【正文】 筑 工 程 費(fèi) 用 2% 138 4 招 投 標(biāo) 及 工 程 監(jiān) 理 費(fèi) 萬(wàn)元 工 程 費(fèi) 用 % 55 5 員 工 培 訓(xùn) 費(fèi) 萬(wàn)元 10 其 它 費(fèi) 用 總 計(jì) 萬(wàn)元 313 總 投 資 估 算 表 序號(hào) 費(fèi)用名稱(chēng) 單位 費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn) 投資額 一 工程費(fèi)用 萬(wàn)元 10842 1 土 建 工 程 費(fèi) 用 萬(wàn)元 6894 5 萬(wàn)噸 /年輕鋼結(jié)構(gòu)、 1 萬(wàn)噸 /年壓型彩板和重鋼結(jié)構(gòu)生產(chǎn)線(xiàn)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 47 2 設(shè) 備 購(gòu) 置 安 裝 費(fèi) 用 萬(wàn)元 4048 二 其它費(fèi)用 萬(wàn)元 313 三 不 可 預(yù) 見(jiàn) 費(fèi) 萬(wàn)元 461 四 建 設(shè) 期 利 息 萬(wàn)元 384 五 鋪 底 流 動(dòng) 資 金 萬(wàn)元 3000 總 投 資 萬(wàn)元 15000 資金籌措方案 本項(xiàng)目估算總投資 15000 萬(wàn)元人民幣，資金來(lái)源分別為建筑單位自籌和申請(qǐng)銀行貸款。資金籌措方案為： 建設(shè)單位自籌 8200 萬(wàn)元，占總投資額的 %； 申請(qǐng)銀行貸款 6800 萬(wàn)元人民幣，占總投資額的%。 第十四章 經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià) 本項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)計(jì)算期為 15 年， 其中包括建設(shè)期2 年，投產(chǎn)生產(chǎn)期 13 年，項(xiàng)目進(jìn)入投產(chǎn)期生產(chǎn)負(fù)荷達(dá)到 100%，第二年一期工程竣工投入生產(chǎn)，輕鋼結(jié)構(gòu)和彩板生產(chǎn)負(fù)荷按 50%計(jì)算。 5 萬(wàn)噸 /年輕鋼結(jié)構(gòu)、 1 萬(wàn)噸 /年壓型彩板和重鋼結(jié)構(gòu)生產(chǎn)線(xiàn)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 48 生產(chǎn)成本估算 本項(xiàng)目成本估算中，生產(chǎn)原料費(fèi)按現(xiàn)行價(jià)格加到廠(chǎng)運(yùn)雜費(fèi)計(jì)算。 工資及職工福利標(biāo)準(zhǔn)按渤船重工船舶修造總公司目前平均工資水平計(jì)算。 固定資產(chǎn)折舊的計(jì)算：固定資產(chǎn)形成率按 95%計(jì)算，凈殘值按 5%計(jì)算，固定資產(chǎn)折舊機(jī)器設(shè)備按 10年計(jì)算，廠(chǎng)（庫(kù)）房按 20 年計(jì)算，本項(xiàng)目固定資產(chǎn)折舊平均年限 年，項(xiàng)目年綜合折舊率為 %，年折舊額為 744 萬(wàn)元。 為了便于項(xiàng)目 生產(chǎn)成本估算，現(xiàn)將不同產(chǎn)品單位成本列表如下： 彩色壓型鋼板單位成本構(gòu)成表 單位：元 /噸 序號(hào) 名稱(chēng) 單位 數(shù)量 單價(jià) 金額 備注 1 原 材 料 消 耗 8023 彩板 噸 1 7000 7000 玻 璃 巖 棉 、 苯 板 噸 31000 1023 2 動(dòng)力消耗 度 100 電耗 噸 4 65 5 萬(wàn)噸 /年輕鋼結(jié)構(gòu)、 1 萬(wàn)噸 /年壓型彩板和重鋼結(jié)構(gòu)生產(chǎn)線(xiàn)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 49 煤耗 水耗 2 3 工 資 及 附 加 工人工資 附加工資 4 企 業(yè) 管 理 費(fèi) 100 5 車(chē)間經(jīng)費(fèi) 100 6 折 舊 及 大 修 費(fèi) 折舊費(fèi) 大修費(fèi) 7 銷(xiāo)售稅金 8 銷(xiāo)售費(fèi)用 150 9 銷(xiāo)售成本 9025 輕 鋼 結(jié) 構(gòu) 成 本 構(gòu) 成 表 單位：元 /噸 