【導(dǎo)讀】大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶的法律責(zé)任。報(bào)告已經(jīng)三分之二以上獨(dú)立董事簽字同意，并由董事長(zhǎng)簽發(fā)。導(dǎo)性陳述或者重大遺漏?；鸬倪^(guò)往業(yè)績(jī)并不代表其未來(lái)表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔。細(xì)閱讀本基金的招募說(shuō)明書(shū)及其更新。本報(bào)告中財(cái)務(wù)資料未經(jīng)審計(jì)。本報(bào)告期自2020年1月1日起至2020年6月30日止。

　　

【正文】 正常業(yè)務(wù)范圍內(nèi)按一般商業(yè)條款訂立。 本報(bào)告期及上年度可比期間的關(guān)聯(lián)方交易 通過(guò)關(guān)聯(lián)方交易單元進(jìn)行的交易 本基金本報(bào)告期內(nèi)及上年度可比期間無(wú)通過(guò)關(guān)聯(lián)方交易單元進(jìn)行的交易。 關(guān)聯(lián)方報(bào)酬 基金管理費(fèi) 單位：人民幣元 項(xiàng)目 本期 2020年 1月 1日至 2020年6月 30日 上年度可比期間 2020年 1月 1日至 2020年6月 30日 當(dāng) 期發(fā)生的基金應(yīng)支付的管理費(fèi) 61,820, 45,512, 其中：支付銷售機(jī)構(gòu)的客戶維護(hù)費(fèi) 5,442, 4,280, 交銀施羅德成長(zhǎng)股票證券投資基金 2020 年半年度報(bào)告 25 注：支付基金管理人交銀施羅德基金公司的管理人報(bào)酬按前一日基金資產(chǎn)凈值 %的年費(fèi)率計(jì)提，逐日累計(jì)至每月月底，按月支付。其計(jì)算公式為： 日管理人報(bào)酬＝前一日基金資產(chǎn)凈值 % 247。當(dāng)年天數(shù)。 基金托管費(fèi) 單位：人民幣元 項(xiàng)目 本期 2020年 1月 1日至 2020年6月 30日 上年度可比期間 2020年 1月 1日至 2020年6月 30日 當(dāng)期發(fā)生的基金應(yīng)支付的托管費(fèi) 10,303, 7,585, 注：支付基金托管人中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行的托管費(fèi)按前一日基金資產(chǎn)凈值 %的年費(fèi)率計(jì)提，逐日累計(jì)至每月月底，按月支付。其計(jì)算公式為： 日托管費(fèi)＝前一日基金資產(chǎn)凈值 % 247。 當(dāng)年天數(shù)。 銷售服務(wù)費(fèi) 無(wú)。 與關(guān)聯(lián)方進(jìn)行銀行間同業(yè)市場(chǎng)的債券 (含回購(gòu) )交易 本基金本報(bào)告期內(nèi)及上年度可比期間未與關(guān)聯(lián)方進(jìn)行銀行間同業(yè)市場(chǎng)的債券 (含回購(gòu) )交易。 各關(guān)聯(lián)方投 資本基金的情況 報(bào)告期內(nèi)基金管理人運(yùn)用固有資金投資本基金的情況 份額單位：份 項(xiàng)目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 上年度可比期間 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 期初持有的基金份額 23,897, 23,897, 期間申購(gòu) /買入總份額 期間因拆分變動(dòng)份額 減：期間贖回 /賣出總份額 期末持有的基金份額 23,897, 23,897, 期末持有的基金份額占基金總份額比例 % % 注： 如果本報(bào)告期間發(fā)生轉(zhuǎn)換入、紅利再投業(yè)務(wù)，則總申購(gòu)份額中包含該業(yè)務(wù)； 如果本報(bào)告期間發(fā)生轉(zhuǎn)換出業(yè)務(wù)，則總贖回份額中包含該業(yè)務(wù)。 交銀施羅德成長(zhǎng)股票證券投資基金 2020 年半年度報(bào)告 26 報(bào)告期末除基金管理人之外的其他關(guān)聯(lián)方投資本基金的情況 本報(bào)告期末及上年度末除基金管理人之外的其他關(guān)聯(lián)方未持有本基金。 由關(guān)聯(lián)方保管的銀行存款余額及當(dāng)期產(chǎn)生的利息收入 單位：人民幣元 關(guān)聯(lián)方名稱 本期 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 上年度可比期間 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 期末余額 當(dāng)期利息收入 期末余額 當(dāng)期利息收入 中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行 862,285, 3,401, 384,254, 2,561, 注：本基金的銀行存款由基金托管人中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行保管，按銀行同業(yè)利率計(jì)息。 本基金在承銷期內(nèi)參與關(guān)聯(lián)方承銷證券的情況 本基金本報(bào)告期內(nèi)及上年度可比期間未在承銷期內(nèi)參與關(guān)聯(lián)方承銷證券。 