【正文】 % 效率 1 3 % 效率自有車隊較低的效率直接導致了單位運輸成本的上升 /噸公里 /噸公里 固定成本 變動成本 不同效率下 車橋廠的單位運輸成本 （單位：元 /噸公里） 解釋 ? 較低的效率無法分攤巨大的固定成本，如人員工資等 ? 較低的效率無法優(yōu)化每噸公里的單位變動成本 注： (1) 以襄樊的效率為標準；（ 2）輪轂廠自有車隊開展半承包，在此不作為考慮 來源：車橋廠運輸隊，襄樊運輸隊訪談，科爾尼分析 （ 1） . Kearney 71/SH0182_DFAB_ First Interim Report 49 草稿 通過內(nèi)部最佳的效率比較，自有車隊的費用節(jié)省空間可達 45萬元 注：輪轂廠自有車隊開展承包，在此不作為考慮 。 ` (1) 按照車橋廠現(xiàn)在的自有車隊的噸公里數(shù)乘以單位運輸成本的節(jié)省 /噸公里計算 來源：車橋廠運輸隊，襄樊運輸隊訪談，科爾尼分析 13%24%5 1 廠現(xiàn)在的效率 以內(nèi)部最佳為目標 的效率自有車隊效率的提升 節(jié)省空間 約為 45萬 （ 1） . Kearney 71/SH0182_DFAB_ First Interim Report 50 草稿 此外，通過內(nèi)部最佳外包運輸價格的比較，外包運輸費用節(jié)省空間可達 32萬元 現(xiàn)在的外包運輸價格 （ 1） 比較 （單位：元 /噸公里） 注： 輪轂廠自有車隊開展承包，在此不作為考慮 。 （ 1）由于襄樊和車橋廠的外包運輸基本位外包運輸，所以僅以長途計算 (2) 按照按照車橋廠現(xiàn)在的外包車隊的噸公里數(shù)乘以單位運輸成本的節(jié)省 /噸公里計算 來源：車橋廠運輸隊，襄樊運輸隊訪談，科爾尼分析 節(jié)省空間 約為 32萬 (2) 0 . 4 20 . 3 85 1 廠的外包運輸價格 內(nèi)部最佳的外包運輸價格. Kearney 71/SH0182_DFAB_ First Interim Report 51 草稿 在庫存管理方面，目前存在的問題主要是三家廠的原材料、在制品和成品庫存水平存在一定差異 存在改進機會 描述 對企業(yè)影響 原材料的庫存水平高 ? 生產(chǎn)計劃變更頻繁導致原材料儲備量較高 ? 缺乏與供應(yīng)商的及時溝通，為滿足臨時訂單的需求壓了一定量的庫存 保守估計，三家廠達到內(nèi)部最佳，可以提供多余流動資金 158萬元；樂觀估計，根據(jù)國際先進企業(yè)水平，可提供 2,651萬元 在制品庫存水平高 ? 生產(chǎn)設(shè)備效率低，對生產(chǎn)線上的在制品控制不力 ? 不同工序之間、不同車間之間銜接不流暢 ? 生產(chǎn)計劃安排不合理，導致在制品積壓 保守估計，三家廠達到內(nèi)部最佳，可以提供多余流動資金達 2,236萬元；樂觀估計，根據(jù)國際先進企業(yè)水平標準，可提供 2,488萬元 成品庫存水平高 ? 自身銷售計劃準確性較差導致成品庫存較高（車橋廠的兩年以上的積壓庫存比例達到 7%） ? 由于集團臨時改變對路線內(nèi)產(chǎn)品的需求，積壓了下游廠家（輪轂廠）的成品庫存 保守估計，三家廠達到內(nèi)部最佳，可以提供多余流動資金 945萬元；樂觀估計，根據(jù)國際先進企業(yè)水平標準，可提供 4,330萬元 保守估計： 總體財務(wù)影響達 3,339萬元 樂觀估計： 總體財務(wù)影響達 9,469萬元 來源：襄橋廠、車橋廠、輪轂廠生產(chǎn)部、供應(yīng)部、財務(wù)部，襄橋廠物流部、采購部訪談，科爾尼分析 . Kearney 71/SH0182_DFAB_ First Interim Report 52 草稿 由于各廠產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和庫存管理水平不同，造成目前庫存結(jié)構(gòu)比例相差甚遠 庫存結(jié)構(gòu)比例 (1) （ 2022年） 單位：天銷售價值 產(chǎn)成品 在制品 （ 2) 原材料 （ 3） 100%=24 100%= 100%= 評述 ? 襄橋廠由于生產(chǎn)任務(wù)繁重，沒有按月定期對在制品進行詳細盤點；對庫存數(shù)據(jù)的準確性重視不夠 ? 車橋廠的所有在制品均堆放在生產(chǎn)線上，占用大量流動資金；另有一批委托加工材料占用 1700萬的賬面流動資金 ? 