【正文】 0 天的免費信用期，并獲得了折扣 （ =20*2%）萬元，免費信用額為 （ =）萬元。 如果 A 企業(yè) 放棄折扣，在 10 天后（不超過 30 天）付款，該企業(yè)便要承受因放棄折扣而造成的隱含成本。 放棄現(xiàn)金折扣成本 =[折扣百分比 /（ 1折扣百分比） ] * [360/（信用期 折扣期） ] 則 A 企業(yè)放棄現(xiàn)金折扣的成本為： [2% / (12%) ] * [360 / (3010 )] = % 應(yīng)付票據(jù)分為商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票，支付期最長不得超過 6 個月。 短期貸款的信用條件 ： 1. 信貸限額 。信貸限額是銀行對借款人規(guī)定的無擔保貸款的最高額。信貸限額的有效期通常為一年，但根據(jù)情況也可延 期 1 年。 2. 周轉(zhuǎn) 信貸協(xié)定 。周圍信貸協(xié)定是銀行具有法律義務(wù)地承諾提供不超過某一最高限額的貸款協(xié)定。 3. 補償性余額 。補償性余額是銀行要求貸款企業(yè)在銀行中保持按貸款限額或?qū)嶋H借用額一定百分比（一般為 10%~20%）的最低存款余額。 4. 借款抵押 。 5. 償還條件 。 6. 其他承諾 。 P142 貸款利息的支付方法：收款法、貼現(xiàn)法和加息法 。 P142 例 2：某企業(yè)從銀行取得借款 120 萬元，期限 1 年，年利率（名義利率） 6%，利息額為 （ =120*6%）萬元，按貼息法付息，企業(yè)實際可用的貸款為 （ =），而實際利 率為 P143 長期負債籌資可分為長期貸款籌資、長期債券籌資、融資租賃和可轉(zhuǎn)換債券籌資 。 P146 長期股權(quán)籌資分為優(yōu)秀股籌資、普通股股票籌資以及認股權(quán)證籌資 。 P147 企業(yè)置存現(xiàn)金的原因 ，主要是滿足 交易性需要、預(yù)防性需要和投機性需要 。 企業(yè)現(xiàn)金管理的目標，就是要在資產(chǎn)的流動性和盈利能力之間做出抉擇，以獲取最大的長期利茲 。 現(xiàn)金收支管理的目的在于提高現(xiàn)金使用效率，為達到這一目的，應(yīng)當注意做好以下幾個方面的工作： 1. 力爭現(xiàn)金流量同步 。 2. 使用現(xiàn)金浮游量 。 3. 加速收款 。 4. 推遲應(yīng)付款的支付 。 P147 常用的確定現(xiàn)金持有量的方法有成本分析模式、存貨模式和隨機模式三種 。 企業(yè)持有的現(xiàn)金將會有三種成本：機會成本、管理成本和短缺成本 。這三種成本之和最小的現(xiàn)金持有量，就是最佳現(xiàn)金持有量。 P148 應(yīng)收賬款是企業(yè)流動資產(chǎn)中的一個重要項目，是商業(yè)信用的直接產(chǎn)物。 應(yīng)收賬款賒銷的效果好壞，依賴于企業(yè)的信用政策。信用政策包括：信用期間、信用標準和現(xiàn)金折扣政策。 P150 儲備存貨的有關(guān)成本包括三種： 一、 取得成本 又分為二種： 1. 訂貨成本 （ 1） 訂貨固定成本（與訂貨無關(guān)的）：常設(shè)采購機構(gòu) 的基本開支 （ 2） 訂貨變動成本：差旅費、郵資等。 2. 