其他關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)的說(shuō)明 本基金本報(bào)告期內(nèi)及上年度可比期間無(wú)其他關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)。 利潤(rùn)分配情況 本基金本報(bào)告期 內(nèi)未進(jìn)行利潤(rùn)分配。 期末（ 2020 年 6 月 30 日 ）本基金持有的流通受限證券 因認(rèn)購(gòu)新發(fā) /增發(fā)證券而于期末持有的流通受限證券 金額單位：人民幣元 受限證券類別：股票 證券 代碼 證券名稱 成功 認(rèn)購(gòu)日 可流 通日 流通受限類型 認(rèn)購(gòu) 價(jià)格 期末估值單價(jià) 數(shù)量（單位：股 ） 期末 成本總額 期末 估值總額 備注 002106 萊寶高科 20200318 20200319 非公開(kāi)發(fā)行 2,800,000 46,256, 42,980, 注：萊寶高科 2020年年度權(quán)益分派方案為：每 10股派 (含稅 )，利潤(rùn)分配股權(quán)登記日為 2020年 6月 5日，利潤(rùn)分配除權(quán)除息日為 2020年 6月 6日。 本基金本報(bào)告期末未持有暫時(shí)停牌等流通受限股票。 期末債券正回購(gòu)交易中作為抵押的債券 本基金本報(bào)告期末無(wú)從事債券正回購(gòu)交易形成的賣出回購(gòu)證券款余額。 交銀施羅德成長(zhǎng)股票證券投資基金 2020 年半年度報(bào)告 27 金融工具風(fēng)險(xiǎn)及管理 風(fēng)險(xiǎn)管理政策和組織架構(gòu) 本基金是一只股票型基 金，以具有良好成長(zhǎng)性的公司為主要投資對(duì)象，追求超額收益，屬于證券投資基金中較高預(yù)期收益和較高風(fēng)險(xiǎn)的品種。本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票、債券、貨幣市場(chǎng)工具、權(quán)證、資產(chǎn)支持證券及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他證券品種。本基金在日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中面臨的與這些金融工具相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)主要包括信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。本基金的基金管理人從事風(fēng)險(xiǎn)管理的主要目標(biāo)是爭(zhēng)取將以上風(fēng)險(xiǎn)控制在限定的范圍之內(nèi)，使本基金在風(fēng)險(xiǎn)和收益之間取得最佳的平衡以實(shí)現(xiàn)“風(fēng)險(xiǎn)和收益相匹配”的風(fēng)險(xiǎn)收益目標(biāo) 。 本基金的基金管理人奉行全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建設(shè)，在董事會(huì)下設(shè)立合規(guī)審核及風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，負(fù)責(zé)制定風(fēng)險(xiǎn)管理的宏觀政策，審議通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)控制的總體措施等；在管理層層面設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)，討論和制定公司日常經(jīng)營(yíng)過(guò)程中風(fēng)險(xiǎn)防范和控制措施；在業(yè)務(wù)操作層面風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)主要由風(fēng)險(xiǎn)管理部負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)并與各部門合作完成運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)管理以及進(jìn)行投資風(fēng)險(xiǎn)分析與績(jī)效評(píng)估。風(fēng)險(xiǎn)管理部對(duì)公司總經(jīng)理負(fù)責(zé)。督察長(zhǎng)獨(dú)立行使督察權(quán)利，直接對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)，就內(nèi)部控制制度和執(zhí)行情況獨(dú)立地履行檢查、評(píng)價(jià)、報(bào)告、建議職能，定期和不定期地向董事會(huì)報(bào)告公司內(nèi)部控制執(zhí) 行情況。 本基金的基金管理人建立了以合規(guī)審核及風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)為核心的，由督察長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)管理部和相關(guān)業(yè)務(wù)部門構(gòu)成的風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)體系。 