【正文】 合同的支付金額付款 ? 關(guān)聯(lián)文件 – 設(shè)備買賣合同 – 共管帳戶協(xié)議 – 委托租賃合同 融資租賃業(yè)務(wù)流程 60 交貨 ? 供貨廠商或代理商向承租人交貨并提供服務(wù) ? 合作要點(diǎn) – 按設(shè)備買賣合同的時間、地點(diǎn)交貨 – 貨物運(yùn)輸途中的費(fèi)用和保險 – 承租人對設(shè)備的驗(yàn)收及相關(guān)記錄 – 設(shè)備安裝、調(diào)試、維修、配件提供服務(wù)的約定 ? 關(guān)聯(lián)文件 – 設(shè)備買賣合同 – 運(yùn)輸、保險合作協(xié)議 – 運(yùn)輸合同 – 運(yùn)輸保險合同 融資租賃業(yè)務(wù)流程 61 運(yùn)輸服務(wù) ? 專業(yè)運(yùn)輸公司提供從供貨商到承租人的運(yùn)輸服務(wù) ? 合作要點(diǎn) – 運(yùn)輸費(fèi)用 – 運(yùn)輸責(zé)任劃分和違約責(zé)任 ? 關(guān)聯(lián)文件 – 運(yùn)輸合作協(xié)議和運(yùn)輸合同 – 設(shè)備買賣合同 融資租賃業(yè)務(wù)流程 62 財產(chǎn)、運(yùn)輸保險 ? 保險公司為租賃設(shè)備提供保險服務(wù) ? 合作要點(diǎn) – 保險品種：貨物運(yùn)輸險、設(shè)備安裝險、機(jī)器損害險 – 保險責(zé)任范圍和費(fèi)率 – 保險免賠額和索賠難度 ? 關(guān)聯(lián)文件 – 保險合作協(xié)議和保險合同 – 設(shè)備買賣合同 – 融資租賃合同 融資租賃業(yè)務(wù)流程 63 啟動風(fēng)險監(jiān)控系統(tǒng) ? 啟動風(fēng)險監(jiān)控系統(tǒng)，保證租賃項(xiàng)目的安全 ? 合作要點(diǎn) – 宏觀形勢對承租企業(yè)行業(yè)及項(xiàng)目影響 – 承租人股權(quán)變動、經(jīng)營狀況、財務(wù)狀況的影響 – 技術(shù)革新和二手市場變化對項(xiàng)目影響 – 封閉運(yùn)行帳戶監(jiān)控 – 出現(xiàn)風(fēng)險的應(yīng)急措施；五級風(fēng)險管理 ? 關(guān)聯(lián)文件 – 印刷制造業(yè)和印刷機(jī)械制造業(yè)現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢 – 印刷設(shè)備市場行情監(jiān)測 – 項(xiàng)目的風(fēng)險評級 融資租賃業(yè)務(wù)流程 64 支付租金 ? 承租人按期足額償還應(yīng)付租金 ? 合作要點(diǎn) – 按期、足額足額償還應(yīng)付租金 – 出現(xiàn)償還風(fēng)險的應(yīng)急措施；五級風(fēng)險管理 ? 關(guān)聯(lián)文件 – 融資租賃合同 – 租金償付通知單 融資租賃業(yè)務(wù)流程 65 償還融資款 ? 租賃公司將租金扣除收益后償還出資人 ? 合作要點(diǎn) – 收訖的租金包括應(yīng)收租金及相應(yīng)罰息 – 支付的租金是扣除稅費(fèi)后的租金 ? 關(guān)聯(lián)文件 – 出資合作協(xié)議 – 委托租賃協(xié)議 融資租賃業(yè)務(wù)流程 66 辦理產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù) ? 租賃公司將租賃物產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移給承租人 ? 合作要點(diǎn) – 清償完全部租金 – 以租賃合同約定的象征價格 – 辦理產(chǎn)權(quán)過戶手續(xù) ? 關(guān)聯(lián)文件 – 融資租賃合同 – 產(chǎn)權(quán)過戶手續(xù) 融資租賃業(yè)務(wù)流程 67 租賃物回收 ? 租賃物退出租賃項(xiàng)目運(yùn)作，實(shí)現(xiàn)租賃物的回收 ? 合作要點(diǎn) – 承租人退租、出險或不能清償租金而強(qiáng)制收回 – 租賃公司要求供貨商回購 – 租賃公司從承租人處將設(shè)備交供貨廠商或自己處置 ? 關(guān)聯(lián)文件 – 融資租賃合同 – 設(shè)備回購（翻新）協(xié)議 – 強(qiáng)制執(zhí)行公證 融資租賃業(yè)務(wù)流程 68 物權(quán)退出 ? 回收的租賃物通過二手市場變現(xiàn) ? 合作要點(diǎn) – 供貨廠商通過回購或翻新在二手市場處置 – 租賃公司直接在二手市場銷售 – 租賃公司要求供貨商補(bǔ)償銷售價格不足承租人償還部分 ? 