【正文】 ，若受益人只要中間有一批貨物未能按約出運，則信用證便自動失效，其后各批貨物就不能出運了。 特點 不允許將不同批次的貨物合并在一起裝運，也不允許在中間漏掉一個批次的貨物裝運 注意該種信用證的措辭嚴(yán)謹(jǐn)性 五、循環(huán)信用證 (revolving L/C) ——是一種規(guī)定可以循環(huán)使用多次的信用證，在它被使用之后，能夠按照時間或金額循環(huán)方式被再度使用，循環(huán)多次，直至達(dá)到信用證規(guī)定的期限、次數(shù)或總金額為止。 ? 適用于雙方訂立總金額很大、需要長期內(nèi)分期分批裝運的購銷合同。 ? 避免支付大筆保證金或長期占用大筆信用額度。 循環(huán)信用證種類 按時間循環(huán) ——規(guī)定可以按照時間周期循環(huán)使用信用證上約定的金額，直至達(dá)到信用證規(guī)定的期限或總金額為止的循環(huán)信用證。 按金額循環(huán) ——規(guī)定信用證每被使用一次之后，可以恢復(fù)到原金額被再度循環(huán)使用多次，直至達(dá)到信用證規(guī)定的次數(shù)或總金額為止的 循環(huán)信用證 。 循環(huán)信用證案例 ? 海南某出口公司與英商按 CIF LONDON成交一批熱帶作物，裝運期為 7/8月，總價 10萬美元。進(jìn)口方由英國標(biāo)準(zhǔn)麥加利銀行香港分行開來一張即期循環(huán)信用證，指定由某銀行海南分行議付，金額為 5萬，信用證規(guī)定在第一批熱帶作物裝船取得海運提單后可自動恢復(fù)原金額、原數(shù)量。 ? 出口商在完成第一批貨物裝運后將全套單據(jù)交給指定銀行議付時，受強(qiáng)臺風(fēng)銀行停業(yè) 2天。出口公司在銀行開業(yè)后交單議付已超過第一批規(guī)定的交單有效期，議付行在出口商出具補(bǔ)償保證書后向開證行寄單，開證行回復(fù)表示不能接受不符點，建議改為托收，單據(jù)暫為保管。出口公司只有同意。隨后賣方及時準(zhǔn)備第二批貨物出運，正點交單，但仍遭到開證行拒付，建議將第二批貨物也改為托收。貨物抵達(dá)倫敦后，兩批貨物均被拒付，經(jīng)進(jìn)口商多次交涉最后以讓價 20%結(jié)案。 ? 問題： ? 銀行能否因不可抗力產(chǎn)生的延遲交單拒付？ ? 出口商應(yīng)該如何應(yīng)對不可抗力產(chǎn)生的延遲交單拒付？ ? 銀行對第二批貨物交單拒付合理嗎？ ? 從本案例中出口商得到的教訓(xùn)是什么？ ? UCP600第 36條規(guī)定：銀行對由于天災(zāi)、暴動、騷亂、叛亂、戰(zhàn)爭、恐怖主義行為、任何罷工、停工或無法控制的任何其他原因?qū)е碌臓I業(yè)中斷的后果概不負(fù)責(zé)。銀行恢復(fù)營業(yè)時，對在營業(yè)中斷期間已經(jīng)逾期的信用證不再進(jìn)行承付或議付。 ? 出口商應(yīng)該援引買賣合同中的 “ 不可抗力條款 ” 要求進(jìn)口商通過銀行修改信用證，延長交單期，在收到信用證修改之后再交單議付 ? 銀行對第二批貨物交單拒付是合理的。 UCP600第 32條規(guī)定：如果信用證規(guī)定在指定的時期內(nèi)分期支款或分期裝運，任何一期未按信用證規(guī)定期限支款或裝運時，信用證對該期及以后各期均告失敗。 ? 教訓(xùn)：（ 1）受益人沒有掌握銀行因不可抗力事件享受的免責(zé)范圍 ? （ 2）受益人沒有理解第二批交貨因第一批的延期交單而失敗 ? （ 3）受益人不應(yīng)該輕易接受托收方式 六、預(yù)支信用證 (anticipatory credit) 定義 ——是一種加列有預(yù)支條款，允許受益人在收到信用證后可立即簽發(fā)光票先期向指定兌現(xiàn)銀行預(yù)支部分或全部款項的信用證。 ? 供受益人收購及包裝貨物，故稱打包放款信用證 (packing letter of credit)。 ? 預(yù)支信用證風(fēng)險主要由開證行承擔(dān) 預(yù)支信用證的貿(mào)易背景 （ 1） 在市場缺貨的情況下 ， 進(jìn)口商需貨心切 ， 或在市場看漲的情況下 ， 進(jìn)口商為了不失時機(jī)地利用有利的價格搶購現(xiàn)貨 。 （ 2） 在出口商資金短缺的情況下 ， 進(jìn)口商企圖以預(yù)支貨款的方式進(jìn)行壓價 。 第五章 銀行保函 第一節(jié) 銀行保函概述 一、銀行保函定義 (Letter of Guarantee)： ——擔(dān)保行應(yīng)委托人申請，向受益人開立的保證當(dāng)委托人不履約時承擔(dān)一定賠償責(zé)任的書面承諾文件。 ? 保函示意圖： ④轉(zhuǎn)交 ②申請 委托人 受益人 擔(dān)保行 通知行 ①合同 ③保函 二、保函的基本當(dāng)事人 委托人 (Principal Applicant) ——是向銀行或保險公司申請開立保函的人。 委托人權(quán)責(zé) : （ 1）在擔(dān)保人按照保函規(guī)定向受益人付款后，立即償還擔(dān)保人墊付的款項。 （ 2）負(fù)擔(dān)保函項下一切費用及利息。 （ 3）擔(dān)保人如果認(rèn)為需要時，應(yīng)預(yù)支部分或全部押金或反擔(dān)保人。 ? 反擔(dān)保人：是接受委托人的申請向擔(dān)保行開立反擔(dān)保函，指示后者開立保函，并以自身名義承諾將及時足額地補(bǔ)償擔(dān)保行在保函項下對受益人的所有支付或賠償及其費用的另外一家銀行、法人或個人。 擔(dān)保人 (Guarantor Bank ) ——是保函的開立人。 擔(dān)保人權(quán)責(zé)： （ 1）在接受委托人申請后，依委托人的指示開立保函給受益人。 （ 2）保函一經(jīng)開出就有責(zé)任按照保函承諾條件，合理審慎地審核提交的包括索賠書在內(nèi)的所有單據(jù)，向受益人付款。 （ 3）在委托人不能立即償還擔(dān)保行已付之款情況下，有權(quán)處置押金、抵押品、擔(dān)保品。如果出之后仍不足抵償，則擔(dān)保行有權(quán)向委托人追索不足部分。 受益人 (Beneficiary) ——是有權(quán)按保函的規(guī)定出具索款通知或連同其他單據(jù)，向擔(dān)保人索取款項的人。 受益人權(quán)利： 按照保函規(guī)定，在保函效期內(nèi)提交相符的索款聲明，或連同有關(guān)單據(jù)，向擔(dān)保人索款，并取得付款。 第二節(jié) 保函的種類 一、按有無反擔(dān)保劃分： 直接保函 間接保函 二、按銀行保函與基礎(chǔ)合約的關(guān)系劃分 獨立性保函 從屬性保函 三、按有無支付 /賠償條件劃分 無條件保函 有條件保函 四、按功能劃分 結(jié)算保函 信用保函 五、按用途劃分 出口類保函 ——信用保函 應(yīng)出口方申請向進(jìn)口方開立的用以保證前者履行投標(biāo)合同或貿(mào)易合同之某項義務(wù)的 L/G 1）投標(biāo)保函 ——投標(biāo)方向招標(biāo)方提供的 2）履約保函 ——中標(biāo)方向招標(biāo)方提供的 3）質(zhì)量保函 ——在大型設(shè)備、船舶、飛機(jī)等出口方向進(jìn)口方提供的 進(jìn)口類保函 ——應(yīng)進(jìn)口方申請，向出口方開立的，用以擔(dān)保后者履行了貿(mào)易合同義務(wù)時，前者必定償付合同價款或履行對應(yīng)的各種信用 L/G或結(jié)算 L/G。 