【正文】 12 公用系統(tǒng)施工 13 試生產(chǎn) 14 投產(chǎn)并驗收 項目實施費用 本項目實施費用包括： ： ； ： ； 總計 。 詳見下表所示： 序 號 費用名稱 計算依據(jù) 費率或標(biāo)準(zhǔn) 費用合計 （萬元） 一 項目前期費用 1 地質(zhì)勘察費 以直接費為取費基礎(chǔ) % 2 工程設(shè)計費 以直接費為取費基礎(chǔ) % 3 工程監(jiān)理費 以直接費為取費基礎(chǔ) % 4 環(huán)境評價費 以直接費為取費基礎(chǔ) % 5 招投標(biāo)代理費 以直接費為取費基礎(chǔ) % 6 施工圖預(yù)算編制費 以設(shè)計費為取費基礎(chǔ) % 7 抗震審查費 主體工程建筑面積（ ㎡ ） 8 施工圖審查費 以設(shè)計費為取費基礎(chǔ) % 9 建設(shè)單位管理費 以直接費為取費基礎(chǔ) % 10 規(guī)劃及可研評審費 以設(shè)計費為取費基礎(chǔ) % 11 前期工作費 以設(shè)計費為取費基礎(chǔ) % 二 項目其他費用 1 生產(chǎn)職工培訓(xùn)費 以全體職工的數(shù)量為取費基礎(chǔ) 1400 元 /人 2 辦公和生活家具購置費 以辦公室數(shù)量為取費基礎(chǔ) 7000 元 /間 3 專家鑒定費 以邀請專家的人次為取費標(biāo)準(zhǔn) 3000 元 /人次 合計 項目 資金 籌資方案 項目資金來源 本項目總投資為 萬元，其中自有資金為 萬元，申請國家補助為 500 萬元，銀行貸款為 4000 萬元。 項目資金籌資方案 ： 萬元，包括流動資金 萬元； ： 4000 萬元，貸款期限為 5 年期，貸款利率為%； ： 500 萬元。（詳見項目資金籌措表） 項目投資使用計劃 投資使用計劃 本項目建設(shè)性投資 萬元，包括直接費用 和項目建設(shè)其他費用，基本預(yù)備費 萬元，建設(shè)期利息 128 萬元，流動資金 萬元。 其中，建設(shè)性投資在項目建設(shè)期內(nèi)全部用完，流動資金分?jǐn)偟巾椖拷ㄔO(shè)期和運營期內(nèi)。（詳見項目資金籌措表） 借款償還計劃 本項目所借銀行貸款為 35 年期中長期貸款，貸款利率為%，其中償還期為 5 年，應(yīng)還本息總計 萬元，平均每年償還金額為 萬元。（詳見 項目借款還本付息表） 項目財務(wù)評價說明 amp。財務(wù)測算假定 計算依據(jù)及相關(guān)說明 《全國統(tǒng)一建筑工程預(yù)算工程量計 算規(guī)則》 ； 2021 年《省建筑工程預(yù)算實物量定額》 ； 2021 年《省建筑工程預(yù)算實物量定額單位估價表》 ； 2021 年機電設(shè)備報價手冊 ； 項目折現(xiàn)率為 10%； 項目計算器為 12 年，其中第一年為建設(shè)期，第二年生產(chǎn)能力達到 80%，第三年生產(chǎn)能力即達到 100%。 項目測算基本設(shè)定 ，生產(chǎn)經(jīng)營期間各項指標(biāo)不變； ； ，上游市場無太大波動； 100%的正常年份。 項目總成本費用估算 直接成本 包括外購原材料費用、外購燃料及動力費用和直接人工費用，總計 萬元。 折舊及攤銷 項目折舊費用為 萬元， 其中房屋及廠房折舊年限為20 年，機器設(shè)備折舊年限為 10 年，無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)折舊年限均為 10 年； 項目 攤銷費用為 萬元 ，以無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)的當(dāng)期攤銷費為取值基礎(chǔ)。 修理費 項目修理費為 萬元，取值標(biāo)準(zhǔn)為項目投資第一部分費用的 2%計算。 財務(wù)費用 項目財務(wù)費用包括長期借款利息，平均每年約為 273 萬元。 其他費用 其他費用包括銷售費用和其他管理費用，其中，銷售費用按 銷售收入的 3%來計算，為 720 萬元，其他管理費用為管理人員的薪酬工資，按直接人工費的 10%來計算，為 萬元。 總成本費用 經(jīng)計算，本項目總成本費用為 萬元，其中固定成本為 萬元，可變成本為 萬元。（詳見項目成本預(yù)算表） 銷售收入、銷售稅金及附加和增值稅估算 銷售收入 ： 24000 萬元 銷售稅金及附加 ： 4488 萬元 其中 增值稅 ： 4080 萬元 銷售收入、銷售稅金及附 加和增值稅估算 依據(jù)詳見銷售收入及稅收估算表。 