【導(dǎo)讀】10年以上航海資歷和管理經(jīng)驗(yàn)，符合國(guó)際航運(yùn)管理的有關(guān)規(guī)定。*項(xiàng)目業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)者：依托具有幾十年國(guó)際航運(yùn)經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)人士；*掛靠船：現(xiàn)預(yù)計(jì)有掛靠船3艘，其中4000噸級(jí)1艘，7000噸級(jí)1艘，9000噸級(jí)1艘；貿(mào)易增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率達(dá)到%，居世界首位；2020年已成為世界第三大進(jìn)口國(guó)，世界第四大出口國(guó)。選擇適合的船型、噸位——例：6600DWT干散貨船；對(duì)干散貨船——例：通過(guò)長(zhǎng)、中、短線操作等，靈活經(jīng)營(yíng)。財(cái)務(wù)公司每年對(duì)此業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)查、評(píng)估、監(jiān)督，提出權(quán)威改進(jìn)建議，客戶意見(jiàn)反饋系統(tǒng)。根據(jù)經(jīng)營(yíng)的實(shí)際需要設(shè)置相應(yīng)的部門，部門職能清晰明確。有效的經(jīng)驗(yàn)、相應(yīng)資源，在經(jīng)營(yíng)前建立一整套的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。務(wù)收益，從而產(chǎn)生損失的可能性。斷，及時(shí)調(diào)整航線及經(jīng)營(yíng)重點(diǎn)、經(jīng)營(yíng)方式。算，要充分注意到美元貶值的趨勢(shì)。氣、海情變化，采取防范措施，保障航運(yùn)的正常運(yùn)營(yíng)。在硬件上予以必要的保障。重大政策變動(dòng)預(yù)先做出預(yù)防性措施。

　　

【正文】 香港）有限公司 37 四、經(jīng)營(yíng)收入測(cè)算 先做以下說(shuō)明 概念： （一）營(yíng)運(yùn)率（即在航率）： 是指營(yíng)運(yùn)船舶一年的總營(yíng)運(yùn)天數(shù) （二） 平均年?duì)I運(yùn)水平： 以年度為考核時(shí)間段，將最主要的利潤(rùn)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，以每天為核算單位，記為**美元 /每天 營(yíng)業(yè)收入： 即 年?duì)I運(yùn)率 營(yíng)運(yùn) 水平 也可用下列計(jì)算方法： 單航程 船舶噸位 (出航幾次 /每年 ) 每噸單價(jià) 營(yíng)運(yùn)船舶總數(shù) 典型經(jīng)營(yíng)航線： 由于經(jīng)營(yíng)的航線有多條，在總測(cè)算的時(shí)候以中日航線為例 典型船型、噸位： 6600 噸、散雜貨船、以此船舶的平均年?duì)I運(yùn)水平、營(yíng)運(yùn)率來(lái)計(jì)算。 周期變化： 每年的營(yíng)業(yè)收入都是在變的，一般以5 年為一個(gè)周期。 為計(jì)算營(yíng)業(yè)收入，做以下代數(shù)設(shè)定： U=營(yíng)運(yùn)率 U1=第一年?duì)I運(yùn)率 ? ? Un=第 n 年?duì)I運(yùn)率 Y=年?duì)I業(yè)收入 Y1=第一年?duì)I業(yè)收入 ? ? Yn=第 n 年?duì)I業(yè)收入 T=單位運(yùn)價(jià) 根據(jù)國(guó)際行情，單位運(yùn)價(jià)（ T）的變化有如下規(guī)律： 準(zhǔn)備期（一年） T0=T 營(yíng) 營(yíng)運(yùn)第一年 T1= 營(yíng) 營(yíng)運(yùn)第二年 T2= 營(yíng) ?? 