【導讀】程鋼瓶有限公司《容器制造相關產業(yè)整體搬遷實施計劃書》等。產品質量和主要技術經濟指標達到國內先進水平。護等配套設施，確保項目的安全生產。制造和化機裝備制造業(yè)帶來了很大發(fā)展機遇。正是在這一背景下，巨化工程公司經過幾年。品種不斷增加，銷售收入成倍增長。但隨之而來的問題是目前巨化工程公司機械產品類生。產場地、生產能力和資金已遠不能滿足市場的需要，企業(yè)發(fā)展受到極大的限制。巨化集團公司將在06年底進行。該搬遷工程將依靠巨化工程公司自身技術力量，以建設金屬容器制造工業(yè)園區(qū)的形式，巨化工程公司擁有多項國內專利及技術。巨化工程公司質量保證體系完善，制造資質齊全。巨化工程公司生產的某些產品基本處于國內壟斷地位。巨化工程公司所擁有的建筑安裝力量，能充分發(fā)揮自身特長，加快項目的實施速度。項目建成投產后，年銷售收入15000萬元人民幣，年利潤總額。元人民幣，年利潤總額萬元人民幣，投資回收期6年，投資利潤率%。

　　

【正文】 本項目建設期為 1 年，建設投資 萬元，于當年全部投入；流動資金 萬元，由計算期的第 3 年分別投入。詳見投資計劃與資金籌措表 (輔助報表 3)。 巨化工程有限公司機械產品生產廠區(qū)搬 遷項目 可研報告 浙江工程設計有限公司編制 20 第 11章 財務經濟評價 產品成本和費用估算 成本和費用估算說明 (1) 原材料、燃料及動力 原材料、燃料和動力的消耗、價格由設計人員和廠方提供， 價格為含稅價。 (2) 工資及福利費 本項目一期搬遷設計定員 250人，年工資及福利費按 萬元 /人均計算，共計 萬元。 (3) 固定資產折舊 項目形成 固定資產原值 萬元，預留殘值率 5%，采用平均年限法計算，其中： 建筑按 20年，機器設備按 10年，本項目年折舊費為 萬元。詳見固定資產折舊費估算表 (輔助報表 4)。 (4) 無形資產及遞延資產 無形資產按 10年攤銷，遞延資產按 5年攤銷，年攤銷費為 萬元。詳見無形及遞延資產攤銷估算表 (輔助報表 5)。 (5) 修理費、其他制造費 本項目參照企業(yè)現(xiàn)有情況，年修理費按固定資產原值 (不含建設期利息 )的 %計取，年其他制造費按固定資產原值 (不含建設期利息 )的 2%計取 。年修理費、其他制造費分別為 萬元、 萬元。 (6) 銷售費用 銷售費用按銷售收入的 1%計取，年銷售費用為 萬元。 (7) 其他管理費 年其他管理費參考企業(yè)實際生產經營情況，按 萬元 /年計列。 產品成本和費用分析 本項目年均總成本為 萬元，年均經營成本 萬元。詳見總成本費用估算表 (輔助報表 6)。 財務評價 財務評價依據(jù) (1) 計投資 (1993)530 號《建設項目經濟評價方法與參 數(shù) (第二版 )》 . (2) 機電計（ 1991） 1373 號《機械工業(yè)技術改造和基本建設項目經濟評價方法與參數(shù)》。 . (3) 其它有關文件和文字資料。 巨化工程有限公司機械產品生產廠區(qū)搬 遷項目 可研報告 浙江工程設計有限公司編制 21 財務評價說明 (1) 項目計算期及生產負荷 本項目計算期為 11 年，其中：建設期為 1 年，生產期為 10 年；項目生產負荷：計算期第 2年為 80%，第 3 年及以后為 100%。 (2) 產品方案 (商品 )及產品價格 序號 產品名稱 產品商品 量 (只 ) 銷售價格(含稅 ) 年 銷 售 收 入(負荷 100%) 第 3年 第 412年 (元 /只 ) 萬元 1 可重復充 裝焊接鋼瓶 120xx 15000 3500 2 罐式集裝箱 320 400 120xx0 3 有色產品 40 50 990000 銷售收入、銷售稅金及附加、利潤及分配 銷售收入 依據(jù)上表產品商品量及銷售價格，本項目達產年（負荷 100%）年銷售收入為 萬元，投產年（負荷 80%）年銷售收入為 萬元，項目生產期年均銷售收入為 萬元。詳見產品銷售收入和銷售稅金及附加估算表 (輔助報表 7)。 銷售稅金及附加 本項目產品增值稅率為 17%，城市維護建設稅為增值稅的 7%，教育費附加為增值稅的4%，年均銷售稅金及附加為 萬元。 本項目按所得額的 33%繳納所得稅，按稅后利潤的 10% 、 5%提取盈余公積金和公益金。生產期年均銷售利潤總額為 萬元。詳見損益表 (基本報表 2) 財務 盈利 能力分析 靜態(tài)指標 投資利潤率： %， 投資利稅率： %， 資本凈利潤率： % ， 投資回收期 (稅前 )： 年， 投資回收期 (稅后 )： 年。 巨化工程有限公司機械產品生產廠區(qū)搬 遷項目 可研報告 浙江工程設計有限公司編制 22 動態(tài)指標 動 態(tài) 指 標 表 序號 評 價 指 標 所得稅前 所得稅后 自有資金 1 財務內部收益率 (%) 2 財務凈現(xiàn)值 (i=12%)(萬元 ) 清償能力分析 本項目建設投資貸款為 萬元，在生產期內用項目的未分配利潤、折舊費及攤銷費以最大能力償還。從借款還本付息表（輔助報表 8）可知，項目借款償還期為 年 (包括建設期 1 年 )?？梢?，項目具有一定的還貸款能力。 不確定性分析 盈虧平衡分析 對項目生產能力利用率的盈虧平衡點計算如下 : 年平均固定成本 BEP = ────────────────────── 100% 年均銷售收入 年均可變成本 年均銷售稅金及附加 = ──────────────── 100%= % 上述計算表明：該項目在計算期內生產負荷達 %時，企業(yè)即可保本。 敏感性分析 敏 感 性 分 析 表 變動因素 變化幅度 (%) 稅前內部收益率 (%) 建設投資 +5 建設投資 5 銷售收入 +5 銷售收入 5 經營成本 +5 經營成本 5 巨化工程有限公司機械產品生產廠區(qū)搬 遷項目 可研報告 浙江工程設計有限公司編制 23 從敏感性分析結果可以看出，銷售收入的變動對內部收益率的影響最敏感，其次為經營成本和建設投資的影響。當銷售收入下降 5%時，稅前內部收益率為 %，低于基準收益率 12%。因此，企業(yè)必須重視產品市場開發(fā)及價格的變化，加強產品成本的控制。 財務評價結論 本項目總投資為 萬 元，其中：建設投資 萬元， 建設期利息為 萬元 ， 流動資金為 萬元。 本項目全投資內部收益率為 %(稅前 )，投資利潤率為 %，投資利稅率%，資本凈利潤率為 %，項目投資回收期 年 (稅前 )，借款償還期 年 (含1年建設期 )。項目經濟效益一般，在財務上是可行的。 第 12章 財務分析附表 基本報表 財務現(xiàn)金流量表 (全部投資 ) 基本報表 財務現(xiàn)金流量表 (自有投資 ) 基本報表 2 損益表 基本報表 3 資金來源與運用表 基本報表 4 資產負債表 輔助報表 1 項目總投資估算表 輔助報表 2 流動資金估算表 輔助報表 3 投資計劃與資金籌措表 輔助報表 4 固定資產折舊費估算表 輔助報表 5 無形資產及遞延資產攤銷估算表 輔助報表 6 總成本費用估算表 輔助報表 7 產品銷售收入和銷售稅金及附加估算表 輔助報表 8 借款還本付息計算表 第 13章 附件 13． 1 總平面布置方案圖