【導讀】廣水市鄂北米業(yè)有限責任公司5萬噸糧食儲備建設(shè)項目

　　

【正文】 備的造價中包含 水泵、聯(lián)動電動機 、聯(lián)動配電裝置等及安裝費。地磅的造價中包含一臺地磅基礎(chǔ)、 100 噸地磅及安裝費。環(huán)流熏蒸設(shè)備的造價中包含 10 臺環(huán)流熏蒸設(shè)備及室內(nèi)管道。 第十一章 資金籌措及投資計劃 資金籌措 湖北 廣水 國家糧食儲備庫項目 投資總額為 8380 萬元，資金來源： 企業(yè)自籌 3080萬元； 申請 廣水市農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行貸款流動資金 5000 萬元，年利率 %； 申請上級專項資金支持 300萬元 。 資金使用計劃 項目建設(shè)期 3 年，運營期為 20 年。根據(jù)項目進度計劃，建設(shè)期 第 一 年 投入資金 1200 萬元，第 三年 投入 ，第三 年投入 萬元。 5000 萬元流動資金于投產(chǎn)期第一年初投入 （見下表） 。 項目總投資使用計劃與資金籌措表 人民幣單位：萬元 序 號 項 目 合 計 1 總投資 8380 建設(shè)投資 3380 建設(shè)期利息 0 流動資金 5000 2 資金籌措 8500 項目資本金 3080 2.. 用于建設(shè)投資 3080 用于流動資金 0 用于建設(shè)期利息 0 債務(wù)資金 5000 用于建設(shè)投資 用于建設(shè)期利息 用于流動資金 5000 其他資金 300 第十二章 財務(wù)評價 財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的確定、估算與分析 整個 工程為 三年 工期，計劃六 個月申請到上級專項資金 ， 2021年 4月 一 期工程 全部竣工， 2021 年 12 月 5萬噸 倉庫全部投入使用，所以確定項目建設(shè)期 三年 ，按糧食部門的有關(guān)規(guī)定，糧食的折舊率為 5%，所以把糧庫的經(jīng)營期定為 20 年；以 2021年初為財務(wù)評價的計算初期； 糧食保管收益：倉庫總?cè)萘?5萬噸 ，其中：中央儲 備糧 3萬噸， 每公斤 ,計 240萬元 /年 。地方儲備糧 2萬噸 ,每 公斤 /公斤 ,計 140萬元 /年 。 利息補貼收入： 5000萬元 *%=281萬元 成本 （見附表 1） 年 藥物、電耗等年費用 ； 年 職工工資 及福利 27 萬元； 年 其他 費用： 5000萬 公 斤 * /萬公斤 *2‰ =16萬元； 年 修理費 2萬元 。 折舊 139萬元 。 攤銷 8萬元 ； 年利息支出 281萬元。 營業(yè)稅金及附加 ； 財務(wù)償債能力分析 本項目的還款來源主要有稅后利潤、計提利息、固定資產(chǎn)的折舊費、開形資 產(chǎn)的攤銷費等， 流動資金 為 5000 萬元，按年初借年末還 計息， 年利率為 %,年借款利息 281萬元。 財務(wù)的評價結(jié)論 經(jīng)分析計算，項目財務(wù)內(nèi)部收益率（稅前） =%,項目財務(wù)內(nèi)部收益率（稅后） =%，均大于內(nèi)部收益率 8%。 項目靜態(tài)財務(wù)凈現(xiàn)值（稅前） FNPV= 萬元， 項目靜態(tài)財務(wù)凈現(xiàn)值（稅后） FNPV= 萬元， 均 大于零。 項目靜態(tài)（稅前）投資回收期為 年， 項目靜態(tài)（稅后）投資回收期 為 ， 項目在財務(wù)上是可行的 （見附表 2） 。 第十三章 社會評價 鄂北米 業(yè)公司 5 萬噸 糧食儲備庫全部完工后，將會產(chǎn)生良好的社會效益和經(jīng)濟效益： 一、項目對所在地居民收入的影響。湖北 廣水 國家糧食儲備庫全部投產(chǎn)后，儲備庫可以即時地收購糧食，避免農(nóng)民糧食屯積而遭鼠或發(fā)霉，它可每年從農(nóng)民手中直接收購糧食 5 萬噸 ，為農(nóng)民增收 元。 二、項目對所在地居民生活質(zhì)量的影響。就近賣糧，解決了農(nóng)民賣糧難，降低了運輸成本，節(jié)約了勞動時間，讓農(nóng)民從繁重的體力勞動中解脫出來，有時間享受文化娛樂活動，促進消費，使農(nóng)民的素質(zhì)提高，使農(nóng)民的壽命增長。 三、 促進 了第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展 。農(nóng)民節(jié)約了賣糧時間，可以有 更多的時間從事其它的工作，為農(nóng)民的 第三產(chǎn)業(yè) 收入的增長提高了機會。 四、企業(yè)增效。 廣水市鄂北米業(yè)公司 把倉庫建在產(chǎn)糧區(qū)且交通便利區(qū)，既可以保證糧源，又可以節(jié)約運輸成本，全部投產(chǎn)后，每年可創(chuàng)利稅 600余萬元。 第十四章 不確定性及風險分析 項目的不確定性因素 經(jīng)地質(zhì)勘察和建筑工程設(shè)計，該處建設(shè)國家儲備糧倉庫是可行的，經(jīng)環(huán)境評價分析，倉庫四周無污染，該項目本身無污染，環(huán)境評價可行。不確定性因素表現(xiàn)為：糧源不足而導致庫存不足，糧食的霉變和蟲害。 據(jù)測算，達到正常生產(chǎn)能力時項目 年補貼收入為 661 萬元；年銷售稅金及附加為 ；總成本費用為 元，其中年固定成本為 212 萬元，年可變成本為 。因此，所得稅前達到盈虧平衡點的生產(chǎn)能力利用率為： BEP=固定成本247。（銷售收入 — 可變成本 — 銷售稅金及附加） 100% =212247。（ 661— — ） 100% =% 由盈虧平衡分析可知，項目營業(yè)能力利用率達到 %時。 可變成本的變動對于經(jīng)濟效益的影響并不明顯，引起的項目風險不大；而補貼價格的變動是影響經(jīng)濟效益的敏感因素。糧食儲存的補貼價格是國家政 策性定價，不存在價格競爭，實際上不存在因補貼價格的變動對項目效益產(chǎn)生影響。 