【正文】 ； ③ 固定利率國債與浮動利率國債； ④ 上市（流通）國債與非上市（流通）國債； ⑤貨幣國債與實物國債。 17. 國債功能： ① 彌補財政赤字 ；② 籌集建設(shè)資金 ；③ 調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量和利率 ；④ 調(diào)控宏觀經(jīng)濟 18. 國債負(fù) 擔(dān)：①認(rèn)購者負(fù)擔(dān)；②債務(wù)人負(fù)擔(dān)；③納稅人負(fù)擔(dān)；④代際負(fù)擔(dān) 19. 國債限度：①國債負(fù)擔(dān)率（警戒線：發(fā)達(dá)國家國債累計余額占 GDP的比重≤ 60%，發(fā)展中國家≤ 45%）；②債務(wù)依存度（當(dāng)年債務(wù)收入與財政支出的比例應(yīng)當(dāng)介于15%~20%之間）。 20. 國債發(fā)行方式：① 公募招標(biāo)方式 ；② 承購包銷方式 ；③ 直接發(fā)售方式 ；④ “ 隨買 ” 方式 21. 自 1981年我國恢復(fù)發(fā)行國債以來，國債發(fā)行方式經(jīng)歷了：行政攤派、承購包銷、投標(biāo)發(fā)行三種發(fā)行方式，從具體的發(fā)行模式看，先后采取了單一行政攤派模式、單一承購包銷模式和承銷、招標(biāo)雙主導(dǎo)復(fù)合模式。 22. 國債償還方式： ① 抽簽分次償還 ；② 到期一次償還 ；③ 轉(zhuǎn)期償還 ；④ 提前償還 ；⑤ 市場購銷法 23. 根據(jù)國債交易的層次，國債市場分為國債發(fā)行市場和國債流通市場兩大部分 24. 按國債成交訂約和清算的期限劃分，可分為現(xiàn)貨交易、回購交易、期貨交易、期權(quán)交易 25. 現(xiàn)貨交易方式是證券交易中最古老的交易方式，也是國債交易方式中最普通、最常用的交易方式 第十三章 政府預(yù)算和財政管理體制 一、政府預(yù)算的職能與原則 1. 政府預(yù)算的 三大 職能： ① 反映政府部門活動或工作狀況 ；② 監(jiān)督政府部門收支運作情況 ；③ 控制政府部門支出 2. 政府預(yù)算的原則： ① 完整性原則 ；② 統(tǒng)一性原則 ；③ 合法性原則；④ 公開性原則 ；⑤ 年度性原則 3. 政府預(yù)算分類： ① 按預(yù)算編制形式分為：單式預(yù)算和復(fù)式預(yù)算； ② 按預(yù)算編制依據(jù)的內(nèi)容和方法分為：增量（基數(shù)）預(yù)算和零基預(yù)算； ③ 按預(yù)算運作時間長短分為：年度預(yù)算和多年預(yù)算； ④ 按預(yù)算收支平衡狀況分為：平衡預(yù)算和差額預(yù)算； ⑤ 按預(yù)算項目是否直接反映經(jīng)濟效益分為：投入預(yù)算、績效預(yù)算和規(guī)劃項目預(yù)算； ⑥ 按預(yù)算管理層級分為：中央預(yù)算和地方預(yù)算。 二、我國政府預(yù)算職權(quán)的劃分 4. 各級人民代表大會的職權(quán)：審查、批準(zhǔn)、改變或撤銷 5. 各級人民代表大會常務(wù)委員會的職權(quán)：監(jiān)督、審查和批準(zhǔn)、撤銷 6. 各級人民政府 的預(yù)算管理職權(quán)：組織編制預(yù)算草案、組織總預(yù)算執(zhí)行、編制預(yù)算調(diào)整方案等 7. 各級政府財政部門的預(yù)算管理職權(quán)：具體編制預(yù)算草案、具體組織總預(yù)算執(zhí)行、具體編制調(diào)整方案 8. 各級政府業(yè)務(wù)主管部門的預(yù)算管理職權(quán)：制定本部門預(yù)算具體執(zhí)行辦法、編制本部門預(yù)算草案等 9. 各單位的預(yù)算管理職權(quán)：編制本單位預(yù)算、據(jù)算草案 、接受政府財政、審計等有關(guān)部門的監(jiān)督。 三、我國政府的預(yù)算體系 10. 我國完整的政府預(yù)算體系包括：①公共財政預(yù)算；②政府性基金預(yù)算（以收定支、?？顚Ｓ茫?；③國有資本經(jīng)營預(yù)算；④社會保障預(yù)算。 四、我國政府預(yù)算編制和執(zhí)行制度 13 11. 