序號(hào) 名稱(chēng) 單位 數(shù)量 單價(jià) 金額 備注 1 原 材 料 消 耗 3784 鋼板 噸 3200 3584 防腐處 理 200 2 動(dòng)力消耗 電耗 噸 100 65 5 萬(wàn)噸 /年輕鋼結(jié)構(gòu)、 1 萬(wàn)噸 /年壓型彩板和重鋼結(jié)構(gòu)生產(chǎn)線(xiàn)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 50 煤耗 水耗 噸 2 3 工 資 及 附 加 工人工資 平均工資 750元 附加工資 4 企 業(yè) 管 理 費(fèi) 100 5 車(chē)間經(jīng)費(fèi) 100 6 折 舊 及 大 修 費(fèi) 折舊費(fèi) 大修費(fèi) 7 銷(xiāo)售稅金 8 銷(xiāo)售費(fèi)用 150 9 銷(xiāo)售成本 4996 測(cè)算重鋼結(jié)構(gòu)單位生產(chǎn)成本為 4500 元 /噸。 從上述產(chǎn)品單位成本可計(jì)算出，本項(xiàng)目達(dá)到滿(mǎn)負(fù)荷運(yùn)行的正常年份內(nèi)，總生產(chǎn)及銷(xiāo)售成本為 70005 萬(wàn)元人民幣。其中輕鋼結(jié)構(gòu)生產(chǎn)銷(xiāo)售成本 24980 萬(wàn)元，彩板生產(chǎn)銷(xiāo)售成本 9025 萬(wàn)元，重鋼結(jié)構(gòu)生產(chǎn)銷(xiāo)售成本36000 萬(wàn)元。 生產(chǎn)收益 項(xiàng)目收益為產(chǎn)品銷(xiāo)售收入。 本項(xiàng)目年產(chǎn)輕鋼結(jié)構(gòu) 5 萬(wàn)噸、重鋼結(jié)構(gòu) 8 萬(wàn)噸， 5 萬(wàn)噸 /年輕鋼結(jié)構(gòu)、 1 萬(wàn)噸 /年壓型彩板和重鋼結(jié)構(gòu)生產(chǎn)線(xiàn)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 51 彩板 1 萬(wàn)噸，其收入來(lái)源于工廠(chǎng)生產(chǎn)產(chǎn)品及工程安裝兩 個(gè) 方 面 。 按 2022 年 一 季 度 國(guó) 內(nèi) 鋼 結(jié) 構(gòu) 市 場(chǎng) 價(jià) 格（ 5100 元 /T）計(jì)算，輕、重鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)品可實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入 66300 萬(wàn)元；彩板同期市場(chǎng)價(jià)格為 10000 元 /T左右，年可實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入 10000 萬(wàn)元；項(xiàng)目年可實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入總計(jì) 76300 萬(wàn)元。 財(cái)務(wù)分析 由項(xiàng)目生產(chǎn)收益和成本分析結(jié)果可知，本項(xiàng)目年可實(shí)現(xiàn)稅前利潤(rùn) 6295 萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)稅后利潤(rùn) 4217 萬(wàn)元。 本項(xiàng)目盈利能力按投資利潤(rùn)率衡量。投資利潤(rùn)率為項(xiàng)目年利潤(rùn)總額與總投資額的比值?？偼顿Y額包括固定資產(chǎn)投資與流動(dòng)資金、建設(shè)期銀行貸款利息之和。本項(xiàng)目計(jì)算投資額為 15000 萬(wàn)元，計(jì)算利潤(rùn)額為稅后利潤(rùn)。 年利潤(rùn)總額 4217 投資利潤(rùn)率 = 100% = 100% = % 總投資額 15000 年利稅總額 11950 投資利稅率 = 100% = 100% = % 總投資額 15000 5 萬(wàn)噸 /年輕鋼結(jié)構(gòu)、 1 萬(wàn)噸 /年壓型彩板和重鋼結(jié)構(gòu)生產(chǎn)線(xiàn)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 52 經(jīng)計(jì)算，項(xiàng)目投資利潤(rùn)率為 %，投資利稅率為 %，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平。 