【導讀】產(chǎn)3600萬元，現(xiàn)有職工130人。行業(yè)標準控制作業(yè)，產(chǎn)品性能符合國家標準。ISO9001-2020國家質(zhì)量管理體系認證。公司技術(shù)力量雄厚，擁。產(chǎn)企業(yè)，同時也可填補國內(nèi)超大型鋼錠模的生產(chǎn)空白。據(jù)市場的需求，擴大生產(chǎn)規(guī)模。本項目擬建在山東省禹城市高新技術(shù)開發(fā)區(qū)彭南路以北。及供電輔助配套工程。該項目建成后可年產(chǎn)60—220噸鋼錠模。項目總投資額7393萬元。利息205萬元，鋪底流動資金600萬元。，指明要加快振興裝備制造業(yè)的發(fā)展。調(diào)可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略舉措，符合國家產(chǎn)業(yè)政策導向。際情況，做出了建設(shè)制造業(yè)強省的部署。規(guī)劃意見，制訂了山東省機械行業(yè)“十一五”發(fā)展規(guī)劃。從而對大型鋼錠的需求急劇增加，大型。及超大型鋼錠模的需求大幅上升。并擴大公司的生產(chǎn)規(guī)模,使其成為全國。30000-60000噸，國內(nèi)外鋼錠模市場呈供不應求趨勢。鋼錠，300噸鑄件，200噸鍛件等產(chǎn)品的能力。

　　

【正文】 配置濕法除塵器，除塵設(shè)備費用約 600萬。 ⑦露天成品庫： 100 噸行車 1 臺，過跨平車 1 臺。 100 噸行車 170 萬元，過跨平車約 20萬元（均含基建費）。費用合計 190萬元。 ⑧電力設(shè)施 配置柴油發(fā)電機 1 臺，設(shè)備費用預計： 170萬元。 ⑨其他設(shè)施設(shè)備 辦公用房、職工宿舍以及餐廳設(shè)備購置費約為 45萬元。 本項目設(shè)備購置費用為 3743萬元。 （ 3）其他費用 建設(shè)工程其他費用包括土地使用費、建設(shè)單位管理費、建設(shè)工程監(jiān)理費、人員培訓費以及聯(lián)合試運轉(zhuǎn)費等共計 692萬元；預備費 488萬元；鋪底流動資金 600 萬元，建設(shè)期利息 205 萬元。其他費用合計萬元。 鋪底流動資金估算 根據(jù)項目行業(yè)特點、設(shè)計規(guī)模及建設(shè)單位現(xiàn)有流動資金周轉(zhuǎn)情況，其流動資金估算采用擴大比例法進行估算，流動資金為陜西福寶鑄造有限公司新建鋼錠模生產(chǎn)基地項目可行性研究報告 48 2020 萬元，其中鋪底流動資金為 600 萬元，占總流動資金的 30%。 表 81 總投資估算表 單位：萬元 序號 工程或費用名稱 建安工程 設(shè)備購置 其他費用 合計 一 建設(shè)投資 1665 3743 1180 6588 1 工程費用 1665 3743 0 5408 生產(chǎn)車間 1125 3338 4463 辦公用房 240 25 265 職工宿舍 150 15 165 飯廳 30 5 35 其他輔助工程 120 360 480 2 工程建設(shè)其他費用 692 692 土地使用費 300 300 建設(shè)單 位管理費 130 130 工程建設(shè)監(jiān)理費 114 114 勘察設(shè)計費 108 108 人員培訓費 15 15 聯(lián)合試運轉(zhuǎn)費 25 25 3 預備費 488 488 二 鋪底流動資金 600 600 三 建設(shè)期利息 205 205 總投資 7393 資金籌措 本項目總投資 7393萬元，其資金籌措方案如下： 企業(yè)自籌 3793萬元，占項目總 投資 %； 申請銀行貸款 3600萬元，占項目總投資 %。 