公司理財(cái)-第四節(jié)債務(wù)資金的籌集-資料下載頁
2025-10-10 11:31本頁面
【正文】 的 30％～ 90％。 ? 這一比例的高低，取決于抵押品的變現(xiàn)能力和銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好。 ? 抵押借款的成本通常高于非抵押借款。 課程網(wǎng)站： :\\ ⑤ 償還條件。 貸款的償還有到期一次償還和在貸款期內(nèi)定期（每月、季）等額償還兩種方式。 ? 企業(yè)不希望采用后一種償還方式，因?yàn)檫@會(huì)提高借款的實(shí)際利率； ? 銀行不希望采用前一種償還方式，是因?yàn)檫@會(huì)加重企業(yè)到期支付的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，增加企業(yè)的拒付風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)會(huì)降低實(shí)際貸款利率。 課程網(wǎng)站： :\\ （ 2）借款利率及其支付方法 ① 借款利率。 ? 借款利率有優(yōu)惠利率和非優(yōu)惠利率之分。 ? 優(yōu)惠利率是銀行向財(cái)力雄厚、經(jīng)營(yíng)狀況好的企業(yè)貸款時(shí)收取的名義利率，為貸款利率的最低限。 ? 非優(yōu)惠利率。銀行貸款給一般企業(yè)時(shí)收取的高于優(yōu)惠利率的利率。 ? 非優(yōu)惠利率與優(yōu)惠利率之間差距的大小，由借款企業(yè)的信譽(yù)、與銀行的往來關(guān)系及當(dāng)時(shí)的信貸狀況所決定。 課程網(wǎng)站： :\\ ② 短期借款利息的支付方法。 借款企業(yè)可以用三種方法支付短期借款利息。 收款法 。 ? 收款法是在借款到期時(shí)向銀行支付利息的方法。 ? 銀行向工商企業(yè)發(fā)放的貸款大都采用這種方法收息。 課程網(wǎng)站： :\\ 貼現(xiàn)法。 貼現(xiàn)法是銀行向企業(yè)發(fā)放貸款時(shí)，先從本金中扣除利息部分，而到期時(shí)借款企業(yè)則要償還貸款全部本金的一種計(jì)息方法。 ? 采用這種方法，企業(yè)可利用的貸款額只有本金減去利息部分后的差額 ? 因此貸款的實(shí)際利率高于名義利率。 課程網(wǎng)站： :\\ 【 例 69】 貼現(xiàn)法下的實(shí)際利率計(jì)算 中南公司從銀行取得借款 100萬元，期限 1年，年利率為 8％，利息額 8萬元（ 1000 8％）； ? 按照貼現(xiàn)法付息，企業(yè)實(shí)際可利用的貸款為 92萬元（ 100－ 8）。 ? 該項(xiàng)貸款的實(shí)際利率為： ? =8247。 (100－ 8)=% 課程網(wǎng)站： :\\ 加息法。 加息法是銀行發(fā)放分期等額償還貸款時(shí)采用的利息收取方法。 ? 在分期等額償還貸款的情況下，銀行要將根據(jù)名義利率計(jì)算的利息加到貸款本金上，計(jì)算出貸款的本息和，要求企業(yè)在貸款期內(nèi)分期償還本息之和的金額。 ? 由于貸款分期均衡償還，借款企業(yè)實(shí)際上只平均使用了貸款本金的半數(shù)，卻支付全額利息。 ? 企業(yè)所負(fù)擔(dān)的實(shí)際利率便高于名義利率大約 1倍。 課程網(wǎng)站： :\\ 【 例 610】 加息法下實(shí)際利率的計(jì)算 中南公司借入年利率為 12％的貸款 400000元，分 12個(gè)月等額償還本息。 該項(xiàng)借款的實(shí)際利率為： ? 加息法下的實(shí)際利率 ? =400000 12%247。 (400000247。 2)=24% 課程網(wǎng)站： :\\ （ 3）短期借款籌資的優(yōu)缺點(diǎn) 短期借款與其它債務(wù)籌資方式相比，主要優(yōu)點(diǎn)為： ? ①籌資速度快。 ? ②籌資彈性大。 其主要缺點(diǎn)是： ? ①財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高。 ? ②與其它短期籌資方式相比，資金成本較高。 ? 尤其是存在補(bǔ)償性余額和附加利率的情況下，實(shí)際利率通常高于名義利率。 課程網(wǎng)站： :\\ 1. 使用建議與糾錯(cuò)：在教材使用，及本課件使用中若發(fā)現(xiàn)差錯(cuò)及其建議，請(qǐng)發(fā)電子郵件與。 ：鈄志斌主編的項(xiàng)目化教材《 公司理財(cái)實(shí)務(wù) 》 和 《 EXCEL在公司理財(cái)中的應(yīng)用 》 。 ： 57702538。 —— 麗水職業(yè)技術(shù)學(xué)院 鈄志斌 20217
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