購置成本 取得成本 =訂貨成本 +購置成本 =訂貨固定成本 +訂貨變動成本 +購置成本 二、 儲存成本 三、 缺貨成本 22* KKDQ ? K：訂貨變動成本； D：存貨年需要量； K2： 單位成本 P151 例 3：某施工企業(yè)生產(chǎn)所需 A 材料，年采購總量為 1000 噸，材料單價為5000 元 /噸，一次訂貨成本為 2022 元，每噸材料的年平均儲備成本為 100 元，則A 材料的經(jīng)濟采購指為： 噸202200 1000202222*2????? KKDQ 1Z103000建設(shè)工程估價 P152 按照我國的基本建設(shè)程序，在項目建議書及可行性研究階段，對建設(shè)工程項目投資所做的測算稱之為“ 投資估算 ”； 在初步設(shè)計、技術(shù)設(shè)計階段，對建設(shè)工程項目投資所做的測算稱之為“設(shè)計概算”； 在施工圖設(shè)計階段，稱之為“ 施工圖預(yù)算 ”； 在投標階段，稱之為“ 投標報價 ”； 承包人與發(fā)包人簽訂合同時形成的價格稱之為“ 合同價 ”； 在合同實施階段，承包人與發(fā)包人結(jié)算工程價款時形成的價格稱之為“ 結(jié)算價 ”； 工程竣工驗收后，實際的工程造價稱之為“ 竣工決算價 ”。 生產(chǎn)性建設(shè)工程項目總投資 包括建設(shè)投資和鋪底流動資金 兩部分；（來源于建設(shè)部，注意與 P47 區(qū)別） 非生產(chǎn)性建設(shè)工程項目總投資則只包括建設(shè)投資。 P152 建設(shè)投資，由 設(shè)備工器具購置費、建筑安裝工程費、工程建設(shè)其他費用、預(yù)備費（包括漲價預(yù)備費和基本預(yù)備費）和建設(shè)期利息 組成。 設(shè)備工器具購置費是建設(shè)工程投資中的積極部分 。 P153 鋪底流動資金一般按流動資金的 30%計算 。 建設(shè)投資可以分為靜態(tài)投資部分和動態(tài)投資部分。 靜態(tài)投資 部分由 建筑安裝工程費、設(shè)備及工器具購置費、工程建設(shè)其他費和基本 預(yù)備費 構(gòu)成。 動態(tài)投資 部分包括 漲價預(yù)備費和建設(shè)期利息 。 P154 固定資產(chǎn)標準，是指使用年限在一年以上，單位價值在國家和各主管部門規(guī)定的限額以上 。 設(shè)備購置費 =設(shè)備 原價或 進口設(shè)備 抵岸價 +設(shè)備運雜費 設(shè)備運雜費 =設(shè)備原價 *設(shè)備運雜費率 設(shè)備運雜費 系指設(shè)備 原價中未包括的包裝和包裝材料費、運輸費、裝卸費、采購費及倉庫保管費、供銷部門手續(xù)費 等。如果設(shè)備是由設(shè)備公司成套供應(yīng)的， 設(shè)備公司的服務(wù)費 也應(yīng)計入設(shè)備運雜費中。 在計算國產(chǎn)標準設(shè)備原價時，一般按帶有備件的出廠價計算。 非標準設(shè)備原價有多 種不同的計算方法，如成本計算估價法、系列設(shè)備插入估價法、分部組合估價法、定額估價法等。 P155 進口設(shè)備的交華方式可分為內(nèi)附交貨類、目的地交貨類、裝運港交貨類。 進口設(shè)備 抵岸價 =貨價 +國外運費 +國外運輸保險費 +銀行財務(wù)費 +外貿(mào)手續(xù)費 +進口關(guān)稅 +增值稅 +消費稅 +海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費 貨價 =離岸價（ FOB 價） *匯率（人民幣外匯牌價） 國外運費 =FOB*運費率 或 國外運費 =運量 *單位運價 國外運輸保險費 =（ FOB+國外運費） *國外運費保險費率 銀行財務(wù)費 =FOB *銀行財務(wù)費率 *匯率 （ 銀行財務(wù)費率 一般 %~%） 外貿(mào)手續(xù)費 =CIF *外貿(mào)手續(xù)費率 *匯率 進口設(shè)備到岸價（ CIF） =FOB+國外運費 +國外運輸保險費 進口關(guān)稅 =CIF *進口關(guān)稅率 *匯率 進口產(chǎn)品增值稅額 =組成計稅價格 *增值稅率（ 17%） 組成計稅價格 =CIF*匯率 +進口關(guān)稅 +消費稅 P157 工 器具及生產(chǎn)家具購置費 =設(shè)備購置費 *定額費率 （與 P162 生活家具區(qū)別） 工程建設(shè)其他費用，按其內(nèi)容大體分為三類：第一類為土地使用費；第二類是與項目建設(shè)有關(guān)的費用；第三類是與未來企業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)營活動有關(guān)的費用 。 