【正文】 章 財務(wù)評價 財務(wù)評價依據(jù) （ 1） 《投資項目可行性研究指南》； （ 2）《建設(shè)項目經(jīng)濟(jì)評價方法與參數(shù)》（第 三 版）； （ 3）《內(nèi)蒙古工程造價管理》及取費標(biāo)準(zhǔn)； （ 4） 國家現(xiàn)行會計制度、稅收法規(guī)等。 （ 5） 資金占用費率為零； （ 6） 貼現(xiàn)率 10%； （ 7） 項目計算期 12 年； （ 8） 所得稅稅率為 33%。 銷售收入和銷售稅金及附加估算 本項目的主要產(chǎn)口銷售收入有出售沼渣顆粒肥、沼液肥的收入。根據(jù)項目總體設(shè)計與技術(shù)方案確定的生產(chǎn)力水平，結(jié)合市場預(yù)測的結(jié)果，估算出當(dāng)項目達(dá)到設(shè)計生產(chǎn)能力時 ，每年可實現(xiàn)銷售收入 1000 萬元，各年的銷售收入詳見附表 5。 各產(chǎn)品的銷售價格是根據(jù)財務(wù)評價的定價原則，以近期市場價格為依據(jù)，以產(chǎn)地銷價為基礎(chǔ)，充分考慮了目標(biāo)市場各項產(chǎn)品的供求狀況，結(jié)合產(chǎn)品的特點確定的，價格綜合水平比較切合實際， 并 留有余地。 根據(jù)當(dāng)?shù)赜嘘P(guān)稅費制度，公司 需繳的銷售稅金主要是增值稅、城市建設(shè)維護(hù)稅、教育費附加等 ， 達(dá)產(chǎn)年繳納 萬元，達(dá)產(chǎn)后金額為 萬元 /年。詳見附表 5。 總成本及經(jīng)營成本估算 項目的主要費用為購買鮮牛糞、有機(jī)肥添加劑等成本，計算時按當(dāng)?shù)氐脑蟽r格等綜合測算。 外購原材料費為 萬元。 外購燃料及動力費 萬元。 管理費率為 銷售收入 的 2%。 規(guī)模 化養(yǎng)殖場糞便污水綜合治理項目 可行性研究報告 第九章 財 務(wù)評價 28 銷售費用為銷售 收入 的 3%。 項目固定資產(chǎn)原值 萬元，殘值率 按 5%計提為 萬元， 折舊期為12 年，采用平均年限折舊法，每年折舊、攤銷總額為 萬元。 其它各項費用均按實際情況加以估算，并計入相應(yīng)各年 度的總 成本費用中，項目年總成本費用估算額為 萬元。 財務(wù)效益分析 由于本項目屬環(huán)境公益型項目，不以經(jīng)濟(jì)效益為主，在利用廢物的同時，還能帶來經(jīng)濟(jì)效益，符合我國國情。 根據(jù)項目損益表及財務(wù)現(xiàn)金流量表（全部投資）等計算的項目主要財務(wù)指標(biāo)如下： 靜態(tài)指標(biāo)： 投資利潤率： % 投資利稅率： % 全部投資回收期 ： 年（稅前） 年（稅后）（含建設(shè)期） 動態(tài)指標(biāo)：財務(wù)內(nèi)部收益率： %（稅前） %（稅后） 財務(wù)凈現(xiàn) 值： 萬元（稅前） 萬元（稅后） 不確定性分析 盈虧平衡分析 根據(jù)項目成本、收入、稅金資料，得出項目以生產(chǎn)能力表示的盈虧 平衡點為： BEP（生產(chǎn)能力利用率） = 100%=38% 敏感性 分析 考慮到項目實施過程中可能遇到的情況，確定建設(shè)投資、產(chǎn)品銷售價格、經(jīng)營成本幾個因素為敏 感性因素，對建設(shè)投資增加 10%，經(jīng)營成本增加 10%、銷售價格下降 10%作了單因素變化對稅前財務(wù)內(nèi)部收益率和凈現(xiàn)值的敏感性分析。 