現(xiàn)金流量分析 本項(xiàng)目計(jì)算期為 15 年，從現(xiàn)金流量表可看出，項(xiàng)目累計(jì)現(xiàn)金流量在第 3 年出現(xiàn)正值，計(jì)算期內(nèi)累計(jì)財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值為 34475 萬(wàn)元 由現(xiàn)金流量表計(jì)算的財(cái)務(wù)指標(biāo)如下： 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（ ic=12%） 34475 萬(wàn)元 全部投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 % 投資回收期（含建設(shè)期兩年） 年 財(cái) 務(wù) 現(xiàn) 金 流 量 表 序號(hào) 年份 項(xiàng)目 建設(shè)期 投產(chǎn)期 1 2 3 4 5 6 生 產(chǎn) 負(fù) 荷 （ %） 0 50 100 100 100 100 一 現(xiàn) 金 流 入 1 產(chǎn) 品 銷(xiāo) 售 38150 76300 76300 76300 76300 2 回 收 固 定 資 產(chǎn) 余 值 3 回 收 流 動(dòng) 資 金 流 入 小 計(jì) 38150 76300 76300 76300 76300 二 現(xiàn) 金 流 出 5 萬(wàn)噸 /年輕鋼結(jié)構(gòu)、 1 萬(wàn)噸 /年壓型彩板和重鋼結(jié)構(gòu)生產(chǎn)線(xiàn)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 53 1 固 定 資 產(chǎn) 投 資 6849 5151 2 流 動(dòng) 資 金 2022 1000 3 經(jīng) 營(yíng) 成 本 32552 65105 65105 65105 65105 4 銷(xiāo) 售 稅 金 2450 4900 4900 4900 4900 流 出 小 計(jì) 6849 42153 71005 70005 70005 70005 三 凈 現(xiàn) 金 流 量 6849 4003 5295 6295 6295 6295 四 累 計(jì) 凈 現(xiàn) 金 流 量 6849 10852 5557 738 7003 13328 折 現(xiàn) 系 數(shù)(ic=12%) 五 凈現(xiàn)值 6115 3191 3769 4000 3572 3189 六 累 計(jì) 凈 現(xiàn) 值 6615 9306 5537 9537 13109 16299 續(xù)表 序號(hào) 年份 項(xiàng)目 投 產(chǎn) 期 7 8 914 15 生 產(chǎn) 負(fù) 荷 100 100 100 100 一 現(xiàn) 金 流 入 1 產(chǎn) 品 銷(xiāo) 售 76300 76300 76300 6 76300 2 回 收 固 定 資 產(chǎn) 余 值 744 3 回 收 流 動(dòng) 資 金 3000 流 入 小 計(jì) 76300 76300 76300 6 80044 二 現(xiàn) 金 流 出 5 萬(wàn)噸 /年輕鋼結(jié)構(gòu)、 1 萬(wàn)噸 /年壓型彩板和重鋼結(jié)構(gòu)生產(chǎn)線(xiàn)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 54 1 固 定 資 產(chǎn) 投 資 2 流 動(dòng) 資 金 3 經(jīng) 營(yíng) 成 本 65105 65105 65105 6 65105 4 銷(xiāo) 售 稅 金 4900 4900 4900 6 4900 流 出 小 計(jì) 70005 70005 70005 6 70005 三 凈 現(xiàn) 金 流 量 6295 6295 6295 6 10039 四 累 計(jì) 凈 現(xiàn) 金 流 量 22549 28889 66659 76698 折 現(xiàn) 系 數(shù)（ ic=12% ） 五 凈 現(xiàn) 值 2847 2542 10953 1834 六 累 計(jì) 凈 現(xiàn) 值 19146 21688 32641 34475 敏感性分析和損益臨界分析 本項(xiàng)目財(cái)務(wù)指標(biāo)主要受固定資產(chǎn)投資、銷(xiāo)售收入和經(jīng)營(yíng)成本影響 。