陜西福寶鑄造有限公司新建鋼錠模生產(chǎn)基地項目可行性研究報告 49 第九章 財務評價 財務評價依據(jù) 國家發(fā)展和改革委、建設(shè)部發(fā)布的《建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)》（第三版）； 國家有關(guān)財稅制度； 項目建設(shè)單位提供的資料數(shù)據(jù)。 財務評價參數(shù)選擇與基礎(chǔ)數(shù)據(jù) 本項目折現(xiàn)率為 12%； 本項目計算期 12年，其中建設(shè)期 2 年。項目投產(chǎn)第一年的生產(chǎn)負荷為 80%，第二年 100%達產(chǎn)。 總成本費用估算 （ 1）外購原材料費及燃料動力費為 13636萬元； （ 2）工資福利費為 242萬元； （ 3）修理費為 118萬元； （ 4）其他費用為 1464萬元； （ 5）經(jīng)營成本 15460萬元。 （ 6）折舊費每年提取 490萬元（設(shè)備按 15年折舊，殘值率為 5%，土建按 20年折舊，殘值率為 5%）； （ 7）攤銷費每年為 138 萬元（土地使用權(quán)攤銷按 5 年攤銷）； 銷售收入估算 陜西福寶鑄造有限公司新建鋼錠模生產(chǎn)基地項目可行性研究報告 50 本項目達設(shè)計生產(chǎn)能力時，可年產(chǎn)鋼錠模 20200 噸，實現(xiàn)銷售收入 20200萬元。 利稅估算 建設(shè)期 2 年，從第 3 年進入正常經(jīng)營期，本項目按正常經(jīng)營期生產(chǎn)能力為 100%，當年生產(chǎn)當年銷售進行估算。實現(xiàn)年銷售收入 20200萬元，年均實現(xiàn)利 潤 2506萬元。 利潤總額估算 利潤總額 =產(chǎn)品銷售收入 總成本 稅費 =2506 萬元 凈利潤估算 凈利潤 =應納稅所得額 所得稅 =1879萬元 財務評價指標計算 投資回收期 動態(tài)投資回收期：稅前 稅后 財務凈現(xiàn)值 財務凈現(xiàn)值：稅前 8167萬元 稅后 5205萬元 內(nèi)部收益率 內(nèi)部收益率：稅前 % 稅后 % 投資收益率 陜西福寶鑄造有限公司新建鋼錠模生產(chǎn)基地項目可行性研究報告 51 總投資收益率： % 項目資本金凈利潤率： % 不確定性分析 盈虧平衡分析 經(jīng)計算，本項目生產(chǎn)能力達到設(shè)計生產(chǎn)能力的 %即可保本。表明項目盈虧平衡點較低，說明本項目具有較強的抗風險能力，詳見財務評價盈虧平衡分析附表及附圖。 敏感性分析 本項目在建設(shè)投資上升 10%、產(chǎn)出價格下降 10%和原材料價格上漲 10%的不利條件下，項目財務內(nèi)部收益率份分別為%、 %和 %，高于本項目設(shè)定的基準值，說明本項目對建設(shè)投資、產(chǎn)出價格和原材料價格不太敏感，項目具有一定的抗風險能力。 財務評價結(jié)論 經(jīng)初步估算，本項目在 達到設(shè)計能力的 %時，即可保本。各項財務指標顯示（詳見附表 —— 財務評價表），本項目具有較強的財務盈利能力、財務生存能力和償債能力，不確定分析顯示本項目具有將強的抗風險能力。因此，本項目財務分析可行。 陜西福寶鑄造有限公司新建鋼錠模生產(chǎn)基地項目可行性研究報告 52 第十章 風險分析與管理 引言 本項目屬于競爭性行業(yè)，在工程建設(shè)和營運過程中，經(jīng)常要受到多種因素的影響與干擾，而這些因素又大多具有相當?shù)牟淮_定性。因此，從事本項目的建設(shè)和運營必須認真識別風險、設(shè)法控制風險，以提高投資的成功率。 風險管理是一種有計劃、有組織地控制企業(yè)活動的行為，其目的在于使企 業(yè)因意外事件所導致的不良影響降至最低，確保企業(yè)能順利實現(xiàn)其既定目標，并保持其發(fā)展能力。為了實現(xiàn)上述風險管理的目的，現(xiàn)對本項目進行風險識別與分析，并制定相應的應對策略。 