從結(jié)果看，各因素的變化都不同程度地影響內(nèi)部收益率和財務(wù)凈現(xiàn)值的水平 ， 其中銷售收入的變化對項目最為敏感，其次為經(jīng)營成本，對建設(shè)投資的變化規(guī)模 化養(yǎng)殖場糞便污水綜合治理項目 可行性研究報告 第九章 財 務(wù)評價 29 相對不敏感。即使最敏感因素 產(chǎn)品銷售價格下降 10%，項目仍然有盈余，表明項目具有較強(qiáng)的抗風(fēng)險能力，其整個項目風(fēng)險較小。 財務(wù)評價結(jié)論 通過對以上各項財務(wù)指標(biāo)的詳細(xì)計算，各項財務(wù)指標(biāo)均高于行業(yè)基準(zhǔn)指標(biāo)，顯示出項目具有較好的盈利能力，說明該項目在財 務(wù)方面具有很大的吸引力。規(guī)模 化養(yǎng)殖場糞便污水綜合治理項目 可行性研究報告 第十章 環(huán)境影響評價 30 第 十 章 環(huán)境 影響評價 環(huán)境現(xiàn)狀調(diào)查 經(jīng)現(xiàn)場勘察了解， 錫林浩特市循環(huán)經(jīng)濟(jì)生態(tài)養(yǎng)殖區(qū) 所在區(qū)域的空氣、地表水、地下水、聲環(huán)境、生態(tài)等 環(huán)境現(xiàn)狀條件較好。其中環(huán)境空氣質(zhì)量均可達(dá)到國家二級標(biāo)準(zhǔn)要求，地下水水環(huán)境基本符合地下 水 質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn) Ⅲ 類標(biāo)準(zhǔn)。符合生活飲用水衛(wèi)生標(biāo)準(zhǔn)。當(dāng)?shù)氐墓腆w廢棄污染主要為生活垃圾、建筑垃圾。項目所在區(qū)域地形簡單，地勢平坦，水土流失現(xiàn)場不明顯，屬于輕度或微度侵蝕區(qū)域。 目前 錫林浩特市循環(huán)經(jīng)濟(jì)生態(tài)養(yǎng)殖區(qū)奶牛 養(yǎng)殖業(yè)對環(huán)境的影響最大，多數(shù)奶牛 養(yǎng)殖 戶 養(yǎng)殖糞便到處亂堆亂放，糞水 亂流，特別是到了夏季，蒼蠅亂飛，蛆蟲亂爬，給 周圍 生產(chǎn)、生活環(huán)境造成了極大的影響，甚至造成了地下和地表水源的污染；同時，由于糞便中含有大量的惡臭物質(zhì)，氨、甲基硫醇、硫化氫、三甲氨以及丙酸、正丁酸、正酸等低級脂肪酸，使得 牛 舍周圍空氣充滿惡臭味，對 奶牛 和人全都造成了影響。 項目對環(huán)境影響分析 有利因素分析 沼氣是清潔能源，以甲烷為主，所含的甲烷、氫和硫化氫都是可燃?xì)怏w，在燃燒中只產(chǎn)生二氧化碳和水蒸氣，不產(chǎn)生二氧化硫，更不產(chǎn)生粉塵，且熱值利用率達(dá) 60%，而煤的熱值利用率僅 15%左右，節(jié)能爐也僅為 20%多一點。因為沼氣熱值高，用量少，產(chǎn)生的二氧化碳也比煤大大減少。 本項目通過建設(shè)以沼氣為紐帶的能源環(huán)保生態(tài)模式，可以利用厭氧細(xì)菌的分解作用，將有機(jī)物（碳水化合物、蛋白質(zhì)和脂肪等）經(jīng)過厭氧消化作用轉(zhuǎn)化為沼氣和二氧化碳，使糞中的不溶有機(jī)物進(jìn)入沼氣 池 ，殺滅了絕大多數(shù)的病菌和蟲，不再孳生蛆蠅，有利于人體和 奶牛 健康 。 