國(guó)際遠(yuǎn)洋貨運(yùn)項(xiàng)目商業(yè)計(jì)劃書 海聯(lián)升騰國(guó)際航運(yùn)集團(tuán)（香港）有限公司 38 營(yíng)運(yùn)第 n 年 Tn= T 營(yíng) 營(yíng)運(yùn)率（ U）周期變化規(guī)律 依據(jù)國(guó)際航運(yùn)經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)，營(yíng)運(yùn)率有如下關(guān)系： U1=100%U1 U2=105%U1 U3=100%U1 U4=95%U1 U5=90%U1 U6=100%U1 營(yíng)業(yè)收入具體計(jì)算： 營(yíng)業(yè)收入 =單航程 船舶噸位 幾航次 /每年 每噸單價(jià) 營(yíng)運(yùn)船舶總數(shù) 逐年?duì)I業(yè)收入計(jì)算表 注：?jiǎn)魏匠淌侵钢袊?guó) **港到日本 **港，此情況最具代表性 五、成本估算： 基本計(jì)算概念如下： 年工資及福利費(fèi)： 按同行業(yè)水平計(jì)算，約占毛利的 18% 財(cái)務(wù)費(fèi)： 同行業(yè)水平計(jì)算，約占毛利的 3% 企業(yè)管理費(fèi)： 按同行業(yè)水 平計(jì)算，約占毛利的 4% 年攤銷費(fèi)： 按同行業(yè)水平計(jì)算，約占毛利的 5% 包括各辦事處的開辦費(fèi)用，攤銷期限為 10 年 項(xiàng) 目 營(yíng) 運(yùn) 期 2020 2020 2020 2020 2020 2020 營(yíng) 業(yè) 收 入 單位運(yùn)費(fèi)收入（美元 /噸海里） 單航次航程（海里） 單航實(shí)裝載（噸） 年航次（個(gè)） 年收入（萬(wàn)美元） 1000 6600 60 1000 6600 168 1000 6600 160 1000 6600 152 1000 6600 144 1000 6600 160 國(guó)際遠(yuǎn)洋貨運(yùn)項(xiàng)目商業(yè)計(jì)劃書 海聯(lián)升騰國(guó)際航運(yùn)集團(tuán)（香港）有限公司 39 港口使用費(fèi)： 約占營(yíng)業(yè)收入的 % 燃油費(fèi)： 約占營(yíng)業(yè)收入的 9% 海務(wù)機(jī)務(wù)費(fèi)： 約占營(yíng)業(yè)收入的 % 保險(xiǎn)費(fèi)： 約占營(yíng)業(yè)收入的 % 檢驗(yàn)費(fèi) : 約占營(yíng)業(yè)收入的 % 船舶管理費(fèi)： 約占營(yíng)業(yè)收入的 % 船舶折舊年限： 按 10 年折舊期計(jì)算 船舶殘值 ： 船舶殘值按船舶總值的 6%計(jì)算 （注：船運(yùn)行 10 年以后其余值可能為原值的 80%或 30%，這些都有市場(chǎng)決定，余值與財(cái)務(wù)上的殘值是不同的概念） 輔助設(shè)備折舊年限：按 10 年計(jì)算 輔助設(shè)備殘值： 按輔助設(shè)備總值的 6%計(jì)算 基地及其他設(shè)施建筑折舊期限：按 20 年計(jì)算 建筑設(shè)施殘值： 按 6%計(jì)算 折舊：根據(jù)國(guó)家有關(guān)規(guī)定，本項(xiàng)目設(shè)備總額按直線法折舊 根據(jù)以上數(shù)據(jù)計(jì)算總折舊費(fèi)用為： 船舶總值（１－ 6％） 輔助設(shè)備總值（１－ 6％） 總折舊費(fèi)＝ ———————————— + —————————— ―――― 折舊年限 （ 10） 折舊年限（ 10） 建筑設(shè)施總值（ 16%） + ―――――――――――――― 20 ＝ 萬(wàn) + 萬(wàn) + 萬(wàn)＝ 萬(wàn) 為進(jìn)行成本估算，做以下代數(shù)設(shè)定： S=船舶總額 =1900 萬(wàn)美元 Z=總投資 =2098 萬(wàn)美元 包括船舶總值和輔助設(shè)備總值及其他 國(guó)際遠(yuǎn)洋貨運(yùn)項(xiàng)目商業(yè)計(jì)劃書 