建立 部門預(yù)算制度：部門收入預(yù)算編制采用標(biāo)準(zhǔn)收入預(yù)算法；部門支出預(yù)算編制采用零基預(yù)算法。 12. 將預(yù)算外資金納入預(yù)算管理：財政部決定從 2021年 1月 1日起，將按預(yù)算外資金管理的收入（不含教育經(jīng)費）全部納入預(yù)算管理。 教育收費作為中央各部門各單位的事業(yè)收入，納入財政專戶管理。 13. 預(yù)算執(zhí)行制度：建立國庫集中收付制度、實行政府采購制度。 五 、財政管理體制內(nèi)容與類型 14． 廣義的財政管理體制包括： ① 預(yù)算管理體制 ；②稅收管理體制 ；③ 公共部門財務(wù)管理體制等 15． 政府預(yù)算管理體制是財政管理體制的中心環(huán)節(jié) ，它規(guī)定了各級政府間的財力劃分 、 規(guī)定了預(yù)算資金使用的范圍、方向和權(quán)限等。 16． 政府間事權(quán)及支出責(zé)任劃分原則：①收益原則；②效率原則；③區(qū)域原則；④技術(shù)原則。 17． 稅種屬性是決定政府間財政收入劃分的主要標(biāo)準(zhǔn)，市場經(jīng)濟成熟國家一般遵循以下幾個重要原則：①集權(quán)原則；②效率原則；③恰當(dāng)原則；④收益與負(fù)擔(dān)對等原則。 18． 根據(jù)國際經(jīng)驗，政府間財政收支劃分呈現(xiàn)的基本特征，是收入結(jié)構(gòu)與支出結(jié)構(gòu)的非對稱性安排。 19． 財政管理體制的兩種模式：①財政聯(lián)邦制模式；②財政單一制模式。 20. 改革后我國財政管理體制的變化： 1994年起，取消包干制 ，實行了分稅制財政管理體制。 六 、分稅制財政管理體制 21． 分稅制財政管理體制改革的指導(dǎo)思想有： ① 正確處理中央與地方的分配關(guān)系，調(diào)動兩個積極性，促進(jìn)財政收入的合理增長； ② 合理調(diào)節(jié)地區(qū)間財力分配； ③ 堅持統(tǒng)一政策與分級管理相結(jié)合的原則； ④ 堅持整體設(shè)計與逐步推進(jìn)相結(jié)合的原則 22． 分稅制財政管理體制改革 的主要內(nèi)容有：①按照中央政府和地方政府各自的事權(quán)，劃分各級財政的支出范圍；②根據(jù)財權(quán)事權(quán)統(tǒng)一的原則，合理劃分中央和地方收入；③按統(tǒng)一比例確定中央財政對地方稅收返還數(shù)額；④妥善處理原體制中央補助、地方上解及有關(guān)結(jié)算事 項；⑤確定了新的預(yù)算編制和資金調(diào)度原則。 23． 中央固定收入主要包括：關(guān)稅、海關(guān)代征的消費稅和增值稅、消費稅、中央企業(yè)所得稅、非銀行金融企業(yè)所得稅、鐵道、各銀行總行、保險總公司等部門集中繳納的收入（包括營業(yè)稅、所得稅、利潤和城市維護(hù)建設(shè)稅）、中央企業(yè)上繳利潤等收入 ，外貿(mào)企業(yè)的出口退稅。 24． 地方固定收入主要包括：營業(yè)稅（不含各銀行總行、鐵道、各保險公司集中繳納的營業(yè)稅）、地方企業(yè)所得稅（不含上述地方銀行和外資銀行及非銀行金融企業(yè)所得稅）、地方企業(yè)上繳利潤、個人所得稅、城鎮(zhèn)土地使用稅、固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅 、城市維護(hù)建設(shè)稅（不含鐵道、各銀行總行、各保險總公司集中繳納的部分）、）房產(chǎn)稅、車船稅、印花稅、屠宰稅、農(nóng)牧業(yè)稅、農(nóng)業(yè)特產(chǎn)稅、耕地占用稅、契稅、國有土地有償使用收入等。 七 、財政轉(zhuǎn)移支付制度 25． 財政轉(zhuǎn)移支付分類：均衡撥款、專項撥款 26． 我國的財政轉(zhuǎn)移支付分類：一般性轉(zhuǎn)移支付、專項轉(zhuǎn)移支付 27． 一般性轉(zhuǎn)移支付包括：均衡性轉(zhuǎn)移支付、民族地區(qū)轉(zhuǎn)移支付、縣級基本財力保障機制獎補資金、調(diào)整工作轉(zhuǎn)移支付、農(nóng)村稅費改革轉(zhuǎn)移支付、資源枯竭城市轉(zhuǎn)移支付 28． 