本項目實施后，可以為 奶牛 養(yǎng)殖戶 提供清潔能源，改變原有的能源機(jī)構(gòu)，替代對大氣環(huán)境產(chǎn)生污染的煤， 錫林浩特市循環(huán)經(jīng)濟(jì)生態(tài)養(yǎng)殖區(qū) CO SO2等各種污染物的排放量將大為減少，有利于改善大氣環(huán)境質(zhì)量。本項目 建成后 奶牛 糞便，規(guī)模 化養(yǎng)殖場糞便污水綜合治理項目 可行性研究報告 第十章 環(huán)境影響評價 31 將得到最大程度的利用，使其轉(zhuǎn)化為沼氣、沼液和沼渣，充分利用了 奶牛 養(yǎng)殖業(yè)廢棄物，極大地改善了項目區(qū)的水環(huán)境質(zhì)量，具有良好的環(huán)境效益。另外本項目建成后可以大大減少 飼料種植 化肥和農(nóng)藥的用量，降低化肥、農(nóng)藥對 錫林浩特市循環(huán)經(jīng)濟(jì)生態(tài)養(yǎng)殖區(qū) 土壤、水體的危害，提高 飼料 作物的品質(zhì)，有利于 錫林浩特市 綠色食品和有機(jī)食品的發(fā)展。通過本項目的建設(shè)將大大加快 錫林浩特市 循環(huán)經(jīng)濟(jì) 生態(tài)養(yǎng)殖區(qū) 生態(tài)環(huán)境的建設(shè)步伐，對改善區(qū)域環(huán)境具有重要意義。 不利因素分析 （ 1） 施工期環(huán)境影響分析 本工程是以保護(hù)環(huán)境和發(fā)展經(jīng)濟(jì)為重 點的生態(tài)環(huán)境保護(hù)項目，工程建設(shè)地點在 錫林浩特市循環(huán)經(jīng)濟(jì)生態(tài)養(yǎng)殖區(qū) 內(nèi)，施工期對環(huán)境的影響主要是土方開挖、施工噪聲、建材的臨時堆放等對 周圍環(huán)境 造成的暫時影響和對植被破壞問題。施工期影響時間不長，且為一次性可逆影響，以上問題都可以通過加強(qiáng)管理得到解決。 （ 2） 營運期環(huán)境影響分析 ① 有毒氣體的危害。沼氣發(fā)酵過程中會產(chǎn)生硫化氫、硫化氫是一種可溶于水及油類的有毒氣體，使用或處理措施不當(dāng)，會對人體健康造成損害。 ② 沼氣池的滲漏。滲漏是沼氣池運行過程中存在的最大隱患，沼氣池滲漏對地下水造成影響。滲漏產(chǎn)生的原因有多種因素 ，主要有混凝土自身存在的缺陷、應(yīng)力對池體的破壞和發(fā)酵料液對池壁的腐蝕等。 ③ 沼氣池安全性。沼氣池運行期，特別是在夏季高溫季節(jié)，由于產(chǎn)氣量增加，可能會出現(xiàn)氣量剩余問題，這時就需及時了解沼氣池中氣壓的變化，及時釋放過多的沼氣，否則將產(chǎn)生嚴(yán)重后果。 綜合利用及治理措施 施工期防治措施 （ 1） 加強(qiáng)管理。工程建設(shè)方要嚴(yán)格規(guī)范施工， 環(huán)保部門 對工程從設(shè)計、施工到竣工驗收都要進(jìn)行監(jiān)督管理，以保證項目按要求建設(shè)，防止對環(huán)境的影響。 （ 2） 應(yīng)盡量減少夜晚施工，安排好施工時間，減少噪音擾民。 規(guī)模 化養(yǎng)殖場糞便污水綜合治理項目 可行性研究報告 第十章 環(huán)境影響評價 32 （ 3） 及時清運 建筑垃圾、工程棄物，工程棄土不得隨意堆放。在大風(fēng)和干燥天氣下，為避免飛沙揚(yáng)塵的產(chǎn)生，對施工現(xiàn)場和沙、石料、挖出的土方定期灑水，以減少二次揚(yáng)塵。 （ 4） 合理安排施工時段，避開雨季施工，減少水土流失等生態(tài)影響。 運營期防治措施 （ 1） 有害氣體的防治措施?？