海聯(lián)升騰國(guó)際航運(yùn)集團(tuán)（香港）有限公司 40 T=單位運(yùn)價(jià) 按照國(guó)際行情單位運(yùn)價(jià)存在每年 8%的增幅 C=總成本費(fèi)用 S 船 =船舶總值 N 船 =設(shè)備折舊年限 F 輔 =輔助設(shè)備總值 N 輔 =輔助設(shè)備折舊年限 J 建 =建筑設(shè)施總值 N 建 =建筑設(shè)施折舊年限 ZJ=折舊費(fèi) Z1 第一年年末，用 90%的當(dāng)年年末的純利潤(rùn)和 100%折舊費(fèi)還款后剩余的部分投資總額。 ??? Zn 第 n 年年末，用 90%的當(dāng)年年末的純利潤(rùn)和 100%折舊費(fèi)還款后剩余的部分投資總額。 L1=第一年要償還的利息 由于 第一年是一個(gè)預(yù)備期，因資金等因素的變化，故取當(dāng)年應(yīng)還利息的一半計(jì)算，以后年度均取應(yīng)付利息的全值。 即： Ln =I*Z 成本計(jì)算式 總成本＝總費(fèi)用成本 +折舊 ＝（企業(yè)管理費(fèi) +財(cái)務(wù)費(fèi) +工資及福利 +年攤銷費(fèi) +船舶管理費(fèi) +機(jī)務(wù)費(fèi) +燃油費(fèi) +港口使用費(fèi) +檢驗(yàn)費(fèi) +保險(xiǎn)費(fèi) ） +（ 1－殘值率） *（設(shè)備總值 /折舊期限 +輔助設(shè)備值 /折舊期限 +建筑設(shè)施總值 /折舊期限） 成本（費(fèi)用）具體計(jì)算： 總成本費(fèi)用 =年工資福利 +財(cái)務(wù)費(fèi) +企業(yè)管理費(fèi) +年攤銷費(fèi) +船舶管理費(fèi) +機(jī)務(wù)費(fèi) +港口使用費(fèi) +燃油費(fèi) +保險(xiǎn)費(fèi) +檢驗(yàn)費(fèi) 6600 噸船舶的運(yùn) 營(yíng)數(shù)據(jù)計(jì)算得到項(xiàng)目 16 年的運(yùn)營(yíng)成本見(jiàn)下表： 國(guó)際遠(yuǎn)洋貨運(yùn)項(xiàng)目商業(yè)計(jì)劃書 海聯(lián)升騰國(guó)際航運(yùn)集團(tuán)（香港）有限公司 41 總成本費(fèi)用表： 單位：萬(wàn)美元 序號(hào) 比例 項(xiàng)目 營(yíng)運(yùn)期 2020 2020 2020 2020 2020 2020 1 36% 港口使用費(fèi) 2 25% 燃油費(fèi) 136 3 13% 海務(wù)機(jī)務(wù)費(fèi) 4 5% 保險(xiǎn)費(fèi) 5 1% 檢驗(yàn)費(fèi) 6 3% 船舶管理費(fèi) 7 3% 年攤銷費(fèi)用 8 2% 企業(yè)管理費(fèi) 23 9 2% 財(cái)務(wù)費(fèi)用 2 22 10 10% 年工資福利費(fèi) 100 11 100% 合 計(jì) 六、利潤(rùn)核算 代數(shù)設(shè)定 L=利息 I=年利率 其中，年利息的計(jì)算設(shè)定為： （一） 在營(yíng)運(yùn)期第一年年初支付上年年末的應(yīng)付利息 （二） 預(yù)備期的利息按年利息的一半計(jì)算 （三） 年利息率：本項(xiàng)目以 %計(jì)算 M=毛利（利潤(rùn)總額） M1=第一年利潤(rùn)總額 第一年因新船尚未完工，同時(shí)購(gòu)置舊船需一定時(shí)間，因此第一年的毛利按 2 艘船營(yíng)運(yùn) 9 個(gè)月計(jì)算。 M2=第 2 年利潤(rùn)總額 第二年新船已完工并投入運(yùn)營(yíng)因此第二 年毛利按 4 條船運(yùn)營(yíng)整年計(jì)算，以下同 ?? 