【正文】 產(chǎn)，充實資本金，創(chuàng)造條件上市，深化政策性銀行改革等等，列為深化金融企業(yè)改革的重要舉措。 《 決定 》 的確為我們銀行業(yè)的深化改革和發(fā)展提供了良好的政策環(huán)境。各商業(yè)銀行自然不會放過再融資的機會，以此來擴大資產(chǎn)規(guī)模，提高 資本充足率 ，降低不良貸款率。 (海量營銷管理培訓資料下載 ) 由于目前我國商業(yè)銀行 資本充足率 已經(jīng)按照8%規(guī)定執(zhí)行，而且我們至少還有 3年的準備期，因此，各商業(yè)銀行以提高 資本充足率 為主要理由，急匆匆的增發(fā)、發(fā)可轉債，對于弱市行情下的市場來說，的確有些強人所難了，因為市場的承受力是非常有限的。 (海量營銷管理培訓資料下載 ) 但上市公司不斷再融資的背后，對應著股價的連續(xù)下跌。浦發(fā)銀行（ 600000）、招商銀行（ 600036）自 2022年 5月份以來，跌幅已經(jīng)超過 30%，投資者虧損連連，就連身處其中的基金也不能幸免。 原本業(yè)績相對不錯的銀行股，由于上市公司頻繁的、巨額的再融資行為，使得股價難有好的預期。更嚴重的是，這種預期對整個行情產(chǎn)生了非常大的負面作用。需要深思的是，如果股市成為傷心地，市場沒有了賺錢效應，上市公司還有資格不斷融資嗎？ (海量營銷管理培訓資料下載 ) 希望我們的股市不要成為上市公司的提款機，更希望各上市公司再融資能夠考慮市場承受力，考慮到投資者的根本利益。 (海量營銷管理培訓資料下載 ) 2022年１１月１１日，中國銀監(jiān)會副主席唐雙寧在“ＷＴＯ與中國”北京國際論壇上透露，國家將對四大國有銀行的改革采取扶持措施。 我國四大國有商業(yè)銀行 公司治理改革的方向 (海量營銷管理培訓資料下載 ) 唐雙寧說，鑒于四家國有銀行在中國銀行業(yè)中的獨特地位和突出作用，深化四家銀行改革、提高四家銀行競爭力已成為中資銀行應對ＷＴＯ挑戰(zhàn)成敗的關鍵。國家對四大國有銀行進行適當扶持，包括采取直接或間接的方式向銀行注資，提高銀行的資本金水平，增強四家銀行的損失消化能力和抗風險能力，降低銀行的不良資產(chǎn)，以及提供一定的優(yōu)惠政策，為四家銀行創(chuàng)造良好的外部環(huán)境等。 (海量營銷管理培訓資料下載 ) 唐雙寧指出，中國銀行業(yè) 資本充足率 目前處于較低水平。就目前情況看，按中國現(xiàn)行標準，不考慮撥備等因素，也只有國有銀行中的中國銀行、國家開發(fā)銀行、進出口銀行，以及股份制銀行中的光大銀行、華夏銀行、深圳發(fā)展銀行、招商銀行、上海浦發(fā)銀行、民生銀行、恒豐銀行的 資本充足率 基本達到了８％，其余銀行業(yè)金融機構都未達到８％的要求。中資銀行資本金比 率 偏低，表明自身抵御風險的能力不強。 (海量營銷管理培訓資料下載 ) 另外，許多中資銀行盈利水平不高，有的甚至虧損。 截至今年９月末，已實行五級分類的銀行業(yè)主要金融機構不良貸款 率 為１８．７％，其中四家銀行２１．４％，政策性銀行１ %,股份制商業(yè)銀行８．４％。相比之下，外資銀行不良貸款 率 則要小得多，如花旗銀行和匯豐銀行分別只有２．７％和３％。較高的不良貸款給中資銀行特別 是 四大銀行帶來了沉重的包袱，影響了中資銀行的市場競爭力。 (海量營銷管理培訓資料下載 ) 唐雙寧說，國家的扶持措施不 是 簡單地幫助銀行降低不良資產(chǎn)，而 是 要借此換得銀行一個良好的治理機制。四家銀行在消化歷史包袱的同時，要借鑒國際先進銀行的經(jīng)驗，結合各行實際。與外資銀行比，中資銀行的公司治理結構仍存在很大差距。唐雙寧指出，四大國有銀行符合現(xiàn)代銀行制度要求的法人治理結構尚未建立，與之相適應的自我約束和自我發(fā)展機制也未建立起來。公司治理結構方面存在的缺陷，使中資銀行經(jīng)營管理效率 不高，難以適應加入ＷＴＯ后日益加劇的市場競爭需要。 (海量營銷管理培訓資料下載 ) 未來四家銀行公司治理改革主要有八大方向：一 是 建立規(guī)范的股東大會、董事會、監(jiān)事會制度； 二 是 引進國內外戰(zhàn)略投資者，改變單一的股權結構，實現(xiàn)投資主體多元化； 三 是 制定清晰明確的發(fā)展戰(zhàn)略，實現(xiàn)利潤的最大化； 四 是 建立科學的決策體系、健全的內部控制機制和完善的風險管理體制，加快完善各項規(guī)章制度； (海量營銷管理培訓資料下載 ) 五 是 按照集約化經(jīng)營原則，優(yōu)化組織結構體系，整合業(yè)務和管理流程，實現(xiàn)機構扁平化和業(yè)務管理垂直化； 六 是 建立市場化和規(guī)范化的人力資源管理體制和有效的激勵約束機制； 七 是 建立審慎的會計、財務制度和透明的信息披露制度； 八 是 加強信息科技建設，全面提升綜合服務功能。 (海量營銷管理培訓資料下載 ) 根據(jù)入世承諾，到2022年中國將全面開放銀行業(yè)，屆時中資銀行將與外資銀行在公平、對等的基礎上展開競爭。而在此之前，如果不能通過深化體制改革提高中資銀行特別 是 四大銀行的綜合競爭力，中、外資銀行之間的差距將越來越大，其后果 是 不僅中資銀行將受到巨大沖擊，還會延緩中國改革和發(fā)展的進程，給整個國民經(jīng)濟發(fā)展帶來嚴重后果。 (海量營銷管理培訓資料下載 ) 第六節(jié) 商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造與收縮 一、商業(yè)銀行信用創(chuàng)造的前提： 存款法定準備金制度（部分準備金制度） 非現(xiàn)金結算制度 二、商業(yè)銀行信用創(chuàng)造的過程： 法定準備金總額的增加等于最初的原始存款增加額。這意味著由原始存款增加引發(fā)的存款擴張過程實際也就是這筆原始存款全部轉化為法定準備金的過程。（只考慮法定準備金這一種漏出因素） (海量營銷管理培訓資料下載 ) 三、貨幣乘數(shù)： 反映貨幣供應量與基礎貨幣之間或它們增量之間倍數(shù)關系的量稱為貨幣乘數(shù)，即 m= 貨幣供應量 247。 基礎貨幣 推導出貨幣乘數(shù)表達式： 貨幣供應量 = 基礎貨幣 貨幣乘數(shù) m= 1+ k r + e + k (海量營銷管理培訓資料下載 ) 若貨幣乘數(shù)為常數(shù)，中央銀行通過調節(jié)基礎貨幣就可以控制貨幣供應量。但是，貨幣乘數(shù)不一定是常數(shù) 。它決定于法定存款準備率 r、超額準備率 e和提現(xiàn)率 k。 (海量營銷管理培訓資料下載 ) 商業(yè)銀行的經(jīng)營方針是什么？如何理解這些方針具有統(tǒng)一的一面又有矛盾的一面？