砂惭b脫硫裝置對從事沼氣工作的人員和用戶加大宣傳教育力度，使他們正確掌握硫化氫的毒性反映及應(yīng)急處理措施。 （ 2） 沼氣池滲漏可通過采用新型不漏水、不漏氣、強(qiáng)度高、抗腐蝕性強(qiáng)、使用壽命長的建筑材料。 （ 3） 沼氣池的安全性。應(yīng)合理確定沼氣池容積，安裝沼氣池 中氣壓測定裝置及自動釋放剩余沼氣裝置。 （ 4） 對于沼氣 使 用 過程 中產(chǎn)生的 SO煙 塵 、 CO2等通過濕法凈化處理，做到達(dá)標(biāo)排放。對豬圈中的糞便、尿液等及時沖入沼氣池。凈化沼氣會產(chǎn)生少量堿液，可以倒入沼氣池，不污染環(huán)境。 （ 5） 沼氣池產(chǎn)生的沼液、沼渣、可 生產(chǎn)有機(jī)肥 替代化肥、農(nóng)藥，提高 飼料種植的 品質(zhì)。 環(huán)境影響評價 通過項目的環(huán)境分析可知，本項目的建設(shè)將大大加快 錫林浩特市循環(huán)經(jīng)濟(jì)生態(tài)養(yǎng)殖區(qū) 生態(tài)環(huán)境的建設(shè)步伐，改善區(qū)域環(huán)境，提高人民生活水平并保障人民身體健康具有重要意義。本項目的建設(shè)將促使 錫林浩特市 奶牛 養(yǎng)殖戶 能源結(jié)構(gòu)的調(diào)整，減少大氣污染。充分利用 奶牛 養(yǎng)殖業(yè) 廢棄物，改善衛(wèi)生條件?？山档突?、農(nóng)藥土壤、水體和作物的危害。施工期的暫時影響及施工過程中可能存在的沼氣池滲漏，運行期主要是高溫季節(jié)生產(chǎn)的沼氣剩余引起安全問題，通過規(guī)范施工，采取相應(yīng)的措施后，均可得到解決。因此，從整體上分析，項目的實施從生態(tài)和環(huán)保角度都是可行的。 規(guī)模 化養(yǎng)殖場糞便污水綜合治理項目 可行性研究報告 第十一章 項目效益分析 33 第 十一 章 項目效益分析 項目環(huán)境效益明顯，奶牛場一年所產(chǎn)生的 54750t牛糞（干清糞工藝）、 萬 t 污水（經(jīng)舍內(nèi)尿溝直接流經(jīng)地下無滲漏管路）進(jìn)入防滲漏沼氣發(fā)生池，所產(chǎn)沼氣冬季用于牛 舍采暖，春夏秋季用于照明及炊事用能，沼渣用于生物有機(jī)肥生產(chǎn)，沼液作為液肥稀釋后還田生產(chǎn) 有機(jī)產(chǎn) 品，建立養(yǎng)牛 沼氣 生物有機(jī)肥 有機(jī)飼料 奶牛 有機(jī)奶 生產(chǎn)的生態(tài) 奶牛養(yǎng)殖業(yè) 模式，達(dá)到集約化養(yǎng)牛節(jié)能、實現(xiàn)零排放無環(huán)境污染的目的。 項目建成達(dá)產(chǎn)后，年綜合處理鮮牛糞 54750t，年產(chǎn)沼氣 萬 m3（含 CH4氣 60%以上，每 m3沼氣熱能為 6000 卡），則相當(dāng)于標(biāo)準(zhǔn)煤 （ 7000 卡 /kg標(biāo)準(zhǔn)煤）；年產(chǎn)生物有機(jī)肥 5 萬 t，節(jié)約煤碳資源、保護(hù)環(huán)境的同時， 也可以獲得可觀的經(jīng)濟(jì)收入。如果把污水回用所具備的減少污 水排放、維護(hù)生態(tài)平衡、增強(qiáng)供水的穩(wěn)定性和可靠性等社會效益和環(huán)境效益，納入到成本計算之中，與其他拓展水源的方式相比，污水回用具有明顯的綜合效益優(yōu)勢。 