風險因素識別 風險因素識別是確定一個項目的風險范圍，即有哪些風險存在，將這些風險因素逐一列出，以作為全面風險管理的對象。分析風險因素通常要從多角度、多方面進行，形成對項目系統(tǒng)風險多方位的透視。風險因素識別可以采用結(jié)構(gòu)化分析方法，既由總體到細節(jié)、由宏觀到微觀，層層分解。 通過福寶公司主要業(yè)務職能和市場需求的分析，采用結(jié)構(gòu)化分析方法，本 項目的風險因素主要如圖 ： 陜西福寶鑄造有限公司新建鋼錠模生產(chǎn)基地項目可行性研究報告 53 圖 項目風險因素 財務風險 若在規(guī)劃建設(shè)期內(nèi)資金不到位，延長了建設(shè)周期，就會降低投資效益，錯失發(fā)展機遇，造成該項目不能順利實施。故此，需要盡快落實項目的資本金，多方面進行融資，并嚴格進行融資渠道管理。 市場風險 （ 1）市場預測風險 盡管社會各界對我國鋼錠模市場的需求能力持樂觀的態(tài)度，但它目前必竟還只是一種潛在市場，而在未來幾年內(nèi)的實際市場容量有多大，則難以準確量化。但市場規(guī)模的變化卻直接關(guān)系企業(yè)進 入實際運營后對市場的拓展，以及項目投資的規(guī)模選擇。 （ 2）需求預測風險 鋼錠模市場的需求在不斷發(fā)生變化，因此必需對需求者對產(chǎn)品質(zhì)量、規(guī)格的需求的變化趨勢以及市場現(xiàn)狀及穩(wěn)定性、市場的 項目風險 財務風險 市場風險 經(jīng)營管理風險 管理風險 技術(shù)風險 人員風險 市場預測風險 需求預測風險 陜西福寶鑄造有限公司新建鋼錠模生產(chǎn)基地項目可行性研究報告 54 潛在需求量，投資項目的規(guī)模和服務水平等問題，進行客觀性地分析與回答，否則這些問題將直接構(gòu)成項目投資的市場風險。 經(jīng)營管理風險 （ 1）管理風險 企業(yè)的管理模式以及未來發(fā)展戰(zhàn)略方向很大程度上取決于項目運營的最高決策者。也就是說，管理層的成本控制能力、營銷戰(zhàn)略的設(shè)計及自身素質(zhì)等，都直接影響企業(yè)對潛在客戶的吸引力、企業(yè)市場份額的開發(fā)以 及利潤空間的提高，并直接影響項目投資的成敗。 （ 2）技術(shù)風險 企業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)直接決定了產(chǎn)品的質(zhì)量，影響到企業(yè)的贏利能力。對于本項目而言，如果技術(shù)落后則與市場的實際需求脫節(jié)，并直接影響企業(yè)的收益性。因此，技術(shù)的不斷革新和適度投入是構(gòu)成企業(yè)的另一個重要的風險因素。 （ 3）人員風險 項目生產(chǎn)運行過程中各個環(huán)節(jié)之間的銜接都依靠企業(yè)的管理人員進行協(xié)調(diào)。如果管理人員在工作中存在疏忽和失職，會導致服務準確率的降低，甚至會出現(xiàn)造成生命、財產(chǎn)等重大損失的事故，因此對此類風險控制是企業(yè)生產(chǎn)運營順利運行的保障?，F(xiàn)在企業(yè)領(lǐng)導層對企 業(yè)生產(chǎn)運營環(huán)節(jié)熟知，并會根據(jù)企業(yè)實際建立了一系列的規(guī)章制度，在經(jīng)營活動中嚴格執(zhí)行和根據(jù)需要進行不斷修改和完善。因此，本項目在人員上存在的風險較小。 陜西福寶鑄造有限公司新建鋼錠模生產(chǎn)基地項目可行性研究報告 55 風險程度評價 根據(jù)本項目的建設(shè)特點，要求投資者在進行投資活動之前，必須對項目的風險性進行謹慎、科學地分析與評價。 風險評價是對風險的規(guī)律性進行研究和量化分析。由于羅列出來的每一個風險都有自身的規(guī)律和特點、影響范圍和影響量。通過分析可以將它們的影響統(tǒng)一為成本目標和工期目標的形式，按貨幣單位和時間單位來度量。