輪轂廠為滿足路線外生產(chǎn)經(jīng)營需要，經(jīng)常多存放內(nèi)采的原材料以彌補臨時外購需求，導致原材料庫存較高 注： （ 1）產(chǎn)成品庫存計算 =年末產(chǎn)成品庫存價值 /天銷售價值；以此類推 （ 2) 在制品包括在制品倉庫內(nèi)和生產(chǎn)線上的在制品，因年底清算和利潤考核指標需要，在制品賬面金額與實際數(shù)據(jù)有較大差異，不作為數(shù)據(jù)分析論證的基礎(chǔ)，取去年在制品的月末平均值為比較依據(jù) （ 3）與三家廠的財務(wù)和物流部門相關(guān)人員核實，原材料含生產(chǎn)用直接原材料、輔料和燃料 來源：襄橋廠、車橋廠、輪轂廠財務(wù)部，襄橋廠物流部，科爾尼分析 襄橋廠 車橋廠 輪轂廠 . Kearney 71/SH0182_DFAB_ First Interim Report 53 草稿 與國際先進企業(yè)水平比較，各廠的原材料的庫存周轉(zhuǎn)率均較高；如果達到內(nèi)部最佳表現(xiàn)可以提供多余流動資金 158萬元，達到國際先進企業(yè)水平則有 2,651萬元 原材料庫存天數(shù) (1) 總共提供多余流動資金 （ 2） （百萬元 ） 以國際先進企業(yè)水平為標準的資金盈余 注： （ 1）原材料庫存周轉(zhuǎn)率 =年末原材料庫存水平 /（年銷售總價值 /365天），銷售價值均不含稅 （ 2）流動資金盈余計算方法：總流動資金盈余 =各廠流動資金盈余之和；各廠流動資金盈余 =庫存水平與最優(yōu)操作差距 *本廠 日原材料成本 來源：襄橋廠、車橋廠、輪轂廠財務(wù)部，襄橋廠物流部；科爾尼全球最佳運營數(shù)據(jù)庫；科爾尼分析 4 以內(nèi)部最佳為標準的流動資金盈余 內(nèi)部 最優(yōu) 襄橋廠 車橋廠 輪轂廠 國際先進企業(yè)水平 . Kearney 71/SH0182_DFAB_ First Interim Report 54 草稿 在制品庫存各廠差距較大，如果達到內(nèi)部最佳表現(xiàn)，可提供多余流動資金 2,236萬元，達到國際先進企業(yè)水平則有 2,488萬元 在制品庫存天數(shù) (1) 注： （ 1）在制品庫存周轉(zhuǎn)率 =年末在制品庫存水平 /（年銷售總價值 /365天），銷售價值均不含稅，在制品庫存數(shù)據(jù)為 2022年月平均水平 （ 2）流動資金盈余計算方法：總流動資金盈余 =各廠流動資金盈余之和；各廠流動資金盈余 =庫存水平與最優(yōu)操作差距 *本廠 日生產(chǎn) 轉(zhuǎn)化成本 來源：襄橋廠、車橋廠、輪轂廠財務(wù)部，襄橋廠物流部；科爾尼全球最佳運營數(shù)據(jù)庫；科爾尼分析 3 總共提供多余流動資金 （ 2） （百萬元 ） 以內(nèi)部最佳為標準的流動資金盈余 襄橋廠 車橋廠 輪轂廠 國際先進企業(yè)水平 內(nèi)部 最優(yōu) 以國際先進企業(yè)水平為標準的資金盈余 . Kearney 71/SH0182_DFAB_ First Interim Report 55 草稿 各廠的產(chǎn)成品庫存周轉(zhuǎn)率表現(xiàn)較平均，如果達到內(nèi)部最佳表現(xiàn)可以提供多余流動資金 945萬元，達到國際先進企業(yè)水平則有 4,330萬元 產(chǎn)成品庫存天數(shù) (1) 4 注： （ 1）產(chǎn)成品庫存周轉(zhuǎn)率 =年末產(chǎn)成品庫存水平 /（年銷售總價值 /365天），銷售價值均不含稅 （ 2）流動資金盈余計算方法：總流動資金盈余 =各廠流動資金盈余之和；各廠流動資金盈余 =庫存水平與最優(yōu)操作差距 *本廠 本廠日銷售價值 來源：襄橋廠、車橋廠、輪轂廠財務(wù)部，襄橋廠物流部；科爾尼全球最佳運營數(shù)據(jù)庫；科爾尼分析 內(nèi)部 最優(yōu) 總共提供多余流動資金 （ 2） （百萬元 ） 以內(nèi)部最佳為標準的流動資金盈余 襄橋廠 車橋廠 輪轂廠 國際先進企業(yè)水平 以國際先進企業(yè)水平為標準的資金盈余 . Kearney 71/SH0182_DFAB_ First Interim Report 56 草稿 實現(xiàn)三家廠在原材料、在制品和產(chǎn)成品庫存管理的內(nèi)部最佳表現(xiàn)，可以產(chǎn)生多余流動資金超過 3,300萬元 8,170 7,410 4,140 成品 在制品 原材料 襄橋廠現(xiàn)有庫存水平 達到內(nèi)部最佳的庫存水平 達到世界先進的庫存水平 9,310 