論文：資產(chǎn)配置在商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務中的作用-資料下載頁
2025-05-05 20:20本頁面
【正文】 對投資組合進行動態(tài)調(diào)整。與戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置的短期、適度原則不同，私人銀行的資產(chǎn)配置再平衡應該依據(jù)均值回歸和資產(chǎn)多元化原則，對于價格波動較大時或者配置比例過于集中的資產(chǎn)，可以通過“高拋低吸”的操作方式進行再平衡，即購買合理數(shù)量的某些資產(chǎn)并以較高的價格賣出，或者通過賣出大幅增值資產(chǎn)獲取收益，再把獲益分配到價格重挫的資產(chǎn)中。這不僅有效降低資產(chǎn)過度集中隱含的財務風險，改善投資組合的整體風險― 回報，而且還可以改善高凈值客戶對投資組合的關(guān)注、監(jiān)督和整體的參與（ darst， 2021）。 6. 對長期目標與資產(chǎn)預期的再考察。資產(chǎn)配置是一個長期穩(wěn)定同時又會擇時調(diào)整的過程，不同的客戶特征與需求通常面臨的資產(chǎn)配置方案也會大相徑庭。作為私人銀行，資產(chǎn)配置方案的制定和實施始終堅持以客戶需求為導向，以客戶資產(chǎn)的增值保值為目標，定期對資產(chǎn)配置方案的實施效果進行評估，并及時將客戶預期和目標的變化反應到資產(chǎn)配置方案的調(diào)整上，以達到私人銀行服務供給和客戶服務需求的“雙贏”。 五、 結(jié)論 私人銀行的一個 重要職能是在維護高凈值客戶資產(chǎn)安全的基礎上實現(xiàn)資產(chǎn)收益最大化，而資產(chǎn)配置則是實現(xiàn)該職能的重要方式。資產(chǎn)配置通過相關(guān)性較低的不同類別資產(chǎn)之間的合理分配，有效減輕市場波動風險，并通過動態(tài)再平衡獲得穩(wěn)定和超額收益。對于商業(yè)銀行而言，出色的私人財富管理業(yè)務已經(jīng)成為私人銀行核心競爭力的重要體現(xiàn)，而資產(chǎn)配置能力的塑造成為構(gòu)建核心競爭力的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。為此，私人銀行應該在客戶的投資特征、產(chǎn)品庫和信息庫的構(gòu)建、策略的選擇與動態(tài)再平衡方面不斷完善資產(chǎn)配置方案。 參考文獻： [2] and frank .， sector， style， region： explaining stock allocation performance[j]. financial analysts journal，2021， 53（ 3）： 5970. [3] 單洪飛 .中國財富管理業(yè)務的發(fā)展 [j].中國銀行業(yè)， 2021，（ 5） . [4] 戴維 ?達斯特 .資產(chǎn)配置的藝術(shù) [m].北京：中國人民大學出版社， 2021. 基金項目：國家自然科學基金項目“組織期望、冒險決策與企業(yè)成長機制研究”（項目號 ： 71502062）； 2021 年上海市哲學社會科學規(guī)劃青年課題“代理 ceo 經(jīng)營期望、形象管理與職位升遷”； 2021 年上海浦江人才計劃（ c 類）“經(jīng)營期望、創(chuàng)新轉(zhuǎn)型與私營企業(yè)成長機制研究――基于經(jīng)濟新常態(tài)背景的研究”；華東師范大學青年科研引導基金項目（項目號： 202111fkfzyd05）。
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