【正文】 執(zhí)行官： – 工資 128萬(wàn)美元 – 獎(jiǎng)金 190萬(wàn)美元 ? 問(wèn)題：這種獎(jiǎng)金制度會(huì)帶來(lái)什么新的問(wèn)題？ 長(zhǎng)江EMBA 長(zhǎng)江EMBA 學(xué)以致用經(jīng)世濟(jì)民 學(xué)以致用經(jīng)世濟(jì)民 第 81頁(yè) 81 獎(jiǎng)罰激勵(lì)體系 長(zhǎng)期激勵(lì) ? 摩托羅拉首席執(zhí)行官： – 股票 1,300萬(wàn)美元 – 以每股 30萬(wàn)股公司股票的期權(quán)，有效期為 15年。該期權(quán)合同發(fā)放時(shí)摩托羅拉股票的價(jià)格為每股 175美元。 長(zhǎng)江EMBA 長(zhǎng)江EMBA 學(xué)以致用經(jīng)世濟(jì)民 學(xué)以致用經(jīng)世濟(jì)民 第 82頁(yè) 82 2022年美國(guó)薪酬位于前 10位的 CEO* *以百萬(wàn)美金計(jì) 資料來(lái)源： BusinessWeek2022321 長(zhǎng)江EMBA 長(zhǎng)江EMBA 學(xué)以致用經(jīng)世濟(jì)民 學(xué)以致用經(jīng)世濟(jì)民 第 83頁(yè) 83 考慮因素 短期 長(zhǎng)期 浮動(dòng) 固定 現(xiàn)金 非現(xiàn)金 基本工資 法定福利 業(yè)績(jī)獎(jiǎng)金 期權(quán) /股權(quán) 崗位津貼 公司福利 能力 職責(zé) 結(jié)果 成就感 安全感 歸屬感 激勵(lì)！ 方 式 要素 榮譽(yù) /晉升 培訓(xùn) /發(fā)展 激勵(lì)機(jī)制的內(nèi)容 長(zhǎng)江EMBA 長(zhǎng)江EMBA 學(xué)以致用經(jīng)世濟(jì)民 學(xué)以致用經(jīng)世濟(jì)民 第 84頁(yè) 84 基本工資 基本工資 基本工資 長(zhǎng)期激勵(lì) 長(zhǎng)期激勵(lì) 短期激勵(lì) 短期激勵(lì) 長(zhǎng)期激勵(lì) 短期激勵(lì) 現(xiàn)金形式浮動(dòng)薪酬平均水平 固定薪酬平均水平 中等風(fēng)險(xiǎn) 低風(fēng)險(xiǎn) 高風(fēng)險(xiǎn) 激勵(lì)機(jī)制與風(fēng)險(xiǎn) 長(zhǎng)江EMBA 長(zhǎng)江EMBA 學(xué)以致用經(jīng)世濟(jì)民 學(xué)以致用經(jīng)世濟(jì)民 第 85頁(yè) 85 創(chuàng)業(yè) 成長(zhǎng) 成熟 衰退 長(zhǎng)期 激勵(lì) 短期 激勵(lì) 長(zhǎng)期 激勵(lì) 基本 工資 短期 激勵(lì) 基本 工資 福利 激勵(lì)機(jī)制與企業(yè)生命周期 長(zhǎng)江EMBA 長(zhǎng)江EMBA 學(xué)以致用經(jīng)世濟(jì)民 學(xué)以致用經(jīng)世濟(jì)民 第 86頁(yè) 86 委托人可以用 會(huì)計(jì)信息來(lái)衡量公司的表現(xiàn)并相應(yīng)的獎(jiǎng)勵(lì) (懲罰 )代理人使最大限度的促進(jìn)委托人的利益，降低代理人成本 。 控制決策對(duì)會(huì)計(jì)的需求 長(zhǎng)江EMBA 長(zhǎng)江EMBA 學(xué)以致用經(jīng)世濟(jì)民 學(xué)以致用經(jīng)世濟(jì)民 第 87頁(yè) 87 國(guó)有企業(yè)的代理人問(wèn)題 ? 所有制問(wèn)題 ? 公司治理結(jié)構(gòu)問(wèn)題 ? 約束機(jī)制 ? 激勵(lì)機(jī)制 ? 公司的經(jīng)營(yíng)管理 ? 公司的信息系統(tǒng) 影響企業(yè)管理與經(jīng)營(yíng)的四個(gè)層面： 長(zhǎng)江EMBA 長(zhǎng)江EMBA 學(xué)以致用經(jīng)世濟(jì)民 學(xué)以致用經(jīng)世濟(jì)民 第 88頁(yè) 88 會(huì)計(jì)信息的作用：小結(jié) 內(nèi)部 外部 業(yè)務(wù) 內(nèi)部業(yè) 務(wù)決策 外部業(yè) 務(wù)決策 控制 內(nèi)部控 制決策 外部控 制決策 長(zhǎng)江EMBA 長(zhǎng)江EMBA 學(xué)以致用經(jīng)世濟(jì)民 學(xué)以致用經(jīng)世濟(jì)民 第 89頁(yè) 89 獨(dú)立審計(jì)的必要性 ? 出于自身的利益 ， 管理層可能會(huì)操縱甚至虛報(bào)盈利以期得到更高得報(bào)酬 。 