【正文】 公司法 》 對(duì)資本金的管理有哪些規(guī)定？ 返回目錄 第 18章 資金成本和 資金結(jié)構(gòu) ? 【 內(nèi)容提要 】 資金成本是一種機(jī)會(huì)成本，在財(cái)務(wù)管理中是非常重要的。企業(yè)的融資規(guī)模大，資金成本較高。資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)各種資本的構(gòu)成及其比例關(guān)系。企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)是由企業(yè)采用各種籌資方式籌集形成的。各種籌資方式的不同組合決定著企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)及其變化。 一、資金成本 （ 1）長(zhǎng)期借款成本 （ 2）債券資金成本 （ 3）優(yōu)先股成本 （ 4）普通股成本 （ 5）留存收益資金成本率 二、杠桿利益 （ 1）營(yíng)業(yè)杠桿利益與營(yíng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn) （ 2）營(yíng)業(yè)杠桿系數(shù) （ 3）經(jīng)營(yíng)杠桿與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系 （ 1）財(cái)務(wù)杠桿利益與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) （ 2）財(cái)務(wù)杠桿系數(shù) 三、資本結(jié)構(gòu)決策 （ 1）資本結(jié)構(gòu)的含義 （ 2）資本結(jié)構(gòu)中債務(wù)資本的作用 （ 1）最佳資本結(jié)構(gòu) （ 2）最佳資本結(jié)構(gòu)的選擇 每股利潤(rùn)分析法、綜合資本成本比較法、綜合分析法 （ 1）債轉(zhuǎn)股、股轉(zhuǎn)債 （ 2）調(diào)整權(quán)益資本結(jié)構(gòu) （ 3）調(diào)整現(xiàn)有負(fù)債結(jié)構(gòu) （ 4）兼并其他企業(yè)、控股企業(yè)或進(jìn)行企業(yè)分立，改善企業(yè)的資本結(jié)構(gòu) （ 5）從外部取得增量資本，同時(shí)調(diào)整資本結(jié)構(gòu)。 第十八章復(fù)習(xí)思考題： 什么是資金成本？什么是綜合資金成本與邊際資金成本？ 每股利潤(rùn)無(wú)差別點(diǎn)？為什么要確定每股利潤(rùn)無(wú)差別點(diǎn)？ 什么是企業(yè)的最佳資本結(jié)構(gòu)？應(yīng)如何確定？ 返回目錄 第 19章 投資管理 ? 【 內(nèi)容提要 】 證券投資是以國(guó)家或外單位公開(kāi)發(fā)行的有價(jià)證券為投資對(duì)象的投資行為，它是構(gòu)成企業(yè)投資的重要組成部分。證券投資組合是證券投資的重要武器，它可以幫助投資者全面捕捉到獲利機(jī)會(huì)，降低投資風(fēng)險(xiǎn)。 一、證券投資管理概述 （ 1）什么是證券：證券是有價(jià)證券的簡(jiǎn)稱(chēng)，它是根據(jù)一國(guó)政府的有關(guān)法律規(guī)定發(fā)行的，票面載有一定金額，代表財(cái)產(chǎn)所有權(quán)或債權(quán)，可以依法有償轉(zhuǎn)讓的一種信用憑證。 （ 2）證券投資 （ 1）債券投資 （ 2）股票投資 （ 3）證券投資基金投資 （ 4）組合投資 二、債券投資 （ 1）債券價(jià)值的計(jì)算 （ 2）債券到期收益率的計(jì)算 （ 1）債券投資的優(yōu)點(diǎn) 本金安全性高 收入穩(wěn)定性強(qiáng) 市場(chǎng)流動(dòng)性好。 （ 2）債券投資的缺點(diǎn) 購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)大 不能參與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理 三、股票投資 （ 1）股票估價(jià)的基本模型 （ 2）長(zhǎng)期持有，股利每年不變的股票價(jià)值的估定 （ 3）長(zhǎng)期持有，股利固定增長(zhǎng)股票價(jià)值的確定 （ 4）短期持有，未來(lái)準(zhǔn)備出售股票價(jià)值的確定 ： 優(yōu)點(diǎn) (1) 投資收益高。 (2) 購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)低。 (3) 擁有經(jīng)營(yíng)控制權(quán)。 缺點(diǎn) (1) 求償權(quán)居后。 (2) 價(jià)格不穩(wěn)定。 (3) 收入不穩(wěn)定。 四、證券基金投資 （ 1）什么是證券投資基金 （ 2）證券投資基金投資的特點(diǎn)： 1）證券投資基金可以為投資者提供更多的投資機(jī)會(huì)。 2）投資基金的投資者只需付少量的管理費(fèi)用，便可獲得專(zhuān)業(yè)化管理的服務(wù)。 3）投資基金種類(lèi)較多，投資者可以根據(jù)自己的偏好，自由選擇。 4） 投資基金的變現(xiàn)能力強(qiáng)，由于各種基金的凈資產(chǎn)是證券化的，投資者可隨時(shí)了解各種基金的市價(jià)，及時(shí)作出投資決策，很方便地投入和抽出資金 。 （ 1）投資基金的優(yōu)點(diǎn) 1）投資基金具有專(zhuān)家理財(cái)優(yōu)勢(shì) 2）投資基金具有資金規(guī)模優(yōu)勢(shì)。 （ 2）投資基金的缺點(diǎn) 1）無(wú)法獲得很高的投資收益 2）在大盤(pán)整體大幅度下跌的情況下，進(jìn)行基金投資也可能會(huì)損失較多，投資人承擔(dān)較大風(fēng)險(xiǎn)。 五、證券投資組合 （ 1）非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) （ 2）系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) （ 1）證券投資組合策略 （ 2）證券投資組合的方法 第十九章復(fù)習(xí)思考題： 什么是證券投資，包括哪些內(nèi)容？證券投資的目的是什么？ 什么是債券投資？其特點(diǎn)如何？債券價(jià)值如何計(jì)算？ 債券投資的風(fēng)險(xiǎn)包括哪些內(nèi)容？債券投資的優(yōu)缺點(diǎn)是什么？ 返回目錄 第 20章 營(yíng)運(yùn)資金管理 ? 【 內(nèi)容提要 】 營(yíng)運(yùn)資金是指在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中占用在流動(dòng)資產(chǎn)上的資金。企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金在全部資金中占有相當(dāng)大的比重，而且周期短，形態(tài)易變，所以是企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的一項(xiàng)重要內(nèi)容。 一、營(yíng)運(yùn)資金的概念與特點(diǎn) 1 營(yíng)運(yùn)資金的概念 2 營(yíng)運(yùn)資金的特點(diǎn) （ 1）營(yíng)運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)具有短期性 （ 2）營(yíng)運(yùn)資金的實(shí)物形態(tài)具有易變現(xiàn)性 （ 3）營(yíng)運(yùn)資金的數(shù)量具有波動(dòng)性 （ 4）營(yíng)運(yùn)資金的實(shí)物形態(tài)具有變動(dòng)性 （ 5）營(yíng)運(yùn)資金的來(lái)源具有靈活多樣性 二、現(xiàn)金管理 （ 1）現(xiàn)金周轉(zhuǎn)模式 （ 2）存貨模式 （ 3）因素分析模式 （ 4）現(xiàn)金的日?？刂? 