項(xiàng)目基本方案的投資利潤(rùn)率和財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率分別為 %和 %，均大大超過(guò)同類(lèi)企業(yè)平均水平。因此，僅對(duì)項(xiàng)目最不利因素的變化（即投資上升、經(jīng)營(yíng)成本上升、產(chǎn)品銷(xiāo)售收入下降）進(jìn)行敏感性分析。 敏 感 性 分 析 表 序號(hào) 項(xiàng)目 變動(dòng)量 投 資 利 潤(rùn) 率 財(cái) 務(wù) 內(nèi) 部 收 益 率 5 萬(wàn)噸 /年輕鋼結(jié)構(gòu)、 1 萬(wàn)噸 /年壓型彩板和重鋼結(jié)構(gòu)生產(chǎn)線(xiàn)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 55 一 基本方案 0 二 固 定 資 產(chǎn) 投 資 +10% 三 經(jīng)營(yíng)成本 +10% 四 銷(xiāo)售收入 10% 上表可見(jiàn)，在影響項(xiàng)目效益水平的最不利因素中，銷(xiāo)售收 入影響最大，經(jīng)營(yíng)成本次之，固定資產(chǎn)投資增減影響最小。但各變動(dòng)量相對(duì)應(yīng)效益指標(biāo)仍處于理想水平，本項(xiàng)目不存在重大市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。 此外，項(xiàng)目損益臨界分析也表明較好發(fā)展前景。采用代數(shù)法求得項(xiàng)目各項(xiàng)損益臨界點(diǎn)為： 損益臨界收入為 30520 萬(wàn)元 /年； 損益臨界生產(chǎn)能力利用率為 40%。 可見(jiàn)，項(xiàng)目損益臨界點(diǎn)處于較低水平，項(xiàng)目建成投產(chǎn)后具有較大的盈利空間，效益水平預(yù)期良好。 貸款償還能力分析 本項(xiàng)目建設(shè)期貸款 6800 萬(wàn)元人民幣，投產(chǎn)后，利用稅后利潤(rùn)的 85%和本項(xiàng)目新增固定資產(chǎn)全部折舊還款，年還貸資金來(lái)源 4329 萬(wàn)元， 貸款從投產(chǎn)第一年開(kāi)始償還，可在 年內(nèi)還清貸款（包括建設(shè)期 2 年）。 5 萬(wàn)噸 /年輕鋼結(jié)構(gòu)、 1 萬(wàn)噸 /年壓型彩板和重鋼結(jié)構(gòu)生產(chǎn)線(xiàn)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 56 償還貸款平衡參見(jiàn)下表： 貸 款 償 還 平 衡 表 單 位 ： 萬(wàn) 元 序號(hào) 年份 項(xiàng)目 建設(shè)期 生產(chǎn)期 合計(jì) 1 2 3 4 生產(chǎn)負(fù)荷 % 0 50 100 100 一 借 款 及 還 本 付息 1 年 初 借 款 累 計(jì) 0 3090 7094 2519 2 本 年 借 款 支 用 3000 3800 0 0 6800 3 本 年 應(yīng) 計(jì) 利 息 90 294 408 127 919 4 本年 還 本 付 息 0 90 4983 2646 7719 （ 1） 還本 0 0 4689 2111 6800 （ 2） 付息 0 90 294 535 919 5 年 末 借 款 累 計(jì) 3090 7094 2519 0 二 還 貸 資 金 來(lái) 源 1 固 定 資 產(chǎn) 折 舊 0 744 744 744 2 年 凈 利 潤(rùn) 85% 0 0 3585 3585 3 還 貸 資 金 來(lái) 源 0 744 4329 4329 5 萬(wàn)噸 /年輕鋼結(jié)構(gòu)、 1 萬(wàn)噸 /年壓型彩板和重鋼結(jié)構(gòu)生產(chǎn)線(xiàn)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 57 合計(jì) 從貸款償還平衡表可知，本項(xiàng)目從投產(chǎn)期（第三年）開(kāi)始償還貸款，在 年償還完畢（包括建設(shè)期2 年）。 第十五 章 結(jié)論與建議 葫蘆島渤船重工船舶修造總公司 5 萬(wàn)噸 /年輕鋼結(jié)構(gòu)、 8 萬(wàn)噸 /年重鋼結(jié)構(gòu)和 1 萬(wàn)噸 /年彩板項(xiàng)目對(duì)于優(yōu)化全市工業(yè)結(jié)構(gòu)、推進(jìn)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和新型建筑材料