由于此信息風(fēng)險(xiǎn)的存在 ， 會(huì)計(jì)報(bào)表必須經(jīng)過(guò)獨(dú)立審計(jì)師的審計(jì)以期能 “ 公允地 ” 反映公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī) 。 – 審計(jì)必須由獨(dú)立于管理層的審計(jì)事務(wù)所來(lái)進(jìn)行 ，否則將失去意義 。 長(zhǎng)江EMBA 長(zhǎng)江EMBA 學(xué)以致用經(jīng)世濟(jì)民 學(xué)以致用經(jīng)世濟(jì)民 第 90頁(yè) 90 獨(dú)立審計(jì)的必要性：例示 ? 所有者 A委托管理者 B來(lái)管理公司的日常營(yíng)運(yùn) 。 A認(rèn)為下一季度盈利的可能分布如下： – 如 B努力工作 ， 有 50%的可能為 500萬(wàn) ， 50%的可能為100萬(wàn) ， 事前的預(yù)期值為 300萬(wàn) 。 – 如 B不努力工作 ， 100%為 100萬(wàn) 。 ? 為激發(fā) B努力工作 ， A與 B簽訂合約 ， 若下一季度盈利為 500萬(wàn) ， A將 B支付 20萬(wàn)工資以外的獎(jiǎng)金 。 ? 如沒(méi)有獨(dú)立審計(jì) ， A事前對(duì)下一季度盈利的預(yù)期值應(yīng)是多少 ？ 長(zhǎng)江EMBA 長(zhǎng)江EMBA 學(xué)以致用經(jīng)世濟(jì)民 學(xué)以致用經(jīng)世濟(jì)民 第 91頁(yè) 91 審計(jì)報(bào)告意見(jiàn)的種類(lèi) ? 無(wú)保留意見(jiàn) – 標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留 – 附加說(shuō)明段 (解釋性無(wú)保留 ) ? 保留意見(jiàn) ? 無(wú)法表達(dá)意見(jiàn) ? 否定意見(jiàn) 長(zhǎng)江EMBA 長(zhǎng)江EMBA 學(xué)以致用經(jīng)世濟(jì)民 學(xué)以致用經(jīng)世濟(jì)民 第 92頁(yè) 92 審計(jì)報(bào)告 安永華明 (2022)審字第 60438556_H01號(hào) 中興通訊股份有限公司全體股東 : 我們審計(jì)了后附的中興通訊股份有限公司 (“母公司” )及其子公司 (統(tǒng)稱(chēng)“貴集團(tuán)” ) 財(cái)務(wù)報(bào)表，包括 2022年 12月 31日的合并及母公司的資產(chǎn)負(fù)債表， 2022年度合并及母公司的潤(rùn)及利潤(rùn)分配表和現(xiàn)金流量表以及財(cái)務(wù)報(bào)表附注。 一、管理層對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的責(zé)任 按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和 《 企業(yè)會(huì)計(jì)制度 》 的規(guī)定編制財(cái)務(wù)報(bào)表是貴公司管理層的責(zé)任。這種責(zé)任包括： （ 1）設(shè)計(jì)、實(shí)施和維護(hù)與財(cái)務(wù)報(bào)表編制相關(guān)的內(nèi)部控制，以使財(cái)務(wù)報(bào)表不存在由于舞弊或錯(cuò)誤而導(dǎo)致的重大錯(cuò)報(bào)；（ 2）選擇和運(yùn)用恰當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)政策；（ 3）作出合理的會(huì)計(jì)估計(jì)。 二、注冊(cè)會(huì)計(jì)師的責(zé)任 我們的責(zé)任是在實(shí)施審計(jì)工作的基礎(chǔ)上對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表發(fā)表審計(jì)意見(jiàn)。我們按照中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定執(zhí)行了審計(jì)工作。中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則要求我們遵守職業(yè)道德規(guī)范，計(jì)劃和實(shí)施審計(jì)工作以對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表是否不存在重大錯(cuò)報(bào)獲取合理保證。