本基金的基金管理人對(duì)于金融工具的風(fēng)險(xiǎn)管理方法主要是通過(guò)定性分析和定量分析的方法去估測(cè)各種風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的可能損失。從定性分析的角度出發(fā)，判斷風(fēng)險(xiǎn)損失的嚴(yán)重程度和出現(xiàn)同類風(fēng)險(xiǎn)損失的頻度。而從定量分析的角度出發(fā)，根據(jù)本基金的投資目標(biāo)，結(jié)合基金資產(chǎn)所運(yùn)用金融工具特征通過(guò)特定的風(fēng)險(xiǎn)量化指標(biāo)、模型，日常的量化報(bào)告，確定風(fēng)險(xiǎn)損失的限度和相應(yīng)置信程度，及時(shí)可靠地對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)督、檢 查和評(píng)估，并通過(guò)相應(yīng)決策，將風(fēng)險(xiǎn)控制在可承受的范圍內(nèi)。 信用風(fēng)險(xiǎn) 信用風(fēng)險(xiǎn)是指基金在交易過(guò)程中因交易對(duì)手未履行合約責(zé)任，或者基金所投資證券之發(fā)行人出現(xiàn)違約、拒絕支付到期本息等情況，導(dǎo)致基金資產(chǎn)損失和收益變化的風(fēng)險(xiǎn)。 本基金的基金管理人在交易前對(duì)交易對(duì)手的資信狀況進(jìn)行了充分的評(píng)估。本基金的銀行存款存放在本基金的托管行中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行，與該銀行存款相關(guān)的信用風(fēng)險(xiǎn)不重大。本基金在交易所進(jìn)行的交易均以中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司為交易對(duì)手完成證券交收和款項(xiàng)清算，違約風(fēng)險(xiǎn)可能性很?。辉阢y行間同業(yè)市場(chǎng)進(jìn) 行交易前均對(duì)交易對(duì)手進(jìn)行信用評(píng)估并對(duì)證券交割方式進(jìn)行限制以控制相應(yīng)的信用風(fēng)險(xiǎn)。 本基金的基金管理人建立了信用風(fēng)險(xiǎn)管理流程，通過(guò)對(duì)投資品種信用等級(jí)評(píng)估來(lái)控制證券發(fā)行人的信用風(fēng)險(xiǎn)，且通過(guò)分散化投資以分散信用風(fēng)險(xiǎn)。于 2020 年 6 月 30 日，本基金持有的除國(guó)債、央行票據(jù)和政策性金融債以外的債券占基金資產(chǎn)凈值的比例為%(2020 年 12 月 31 日： %)。 交銀施羅德成長(zhǎng)股票證券投資基金 2020 年半年度報(bào)告 28 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指基金 在履行與金融負(fù)債有關(guān)的義務(wù)時(shí)遇到資金短缺的風(fēng)險(xiǎn) 。本基金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)一方面來(lái)自于基金份額持有人可隨時(shí)要求贖 回其持有的基金份額，另一方面來(lái)自于投資品種所處的交易市場(chǎng)不活躍而帶來(lái)的變現(xiàn)困難或因投資集中而無(wú)法在市場(chǎng)出現(xiàn)劇烈波動(dòng)的情況下以合理的價(jià)格變現(xiàn)。 針對(duì)兌付贖回資金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，本基金的基金管理人每日對(duì)本基金的申購(gòu)贖回情況進(jìn)行嚴(yán)密監(jiān)控并預(yù)測(cè)流動(dòng)性需求，保持基金投資組合中的可用現(xiàn)金頭寸與之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中設(shè)計(jì)了巨額贖回條款，約定在非常情況下贖回申請(qǐng)的處理方式，控制因開(kāi)放申購(gòu)贖回模式帶來(lái)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，有效保障基金持有人利益。 針對(duì)投資品種變現(xiàn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，本基金的基金管理人通過(guò)獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門 設(shè)定流動(dòng)性比例要求，對(duì)流動(dòng)性指標(biāo)進(jìn)行持續(xù)的監(jiān)測(cè)和分析，包括組合持倉(cāng)集中度指標(biāo)、組合在短時(shí)間內(nèi)變現(xiàn)能力的綜合指標(biāo)、組合中變現(xiàn)能力較差的投資品種比例以及流通受限制的投資品種比例等。本基金投資于一家公司發(fā)行的股票市值不超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的10%，且本基金與由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司發(fā)行的證券不得超過(guò)該證券的 10%。