【導(dǎo)讀】茂灣東向閥門(mén)股份有限公司。完美功能油控制閥生產(chǎn)線(xiàn)技改項(xiàng)目。河北湘立工程咨詢(xún)有限公司

　　

【正文】 31 表 71 項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度計(jì)劃表 序號(hào) 生產(chǎn)年度 建設(shè)內(nèi)容 20xx 年 20xx 年 月 度 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 編制可行性研究報(bào)告 2 項(xiàng)目報(bào)批及資金籌措 3 初步設(shè)計(jì)及施工圖設(shè)計(jì) 4 土建施工 5 設(shè)備定購(gòu)及交貨 6 設(shè)備安裝調(diào)試 7 人員培訓(xùn) 8 試生產(chǎn) 9 正式投產(chǎn) 31 8． 項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益分析 本項(xiàng)目采用“有無(wú)對(duì)比法”進(jìn)行經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)，企業(yè)進(jìn)行改擴(kuò)建稱(chēng)為“有項(xiàng)目”，不進(jìn)行改擴(kuò)建稱(chēng)為“無(wú)項(xiàng)目”。 “有項(xiàng)目”和“無(wú)項(xiàng)目”計(jì)算期定為 10 年。“有項(xiàng)目”第三年達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力。 8． 1 新增投資與增量投資 8． 1． 1 增量固定資產(chǎn)投資 本項(xiàng) 目新增固定資產(chǎn)投資 1960 萬(wàn)元，“無(wú)項(xiàng)目”不需追加投資，增量投資為 1960 萬(wàn)元。 8． 1． 2 增量流動(dòng)資金 “有項(xiàng)目”達(dá)產(chǎn)年新增流動(dòng)資金 740 萬(wàn)元，“無(wú)項(xiàng)目”不追加流動(dòng)資金，增量流動(dòng)資金為 740 萬(wàn)元。 8． 1． 3 利用原有資產(chǎn)價(jià)值 利用現(xiàn)有固定資產(chǎn)原值 1454 萬(wàn)元，凈值 1281 萬(wàn)元。 利用現(xiàn)有流動(dòng)資金 2520 萬(wàn)元。 8． 2 企業(yè)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) 8． 2． 1 銷(xiāo)售收入、銷(xiāo)售稅金及附加 8． 2． 1． 1 銷(xiāo)售量規(guī)劃 根據(jù)建設(shè)進(jìn)度及項(xiàng)目建成后的設(shè)計(jì)能力確定的，銷(xiāo)售價(jià)格（不含稅）是根據(jù)國(guó)家物價(jià)政策及工廠實(shí)際情況確定。 銷(xiāo)售價(jià) 格根據(jù)各種類(lèi)型產(chǎn)品綜合平均確定，平均每臺(tái)按 2 萬(wàn)元計(jì)算?！坝许?xiàng)目”產(chǎn)品價(jià)格與“無(wú)項(xiàng)目”采用同一價(jià)格。 分年度產(chǎn)品銷(xiāo)售量規(guī)劃詳見(jiàn)表 81。 8． 2． 1． 2 銷(xiāo)售收入 增量銷(xiāo)售收入 =“有項(xiàng)目”銷(xiāo)售收入 “無(wú)項(xiàng)目”銷(xiāo)售收入 “有項(xiàng)目”達(dá)產(chǎn)年生產(chǎn)各種規(guī)格 完美功能油控制閥 5500 臺(tái)， “有項(xiàng) 32 目”達(dá)產(chǎn)年銷(xiāo)售收入 11000 萬(wàn)元（不含稅）；“無(wú)項(xiàng)目”達(dá)產(chǎn)年年產(chǎn)各種規(guī)格 完美功能油控制閥 3000 臺(tái)，“無(wú)項(xiàng)目”達(dá)產(chǎn)年銷(xiāo)售收入 6000 萬(wàn)元。增量銷(xiāo)售收入為 5000 萬(wàn)元。 8． 2． 1． 3 銷(xiāo)售稅金及附加 本項(xiàng)目繳納增值稅、城市維護(hù)建設(shè)稅 和教育費(fèi)及附加，稅率分別為17%、 7%和 3%?！坝许?xiàng)目” 達(dá)產(chǎn)年增值稅為 1419 萬(wàn)元，銷(xiāo)售稅金及附加為 142 萬(wàn)元，其中：城市維護(hù)建設(shè)稅為 99 萬(wàn)元，教育費(fèi)附加為 43 萬(wàn)元?！盁o(wú)項(xiàng)目”達(dá)產(chǎn)年增值稅為 692 萬(wàn)元，銷(xiāo)售稅金及附加為 69 萬(wàn)元。 產(chǎn)品銷(xiāo)售收入和銷(xiāo)售稅金及附加詳見(jiàn)表 82。 8． 2． 2 產(chǎn)品成本費(fèi)用估算 原材料及外購(gòu)件價(jià)格按照市場(chǎng)價(jià)進(jìn)行估算，外購(gòu)燃料及動(dòng)力按現(xiàn)行價(jià)格計(jì)算。 新增固定資產(chǎn)折舊采用直線(xiàn)折舊，新增固定資產(chǎn)折舊年限房屋建筑物按 20 年，機(jī)器設(shè)備折舊年限按 10 年。 