審計(jì)工作涉及實(shí)施審計(jì)程序，以獲取有關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表金額和披露的審計(jì)證據(jù)。選擇的審計(jì)程序取決于注冊(cè)會(huì)計(jì)師的判斷，包括對(duì)由于舞弊或錯(cuò)誤導(dǎo)致的財(cái)務(wù)報(bào)表重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估。在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估時(shí)，我們考慮與財(cái)務(wù)報(bào)表編制相關(guān)的內(nèi)部控制，以設(shè)計(jì)恰當(dāng)?shù)膶徲?jì)程序，但目的并非對(duì)內(nèi)部控制的有效性發(fā)表意見(jiàn)。審計(jì)工作還包括評(píng)價(jià)管理層選用會(huì)計(jì)政策的恰當(dāng)性和作出會(huì)計(jì)估計(jì)的合理性，以及評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)報(bào)表的總體列報(bào)。我們相信，我們獲取的審計(jì)證據(jù)是充分的、適當(dāng)?shù)模瑸榘l(fā)表審計(jì)意見(jiàn)提供了基礎(chǔ)。 三、審計(jì)意見(jiàn) 我們認(rèn)為，上述財(cái)務(wù)報(bào)表已經(jīng)按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和 《 企業(yè)會(huì)計(jì)制度 》 的規(guī)定編制，在所有重大方面公允地反映了貴集團(tuán)和貴公司 2022年 12月 31日的財(cái)務(wù)狀況以及 2022年度的經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量。 安永華明會(huì)計(jì)師事務(wù)所 中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師 謝楓 中國(guó) 北京 中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師 李地 2022年 4月 18日 長(zhǎng)江EMBA 長(zhǎng)江EMBA 學(xué)以致用經(jīng)世濟(jì)民 學(xué)以致用經(jīng)世濟(jì)民 第 93頁(yè) 93 與審計(jì)相關(guān)的一些問(wèn)題 ? 為什么規(guī)模對(duì)審計(jì)事務(wù)所極為重要？ ? 為什么說(shuō)購(gòu)買(mǎi)審計(jì)服務(wù)是預(yù)置保險(xiǎn)？ ? 美國(guó)證監(jiān)會(huì)近期為保障會(huì)計(jì)事務(wù)所審計(jì)服務(wù)的獨(dú)立性的舉措。 長(zhǎng)江EMBA 長(zhǎng)江EMBA 學(xué)以致用經(jīng)世濟(jì)民 學(xué)以致用經(jīng)世濟(jì)民 第 94頁(yè) 94 股市監(jiān)管機(jī)構(gòu)的作用 股市監(jiān)管機(jī)構(gòu)與股票交易所的職能雖有共通之處 ，但它們的利益往往會(huì)發(fā)生沖突 。 – 美國(guó)證監(jiān)會(huì)與交易所關(guān)于國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的爭(zhēng)論 – 香港證監(jiān)會(huì)與交易所關(guān)于創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則的爭(zhēng)論 長(zhǎng)江EMBA 長(zhǎng)江EMBA 學(xué)以致用經(jīng)世濟(jì)民 學(xué)以致用經(jīng)世濟(jì)民 第 95頁(yè) 95 股市監(jiān)管機(jī)構(gòu)的作用 ? 股市監(jiān)管機(jī)構(gòu)的作用是保障沒(méi)有內(nèi)部信息的普通投資者的利益不因持有內(nèi)部信息的投資者的存在而受到損害 ， 維護(hù)股市的公平性 ， 透明度和效率 。 ? 通常的做法為： – 不允許及懲罰內(nèi)部信息持有者以此牟利 – 要求上市公司充分披露信息 ? 美國(guó)證監(jiān)會(huì)近期的一些新的監(jiān)管要求 – 限制會(huì)計(jì)事務(wù)所的咨詢(xún)業(yè)務(wù) – 禁止上市公司對(duì)股票分析師的選擇性披露