股票型基金產品介紹-資料下載頁
2025-02-21 21:19本頁面
【正文】 ，精選具有良好內生性成長或外延式擴張動力、而且價值被低估的優(yōu)勢上市公司，以此為基礎進行積極投資管理，為投資者創(chuàng)造超額收益 。 投資策略 本基金采取自上而下與自下而上相結合的投資策略?；鸸芾砣藢洕h(huán)境、市場狀況、行業(yè)特性等宏觀層面信息和個股、個券的微觀層面信息進行綜合分析，作出投資決策。 資產配置 宏觀經濟 總體走勢 貨幣與金融 指標 預期宏觀 經濟政策 上市公司總體 基本面變動 其他指標 證券市場 當期系統(tǒng)性風險 未來預期收益率 分析與預測 綜合評價 資產配置 行業(yè)配置 行業(yè)競爭結構分析 行業(yè)發(fā)展階段分析 行業(yè)特定指標分析 行業(yè)景氣程度分析 綜 合 評 級 行 業(yè) 配 置 股票選擇兼顧發(fā)展動力和估值優(yōu)勢 發(fā)展動力 ：主要考慮股票的凈資產收益率（ ROE）和凈利潤的增長率等指標 ? 內生性增長動力 ：上市公司的產品或服務的供需情況 、 競爭結構以及公司的管理和治理水平等 ? 外延式擴張動力 ：整體上市 、 大股東資產注入的可能性以及公司的并購價值和整合前景 。 重點關注上市公司和關聯(lián)方的優(yōu)質資產狀況和擴張戰(zhàn)略等 估值優(yōu)勢 ：股票預期利潤水平 、 預期市盈率水平等 ， 主要考慮股票的每股收益與收盤價的比率 （ E/P） 和股票賬面價值與收盤價的比率 （ B/P） 等指標 債券投資 債券投資組合策略 ? 久期控制下的主動性投資策略 ? 本著風險收益配比最優(yōu)的原則來確定債券資產的類屬配置比例 個券選擇策略 ? 綜合運用利率預期、信用等級分析、到期收益率分析、流動性評估等方法來評估個券的風險收益 業(yè)績比較基準和風險收益特征 投資業(yè)績比較基準： ? 兩個指數均具備良好的市場代表性 ? 滬深 300指數成份股很多是業(yè)績優(yōu)良的藍籌品種 ? 滬深 300指數期貨為本基金帶來新的投資機會和風險管理手段 風險收益特征： 屬于股票型證券投資基金，一般情況下其風險和收益高于 貨幣市場基金、債券型基金和混合型基金 滬深 300指數收益率 中國債券總指數收益率 10% 90% ＋ 風險收益特征 建信貨幣基金 建信優(yōu)勢動力 建信優(yōu)選成長 建信恒久價值 （股票型） 收益 風險 建信優(yōu)化配置 （混合型） 更高風險股票基金 債券基金 中短債基金 模擬組合實證分析 模擬期限 模擬期限為 2022年 12月 31日－ 2022年 3月 31日。模擬期限的選取考慮了以下兩個因素： ? 該期限和本基金的業(yè)績比較基準 ——滬深 300指數的期限一致，這樣便于比較。 ? 從 2022年起，萬得資訊中各證券研究機構對上市公司所做的盈利預測數據比以前大大增加，這樣所需的財務預測數據有了充足的來源。 81818182818381848185818681804120502050405060508051005120602060406060608061006120702模擬組合滬深300 指數數據來源：萬得資訊、建信基金 圖顯示了模擬組合與滬深 300指數在模擬期內的走勢情況 業(yè)績表現 由圖可以看出，在模擬期內，模擬組合明顯地超越了滬深 300指數的表現，這說明在模擬期內本基金的選股策略是有效的。 基金經理介紹 優(yōu)勢動力基金經理：陳鵬、徐杰 陳鵬 本科畢業(yè)于北京大學物理系，碩士研究生畢業(yè)于中國人民銀行研究生部； 8年證券從業(yè)經驗，歷任國泰君安證券研究所研究員、鵬華基金管理公司基金經理助理、華林證券資產管理部副總經理、寶盈基金管理公司基金經理， 2022年 8月加盟建信基金管理公司 ,任建信優(yōu)化配置基金經理。 徐杰 1998年 7月畢業(yè)于北京師范大學數學系統(tǒng)計與概率專業(yè)，獲理學學士學位。 2022年 7月畢業(yè)于中國人民大學數量經濟學專業(yè)，獲經濟學碩士學位。 2022年 7月加入首創(chuàng)證券研究部任研究員。 2022年 11月加入建信基金管理公司，歷任金融與房地產行業(yè)研究員、高級研究員、建信優(yōu)化配置基金基金經理助理。
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