損益及利潤分配估算 按照一般企業(yè)對利潤分配的相關(guān)規(guī)定，本項目的利潤分配應(yīng)按如下步驟進行： 4488 萬元； 萬元； 萬元； 萬元； 395 萬元； 萬元； 萬元。（詳見項目損益表） 現(xiàn)金流估算 項目投資現(xiàn)金流估算 詳見項目現(xiàn)金流量表 項目資本金現(xiàn)金流估算 詳見項目現(xiàn)金流量表 第十章 項目不確定性分析 盈虧平衡分析 BEP（ c） ＝ ≈ % BEP（銷售收入） =年均銷售收入 BEP（ c） ＝ 24000 萬元 %≈ 12778 萬元 計算結(jié)果表明，項目盈虧平衡點適中，說明項目生產(chǎn)經(jīng)營能力只要達到設(shè)計能力的 %， 年銷售收入達到 12778 萬元時，就可以盈虧平衡，達到保本經(jīng)營。 敏感性分析 財務(wù)評價以基本數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，具有不確定性。對財務(wù)基本數(shù)據(jù)中的銷售收入（產(chǎn)量或價格）、經(jīng)營成本、建設(shè)投資三項因素分別作出不利于企業(yè)效益的增加或降低 5%幅度的變化，以判斷 其單因素變化對財務(wù)評價指標(biāo)的敏感程度。敏感性分析詳見下表。 敏感性分析表 序號 不確定因素 變化率（ %） IRR（ %） 敏感系數(shù) 基本方案 23% 1 銷售收入 +5% 41% 5% 9% 2 經(jīng)營成本 +5% 11% 5% 33% 3 建設(shè)投資 +5% 22% 5% 24% 從中可以看出： 銷售收入及經(jīng)營成本均為最敏感因素，其在 5％內(nèi)的變化將對項目經(jīng)營產(chǎn)生較大影響，建設(shè)投資為不敏感因素。 通過盈虧平衡分析和敏感性分析，說明該項目盈虧平衡點較為適中；當(dāng)三種不確定因素變化幅度為 5%時（向不利于經(jīng)濟效益方向變化），財務(wù)內(nèi)部收益率等指標(biāo)仍然優(yōu)于基準(zhǔn)值要求，說明該項目具有一定的抗風(fēng)險能力，但要注意控制成本和提高銷售收 入。 第十一章 項目效益評價 財務(wù)評價 財務(wù) 內(nèi)部收益率、財務(wù) 凈現(xiàn)值 及投資回收期 根據(jù)項目的財務(wù)現(xiàn)金流量狀況計算可知： 指 標(biāo) 內(nèi)部收益率 FIRR（ %） 財務(wù)凈現(xiàn)值 FNPV（萬元） 投資回收期 Pt(年 ) 稅前 % 22712 (含建設(shè)期 ) 稅后 % 11318 (含建設(shè)期 ) 經(jīng)測算表明 ,項目的稅前、稅后內(nèi)部收益率均高于基準(zhǔn)折現(xiàn)率8%，財務(wù)凈現(xiàn)值均大于零，包括建設(shè)期在內(nèi)的投資回收期為 年（稅前），說明本項目有較強的盈利能力。項目投資利潤率和投資利稅率指標(biāo)測算表明 ,項目不僅可以給投資人帶 來較高的收益 ,而且還可為國家創(chuàng)造高額的稅收。 項目財務(wù)上是可行的。 項目投資利稅率 項目投資利稅率是指項目達到設(shè)計生產(chǎn)能力后的一個正常生產(chǎn)年份的年利潤總額或平均年利潤總額與銷售稅金及附加與項目總投資的比率，計算公式為： 投資凈利 稅 率＝ 年利潤總額 247。項目總投資 ＝ 247。 ＝ ％ 項目資本金凈利潤率 項目資本金凈利潤率是指項目達到設(shè)計能力后正常年份的年凈利潤或運營期內(nèi)平均凈利潤 (NP)與項目資本金 (EC)的比率。 計算公式： ROE=NP/EC 100% ROE=% 項目資本金凈利潤率高于同行業(yè)的凈利潤率參考值，盈利能力滿足要求。 項目測算核心指標(biāo)匯總表 財務(wù)評價主要數(shù)據(jù)與指標(biāo)匯總表 序號 指標(biāo)與數(shù)據(jù)名稱 單位 指標(biāo)與數(shù)據(jù) 備注 1 項目總投資 (按全部流動資金口徑 ) 萬元 項目總投資 (按鋪底流動資金口徑 ) 萬元 固定資產(chǎn)投資 萬元 靜態(tài)投資 萬元 固定資產(chǎn)建設(shè)投資 萬元 基本預(yù)備費 萬元 動態(tài)投資 萬元 漲價預(yù)備費 萬元 固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅 萬元 建設(shè)期利息 萬元 2 流動資金 萬元 鋪底流動資金 萬 元 3 項目資本金 (注冊資本 ) 萬元 4 固定資產(chǎn)投資借款 萬元 中長期 (流動資金 )借款 萬元 短期借款 萬元 5 銷售收入 (含稅 ) 萬元 取平均值 6 銷售稅金及附加 萬元 取平均值 附 :增值稅 萬元 7 總成本費用 萬元 取平均值 8 利潤總額 萬元 取平均值 9 所得稅 萬元 取平均值 10 稅后利潤 萬元 取平均值 11 財務(wù)盈利能力分析 財務(wù)內(nèi)部收益率 全部投資所得稅前 % % 全部投資所得稅后 % % 財務(wù)凈現(xiàn)值 全部投資所得稅前 萬元 ic=10% 全稅投資所得稅后 萬元 ic=10% 靜態(tài)投資回收期 全部投資所得稅前 年 含建設(shè)期 全部投資所得稅后 年 含建設(shè)期 動態(tài)投資回收期 全部投資所得稅前 (ic=10%) 年 含建設(shè)期 全部投資所得稅后 (ic=10%) 年 含建設(shè)期 投資利潤率 % % 投資利稅率 % % 12 國內(nèi)投資借款償還期 年 含寬限期 13 盈虧平衡點 % % 取平均值 國民經(jīng)濟評價 社會效益和社會影響分析 本項目的建設(shè)對該區(qū)域主要產(chǎn)生以下幾個方面的影響。 （ 1）就業(yè)和收入分配影響 本項目建設(shè)期間，將有大量建筑、安裝工人參加工程建設(shè)，項目竣工后，將在當(dāng)?shù)卣衅竼T工，可解決就業(yè) 數(shù) 百人，人均月工資收入 1900 元，高于當(dāng)?shù)仄骄杖胨?，對提高?dāng)?shù)氐南M水平，改善消費結(jié)構(gòu)具有積極影響。同時對物流、倉貯和包裝材料需 求，可間接解決當(dāng)?shù)鼐蜆I(yè)人口 上千 人，對增加當(dāng)?shù)厝嗣袷杖耄岣弋?dāng)?shù)厝嗣竦纳钏骄哂蟹e極的影響。 （ 2）技術(shù)進步 本項目在設(shè)備、工藝技術(shù)、產(chǎn)品質(zhì)量水平等方面，在西北地區(qū)同類企業(yè)中處于先進水平，對于西北地區(qū)該行業(yè)整體水平提高具有一定的促進作用。 （ 3）增加了當(dāng)?shù)氐呢斦杖? 項目達產(chǎn)后，年產(chǎn)值達 24000 萬元，可上交稅金 4488萬元。因此，本項目的建設(shè)對帶動地方的經(jīng)濟發(fā)展具有一定的積極影響。 第十二章 項目風(fēng)險分析及風(fēng)險防控 經(jīng)營風(fēng)險分析 努力做好下面幾個方面工作，規(guī)避經(jīng)營風(fēng)險： 加強產(chǎn)品宣傳和售后服務(wù) 。提升產(chǎn)品的知名度和市場占有率。 努力提高產(chǎn)品質(zhì)量，并在保證質(zhì)量的前提下，降低成本。 堅持“穩(wěn)健投資、滾動發(fā)展、提高效率”的投資原則，有效地規(guī)避投資風(fēng)險。 以品質(zhì)、質(zhì)量、技術(shù)來保證競爭優(yōu)勢。 管理風(fēng)險分析 作為新建建設(shè)項目，要保證設(shè)原材料的質(zhì)量與存量，保證準(zhǔn)時制供貨和市場供應(yīng)。 財務(wù)風(fēng)險分析 財務(wù)風(fēng)險包括產(chǎn)品銷售價格的市場波動；外協(xié)外購件及原材料的價格變化，企業(yè)內(nèi)部成本控制的起伏，用戶回款周期的長短等等。要積極開拓客戶資源，建立穩(wěn)定的、長期的供貨資源，努力形成與上下游共贏的局面， 另一方面，加強財務(wù)和成本控制，預(yù)測市場價格變化趨勢，采取集中采購、招標(biāo)等積極的、主動的措施應(yīng)對變化，以達到控制風(fēng)險的目的。 政策風(fēng)險分析 長期以來我國堅持采用積極的財政政策，使國民經(jīng)濟保持了較長期的高速發(fā)展，在目前的國內(nèi)形勢下，這種國民經(jīng)濟的高速增長，仍然是我國經(jīng)濟發(fā)展的主流。同時，我國“十二五”規(guī)劃明確提出強制淘汰普通玻璃，政策方面的利好，都將為本項目的順利實施和企業(yè)建成后的經(jīng)營生產(chǎn)提供十分穩(wěn)定的政策環(huán)境。但是我們也應(yīng)注意到社會經(jīng)濟變化的復(fù)雜性，要求企業(yè)跟蹤國家相關(guān)政策的變化調(diào)整，把握趨勢，調(diào)整策 略，順應(yīng)發(fā)展。