本基金所持大部分證券在證券交易所上市，其余亦可在銀行間同業(yè)市 場(chǎng)交易， 因此除附注 中列示的部分基金資產(chǎn)流通暫時(shí)受限制不能自由轉(zhuǎn)讓的情況外，其余 均能 以合理價(jià)格適時(shí) 變現(xiàn)。 此外， 本基金可通 過(guò)賣出回購(gòu)金融資產(chǎn)方式借入短期資金應(yīng)對(duì)流動(dòng)性需求，其上限一般不超過(guò)基金持有的債券投資的公允價(jià)值。 本基金所持有的全部金融負(fù)債的合約約定到期日均為一個(gè)月以內(nèi)且不計(jì)息，可贖回基金份額凈值 (所有者權(quán)益 )無(wú)固定到期日且不計(jì)息，因此賬面余額即為未折現(xiàn)的合約到期現(xiàn)金流量。 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指基金所持金融工具的公允價(jià)值或未來(lái)現(xiàn)金流量因所處市場(chǎng)各類價(jià)格因素的變動(dòng)而發(fā)生波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，包括利率風(fēng)險(xiǎn)、外匯風(fēng)險(xiǎn)和其他價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。 利率風(fēng)險(xiǎn) 利率風(fēng)險(xiǎn)是指金融工具的公允價(jià)值或現(xiàn)金流 量受市場(chǎng)利率變動(dòng)而發(fā)生波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。利率敏感性金融工具均面臨由于市場(chǎng)利率上升而導(dǎo)致公允價(jià)值下降的風(fēng)險(xiǎn)，其中浮動(dòng)利率類金融工具還面臨每個(gè)付息期間結(jié)束根據(jù)市場(chǎng)利率重新定價(jià)時(shí)對(duì)于未來(lái)現(xiàn)金流影響的風(fēng)險(xiǎn)。 本基金的基金管理人定期對(duì)本基金面臨的利率敏感性缺口進(jìn)行監(jiān)控，并通過(guò)調(diào)整投資組合的久期等方法對(duì)上述利率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。 本基金持有的大部分金融資產(chǎn)和金融負(fù)債不計(jì)息，因此本基金的收入及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量在很大程度上獨(dú)立于市場(chǎng)利率變化。本基金持有的利率敏感性資產(chǎn)主要為銀行存款、結(jié)算備付金、 存出保證金 、 債券投資 、 買入返售金融資 產(chǎn) 等。 交銀施羅德成長(zhǎng)股票證券投資基金 2020 年半年度報(bào)告 29 利率風(fēng)險(xiǎn)敞口 單位：人民幣元 本期末 1 年以內(nèi) 15 年 5 年以上 不計(jì)息 合計(jì) 2020 年 6 月 30 日 資產(chǎn) 銀行存款 862,285, 862,285, 結(jié)算備付金 10,602, 10,602, 存出保證金 2,079, 2,079, 交易性金融資產(chǎn) 197,330, 3,262, 7,186,680, 7,387,273, 買入返售金融資產(chǎn) 577,601, 577,601, 應(yīng)收證券清算款 46,045, 46,045, 應(yīng)收股利 387, 387, 應(yīng)收利息 1,620, 1,620, 應(yīng)收申購(gòu)款 23,856, 7,062, 30,918, 資產(chǎn) 總計(jì) 1,673,755, 3,262, 7,241,796, 8,918,814, 負(fù)債 應(yīng)付證券清算款 6,654, 6,654, 應(yīng)付贖回款 10,587, 10,587, 應(yīng)付管理人報(bào)酬 11,036, 11,036, 應(yīng)付托管費(fèi) 1,839, 1,839, 應(yīng)付交易費(fèi)用 4,612, 4,612, 其他負(fù)債 249, 249, 負(fù)債總計(jì) 34,980, 34,980, 利率敏感度缺口 1,673,755, 3,262, 7,206,816, 8,883,834, 上年度末 1 年以內(nèi) 15 年 5 年以上 不計(jì)息 合計(jì) 2020 年 12 月 31 日 資產(chǎn) 銀行存款 807,963, 807,963, 結(jié)算備付金 4,623, 4,623, 存出保證金 2,738, 2,738, 交易性金融資產(chǎn) 3,088, 6,424,702, 6,427,791, 應(yīng)收證券清算款 374, 374, 應(yīng)收利息 183, 183, 應(yīng)收申購(gòu)款 10,012, 2,012, 12,025, 其他資產(chǎn) 250, 250, 資產(chǎn)總計(jì) 822,600, 3,088, 6,430,263, 7,255,952, 負(fù)債 應(yīng)付證券清算款 3,441, 3,441, 應(yīng)付贖回款 44,058, 44,058, 應(yīng)付管理人報(bào)酬 8,432, 8,432, 應(yīng)付托管費(fèi) 1,405, 1,405, 應(yīng)付交易費(fèi)用