農(nóng)用土地征用費由土地補償費、安置補助費、土地投資補償費、土地管理費、耕地占用稅等組成，并按被征用土地的原用途給予補償 。 P158 取得國有土地使用費包括：土地使用權(quán)出讓金、城市建設(shè)配套費、房屋征收與補償費等。 與項目建設(shè)有關(guān)的其他費用 ： 一、 建設(shè)管理費 如建設(shè)管理采用工程總承包方式，其總包管理費由建設(shè)單位與總包單位根據(jù)總包工作范圍在合同中商定，從建設(shè)管理費中支出 。 工程費用是指建筑安裝工程費用和設(shè)備及工器具購置費用之和 。 二、 可行性研究費 三、 研究試驗費 不包括以下項目： 1. 應(yīng)由科技三項費用（新產(chǎn)品 試制費、中間試驗費和重要科學研究補助費）開支的項目； 2. 應(yīng)在建筑安裝費用中列支的施工企業(yè)對建筑材料、構(gòu)件和建筑物進行一般鑒定、檢查所發(fā)生的費用及技術(shù)革新的研究試驗費。 3. 應(yīng)由勘察設(shè)計費或工程費用中開支的項目。 四、 勘察設(shè)計費 五、 環(huán)境影響評價費 六、 勞動安全衛(wèi)生評價費 七、 場地準備及臨時設(shè)施費 場地準備及臨時設(shè)施費是指建設(shè)場地準備費和建設(shè)單位臨時設(shè)施費 。 八、 引進技術(shù)和進口設(shè)備其他費 九、 工程保險費 十、 特殊設(shè)備安全監(jiān)督檢驗費 十一、 市政公用設(shè)施建設(shè)及綠化補償費 P161 聯(lián)合試運轉(zhuǎn)費是指新建項目或新增加生產(chǎn)能力的項目，在將會生產(chǎn)前按照 批準的設(shè)計文件所規(guī)定的工程質(zhì)量標準和技術(shù)要求，進行整個生產(chǎn)線或裝置的負荷聯(lián)合試運轉(zhuǎn)或局部聯(lián)運試車所發(fā)生的費用凈支出（試運轉(zhuǎn)支出大于收入的差額部分費用）。 試運轉(zhuǎn)支出 包括 試運轉(zhuǎn)所需原材料、燃料及動力消耗、低值易耗品、其他物料消耗、工具用具使用費、機械使用費、保險金、施工單位參加試運轉(zhuǎn)人員工資以及專家指導(dǎo)費 等； 試運轉(zhuǎn)收入 包括 試運轉(zhuǎn)期間的產(chǎn)品銷售收入和其他收入 。 P162 聯(lián)合試運轉(zhuǎn)費不包括應(yīng)由設(shè)備安裝工程費用開去的調(diào)試及試車費用，以及在試運轉(zhuǎn)中暴露出來的因施工原因或設(shè)備缺陷等發(fā)生的處理費用 。 不 發(fā)生試運轉(zhuǎn)或試運轉(zhuǎn)收入大于（或等于）費用支出的工程，不列此項費用 。 預(yù)備費包括基本預(yù)備費和漲價預(yù)備費。 基本預(yù)備費 =（設(shè)備及工器具購置費 +建筑安裝工程費 +工程建設(shè)其他費） *基本預(yù)備費率 P163 漲價預(yù)備費 ，例 4：某建設(shè)工程項目在建設(shè)期初的建筑安裝工程費、設(shè)備及工器具購置費為 45000 萬元。按本項目實施進度計劃，項目建設(shè)期 3 年，投資分年使用比例為：第一年 25%，第二年 55%，第三年 20%，建設(shè)期內(nèi)預(yù)計年平均價格總水平上漲率為5%。建設(shè)期貸款利息為 1395 萬元，建設(shè)工程項目其他費用為 3860 萬元，基 本預(yù)備費率為 10%。試估算項目的建設(shè)投資。 解： 1. 