專項轉(zhuǎn)移支付重點用于教育、醫(yī)療衛(wèi)生、社會保障、支農(nóng)等公共 服務(wù)領(lǐng)域。 第十 四 章 財政政策 一、財政政策功能與目標(biāo) 1. 財政政策 內(nèi)涵： ① 預(yù)算政策 ；② 稅收政策 ；③ 支出政策 ；④ 國債政策等組成 2. 財政政策的功能： ① 導(dǎo)向功能 ；② 協(xié)調(diào)功能 ；③控制功能 ；④ 穩(wěn)定功能 3. 財政政策的目標(biāo)是： ① 促進(jìn)充分就業(yè) ；② 物價基本穩(wěn)定 ；③ 國際收支平衡 ；④ 經(jīng)濟穩(wěn)定增長 二、財政政策工具與類型 4. 財政政策的工具有：預(yù)算政策、稅收政策、公債政策、公共支出政策、政府投資政策、補貼政策 5. 財政政策的 類型：自動穩(wěn)定的財政政策和相機抉擇的財政政策 （包括汲水政策和補償政策） ；擴展性財政政策、緊縮性財政政策、中性財政 政策。 三、財政政策乘數(shù)與時滯 6. 稅收乘數(shù) =國民收入變動率△ Y/稅收變動率△T=b/(1b)。 b為邊際消費傾向。 政府增稅時，國民收入減少，減少量為稅收增量的 b/(1b)倍。 7. 政府購買支出乘數(shù) =國民收入變動率△ Y/政府購買支出變動率△ G=1/(1b)。政府增加購買支出時，國民收入增加，增加量為支出增量的 1/(1b)倍。 8. 平衡預(yù)算乘數(shù) =稅收乘數(shù) +政府購買支出乘數(shù) =1 9. 財政政策時滯：認(rèn)識時滯、行政時滯、決策時滯、執(zhí)行時滯、效果時滯。 四、應(yīng)對國際金融危機的積極財政政策 10. 為應(yīng)對國際金融危機，從 2021年第四 季度開始，再次啟動實施積極的財政政策。 14 11. 與 1998年積極財政政策的差別 ： ① 政策實施的環(huán)境發(fā)生了變化 ；② 政策實施所處的經(jīng)濟發(fā)展階段不同 ；③ 政策內(nèi)容有新變化 ；④ 政策調(diào)控的手段多。 12. 主要內(nèi)容 ：①大幅增加政府公共投資，加強各項重點建設(shè)；②推進(jìn)稅制改革，促進(jìn)企業(yè)投資和居民消費；③調(diào)整國民收入分配格局，增強居民消費能力；④ 優(yōu)化財政支出結(jié)構(gòu)， 保障和改善民生 ；⑤加大財政支持力度 ， 促進(jìn) 經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和發(fā)展方式轉(zhuǎn)變。 第三部分 貨幣與金融 共 5 章 第十 五 章 貨幣供求與貨幣均衡 一、貨幣需求 1. 貨幣需求 ： 指經(jīng)濟主體能夠 并愿意持有貨幣的行為。貨幣需求是派生需求。 2. 貨幣需求量：一定時期內(nèi)經(jīng)濟對貨幣的客觀需求量。 3. 費雪 “ 交易方程式 ” ， MV=PT。 他認(rèn)為貨幣量是最活躍的因素，物價則是主要的被動因素。 4. 劍橋?qū)W派現(xiàn)金余額數(shù)量說的基本觀點是：假定其他因素不變，物價水平與貨幣量成正比，貨幣價值與貨幣量成反比。 5. 凱恩斯的流動性偏好理論認(rèn)即貨幣需求由三個動機決定：交易動機、預(yù)防動機、投機動機。凱恩斯的貨幣需求函數(shù)： L= L1（ Y） + L2（ i） 6. 弗里德曼的現(xiàn)代貨幣數(shù)量說，影響人們持有實際貨幣的因素來自四個方面：財富總額（恒久性收入）、財富構(gòu) 成（人力財富）、金融資產(chǎn)的預(yù)期收益率、其他因素 .。 二 、貨幣供給 7. 我國目前貨幣層次的劃分基本是： M0=流通中現(xiàn)金；M1=M0+銀行活期存款； M2=M1+定期存款 +儲蓄存款 +證券公司客戶保證金 8. 貨幣供應(yīng)量包括現(xiàn)金和存款兩個部分，其中現(xiàn)金是中央銀行負(fù)債，存款是商業(yè)銀行負(fù)債 9. 貨幣供給機制：①中央銀行的信用創(chuàng)造貨幣機制；②商業(yè)銀行的擴張信用、創(chuàng)造派生存款機制。 10. 信用創(chuàng)造貨幣是當(dāng)代不 兌 現(xiàn)信用貨幣制度下貨幣供給機制的重要內(nèi)容，而且信用創(chuàng)造貨幣的功能為中央銀行所掌握 11. 