業(yè) 務(wù)決策 控制 內(nèi)部控 制決策 外部控 制決策 長江EMBA 長江EMBA 學(xué)以致用經(jīng)世濟(jì)民 學(xué)以致用經(jīng)世濟(jì)民 第 89頁 89 獨(dú)立審計的必要性 ? 出于自身的利益 ， 管理層可能會操縱甚至虛報盈利以期得到更高得報酬 。 由于此信息風(fēng)險的存在 ， 會計報表必須經(jīng)過獨(dú)立審計師的審計以期能 “ 公允地 ” 反映公司的財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績 。 – 審計必須由獨(dú)立于管理層的審計事務(wù)所來進(jìn)行 ，否則將失去意義 。 長江EMBA 長江EMBA 學(xué)以致用經(jīng)世濟(jì)民 學(xué)以致用經(jīng)世濟(jì)民 第 90頁 90 獨(dú)立審計的必要性：例示 ? 所有者 A委托管理者 B來管理公司的日常營運(yùn) 。 A認(rèn)為下一季度盈利的可能分布如下： – 如 B努力工作 ， 有 50%的可能為 500萬 ， 50%的可能為100萬 ， 事前的預(yù)期值為 300萬 。 – 如 B不努力工作 ， 100%為 100萬 。 ? 為激發(fā) B努力工作 ， A與 B簽訂合約 ， 若下一季度盈利為 500萬 ， A將 B支付 20萬工資以外的獎金 。 ? 如沒有獨(dú)立審計 ， A事前對下一季度盈利的預(yù)期值應(yīng)是多少 ？ 長江EMBA 長江EMBA 學(xué)以致用經(jīng)世濟(jì)民 學(xué)以致用經(jīng)世濟(jì)民 第 91頁 91 審計報告意見的種類 ? 無保留意見 – 標(biāo)準(zhǔn)無保留 – 附加說明段 (解釋性無保留 ) ? 保留意見 ? 無法表達(dá)意見 ? 否定意見 長江EMBA 長江EMBA 學(xué)以致用經(jīng)世濟(jì)民 學(xué)以致用經(jīng)世濟(jì)民 第 92頁 92 審計報告 安永華明 (2022)審字第 60438556_H01號 中興通訊股份有限公司全體股東 : 我們審計了后附的中興通訊股份有限公司 (“母公司” )及其子公司 (統(tǒng)稱“貴集團(tuán)” ) 財務(wù)報表，包括 2022年 12月 31日的合并及母公司的資產(chǎn)負(fù)債表， 2022年度合并及母公司的潤及利潤分配表和現(xiàn)金流量表以及財務(wù)報表附注。 一、管理層對財務(wù)報表的責(zé)任 按照企業(yè)會計準(zhǔn)則和 《 企業(yè)會計制度 》 的規(guī)定編制財務(wù)報表是貴公司管理層的責(zé)任。這種責(zé)任包括： （ 1）設(shè)計、實(shí)施和維護(hù)與財務(wù)報表編制相關(guān)的內(nèi)部控制，以使財務(wù)報表不存在由于舞弊或錯誤而導(dǎo)致的重大錯報；（ 2）選擇和運(yùn)用恰當(dāng)?shù)臅嬚?；?3）作出合理的會計估計。 二、注冊會計師的責(zé)任 我們的責(zé)任是在實(shí)施審計工作的基礎(chǔ)上對財務(wù)報表發(fā)表審計意見。我們按照中國注冊會計師審計準(zhǔn)則的規(guī)定執(zhí)行了審計工作。中國注冊會計師審計準(zhǔn)則要求我們遵守職業(yè)道德規(guī)范，計劃和實(shí)施審計工作以對財務(wù)報表是否不存在重大錯報獲取合理保證。審計工作涉及實(shí)施審計程序，以獲取有關(guān)財務(wù)報表金額和披露的審計證據(jù)。選擇的審計程序取決于注冊會計師的判斷，包括對由于舞弊或錯誤導(dǎo)致的財務(wù)報表重大錯報風(fēng)險的評估。在進(jìn)行風(fēng)險評估時，我們考慮與財務(wù)報表編制相關(guān)的內(nèi)部控制，以設(shè)計恰當(dāng)?shù)膶徲嫵绦?，但目的并非對?nèi)部控制的有效性發(fā)表意見。審計工作還包括評價管理層選用會計政策的恰當(dāng)性和作出會計估計的合理性，以及評價財務(wù)報表的總體列報。我們相信，我們獲取的審計證據(jù)是充分的、適當(dāng)?shù)?，為發(fā)表審計意見提供了基礎(chǔ)。 三、審計意見 我們認(rèn)為，上述財務(wù)報表已經(jīng)按照企業(yè)會計準(zhǔn)則和 《 企業(yè)會計制度 》 的規(guī)定編制，在所有重大方面公允地反映了貴集團(tuán)和貴公司 2022年 12月 31日的財務(wù)狀況以及 2022年度的經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量。 安永華明會計師事務(wù)所 中國注冊會計師 謝楓 中國 北京 中國注冊會計師 李地 2022年 4月 18日 長江EMBA 長江EMBA 學(xué)以致用經(jīng)世濟(jì)民 學(xué)以致用經(jīng)世濟(jì)民 第 93頁 93 與審計相關(guān)的一些問題 ? 為什么規(guī)模對審計事務(wù)所極為重要？ ? 為什么說購買審計服務(wù)是預(yù)置保險？ ? 美國證監(jiān)會近期為保障會計事務(wù)所審計服務(wù)的獨(dú)立性的舉措。 長江EMBA 長江EMBA 學(xué)以致用經(jīng)世濟(jì)民 學(xué)以致用經(jīng)世濟(jì)民 第 94頁 94 股市監(jiān)管機(jī)構(gòu)的作用 股市監(jiān)管機(jī)構(gòu)與股票交易所的職能雖有共通之處 ，但它們的利益往往會發(fā)生沖突 。 – 美國證監(jiān)會與交易所關(guān)于國際會計準(zhǔn)則的爭論 – 香港證監(jiān)會與交易所關(guān)于創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則的爭論 長江EMBA 長江EMBA 學(xué)以致用經(jīng)世濟(jì)民 學(xué)以致用經(jīng)世濟(jì)民 第 95頁 95 股市監(jiān)管機(jī)構(gòu)的作用 ? 股市監(jiān)管機(jī)構(gòu)的作用是保障沒有內(nèi)部信息的普通投資者的利益不因持有內(nèi)部信息的投資者的存在而受到損害 ， 維護(hù)股市的公平性 ， 透明度和效率 。 ? 通常的做法為： – 不允許及懲罰內(nèi)部信息持有者以此牟利 – 要求上市公司充分披露信息 ? 美國證監(jiān)會近期的一些新的監(jiān)管要求 – 限制會計事務(wù)所的咨詢業(yè)務(wù) – 禁止上市公司對股票分析師的選擇性披露