計算漲價預(yù)備費： 第 1 年： 45000*25% * [ (1+)11 ]= 第 2 年： 45000*55% * [ (1+)21 ]= 第 3 年： 45000*20% * [ (1+)31 ]= 漲價預(yù)備費 =++= 萬元 2. 項目的建設(shè)投資： 建設(shè)投資 =靜態(tài)投資 +動態(tài)投資 =建筑安裝工程費 +設(shè)備及工器具購置費 +建設(shè)工程項目其他費用 +基本預(yù)備費 +漲價預(yù) 備費 +建設(shè)期利息 =（建筑安裝工程費 +設(shè)備及工器具購置費 +建設(shè)工程項目其他費用） *（ 1+基本預(yù)備費率） +漲價預(yù)備費 +建設(shè)期利息 =（ 45000+3860） *（ 1+10%） ++3860 = 萬元 建設(shè)期利息計算，例 5： 某新建項目，建設(shè)期 3 年，共向銀行貸款 1300 萬，貸款時間為：第 1 年 300 萬，第 2 年 600 萬，第 3 年 400 萬，年利率 6%，計算建設(shè)期利息。 解： 第 1 年應(yīng)計利息： 萬元9%630021 ??? 第 2 年應(yīng)計利息： %6）600219300（ ????? 第 1 年應(yīng)計利息： %6）（ ??????? P165 直接工程費 是指施工過程中耗費的構(gòu)成工程實體的各項費用， 包括人工費、材料費、施工機械使用費 。 人工費是指直接從事建筑安裝工程施工的生產(chǎn)工人開去的各項費用。 P165 人工費 的內(nèi)容： 1. 基本工資； 2. 工資性補貼：物價補貼，煤、燃氣補貼，交通補貼，住房補貼，流動施工津貼。 3. 生產(chǎn)工人輔助工資：職工學習、培訓(xùn)期間的工資；調(diào)動工作、探親、休假期間的工資；因氣候影響的停工工資；女工哺乳時間的工資；病假在 6 個月以內(nèi)的工資及產(chǎn)、婚、喪假 期的工資。 4. 職工福利費； 5. 生產(chǎn)工人勞動保護費：勞動保護用品的購置費及修理費、徒工服裝補貼、防暑降溫費、在有礙身體健康環(huán)境中施工的保健費用等。 材料費 是指施工過程中耗用的構(gòu)成工程實體的原材料、輔助材料、構(gòu)配件、零件、半成品的費用，包括： 1. 材料原價（或供應(yīng)價格）； 2. 材料運雜費：材料自來源地運到工地倉庫或指定地點所發(fā)生的全部費用。 3. 運輸損耗費：運輸裝卸過程中的損耗。 4. 采購及保管費；（包括甲供材料及自己的材料采購費）； 5. 檢驗試驗費：不包括新結(jié)構(gòu)、新材料的試驗費和建設(shè)單位對具有出廠合格證明的材料進行檢驗，對構(gòu)件做破 壞性試驗及其他特殊要求檢驗試驗的費用。 P166 施工機械使用費 ，包括折舊費、大修理費、經(jīng)常修理費、安拆費及場外運費、人工費、燃料動力費、養(yǎng)路費及車船使用稅。 P167 措施費 ：環(huán)境保護費、文明施工費、安全施工費、臨時設(shè)施費、夜間施工增加費、二次搬運費、大型機構(gòu)設(shè)備進出場及安拆費、混凝土、鋼筋混凝土模板及支架費、已完工工程及設(shè)備保護費、施工排水降水費。 P169 規(guī)費 ：工程排污費、工程定額測定費、社會保障費（養(yǎng)老、失業(yè)、醫(yī)療）、住房公積金、危險作業(yè)意外傷害保險。 企業(yè)管理費 ：管理人員工資、辦公費 、差旅交通費、固定資產(chǎn)使用費、工具用具使用費、 勞動保險費（離退休職工易地安家補助費、職工退職金、六個月以上的病假人員工資、職工死亡喪葬補助費、撫恤費、按規(guī)定支付給離休干部的各項經(jīng)費） 、工會經(jīng)費、職工教育費、財產(chǎn)保險費、財務(wù)費、稅金、其他。 P171 利潤的計算基數(shù)：直接費和間接費合計、人工費和機械費合計、人工費 。