銷(xiāo)售費(fèi)用和管理費(fèi)用根據(jù)企業(yè)現(xiàn)在的情 況進(jìn)行估算。 經(jīng)計(jì)算，“有項(xiàng)目”達(dá)產(chǎn)后正常年份的總成本費(fèi)用為 6908 萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)成本為 6590 萬(wàn)元。“無(wú)項(xiàng)目”達(dá)產(chǎn)后正常年份的總成本費(fèi)用為 3781 萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)成本為 3656 萬(wàn)元。 固定資產(chǎn)折舊估算詳見(jiàn)表 83。 總成本費(fèi)用估算詳見(jiàn)表 84。 8． 2． 3 利潤(rùn)及分配 “有項(xiàng)目”達(dá)產(chǎn)年后正常年份的利潤(rùn)總額為 3950 萬(wàn)元，按 15%的稅率繳納所得稅為 593 萬(wàn)元，無(wú)項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后正常年份利潤(rùn)總額 2150 萬(wàn)元，按15%的稅率繳納所得稅為 323 萬(wàn)元。項(xiàng)目新增利潤(rùn)總額 1800 萬(wàn)元。 利潤(rùn)及分配詳見(jiàn)表 85。 8． 2． 4 財(cái)務(wù)盈利能力 分析 33 8． 2． 4． 1 增量投資利潤(rùn)率和增量投資利稅率 1515 增量投資利潤(rùn)率 (平均 ) = ?100% =% 1960+740 1515+616+62 增量投資利稅率（平均） = ?100% = % 1960+740 8． 2． 4． 2 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 基準(zhǔn)收益率為 12 %?！坝许?xiàng)目”和“無(wú)項(xiàng)目”全投資現(xiàn)金流量分析見(jiàn)表 87，表 88。增量全部投資現(xiàn)金流量分析見(jiàn)表 89。 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（增量全部投資），所得稅后為 %，所得前為%，均超過(guò)了基準(zhǔn)收益率。 8． 2． 4． 3 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 增量全部投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 (Ic=12%)，所得稅后為 5577 萬(wàn)元，所得稅前為 6736 萬(wàn)元。 8． 2． 4． 4 投資回收期 基準(zhǔn)投資回收期為 9 年。 增量全部投資回收期所得 稅后為 年，所得稅前為 年，均短于基準(zhǔn)投資回收期。 8． 2． 4． 5 清償能力分析 借款償還計(jì)算詳見(jiàn)表 86。本項(xiàng)目新增長(zhǎng)期借款 200 萬(wàn)元，項(xiàng)目借款償還期為 2 年。 資金來(lái)源與運(yùn)用詳見(jiàn)表 810。通過(guò)計(jì)算可以看出，項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年能收支平衡。 以上分析可以看出，本項(xiàng)目具有較強(qiáng)的清償能力。 8． 2． 4． 6 財(cái)務(wù)不確定性分析 a) 盈虧平衡分析 (正常年份 ) 34 1564 BEP(生產(chǎn)能力利用率 )= ?100% =% 110005344142 計(jì)算結(jié)果表明，當(dāng)達(dá)到總生產(chǎn)能力的 %時(shí)，項(xiàng)目即可保本。 b) 敏感性分析 在項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)可能發(fā)生變化的因素主要有產(chǎn)品價(jià)格、經(jīng)營(yíng)成本、產(chǎn)品產(chǎn)量和固定資產(chǎn)投資。各單因素分別朝不利方向變化 10%時(shí)對(duì)項(xiàng)目的財(cái)務(wù)收益率影響的程度見(jiàn)下表： 敏感性分析表 序 號(hào) 項(xiàng)目 基本方案 產(chǎn)品價(jià)格 10% 經(jīng)營(yíng)成本 +10% 產(chǎn)量 10% 固定資產(chǎn) +10% 1 FIRR(%) 2 較基準(zhǔn)方案增減 (%) 計(jì)算結(jié)果表明：產(chǎn)品價(jià)格、經(jīng)營(yíng)成本對(duì)項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率的影響大，產(chǎn)品產(chǎn)量和固定資產(chǎn)投資對(duì)項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率影響小。 8． 3 社會(huì)效益分析 項(xiàng)目產(chǎn)品是國(guó)家專(zhuān)利產(chǎn)品，科技含量高，市場(chǎng)潛力大，符合建設(shè)部頒發(fā)的《城市供 油 行業(yè) 20xx 年技術(shù)進(jìn)步發(fā)展規(guī)劃》的要求。