路橋集團(tuán)國(guó)際建設(shè)股份有限公司收購(gòu)可行性報(bào)告-資料下載頁(yè)
2025-08-30 10:34本頁(yè)面
【導(dǎo)讀】技產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)；公路收費(fèi)經(jīng)營(yíng)；交通工程管理咨詢；房地產(chǎn)咨詢。掛牌上市，通過(guò)本次向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行A股共募集資金81,471萬(wàn)元人民幣。筑路機(jī)械有限公司的技術(shù)改造和補(bǔ)充流動(dòng)資金。此次股權(quán)收購(gòu)?fù)瓿珊?，集團(tuán)公司可收回該部分股權(quán)投資，現(xiàn)金流。資比例享有對(duì)中基建設(shè)的股權(quán)投資收益，而集團(tuán)公司為股份公司的第一大股東，此次股份公司收購(gòu)集團(tuán)公司間接持有的中基建設(shè)%的股權(quán)后，路橋建設(shè)在國(guó)外有兩個(gè)駐外機(jī)構(gòu)，肯尼亞辦事處和薩那辦事處。設(shè)備的計(jì)劃已經(jīng)不符合實(shí)際情況的變化，投資回報(bào)的風(fēng)險(xiǎn)較大。除添置部分急需設(shè)備外，短期內(nèi)擴(kuò)大投資已無(wú)必要。司適應(yīng)市場(chǎng)變化的應(yīng)對(duì)措施之一，將使募集資金產(chǎn)生較好的經(jīng)濟(jì)效益。低，所以路橋建設(shè)現(xiàn)階段面臨著較大的利潤(rùn)壓力。司狀況來(lái)看，有著相對(duì)穩(wěn)定的收益。計(jì)報(bào)告，中基建設(shè)2020年凈利潤(rùn)為6,205萬(wàn)元。上緩解公司的利潤(rùn)壓力，有利于路橋建設(shè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。
【正文】 的風(fēng)險(xiǎn)。 以下是對(duì)于中基建設(shè)所從事項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)分析及對(duì)策。 （一） 風(fēng)險(xiǎn)因素 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) (1)收費(fèi)限制 中基建設(shè) 利潤(rùn)絕大部分來(lái)自 公路、 大橋車(chē)輛過(guò) 往 收費(fèi) ， 由于 路橋 收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)必須經(jīng)政府批準(zhǔn) ,企業(yè)在決定收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)時(shí)的自主權(quán)很小 ,因此 ,收費(fèi) 標(biāo)準(zhǔn)不能及時(shí) 隨成本或市場(chǎng)供求的變化而調(diào)整 。 (2)自然條件限制 自然條件對(duì)于公路、橋 梁等 工程造價(jià)會(huì)產(chǎn)生一定的影響 ， 自然災(zāi)害對(duì) 公 路 、橋梁 的運(yùn)行 也會(huì) 產(chǎn)生一定的影響 ,這些自然因素將會(huì) 影響 中基建設(shè)公路、橋梁 的經(jīng)營(yíng) 。 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn) (1)依賴其 它 行業(yè)的發(fā)展 中基建設(shè)所從事的 業(yè)務(wù)對(duì)于其它地區(qū)的交通建設(shè)及運(yùn)輸行業(yè)企業(yè)有一定的依賴性 ， 汽車(chē)行業(yè)的發(fā)展對(duì)公司業(yè)務(wù) 也 有一定的影響 。 (2)行業(yè)內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng) 全國(guó)各類(lèi)施工企業(yè)眾多 ,國(guó)內(nèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈；而對(duì)外工程承包業(yè)務(wù)面臨國(guó)內(nèi)外同行的競(jìng)爭(zhēng)。這些 行業(yè)內(nèi)部 競(jìng)爭(zhēng)的壓力 , 可能影響公司的市場(chǎng)份額和業(yè)務(wù)收入。 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 經(jīng)濟(jì)景氣循環(huán)會(huì)在一定程度上影響 中基建設(shè) 的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī) ， 就 路 橋收費(fèi)而言 ,商業(yè)周期的變化 將 直接導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)活動(dòng)對(duì)運(yùn)力要求的變化 ,即導(dǎo)致通過(guò) 路 橋 車(chē)輛流量 的變化 ,從而導(dǎo)致收費(fèi)總量的變化 。就工程承包而言 ,城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資額大 ,通常需要經(jīng)過(guò)地方政府或國(guó)家有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn) ,而固定資產(chǎn)投資通常是國(guó)家宏觀調(diào)控的對(duì)象 ,因而比較容易受到商業(yè)周期的影響 . 