【正文】 公司法 》 對資本金的管理有哪些規(guī)定？ 返回目錄 第 18章 資金成本和 資金結構 ? 【 內容提要 】 資金成本是一種機會成本，在財務管理中是非常重要的。企業(yè)的融資規(guī)模大，資金成本較高。資本結構是指企業(yè)各種資本的構成及其比例關系。企業(yè)的資本結構是由企業(yè)采用各種籌資方式籌集形成的。各種籌資方式的不同組合決定著企業(yè)的資本結構及其變化。 一、資金成本 （ 1）長期借款成本 （ 2）債券資金成本 （ 3）優(yōu)先股成本 （ 4）普通股成本 （ 5）留存收益資金成本率 二、杠桿利益 （ 1）營業(yè)杠桿利益與營業(yè)風險 （ 2）營業(yè)杠桿系數 （ 3）經營杠桿與經營風險的關系 （ 1）財務杠桿利益與財務風險 （ 2）財務杠桿系數 三、資本結構決策 （ 1）資本結構的含義 （ 2）資本結構中債務資本的作用 （ 1）最佳資本結構 （ 2）最佳資本結構的選擇 每股利潤分析法、綜合資本成本比較法、綜合分析法 （ 1）債轉股、股轉債 （ 2）調整權益資本結構 （ 3）調整現(xiàn)有負債結構 （ 4）兼并其他企業(yè)、控股企業(yè)或進行企業(yè)分立，改善企業(yè)的資本結構 （ 5）從外部取得增量資本，同時調整資本結構。 第十八章復習思考題： 什么是資金成本？什么是綜合資金成本與邊際資金成本？ 每股利潤無差別點？為什么要確定每股利潤無差別點？ 什么是企業(yè)的最佳資本結構？應如何確定？ 返回目錄 第 19章 投資管理 ? 【 內容提要 】 證券投資是以國家或外單位公開發(fā)行的有價證券為投資對象的投資行為，它是構成企業(yè)投資的重要組成部分。證券投資組合是證券投資的重要武器，它可以幫助投資者全面捕捉到獲利機會，降低投資風險。 一、證券投資管理概述 （ 1）什么是證券：證券是有價證券的簡稱，它是根據一國政府的有關法律規(guī)定發(fā)行的，票面載有一定金額，代表財產所有權或債權，可以依法有償轉讓的一種信用憑證。 （ 2）證券投資 （ 1）債券投資 （ 2）股票投資 （ 3）證券投資基金投資 （ 4）組合投資 二、債券投資 （ 1）債券價值的計算 （ 2）債券到期收益率的計算 （ 1）債券投資的優(yōu)點 本金安全性高 收入穩(wěn)定性強 市場流動性好。 （ 2）債券投資的缺點 購買力風險大 不能參與企業(yè)的經營管理 三、股票投資 （ 1）股票估價的基本模型 （ 2）長期持有，股利每年不變的股票價值的估定 （ 3）長期持有，股利固定增長股票價值的確定 （ 4）短期持有，未來準備出售股票價值的確定 ： 優(yōu)點 (1) 投資收益高。 (2) 購買力風險低。 (3) 擁有經營控制權。 缺點 (1) 求償權居后。 (2) 價格不穩(wěn)定。 (3) 收入不穩(wěn)定。 四、證券基金投資 （ 1）什么是證券投資基金 （ 2）證券投資基金投資的特點： 1）證券投資基金可以為投資者提供更多的投資機會。 2）投資基金的投資者只需付少量的管理費用，便可獲得專業(yè)化管理的服務。 3）投資基金種類較多，投資者可以根據自己的偏好，自由選擇。 4） 投資基金的變現(xiàn)能力強，由于各種基金的凈資產是證券化的，投資者可隨時了解各種基金的市價，及時作出投資決策，很方便地投入和抽出資金 。 （ 1）投資基金的優(yōu)點 1）投資基金具有專家理財優(yōu)勢 2）投資基金具有資金規(guī)模優(yōu)勢。 （ 2）投資基金的缺點 1）無法獲得很高的投資收益 2）在大盤整體大幅度下跌的情況下，進行基金投資也可能會損失較多，投資人承擔較大風險。 五、證券投資組合 （ 1）非系統(tǒng)性風險 （ 2）系統(tǒng)性風險 （ 1）證券投資組合策略 （ 2）證券投資組合的方法 第十九章復習思考題： 什么是證券投資，包括哪些內容？證券投資的目的是什么？ 什么是債券投資？其特點如何？債券價值如何計算？ 債券投資的風險包括哪些內容？債券投資的優(yōu)缺點是什么？ 返回目錄 第 20章 營運資金管理 ? 【 內容提要 】 營運資金是指在企業(yè)生產經營活動中占用在流動資產上的資金。企業(yè)的營運資金在全部資金中占有相當大的比重，而且周期短，形態(tài)易變，所以是企業(yè)財務管理工作的一項重要內容。 一、營運資金的概念與特點 1 營運資金的概念 2 營運資金的特點 （ 1）營運資金的周轉具有短期性 （ 2）營運資金的實物形態(tài)具有易變現(xiàn)性 （ 3）營運資金的數量具有波動性 （ 4）營運資金的實物形態(tài)具有變動性 （ 5）營運資金的來源具有靈活多樣性 二、現(xiàn)金管理 （ 1）現(xiàn)金周轉模式 （ 2）存貨模式 （ 3）因素分析模式 （ 4）現(xiàn)金的日?？刂? 