風險分析及控制 該 儲備庫無自營業(yè)務(wù)利潤，從還款日期起按五年（含一年建設(shè)期）最大能力償還。 該項目負債比例不大（負債比例 =500/=），且自籌資金全部到位，年營業(yè)收入固定，年經(jīng)營費用少，成本低，贏利能力強。貸款風險較小，企業(yè)具有按期償債能力，抵抗風險的能力較強。 由此可見，只要國家糧食政策不發(fā)生大的變動， 項目 的財務(wù)風險較小，還款能力較強，可以按時歸還 貸款。 險防范措施 保證貸款項目順利實施， 鄂北米業(yè)公司 將按照 廣水 農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的貸款管理要求，積極采取措施防范風險，保證按時還本付息。 落實企業(yè)自有資金，在項目建設(shè)過程中，按照承諾落實到位自籌資金先期投入使用后，后使用發(fā)行貸款，確保項目建設(shè)按期完成。 保證項目資金按規(guī)定用途使用。為有效控制項目資金使用， 項目單位 承諾在農(nóng)發(fā)行開立專門基建帳戶，項目的資金往來全部通過該帳戶結(jié)算，統(tǒng)一管理建設(shè)資金，確保項目資金嚴格按照工程進度、規(guī)定用途使用。 保證貸款本息按期償還。本次企業(yè)申請貸款本金 5000萬元， 年初借年末 還 ,還 款資金來源為企業(yè)經(jīng)營凈利潤和企業(yè)計提折舊等。 第十五章 綜合評價及結(jié)論建議 綜合評價 本項目的建設(shè)極大地緩解了 廣水 國家儲備糧庫倉容嚴重不足的矛盾，為增加農(nóng)民收入、保護農(nóng)民種糧積極性、維護農(nóng)村穩(wěn)定起到了重要作用，拉動了 廣水 經(jīng)濟的增長。是全面貫徹黨的十七大精神，深入落實科學發(fā)展觀，是按照中央和省經(jīng)濟工作會議、農(nóng)村工作會議的部署及全國糧食工作會議的要求，著力加強和改善糧食宏觀調(diào)控，確保糧油市場穩(wěn)定和糧食安全的重大舉措。 結(jié)論和建議 該項目的盈利能力接近行業(yè)收益率，由敏感性分析可知，倉儲 量是最敏感因素，糧源是否充足關(guān)系到糧食的收購量，儲糧不足影響收益，建議切實加強宣傳糧食基地建設(shè)，進一步提高與農(nóng)戶的利益關(guān)聯(lián)度，大力宣傳國家的糧食政策，保證倉儲滿庫。該項目建設(shè)規(guī)模適度，投資造價切合實際，建設(shè)周期適當，項目資金來源渠道明確，經(jīng)濟和社會效益明顯，項目建設(shè)是必要的，也是可行的。 附表 1 總成本費用估算表 人民幣單位：萬元 序號 項 目 合計 計 算 期 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1020 1 外購原材料 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2 外購燃料及動力費 182 3 工資及福利費 540 27 27 27 27 27 27 27 27 27 27 4 修理費 40 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 5 其他費用 320 16 16 16 16 16 16 16 16 16 16 6 經(jīng)營成本 1082 7 折舊費 2780 139 139 139 139 139 139 139 139 139 139 8 攤銷費 160 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 9 利息支出 5620 281 281 281 281 281 281 281 281 281 281 10 總成本合計 9242 其中 : 可變成本 5402 固定成本 4240 212 212 212 212 212 212 212 212 212 212 附表 2 項目投資現(xiàn)金流量表 人民幣單位：萬元 序號 項 目 合 計 計 算 期 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1323 1 現(xiàn)金流入 18220 661 661 661 661 661 661 661 661 661 12271 營業(yè)收入 7600 380 380 380 380 380 380 380 380 380 4180 補貼收入 5620 281 281 281 281 281 281 281 281 281 3091 回收固定資產(chǎn)余值 回收流動資金 5000 2 現(xiàn)金流出 10182 1200 486 1694 建設(shè)投資 3380 1200 486 1694 流動資金 5000 5000 經(jīng)營成本 1082 5951 營業(yè)稅金及附加 720 36 36 36 36 36 36 36 36 36 396 維持運營投資 3 所得稅前凈現(xiàn)金流量 8038 1200 486 1694 4 累計所得稅前凈現(xiàn)金流量 1200 1686 3380 8038 5 調(diào)整所得稅 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 6 所得稅后凈現(xiàn)金流量 1200 486 1694 7 累計所得稅后凈現(xiàn)金流量 1200 1686 3380 計算指標： 項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率（ %）（所得稅前）： 項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率（ %）（所得稅后）： 項目投資財務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅前）（ ic= 8%）： 萬元 項目投資財務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅后）（ ic= 8 %） 萬 元 項目投資回收期（年）（所得稅前）： 年 項目投資回收期（年）（所得稅前）： 年