項目的實施可實現(xiàn)節(jié)約供水，滿足農(nóng)業(yè)灌溉需求，減少畜禽養(yǎng)殖業(yè)廢水排放，恢復(fù)生態(tài)環(huán)境，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。該項目處理技術(shù)可推廣應(yīng)用于集約化養(yǎng)殖業(yè)的畜禽糞便及廢水的處理，帶動養(yǎng)殖業(yè)、環(huán)衛(wèi)事業(yè)和生物肥料產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。 規(guī)模 化養(yǎng)殖場糞便污水綜合治理項目 可行性研究報告 第十二章 項目風(fēng)險分析 34 第十二章 項目風(fēng)險分析 技術(shù)風(fēng)險分析 厭氧發(fā)酵技術(shù)對畜禽糞便及廢水的處理在國內(nèi)外成功應(yīng)用的實例已有許多，技術(shù)較為成熟，在保障經(jīng)費的前提 下，可以完成理論計算的各項經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)。先進(jìn)的生產(chǎn)工藝可以降低成本，提高產(chǎn)品質(zhì)量，沒有技術(shù)風(fēng)險。 環(huán)境風(fēng)險分析 畜禽糞便及廢水的厭氧發(fā)酵處理過程中沒有引入新的環(huán)境污染物質(zhì)，處理工藝、管線已做防滲處理，氣體收集裝置及處理裝置先進(jìn)，無有害氣體排放，且在施工及運營過程中實行全方位監(jiān)控，沒有環(huán)境風(fēng)險。 管理風(fēng)險分析 施工期要加強(qiáng)管理，委托相應(yīng)有資質(zhì)的單位進(jìn)行全過程的工程監(jiān)理，確保施工期間項目的工程質(zhì)量。 項目運營期由內(nèi)蒙古 錫林郭勒盟 藍(lán)天盛鑫沼電有限責(zé)任公司 統(tǒng)一管理，要實行崗位責(zé)任制，定崗定人，各負(fù)其 責(zé)，將管理風(fēng)險降到底線。 市場風(fēng)險分析 低成本綠色有機(jī)肥市場風(fēng)險不僅在于農(nóng)民對生態(tài)、環(huán)?？沙掷m(xù)農(nóng)業(yè)的認(rèn)識，更在于政策導(dǎo)向和市場回報，要對安全食品實施優(yōu)質(zhì)優(yōu)價，要對有害于環(huán)境的做法加強(qiáng)管理和經(jīng)濟(jì)處罰。同時要正確引導(dǎo)“高端消費”，帶動普通消費。隨著國內(nèi)外市場對綠色食品需求的增加，通過政府引導(dǎo)以及媒體輿論宣傳等措施，提高農(nóng)民對生態(tài)農(nóng)業(yè)的認(rèn)識水平，正確選擇市場的切入點，完全可以化解市場風(fēng)險。 規(guī)模 化養(yǎng)殖場糞便污水綜合治理項目 可行性研究報告 第十三章 結(jié)論與建議 35 第十三章 結(jié)論與建議 可行性研究結(jié)論 （ 1）本項目符合國家現(xiàn)行產(chǎn)業(yè)政策和地方行業(yè)發(fā)展規(guī)劃，立項條 件優(yōu)越，項目區(qū)資源豐富，產(chǎn)品市場廣闊，發(fā)展?jié)摿薮?，生產(chǎn)技術(shù)方案先進(jìn)，投資規(guī)模適度，經(jīng)營管理模式科學(xué)合理，立項準(zhǔn)確。生態(tài)效益、環(huán)境效益顯著，社會效益良好，并具有一定的經(jīng)濟(jì)效益。 （ 2）本項目符合國家“建設(shè)社會主義新農(nóng)村”的政策要求，是治理農(nóng)村污染、解決農(nóng)