本項(xiàng)目建成后將形成較大的生產(chǎn)規(guī)模，對(duì)企業(yè)今后的發(fā)展非常有益，項(xiàng)目建成后可新增利潤(rùn) 1800 萬(wàn)元，新增稅收 800 萬(wàn)元。 8． 4 結(jié)論與建議 本項(xiàng)目主要數(shù)據(jù)和指標(biāo)詳見(jiàn)表 811。 本項(xiàng)目具有較強(qiáng)的財(cái)務(wù)盈利 能力、清償能力和抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力，并具有較好的社會(huì)效益。 35 項(xiàng)目在經(jīng)濟(jì)上是可行的，建議上級(jí)領(lǐng)導(dǎo)機(jī)關(guān)、銀行、財(cái)稅等部門(mén)大力支持，項(xiàng)目能早出效益。 分 年 度 產(chǎn) 品 銷(xiāo) 售 量 規(guī) 劃 表 表 81 序 產(chǎn) 品 規(guī) 格 名 稱(chēng) 單位 第 年 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 第六年 第七年 第八年 第九年 第十年 號(hào) 合計(jì) 1 有項(xiàng)目 完美功能油控制閥 臺(tái) 3000 4000 5500 5500 5500 5500 5500 5500 5500 5500 2 無(wú)項(xiàng)目 完美功能油控制閥 臺(tái) 3000 3000 3000 3000 3000 3000 3000 3000 3000 3000 5 銷(xiāo) 售 收 入和 銷(xiāo) 售 稅 金 及 附 加 估 算 表 表 82 單位 :萬(wàn)元 序 產(chǎn)品名稱(chēng)規(guī)格 單價(jià) (元 ) 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 第六年 第七年 第八年 第九年 第十年 合 計(jì) 號(hào) 1 有項(xiàng)目 產(chǎn)品銷(xiāo)售收入 6000 8000 11000 11000 11000 11000 11000 11000 11000 11000 1020xx 完美功能油控制閥 20xx0 6000 8000 11000 11000 11000 11000 11000 11000 11000 11000 1020xx 銷(xiāo)售稅金及附加 69 103 142 142 142 142 142 142 142 142 1308 城市維護(hù)建設(shè)稅 48 72 99 99 99 99 99 99 99 99 912 教育費(fèi)附加 21 31 43 43 43 43 43 43 43 43 396 產(chǎn)品增值稅 692 1032 1419 1419 1419 1419 1419 1419 1419 1419 13076 2 無(wú)項(xiàng)目 產(chǎn)品銷(xiāo)售收入 6000 6000 6000 6000 6000 6000 6000 6000 6000 6000 60000 完美功能油控制閥 20xx0 6000 6000 6000 6000 6000 6000 6000 6000 6000 6000 60000 銷(xiāo)售稅金及附加 69 69 69 69 69 69 69 69 69 69 690 城市維護(hù)建設(shè)稅 48 48 48 48 48 48 48 48 48 48 480 教育費(fèi)附加 21 21 21 21 21 21 21 21 21 21 210 產(chǎn)品增值稅 692 692 692 692 692 692 692 692 692 692 6920 增量 (12) 產(chǎn)品銷(xiāo)售收入 20xx 5000 5000 5000 5000 5000 5000 5000 5000 420xx 銷(xiāo)售稅金及附加 34 73 73 73 73 73 73 73 73 618 6 固 定 資 產(chǎn) 折 舊 計(jì) 算 表 表 83 單位 : 萬(wàn)元 序號(hào) 第幾年 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 第六年 第七年 第八年 第九年 第十年 項(xiàng)目 1 原有固定資產(chǎn) 原值 1454 1454 1454 1454 1454 1454 1454 1454 1454 1454 折舊費(fèi) 58 58 58 58 58 58 58 58 58 58 凈值 1223 1165 1107 1049 991 933 875 817 759 701 2 新增房屋建筑物 原值 430 430 430 430 430 430 430 430 430 折舊費(fèi) 20 20 20 20 20 20 20 20 20 凈值 410 390 370 350 330 310 290 270 250 3 新增機(jī)器設(shè)備 原值 1530 1530 1530 1530 1530 1530 1530 1530 1530 折舊費(fèi) 145 145 145 145 145 145 145 145 145 凈值 1385 1240 1095 950 805 660 515 370 225 4 固定資產(chǎn)合計(jì) 1454 3414 3414 3414 3414