銀行體系擴張信用、創(chuàng)造派生存款的能力受到三類因素的制 約： ① 受到繳存中央銀行存款準(zhǔn)備金的限制 ；② 受到提取現(xiàn)金數(shù)量的限制 ；③ 受到企事業(yè)單位及社會公眾繳付稅款的限制 三、 貨幣均衡 12. 貨幣均衡即貨幣供求均衡，是指在一定時期經(jīng)濟運行中的貨幣需求與貨幣供給在動態(tài)上保持一致的狀態(tài)。具有如下特征： ① 貨幣均衡是貨幣供給與貨幣需求的大體一致，而非完全相等 ；② 貨幣均衡是一個動態(tài)過程； ③ 現(xiàn)代經(jīng)濟中的貨幣均衡在一定程度上反映了經(jīng)濟總體均衡狀況。 13. 貨幣失衡主要有兩大類型：總量性貨幣失衡和結(jié)構(gòu)性貨幣失衡?？偭啃载泿攀Ш庥袃煞N情況：貨幣供給量小于貨幣需求量，或貨幣供應(yīng)量大于貨幣需求量。造成貨幣供應(yīng)量大于貨幣需求量的原因：財政赤字、擴張性貨幣政策等。 14. 假定貨幣流通速度相對穩(wěn)定，貨幣供應(yīng)量（ M1）就應(yīng)與 GDP同步增長△ M1=Y’ M0 四、通貨膨脹 15. 通貨膨脹指“在一定時期內(nèi)，商品和生產(chǎn)要素價格總水平持續(xù)不斷的上漲”。 16. 通貨膨脹的類型： ① 需求拉上型通貨膨脹（因社會總需求過度增長，超過了社會總供給的增長幅度，導(dǎo)致商品和勞務(wù)供給不足、物價持續(xù)上漲的通貨膨脹類型，其特點：自發(fā)性、誘發(fā)性、支持性） ；② 成本推進(jìn)型通貨膨脹（因成本自發(fā)性增加而導(dǎo)致物價上漲的通貨膨脹類型） ；③ 輸入型通貨膨脹 ；④ 結(jié)構(gòu)型通貨膨脹 17. 通貨 膨脹的直接原因： 過度的信貸供給 。 18. 造成過度信貸的主要原因：①財政原因（財政發(fā)生赤字、推行赤字財政政策）；②信貸原因（既有來自財政赤字的壓力，也有來自社會上過熱的經(jīng)濟增長要求的壓力，還有 銀行自身的決策失誤 的原因） ； 19. 通貨膨脹的其他原因： 投資規(guī)模過大 、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)比例失調(diào)、國際收支長期順差等 。 20. 通貨膨脹的治理 手段：緊縮的需求政策 （緊縮性財政政策與緊縮性貨幣政策） 和積極的供給政策。 21. 緊縮性財政政策：①減少政府支出；②增加稅收；③發(fā)行公債。 22. 緊縮性貨幣政策：①提高法定存款準(zhǔn)備金率；②提高再貼現(xiàn)率；③公開市場業(yè)務(wù)。 第 十 六 章 中央銀行與貨幣政策 一、中央銀行 1. 中央銀行也稱貨幣當(dāng)局，中央銀行處于金融中介體系的中心環(huán)節(jié)。中央銀行是發(fā)行的銀行、銀行的銀行和政府的銀行，具有國家行政管理機關(guān)和銀行的雙重性質(zhì)。 2. 中央銀行 主要任務(wù)：制定和實施貨幣政策，調(diào)控宏觀金融、實施金融監(jiān)管，維護(hù)銀行業(yè)的穩(wěn)健運行 15 3. 建立中央銀行的必要性： ① 集中貨幣發(fā)行權(quán)的需要 ；② 代理國庫和為政府籌措資金的需要 ；③ 管理金融業(yè)的需要 ；④ 國家對社會經(jīng)濟發(fā)展干預(yù)的需要 4. 中央銀行獨立性的問題實質(zhì)是如何處理中央銀行和政府之間的關(guān)系。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會發(fā)布《銀行業(yè)有效監(jiān) 管的核心原則》，明確提出中央銀行應(yīng)享有工作上的自主權(quán)和充分的資源。 5. 中央銀行業(yè)務(wù)活動的特征： ① 不發(fā)盈利為目的 ；② 不經(jīng)營普通銀行業(yè)務(wù) ；③ 在制定和執(zhí)行貨幣政策時，中央銀行具有相對獨立性，不應(yīng)受到其他部門或機構(gòu)的行政干預(yù)和牽制 。 6. 中央銀行的主要業(yè)務(wù)： ① 貨幣發(fā)行 業(yè)務(wù)；② 對銀行 的 業(yè)務(wù)（集中準(zhǔn)備金、最后貸款人、全國清算） ；③ 對政府 的 業(yè)務(wù)（代理國庫、代理國家債券發(fā)行、對國家給予信