國(guó)際遠(yuǎn)洋貨運(yùn)項(xiàng)目商業(yè)計(jì)劃書 海聯(lián)升騰國(guó)際航運(yùn)集團(tuán)（香港）有限公司 42 Mn=第 n 年的利潤(rùn)總額 利潤(rùn)的代數(shù)計(jì)算： 毛利的計(jì)算 毛利＝ [年?duì)I業(yè)收入 — 年?duì)I運(yùn)成本 — 上一年利息 ] ＝ [（年總運(yùn)程 年總運(yùn)輸噸數(shù)） 單價(jià) — 總成本 — 上一年利息 M=[單航航程 單航噸位 年航次 船舶數(shù)量－（ 1殘值率） （設(shè)備總值 /設(shè)備折舊年限 1+輔助設(shè)備總值 /輔助設(shè)備折舊年限 2+建筑設(shè)施總值 /折舊年限 3）－（企業(yè)管理費(fèi) +財(cái)務(wù)費(fèi) +工資及福利+年攤銷費(fèi) +船舶管理費(fèi) +機(jī)務(wù)費(fèi) +保險(xiǎn)費(fèi) +港口使用費(fèi) +燃油費(fèi) +檢驗(yàn)費(fèi)） －上一年應(yīng)付利息 ] M= [單航航程 單航噸位 單價(jià) 航 次 船舶數(shù)量－（ 16%） （ S 船 /N 船）－（ 16%） （ F 輔 /N 輔 +J 建 /N 建）－（ 4%M+3%M+18%M+5%M）－（ %Y 營(yíng) +9% Y 營(yíng) +% Y營(yíng) +% Y 營(yíng) + %Y 營(yíng) + %Y 營(yíng)）－ L 上一年利息 ] M=[70% Y 營(yíng) 94%（ S 設(shè) /N 設(shè)）－ 94%(F 輔 /N 輔 +J 建 /N 建 ) 35%M－ L 上一年利息 ] M=（ 70%Y 營(yíng)－ － L 上一年利息） / 本年利潤(rùn)、稅金及利潤(rùn)分配如下 ： （一）本年凈利潤(rùn)計(jì)算式 本年凈利潤(rùn) =利潤(rùn)總額（毛利） — 所得稅 （二）本 項(xiàng)目在香港哪些部分需交所得稅（利得稅） 所得稅 =毛利總額 20% 16% 因在香港注冊(cè)公司 取香港地區(qū)“利得稅” 16% （類似于大陸的“所得稅”） 毛利總額繳稅比例按 20% （在香港注冊(cè)的公司經(jīng)營(yíng)時(shí)開具的發(fā)票，只要能證明此營(yíng)業(yè)不在香港完成，也不用繳利得稅，綜合估計(jì)在本地完成的毛利總和不會(huì)超過(guò) 20%） （三）本年凈利潤(rùn)的使用分配： 國(guó)際遠(yuǎn)洋貨運(yùn)項(xiàng)目商業(yè)計(jì)劃書 海聯(lián)升騰國(guó)際航運(yùn)集團(tuán)（香港）有限公司 43 將稅后利潤(rùn)的 90%用于還貸 將稅后利潤(rùn)的 10%用于分紅 凈利潤(rùn)計(jì)算列表 （一） 損 益 表 單位：萬(wàn)美元 （ 項(xiàng) 目 經(jīng) 營(yíng) 期 2020 2020 2020 2020 2020 2020 營(yíng)業(yè)收入 總成本費(fèi)用 利潤(rùn)（毛利） 所得稅 稅后利潤(rùn) 未分配利潤(rùn) 535 555 國(guó)際遠(yuǎn)洋貨運(yùn)項(xiàng)目商業(yè)計(jì)劃書 海聯(lián)升騰國(guó)際航運(yùn)集團(tuán)（香港）有限公司 44 （二） 項(xiàng)目現(xiàn)金流量表 單位：萬(wàn)美元 項(xiàng) 目 營(yíng) 運(yùn) 期 合計(jì) 1 2 3 4 5 6 一、現(xiàn)金流入 營(yíng)業(yè)收入 回收資產(chǎn)余值 回收流動(dòng)資金 小計(jì) 二、現(xiàn)金流出 建設(shè)投資 2098 自有資金 經(jīng)營(yíng)成本 所得稅 其它 小計(jì) 三、稅前凈現(xiàn)金流量 1794 四、累計(jì)稅前凈現(xiàn)金流量 1794 五、稅后凈現(xiàn)金量 807 848 六、累計(jì)稅后凈現(xiàn)金流量 計(jì) 算 指 標(biāo) 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 投資回收期（年） 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 (I=12%)