6,790 4,070 成品 在制品 原材料 車橋廠現(xiàn)有庫存水平 達到內(nèi)部最佳的庫存水平 達到世界先進的庫存水平 1,020 950 551 成品 在制品 原材料 輪轂廠現(xiàn)有庫存水平 達到內(nèi)部最佳的庫存水平 達到世界先進的庫存水平 庫存水平改進 (1) 總共提供多余流動資金 （ 2） （億元 ） （萬元） （萬元） （萬元） 以內(nèi)部最佳為標準的流動資金盈余 注： （ 1）原材料與成品現(xiàn)有水平均取 2022年末水平，但在制品因年底數(shù)據(jù)問題取去年各月平均值計算 （ 2）流動資金盈余計算方法：總流動資金盈余 =各廠流動資金盈余之和，為四舍五入數(shù) 來源：襄橋廠、車橋廠、輪轂廠財務(wù)部，襄橋廠物流部；科爾尼全球最佳運營數(shù)據(jù)庫；科爾尼分析 以國際先進企業(yè)水平為標準的資金盈余 . Kearney 71/SH0182_DFAB_ First Interim Report 57 草稿 在銷售管理方面，目前存在的問題主要是外銷市場的訂單丟失和同一客戶的內(nèi)部競爭 總體財務(wù)影響達 (1)億元 單位客戶平均利潤損失為 5%左右，共達 739萬元 ? 三個廠銷售相對獨立，市場開發(fā)無統(tǒng)一規(guī)劃和協(xié)調(diào)，導致價格競爭 對同一個客戶的內(nèi)部競爭 浪費有限銷售資源，減少了企業(yè)盈利 276萬 通過提高現(xiàn)有生產(chǎn)線的效率 ,可以減少總訂單流失的 50%，增加 (1)億元 ? 60% 的訂單流失是由于生產(chǎn)能力的限制所造成 銷售訂單丟失 對企業(yè)影響 描述 存在改進機會 缺乏關(guān)鍵客戶的管理 ? 在供貨、價格及售后服務(wù)等方面對關(guān)鍵客戶支持力度不夠 注： （ 1）其中包括了在生產(chǎn)部分提到的由于返修率、生產(chǎn)計劃和換裝原因造成的產(chǎn)值損失 980萬元 . Kearney 71/SH0182_DFAB_ First Interim Report 58 草稿 2022年至 2022年襄橋廠的市場銷售以 109%快速增長，遠遠高于全國重型卡車市場的增長比率 原因 ? 西部大開發(fā)、進入WTO、 經(jīng)濟的持續(xù)健康發(fā)展刺激重型卡車市場快速發(fā)展 ? 襄樊車橋和康明斯發(fā)動機是東風重型載重車的核心競爭力 ? 襄樊載重車橋的質(zhì)量和技術(shù)水平在國內(nèi)屬領(lǐng)先地位 影響 ? 利用現(xiàn)有市場機遇迅速發(fā)展，建立和鞏固在重型車橋市場的地位 來源：科爾尼訪談；科爾尼分析 增長率： 77% 82,869 146,985 2022 2022 增長率： 42% 76,746 109,177 2022 2022 增長率： 109% 18,123 37,808 2022 2022 增長率： 153% 14,838 37,595 2022 2022 全國重型卡車市場 （輛） 非東風市場銷售 （輛） 東風集團市場銷售 （輛） 襄橋廠市場銷售（輛份） . Kearney 71/SH0182_DFAB_ First Interim Report 59 草稿 但目前襄橋廠和車橋廠現(xiàn)有生產(chǎn)能力不能滿足重型橋和大型客車橋的市場需求，導致大量訂單損失 現(xiàn)狀 ?現(xiàn)有雙方總體生產(chǎn)能力只能滿足路線內(nèi)銷售，不能完全滿足路線外的銷售，導致大量的訂單損失 ?現(xiàn)在襄橋廠和車橋廠都有對內(nèi)和對外的銷售，生產(chǎn)和銷售組織消耗比較大，缺乏溝通和相互支持，影響生產(chǎn)和銷售效率 來源：科爾尼訪談； 科爾尼分析 2022 (2） 2022 88,000 15,000 36,000 139,000 市場對東風重型橋和大型客車橋的需求 車橋廠 襄橋廠 全年銷售訂單損失 (1) 實際生產(chǎn)能力 2022年重型橋和大型客車橋的銷售訂單損失（單位：輛份） 注 :（ 1）訂單損失是客戶有實際的訂單要求，但又由于生產(chǎn)能力有限不能滿足的需求，此處沒有考慮由于其它原因造成的損失和輕型車橋、中型車橋的訂單損失，因此實際需求將遠大于此； （ 2） 2022年訂單預測是按 2022年 17月的實際數(shù)據(jù)推算出來 示意 2022年 1月 7月 實際損失 18,000輛份 . Kearney 71/SH0182_DFAB_ First Interim Report 60