1）付款保函 2）延期付款保函 3）租賃保函 借貸保函 ——應(yīng)債務(wù)方申請，向債權(quán)方開立的，用以擔(dān)保后者依約提供了貸款時，前者必定償付貸款本息的信用 L/G。 四、保函的特征 保函作為對他人信用不足的輔助或補(bǔ)充的以擔(dān)保方信用為基礎(chǔ)的信用工具或結(jié)算工具 ——不同于自我賠償保證書 保函項下的支付具有或然性 ——不同于跟單信用證 保函有三方基本當(dāng)事人 ——不同于自我賠償保證書和保險 保函的受益人權(quán)益不允許轉(zhuǎn)讓 五、保函的基本功能 銀行保函 基本功能 履約信用擔(dān)保 信用工具 結(jié)算工具 支付信用擔(dān)保 獨立的支付手段 六、銀行保函與信用證的區(qū)別 用途不同： L/C主要用于貿(mào)易貨款的結(jié)算； L/G可以用于貿(mào)易貨款的結(jié)算，也可用于其他各種信用擔(dān)保 與合同的關(guān)系不同： L/C獨立于合同；L/G未必獨立于合同 基本當(dāng)事銀行的責(zé)任不同： L/C的開證行負(fù)第一性的付款責(zé)任； L/G的擔(dān)保行未必負(fù)第一性的付款責(zé)任 基本當(dāng)事銀行風(fēng)險規(guī)避措施不同： L/C的開證行以要求申請人交付開證押金來規(guī)避風(fēng)險； L/G的擔(dān)保行以要求委托人提供反擔(dān)保的辦法規(guī)避風(fēng)險 轉(zhuǎn)讓性不同： 有可轉(zhuǎn)讓 L/C； L/G不能轉(zhuǎn)讓 遵循的法律不同： L/C遵循 《 跟單信用證統(tǒng)一慣例 》 ； L/G至今尚未得到國際公認(rèn)的統(tǒng)一規(guī)則，也可遵循 《 見索即付保函統(tǒng)一規(guī)則 》 銀行保函案例 ? 委托人：福建輕工 ? 擔(dān)保行：中銀福建分行 ? 受益人：香港安保公司 ? 事件： 雙方簽訂 10萬雙運動鞋的來料加工合同。其中規(guī)定輕工必須出具不可撤銷的銀行保函金額為 $12萬，確保按質(zhì)按量及時交貨。合同檢驗條款規(guī)定：以外方確認(rèn)的鞋樣為準(zhǔn)。對發(fā)生爭議由誰復(fù)檢未作說明。擔(dān)保行提醒輕工修改，但申請人稱時間來不及，并表示愿承擔(dān)因此引發(fā)的后果。在此情況下，擔(dān)保行只對保函作了些技術(shù)性修改： “ 如果中方未能按時裝船交貨，在任何情況下，我行保證賠款 ” 改為 “ 因中方主觀原因造成未能如期交貨，我行保證賠款 ” 。 ? 結(jié)果： 中方按樣制作多次，港方百般刁難，致使不能投產(chǎn)而誤期。對方要求賠償，最終憑借修改后的條款挫敗了其陰謀。 啟示 ? 保函欺詐有兩種： – 其一是當(dāng)我方為受益人時，對方出具偽造或假冒保函； – 其二是當(dāng)我方為委托人時，對方提出不合理條款，迫使我方違約。 ? 保函的賠付條款至關(guān)重要，發(fā)現(xiàn)問題應(yīng)及時提出修改。 不可撤銷信用證的修改 ? 我方向美國出口一批貨物，合同規(guī)定 8月份裝船，國外開來不可撤銷信用證上的裝船期在 8月 15日之前，但我方在 8月 15日前無船去美，我方立即要求外商將船期延至 9月 15日前裝船。隨后外商來電稱：同意船期展延，有效期也順延一個月。我方 9月 10日將全套單據(jù)交付銀行辦理議付，但銀行拒絕收單，為什么？ ? 答：開證行拒付是有道理的。因為信用證是一份獨立的文件。雖然進(jìn)、出口商雙方已就交易展期達(dá)成協(xié)議，但不可撤銷信用證本身并未依此做相應(yīng)的修改，開證銀行只能按照信用證的規(guī)定辦理。 ? 若受益人提出修改 信用證的修改程序：賣方 買方 開證行 通知行 賣方 UCP600與 UCP500的變動之處