三、應收賬款管理 （ 1）應收賬款的功能 （ 2）應收賬款的成本 （ 1）信用標準 （ 2）信用條件 （ 3）收款方針 （ 4）綜合信用政策 四、存貨管理 （ 1）存貨的功能 （ 2）存貨的成本 （ 1）經濟批量模型 （ 2）有數量折扣的經濟批量模型 （ 3）訂貨點的確定 （ 4）安全存量下的存貨模型 （ 1）庫存材料 （ 2）周轉材料 （ 3）低值易耗品 （ 4）委托加工物資 （ 5）在建施工產品 （ 6）施工產品 五、流動負債管理 ：銀行短期借款又稱銀行流動資金借款，是企業(yè)為解決短期資金需求而向銀行申請借入的款項，是籌集短期資金的重要方式。 ： 商業(yè)信用是指商品交易中的延期付款或延期交貨所形成的借貸關系，是企業(yè)之間的一種直接信用關系。 ： 短期融資券又稱商業(yè)票據、短期債券，是由大型工商企業(yè)或金融企業(yè)所發(fā)行的短期無擔保本票，是一種新興的籌集短期資金的方式。 第二十章復習思考題： 什么是流動資產 ?主要包括哪些內容 ? 簡述貨幣資金管理的目的。 如何控制貨幣資金的支出 ? 返回目錄 第 21章 成本核算與控制 ? 【 內容提要 】 成本是動態(tài)發(fā)展的，企業(yè)只有嚴格遵守國家規(guī)定的成本開支范圍和費用開支標準，才能保證同類企業(yè)成本的可比性和利潤計算的正確性。 一、 成本核算概述 （ 1）成本的概念 （ 2）成本的分類 1）按與特定成本對象的關系分類： 直接成本、間接成本 2）按成本習性分類：變動成本、固定成本、混合成本 3）按相關性分類：相關成本、不相關成本 4）按可控性分類：可控成本、不可控成本 、費用、成本的關系 （ 1）支出與費用的關系 （ 2）成本與費用的關系 二、成本核算的原則和一般程序 1. 成本核算的原則 （ 1）遵守國家規(guī)定的成本開支范圍和費用開支標準 （ 2）確劃分各種費用支出的界限 1）正確劃分生產經營費用與非生產經營費用的界限 2）正確劃分生產成本與期間費用的界限 3）正確劃分各個月份的費用界限 4）正確劃分各種產品（或勞務）的費用界限 5）正確劃分完工產品與在產品的費用界限 （ 3）正確確定資產計價和價值補償的方法 （ 4）加強成本的基礎工作 （ 1）對企業(yè)的各項要素費用進行審核和控制 （ 2）正確分配、歸集本月發(fā)生的生產費用 （ 3）完工產品和月末在產品之間的成本分配 三、成本控制 （ 1）進行成本控制的設計 （ 2）揭示成本差異 （ 3）根據需要采取糾正措施 （ 1）直接材料費用的控制 （ 2）直接人工成本的控制 （ 3）制造費用和期間費用的控制 四、 施工企業(yè)成本管理 ，轉變觀念，樹立“低成本，高質量，高效益”的市場競爭觀念。 。 、規(guī)模、方案設計、預測、決策及其他各項工作的關系，實現(xiàn)最佳結合，追求成本管理的極限效應。 ，化解市場風險的責任意識。 。 。 第二十一章復習思考題： 產品成本包括哪些內容？ 制造成本與期間費用有何區(qū)別？ 簡述成本控制的基本程序。 返回目錄 第 22章 利潤及利潤分配的管理 ? 【 內容提要 】 利潤是企業(yè)在一定時期內生產經營活動的最終財務成果，是企業(yè)生產經營活動的效率和效益的最終體現(xiàn)。企業(yè)只有最大限度地獲取利潤，才能在市場經濟中求生存得發(fā)展。因此，盈利水平的高低不僅反映企業(yè)的盈利水平，而且反映企業(yè)在市場中的生存和競爭能力。 一、施工企業(yè)利潤 （ 1）工程結算利潤 工程結算利潤＝工程結算收入－工程結算成本－工程結算稅 金及附加 （ 2）其他業(yè)務利潤 二、產品價格管理 產品價格是產品價值的貨幣表現(xiàn)，產品價值是產品價格的基 礎。產品的價值、成本和價格之間的關系，可用圖表示。 （ 1）成本加成定價法 （ 2）保本點定價法 （ 3）目標利潤定價法 （ 4）邊際成本定價法 如何運用價格策略，是市場競爭中的每一個企業(yè)所面臨的重要問題。 浮動定價策略 折讓定價策略 保本定價策略 心理定價策略 價格線定價策略 壽命期定價策略 三、銷售稅金計算及繳納 (1)按征收對象不同分類：流轉稅類、所得稅類、資源稅類、財產稅類、行為稅類 (2)按照管轄權限分類 :中央稅、地方稅、中央與地方共享稅 (3)按照價格內是否含稅分類 :價內稅和價外稅、價外稅主要指增值稅；價內稅有營業(yè)稅、消費稅。 （ 1）銷售稅金的計算 （ 2）銷售稅金的繳納 四、利潤的構成及利潤分配的管理 （ 1）利潤總額的構成 1) 營業(yè)利潤 2) 投資凈收益 3) 營業(yè)外收支凈額 4) 補貼收入 5) 以前年度損益調整 （ 2）凈利潤的形成 （ 1）利潤分配的基本程序 1) 依法繳納所得稅 2) 稅后利潤分配 （ 2）股份制企業(yè)的利潤分配 1) 利潤分配程序 2) 股利分配政策 3) 股利分配的方式和支付程序 第二十二章復習思考題： 簡述銷售收入的構成內容。 產品定價的方法有哪些？ 簡述股利分配的有關政策。稅后利潤分配的一般順序是什么？ 返回目錄