關(guān)聯(lián)文件 – 融資租賃合同 – 設(shè)備回購協(xié)議 – 二手市場預(yù)售制度 融資租賃業(yè)務(wù)流程 69 物件變現(xiàn) ? 租賃物在二手市場變現(xiàn)收回現(xiàn)金 ? 合作要點(diǎn) – 變現(xiàn)價格 – 變現(xiàn)效率 – 變現(xiàn)成本 ? 關(guān)聯(lián)文件 – 二手設(shè)備買賣合同 – 二手市場預(yù)售制度 融資租賃業(yè)務(wù)流程 70 擔(dān)保公司履行責(zé)任 ? 擔(dān)保公司處置反擔(dān)保物并收回現(xiàn)金，保證租賃公司的租賃收益 ? 合作要點(diǎn) – 反擔(dān)保物變現(xiàn)的難易和變現(xiàn)價格、變現(xiàn)成本 – 擔(dān)保公司因代償取得反擔(dān)保物處置權(quán) – 擔(dān)保公司反擔(dān)保物落實(shí)不影響其對租賃公司的擔(dān)保責(zé)任 ? 關(guān)聯(lián)文件 – 融資租賃合同 – 租賃擔(dān)保合同 – 擔(dān)保合作協(xié)議 融資租賃業(yè)務(wù)流程 71 收益分配 ? 租賃公司收到租賃收益并將收益支付給出資人 ? 合作要點(diǎn) – 擔(dān)保公司的代償保證了租賃公司的利益 – 擔(dān)保公司反擔(dān)保物落實(shí)不影響其對租賃公司的擔(dān)保責(zé)任 – 無論租賃合同是否完全履行，出資人的收益有保障 ? 關(guān)聯(lián)文件 – 出資人合作協(xié)議 – 擔(dān)保合作協(xié)議 – 融資租賃合同 融資租賃業(yè)務(wù)流程 72 項(xiàng)目安全特性分析 ? 某行業(yè)有 20%的利潤率，每年以 12%的速率發(fā)展。如果企業(yè)經(jīng)營的好，應(yīng)該有足夠的現(xiàn)金流支付租金。 ? 設(shè)備技術(shù)更新緩慢、保值期長（ 20年前的設(shè)備仍在運(yùn)轉(zhuǎn)。 ? 設(shè)備金額 500萬左右，風(fēng)險不大不小，適合融資。 ? 設(shè)備精度高，重量大，沒有供貨廠商的配合，不易流動，物權(quán)不容易流失。 ? 出資人實(shí)際是三方以上，風(fēng)險分散又牽制當(dāng)事人責(zé)任。 ? 采取的手段足夠威懾承租人，一旦不能支付租金損失最大的是設(shè)備的經(jīng)營者。 ? 30%的租賃保證金足夠買一臺二手設(shè)備，承租人敢于冒險用融資租賃方式采購設(shè)備的原因是企業(yè)高速發(fā)展，產(chǎn)能跟不上發(fā)展的速度，不會出現(xiàn)騙租現(xiàn)象。 融資租賃業(yè)務(wù)流程 73 項(xiàng)目安全特性分析 （續(xù)） ? 承租人支付的設(shè)備價款 30%承租保證金是我們自身風(fēng)險的屏障。 ? 我們保有租賃物的所有權(quán)和應(yīng)付租金的債權(quán)是控制風(fēng)險的法律依據(jù)。 ? 在承租期間，強(qiáng)制承租人購買租賃設(shè)備財產(chǎn)保險，并指定我們作為保險受益人比貸款又增加了一道安全屏障。 ? 通過印刷自控技術(shù)保證我們對設(shè)備的控制。 ? 強(qiáng)制公證保證了我們在承租人違約后迅速使設(shè)備由我方實(shí)際控制。 ? 設(shè)備的處置變現(xiàn)我們不僅依靠設(shè)備供應(yīng)商的回購承諾，還同二手設(shè)備經(jīng)銷商合作，堅(jiān)持兩條腿走路。 融資租賃業(yè)務(wù)流程 74 收益性分析 ? 租金 利益精算 ? 成本核算 ? IRR 企業(yè)內(nèi)部收益率 ? ROA 資產(chǎn)收益率 ? ROE 權(quán)益收益率 融資租賃業(yè)務(wù)流程 75 流動性分析 ? 本案例租金采用承租人占用出租人資金的時間計(jì)算租金的，因此具有利息成分的金融屬性 ? 融資租賃合同規(guī)定出租人在不影響承租人平靜占有的情況下，不經(jīng)承租人同意，就可將租賃合同的權(quán)益轉(zhuǎn)移給第三方，本項(xiàng)目是可轉(zhuǎn)移項(xiàng)目。 ? 項(xiàng)目可拷貝性強(qiáng)，項(xiàng)目規(guī)模達(dá)一定程度可組成資產(chǎn)池。用前期的回收證明項(xiàng)目質(zhì)量的好壞，后面的應(yīng)收租金可以保障當(dāng)期的租賃收益。還可用多個項(xiàng)目保一個項(xiàng)目，形成聯(lián)保責(zé)任。 ? 因選擇行業(yè)比較好，收益率比較高，又具有債權(quán)和物權(quán)的雙重保障，適合在資金市場或資本市場上運(yùn)作