周四具備爆發(fā)潛力10金股-資料下載頁
2025-01-17 23:11本頁面
【正文】 )通過優(yōu)化七匹狼品牌現(xiàn)有業(yè)務(wù)，重建七匹狼市場號召力； (2)通過對大時尚消費文化領(lǐng)域的投資，搭建新的利潤增長點，最終將公司打造成以七匹狼品牌為龍頭的時尚集團； 公司未來在男裝主業(yè)上，通過時尚產(chǎn)業(yè)基金進一步延伸至時尚服務(wù)業(yè)，打開并購空間； (3)本次基金投資采取雙GP模式，公司全資子公司作為GP之一參與基金項目投資和退出決策并分享績效分成，未來有望獲得投資收益、以及存在資產(chǎn)注入預(yù)期?！ 〈蛟鞎r尚產(chǎn)業(yè)集團，布局線上線下時尚消費生態(tài)圈。 隨著大盤系統(tǒng)性調(diào)整，公司股價一度較高位下跌63%。公司董事洪清海計劃6個月內(nèi)增持不超過1200萬元，公司控股股東、持股5%，并將積極探索股份回購、增持、股權(quán)激勵、員工持股計劃等措施?！ ∥覀兎治觯骸 ?1)主業(yè)方面，公司去庫存接近尾聲，15年為筑底之年； (2)公司賬上現(xiàn)金充裕、目前仍有38億，未來公司將圍繞“投資+實業(yè)”戰(zhàn)略構(gòu)建包含供應(yīng)鏈、品牌、渠道、傳播、資金的時尚消費生態(tài)圈，打開并購空間； (3)未來公司線下還將布局基礎(chǔ)服裝品類(包括服裝、雜貨)、輕奢品牌代理；線上有望布局跨境電商、垂直電商、服裝O2O、物流供應(yīng)鏈等。七匹狼集團參股品尚電商、布局互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，也有望為產(chǎn)業(yè)鏈提供支持。、維持“買入”評級。 風險提示：并購整合不當風險?！ ∧隙茧娫矗号c中恒戰(zhàn)略合作加速儲能運營落地 維持“增持”評級，：公司公告與杭州中恒電氣股份有限公司在能源互聯(lián)網(wǎng)、分布式能源等領(lǐng)域展開合作，雙方簽署了《戰(zhàn)略合作協(xié)議》。中恒電氣主營高頻開關(guān)電源設(shè)備、光纖通信設(shè)備、電力自動化設(shè)備等，具備在電力及新能源領(lǐng)域為客戶提供一體化解決方案的能力，正升級為能源互聯(lián)網(wǎng)方向上的智慧能源綜合解決方案服務(wù)商。我們認為此次合作超出市場預(yù)期，合作帶動南都儲能業(yè)務(wù)的延伸，提升系統(tǒng)整合能力增強南都儲能運營能力。，維持“增持”評級?！ ∧隙純δ軜I(yè)務(wù)巨大增長前景被低估。市場認為南都只擅長儲能硬件領(lǐng)域的電池，忽略了南都在儲能軟件服務(wù)運營上的巨大前景。我們認為此次合作對南都邁向儲能運營服務(wù)的模式創(chuàng)新意義重大。原因：○1中恒已開展的用電需求側(cè)管理等原有業(yè)務(wù)，積累了眾多優(yōu)質(zhì)客戶且未來還將增加。該部分用電需求側(cè)的客戶資源有望成為南都儲能運營的客戶加速儲能運營的開展，特別是帶動南都從儲能端向用戶側(cè)延伸。雙方客戶資源的協(xié)同促進南都儲能運營領(lǐng)域的發(fā)展?！?南都儲能領(lǐng)域與中恒在電力及新能源自動化、信息化、互聯(lián)化領(lǐng)域的技術(shù)、產(chǎn)品、解決方案的協(xié)同性價值巨大。通過結(jié)合中恒監(jiān)測、動態(tài)仿真、大數(shù)據(jù)分析等技術(shù)優(yōu)勢提升南都系統(tǒng)整合能力，使得其儲能系統(tǒng)的建設(shè)與運營更為高效與智能。加快南都儲能的發(fā)展?！ 〈呋瘎簝δ苎a貼政策出臺；售電牌照發(fā)放?！ 『诵娘L險：儲能補貼政策遲遲未出臺；合作進展緩慢；市場波動風險 岳陽林紙：合資成立產(chǎn)業(yè)基金改革轉(zhuǎn)型加速 公司公布投資計劃，同諾安資本管理有限公司共同出資設(shè)立林業(yè)產(chǎn)業(yè)基金，未來的投資規(guī)模計劃為50億元。公司在轉(zhuǎn)型和國企改革預(yù)期下未來利潤增長潛力較大，且公司停牌后補漲需求強烈，維持買入的投資建議?！ 〕闪a(chǎn)業(yè)基金：公司今日公布投資計劃，同諾安資本管理有限公司共同出資設(shè)立林業(yè)基金管理公司，并發(fā)起設(shè)立林業(yè)產(chǎn)業(yè)基金?；疬\營可以采取多種形式，包括林業(yè)產(chǎn)業(yè)基金、可上市交易的林業(yè)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品以及林業(yè)REITs等。雙方確定在林業(yè)資產(chǎn)領(lǐng)域總投資規(guī)模約為50億元，可采取分期方式實施，并先行以廣西壯族自治區(qū)范圍內(nèi)的林場進行投資試點?！ ∈录u論：，其中10億元用于收購凱勝園林，預(yù)計剩余資金部分投入到此次林業(yè)投資基金中。在經(jīng)營方面，公司計劃剝離虧損主力子公司駿泰漿廠()給控股股東泰格林紙集團，收購園林公司，加上此次斥巨資投入林業(yè)產(chǎn)業(yè)，顯示了在轉(zhuǎn)型的決心，業(yè)績大幅改善是大概率事件。未來轉(zhuǎn)型園林領(lǐng)域有望借助自身央企背景獲得市場優(yōu)勢，在林業(yè)領(lǐng)域公司本身擁有500萬畝林地，擁有豐富的資源和經(jīng)營經(jīng)驗，在林業(yè)整合、利用和投資方面有望實現(xiàn)良好發(fā)展?！ ∮A(yù)測：此前公布的定增及員工持股計劃方案，，今日收盤后僅略高于此水平，安全邊際較高。、。公司目前71億元總市值仍然較小，500萬畝林地價值明顯，國企改革預(yù)期下未來利潤增長潛力大，且公司復(fù)牌后補漲需求強烈，維持買入建議。(群益證券(香港) 張露)
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