三、應(yīng)收賬款管理 （ 1）應(yīng)收賬款的功能 （ 2）應(yīng)收賬款的成本 （ 1）信用標(biāo)準(zhǔn) （ 2）信用條件 （ 3）收款方針 （ 4）綜合信用政策 四、存貨管理 （ 1）存貨的功能 （ 2）存貨的成本 （ 1）經(jīng)濟(jì)批量模型 （ 2）有數(shù)量折扣的經(jīng)濟(jì)批量模型 （ 3）訂貨點(diǎn)的確定 （ 4）安全存量下的存貨模型 （ 1）庫(kù)存材料 （ 2）周轉(zhuǎn)材料 （ 3）低值易耗品 （ 4）委托加工物資 （ 5）在建施工產(chǎn)品 （ 6）施工產(chǎn)品 五、流動(dòng)負(fù)債管理 ：銀行短期借款又稱(chēng)銀行流動(dòng)資金借款，是企業(yè)為解決短期資金需求而向銀行申請(qǐng)借入的款項(xiàng)，是籌集短期資金的重要方式。 ： 商業(yè)信用是指商品交易中的延期付款或延期交貨所形成的借貸關(guān)系，是企業(yè)之間的一種直接信用關(guān)系。 ： 短期融資券又稱(chēng)商業(yè)票據(jù)、短期債券，是由大型工商企業(yè)或金融企業(yè)所發(fā)行的短期無(wú)擔(dān)保本票，是一種新興的籌集短期資金的方式。 第二十章復(fù)習(xí)思考題： 什么是流動(dòng)資產(chǎn) ?主要包括哪些內(nèi)容 ? 簡(jiǎn)述貨幣資金管理的目的。 如何控制貨幣資金的支出 ? 返回目錄 第 21章 成本核算與控制 ? 【 內(nèi)容提要 】 成本是動(dòng)態(tài)發(fā)展的，企業(yè)只有嚴(yán)格遵守國(guó)家規(guī)定的成本開(kāi)支范圍和費(fèi)用開(kāi)支標(biāo)準(zhǔn)，才能保證同類(lèi)企業(yè)成本的可比性和利潤(rùn)計(jì)算的正確性。 一、 成本核算概述 （ 1）成本的概念 （ 2）成本的分類(lèi) 1）按與特定成本對(duì)象的關(guān)系分類(lèi)： 直接成本、間接成本 2）按成本習(xí)性分類(lèi)：變動(dòng)成本、固定成本、混合成本 3）按相關(guān)性分類(lèi)：相關(guān)成本、不相關(guān)成本 4）按可控性分類(lèi)：可控成本、不可控成本 、費(fèi)用、成本的關(guān)系 （ 1）支出與費(fèi)用的關(guān)系 （ 2）成本與費(fèi)用的關(guān)系 二、成本核算的原則和一般程序 1. 成本核算的原則 （ 1）遵守國(guó)家規(guī)定的成本開(kāi)支范圍和費(fèi)用開(kāi)支標(biāo)準(zhǔn) （ 2）確劃分各種費(fèi)用支出的界限 1）正確劃分生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)費(fèi)用與非生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)費(fèi)用的界限 2）正確劃分生產(chǎn)成本與期間費(fèi)用的界限 3）正確劃分各個(gè)月份的費(fèi)用界限 4）正確劃分各種產(chǎn)品（或勞務(wù)）的費(fèi)用界限 5）正確劃分完工產(chǎn)品與在產(chǎn)品的費(fèi)用界限 （ 3）正確確定資產(chǎn)計(jì)價(jià)和價(jià)值補(bǔ)償?shù)姆椒? （ 4）加強(qiáng)成本的基礎(chǔ)工作 （ 1）對(duì)企業(yè)的各項(xiàng)要素費(fèi)用進(jìn)行審核和控制 （ 2）正確分配、歸集本月發(fā)生的生產(chǎn)費(fèi)用 （ 3）完工產(chǎn)品和月末在產(chǎn)品之間的成本分配 三、成本控制 （ 1）進(jìn)行成本控制的設(shè)計(jì) （ 2）揭示成本差異 （ 3）根據(jù)需要采取糾正措施 （ 1）直接材料費(fèi)用的控制 （ 2）直接人工成本的控制 （ 3）制造費(fèi)用和期間費(fèi)用的控制 四、 施工企業(yè)成本管理 ，轉(zhuǎn)變觀念，樹(shù)立“低成本，高質(zhì)量，高效益”的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)觀念。 。 