14 政策風(fēng)險(xiǎn) 中基建設(shè) 從事 的 城市道路、橋梁等基礎(chǔ)設(shè)施的投資、建設(shè)與管理是國(guó)家重點(diǎn)扶持的國(guó)民經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)。目前國(guó)家政策積極扶持交通運(yùn)輸基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的發(fā)展， 各地 政府也出臺(tái)了相應(yīng)的優(yōu)惠政策，但不排除國(guó)家及地方政府的政策 出現(xiàn) 對(duì)公司不利 的變化 ，影響公司的經(jīng)營(yíng)環(huán)境和經(jīng)營(yíng)收入 。 （二）對(duì)策措施 針對(duì)以上風(fēng)險(xiǎn)和影響 ,中基建設(shè) 將積極采取以下措施 ,將風(fēng)險(xiǎn)的影響降低到最小程度： 針對(duì)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) (1)針對(duì) 收費(fèi)限制 針對(duì)現(xiàn)行收費(fèi)體制對(duì) 中基建設(shè) 可能造成的 影響， 中基建設(shè) 將會(huì)根據(jù)項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)成本、投資回收期及物價(jià)水平的變動(dòng)情況及時(shí)通過(guò) 項(xiàng)目所在地 交通 主管部門(mén)向地方政府提出收費(fèi)調(diào)整的申請(qǐng)。 (2)針對(duì) 自然條件限制 自然條件對(duì)于公路、橋梁、隧道及其它構(gòu)造物的建設(shè)施工及公路運(yùn)輸會(huì)產(chǎn)生一定的影響 .對(duì)此 ,中基建設(shè) 將通過(guò)技術(shù)改造等措施提高公路及構(gòu)造物的質(zhì)量 ,增強(qiáng)或提高其對(duì)自然條件變化的適應(yīng)能力 . 針對(duì)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn) （ 1）針對(duì) 依賴其 它 行業(yè) 的限制 各個(gè)行業(yè)的 發(fā)展 都難以離開(kāi)交通 ,通過(guò)建設(shè)新的公路 、橋梁 ,拓寬 中基建設(shè) 在地域上的經(jīng)營(yíng)范圍 ,增 加 新的服務(wù) ,從而 使公司業(yè)務(wù)不受或少受因其它地區(qū)交通條件相對(duì)不足的影響 。 （ 2）針對(duì)同行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng) 中基建設(shè) 將充分運(yùn)用自身的技術(shù)、管理、資金、品牌、規(guī)模等方面的優(yōu)勢(shì) ,積極參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng) ,爭(zhēng)取獲得技術(shù)含量高的大型或特大型項(xiàng)目 ,以進(jìn)一步提高市場(chǎng)占有份額。 針對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 針對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) ,公司將 實(shí)行 全面內(nèi)部管理 ,提高企業(yè)的整體素質(zhì) 。 利用新的科技技術(shù)更新收費(fèi)管理系統(tǒng) ,加強(qiáng)收費(fèi)管理以增加公司收入 。在項(xiàng)目建設(shè)方面 ,積極 15 加強(qiáng)成本管理以減少開(kāi)支 .從內(nèi) 涵 的角度提高公司的效益 ,增強(qiáng)公司 抵御 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力 。 針對(duì)政 策性風(fēng)險(xiǎn) 中基建設(shè) 將加強(qiáng)與各級(jí)政府有關(guān)部門(mén)，特別是有關(guān)交通和財(cái)政方面的主管部門(mén)的聯(lián)系和溝通，積極爭(zhēng)取各級(jí)政府對(duì)公司的政策支持。同時(shí) 將 注重收集政府有關(guān)政策信息，加強(qiáng)對(duì)政府有關(guān)方針、政策的研究，爭(zhēng)取對(duì)政府政策的改變作出提前決策，減少不利政策對(duì)公司的影響。 16 第六章 三分開(kāi)的實(shí)施情況 據(jù)路橋建設(shè) 2020 年年報(bào)披露， 報(bào)告期內(nèi)公司與控股股東在人員、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)三分開(kāi)情況 如下 ： (1)人員分開(kāi)情況：公司在勞動(dòng)、人力及薪酬等管理 ,都已建立了獨(dú)立的管理體系和完整規(guī)范的規(guī)章制度。公司總經(jīng)理、副總經(jīng)理等高級(jí)管理人員均在本 公司領(lǐng)取薪酬 ,并未在股東單位擔(dān)任職務(wù)； (2)資產(chǎn)完整情況：本公司保持資產(chǎn)完整獨(dú)立 ,擁有獨(dú)立的生產(chǎn)系統(tǒng) 、 輔助生產(chǎn)系統(tǒng)和配套設(shè)施；公司的采購(gòu)和銷(xiāo)售系統(tǒng)獨(dú)立； (3)財(cái)務(wù)分開(kāi)情況：公司設(shè)立獨(dú)立的財(cái)務(wù)部門(mén) ,建立獨(dú)立的財(cái)務(wù)核算體系和財(cái)務(wù)管理規(guī)章制度 ,獨(dú)立在銀行開(kāi)戶 ,并依法獨(dú)立納稅。
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