對羅列出來的每一個風險必須作以下分析和評價。 （ 1）風險的影響和損失分析。風險的影響是個非常復雜的問題，有的風險影響面較小，有的風險影響面則很大，可能引起整個項目的中斷或報銷。 （ 2）風險發(fā)生的可能性分析，是研究風險自身的規(guī)律性，通?？捎酶怕时硎尽＜热槐灰暈轱L險，則它必然在必然事件（概率 =1）和不可能事件（概率 =0）之間。它的發(fā)生有一定的規(guī)律性，但也有不確定性。可以通過一定的方法研究風險發(fā)生的概率。 風險評價方法的選擇 風險分析通常是憑經(jīng)驗、靠預測進行的，但也有一些基本分析方法可以借助。風險分析方法通常分兩大類，即定性風險分析的方法和定量風險分析方法 。風險評估的一般方法有：因果關(guān)系分析、專家評分法、層次分析法、 CIM法、蒙特卡洛模擬法，從本項目的特點和實際出發(fā)，為了能更好的選取風險因素作為考評對象，本項目采用專家評分法進行評估。 陜西福寶鑄造有限公司新建鋼錠模生產(chǎn)基地項目可行性研究報告 56 風險評價判別標準 根據(jù)風險因素對投資項目影響程度的大小，劃分風險評價標準如下： （ 1）較小風險（風險等級 1— 2 級），是指風險發(fā)生的可能性較小，即使發(fā)生造成的損失也較小，不影響項目的可行性。 （ 2）一般風險（風險等級 3— 4 級），是指風險發(fā)生的可能性較大，即使發(fā)生造成的損失不大，一般不影響項目的可行性。 （ 3）較大風險（風險等 級 5— 6 級），是指風險發(fā)生的可能性較大，一旦發(fā)生造成的損失較大，但損失程度還在項目本身可以承受的范圍之內(nèi)。 （ 4）嚴重風險（風險等級 7— 8 級），是指風險發(fā)生的可能性較大，而且一旦發(fā)生造成的損失也大，可能是項目由可行變?yōu)椴豢尚?；或者風險發(fā)生的可能性很小，但發(fā)生造成的損失非常大。對此類風險必須采取相應的防范措施，項目才可以接受，否則是不能接受的。 （ 5）災難性風險（風險等級 8— 9 級），是指風險發(fā)生的可能性非常大，發(fā)生后對項目的影響也非常大；或者雖然發(fā)生的可能性一般，但發(fā)生后的影響極大。存在此類風險應認定項目不可行，或者要有風險規(guī)避的措施。 風險評估結(jié)論 參照相關(guān)專家提供的評價，本項目風險評估結(jié)果匯總表如： 陜西福寶鑄造有限公司新建鋼錠模生產(chǎn)基地項目可行性研究報告 57 表 風險評估結(jié)果匯總表 風險因素 對項目的影響程度 發(fā)生的可能性 風險等級 財務風險 6 4 6 市場 風險 市場預測風險 5 2 3 需求預測風險 6 3 3 經(jīng)營 管理 風險 管理風險 5 4 6 技術(shù)風險 5 3 5 人員風險 6 3 6 從上表得出的數(shù)據(jù)可看出：財務風險和經(jīng)營管理風險比較大，其他方面的風險一般或者較小。 風險防范及規(guī)避 措施 根據(jù)不同的風險因素對本項目的影響程度，分別采用不同的策略進行規(guī)避，具體對策如下 ： 表 風險評估與規(guī)避措施表 風險 因素 風險 評價 風險規(guī)避措施 財務 風險 較大 落實項目資本金，盡可能采取多渠道融資的方式，以提高融資力度，減少財務風險。 市場 風險 市場預測風險 一般 在市場調(diào)查的基礎(chǔ)上，通過對市場資料的分析研究，運用科學的方法和手段推測市場未來的前景。 需求預測風險 較小 密切注意消費者需求變化，從而制定相應的應對措施。 經(jīng)營管理風險 較大 建立合適 的管理機制與制度，積極擴展客戶，并與之建立起穩(wěn)定的合作伙伴關(guān)系；對于關(guān)鍵客戶實施優(yōu)先策略。 陜西福寶鑄造有限公司新建鋼錠模生產(chǎn)基地項目可行性研究報告 58 結(jié)論 總之，在項目投入建設(shè)之前進行一套科學的風險分析，對有