、規(guī)模、方案設(shè)計(jì)、預(yù)測(cè)、決策及其他各項(xiàng)工作的關(guān)系，實(shí)現(xiàn)最佳結(jié)合，追求成本管理的極限效應(yīng)。 ，化解市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任意識(shí)。 。 。 第二十一章復(fù)習(xí)思考題： 產(chǎn)品成本包括哪些內(nèi)容？ 制造成本與期間費(fèi)用有何區(qū)別？ 簡(jiǎn)述成本控制的基本程序。 返回目錄 第 22章 利潤(rùn)及利潤(rùn)分配的管理 ? 【 內(nèi)容提要 】 利潤(rùn)是企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的最終財(cái)務(wù)成果，是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的效率和效益的最終體現(xiàn)。企業(yè)只有最大限度地獲取利潤(rùn)，才能在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中求生存得發(fā)展。因此，盈利水平的高低不僅反映企業(yè)的盈利水平，而且反映企業(yè)在市場(chǎng)中的生存和競(jìng)爭(zhēng)能力。 一、施工企業(yè)利潤(rùn) （ 1）工程結(jié)算利潤(rùn) 工程結(jié)算利潤(rùn)＝工程結(jié)算收入－工程結(jié)算成本－工程結(jié)算稅 金及附加 （ 2）其他業(yè)務(wù)利潤(rùn) 二、產(chǎn)品價(jià)格管理 產(chǎn)品價(jià)格是產(chǎn)品價(jià)值的貨幣表現(xiàn)，產(chǎn)品價(jià)值是產(chǎn)品價(jià)格的基 礎(chǔ)。產(chǎn)品的價(jià)值、成本和價(jià)格之間的關(guān)系，可用圖表示。 （ 1）成本加成定價(jià)法 （ 2）保本點(diǎn)定價(jià)法 （ 3）目標(biāo)利潤(rùn)定價(jià)法 （ 4）邊際成本定價(jià)法 如何運(yùn)用價(jià)格策略，是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的每一個(gè)企業(yè)所面臨的重要問(wèn)題。 浮動(dòng)定價(jià)策略 折讓定價(jià)策略 保本定價(jià)策略 心理定價(jià)策略 價(jià)格線(xiàn)定價(jià)策略 壽命期定價(jià)策略 三、銷(xiāo)售稅金計(jì)算及繳納 (1)按征收對(duì)象不同分類(lèi)：流轉(zhuǎn)稅類(lèi)、所得稅類(lèi)、資源稅類(lèi)、財(cái)產(chǎn)稅類(lèi)、行為稅類(lèi) (2)按照管轄權(quán)限分類(lèi) :中央稅、地方稅、中央與地方共享稅 (3)按照價(jià)格內(nèi)是否含稅分類(lèi) :價(jià)內(nèi)稅和價(jià)外稅、價(jià)外稅主要指增值稅；價(jià)內(nèi)稅有營(yíng)業(yè)稅、消費(fèi)稅。 （ 1）銷(xiāo)售稅金的計(jì)算 （ 2）銷(xiāo)售稅金的繳納 四、利潤(rùn)的構(gòu)成及利潤(rùn)分配的管理 （ 1）利潤(rùn)總額的構(gòu)成 1) 營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 2) 投資凈收益 3) 營(yíng)業(yè)外收支凈額 4) 補(bǔ)貼收入 5) 以前年度損益調(diào)整 （ 2）凈利潤(rùn)的形成 （ 1）利潤(rùn)分配的基本程序 1) 依法繳納所得稅 2) 稅后利潤(rùn)分配 （ 2）股份制企業(yè)的利潤(rùn)分配 1) 利潤(rùn)分配程序 2) 股利分配政策 3) 股利分配的方式和支付程序 第二十二章復(fù)習(xí)思考題： 簡(jiǎn)述銷(xiāo)售收入的構(gòu)成內(nèi)容。 產(chǎn)品定價(jià)的方法有哪些？ 簡(jiǎn)述股利分配的有關(guān)政策。稅后利潤(rùn)分配的一般順序是什么？ 返回目錄