【導(dǎo)讀】項(xiàng)目單位集食用菌生產(chǎn)、技術(shù)服務(wù)、菌種供應(yīng)、物資和。原材料供應(yīng)、鮮菇回收真空包裝、營銷等于一體的民營科技企業(yè)?；幢笔小半p帶”先鋒等榮譽(yù)稱號等。于2020年獲得淮北市農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)。戶以上農(nóng)戶從事食用菌生產(chǎn)。員17人，生產(chǎn)人員24人，營銷人員12人?？诟泻?，在國內(nèi)外市場上頗受消費(fèi)者青睞。南亞消費(fèi)市場十分暢銷。項(xiàng)目單位以市場為導(dǎo)向，充分發(fā)揮當(dāng)?shù)赜?。米芯、棉籽殼及農(nóng)作物秸稈資源豐富，勞動力成本相對較低的優(yōu)勢，2020年以來，項(xiàng)目單位在濉溪縣南部地區(qū)，利用優(yōu)越的生態(tài)。項(xiàng)目單位分別在上海、南京、深圳、杭州等大中城市建。保鮮、精包裝后銷往大中城市。該產(chǎn)品無有害物質(zhì)殘留，2020年被國家認(rèn)定為綠色食。的雙堆鎮(zhèn)陳橋村建立珍稀食用菌生產(chǎn)基地。濉溪縣南部的雙堆集和。食品質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)要求。濉溪縣南部地區(qū)以小麥、玉米為主要糧食作物，下，食用菌產(chǎn)業(yè)以發(fā)展成為雙堆鎮(zhèn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)。產(chǎn)，項(xiàng)目單位成立以來，經(jīng)濟(jì)效益良好。本項(xiàng)目建設(shè)期10個(gè)月。

　　

【正文】 = 萬元。 ②耗電： 元 /度（含非生產(chǎn)用電量折價(jià)） 萬度 =萬元 裝機(jī)容量 520 千瓦，全年用電量 Kwh。 ③耗水：綜合計(jì)入耗電費(fèi)用 ④燃料動力費(fèi)合計(jì) =① +② +③ = 萬元 總 論 （ 3）工資福利費(fèi)： 萬元 本項(xiàng)目投產(chǎn)后，項(xiàng)目勞動定員 130 人，其中管理人員 7 人，技術(shù)人員 3人，工作人員 110人，管理人員和技術(shù)人員每月工資按 2020元，工作人員工資福利按 1500 元 /月估算，全年工資福利費(fèi)估算為。 （ 4）折舊費(fèi)： 萬元 本項(xiàng)費(fèi)用以固定資產(chǎn)為基數(shù)，采用直線法，分類計(jì)算折舊費(fèi)，主要折舊為建筑工程和設(shè)備。房屋折舊年限取 25年，留殘值 5%；預(yù)備（含安裝費(fèi)）折舊為 10年，留殘值 5%。在折舊時(shí)，把基本預(yù)備費(fèi)、建設(shè)期利息計(jì)用入上述費(fèi)用之內(nèi)。 （ 5）維修費(fèi)： 萬元 為保證建筑物的完好和設(shè)備正常運(yùn)轉(zhuǎn)，每年要進(jìn)行維修，維修費(fèi)按折舊費(fèi)估算。 （ 6）遞延資產(chǎn)攤銷費(fèi)： 萬元 前期工作費(fèi)、勘察設(shè)計(jì)費(fèi)等遞延資產(chǎn)從項(xiàng)目受益年（第二年）開始按 5 年進(jìn)行等額攤銷。 （ 7）銷售費(fèi)用及其他費(fèi)用： 萬元 其他費(fèi)用包括其他銷售費(fèi)用和其他管理費(fèi)用 以及制造費(fèi)、出菇袋受污染廢品損失費(fèi)、土地租賃費(fèi)，系指從其他銷售費(fèi)用及管理費(fèi)用中扣除折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)、修理費(fèi)、工資及福利費(fèi)后的其余部分。其他銷售費(fèi)用按產(chǎn)品銷售收入的 5%計(jì)取，共計(jì) 68萬元。其他管理費(fèi)用按外購原輔材料費(fèi)、外購燃料動力費(fèi)、工資及福利費(fèi)之和的 2%計(jì)總 論 取，共計(jì) 萬元。 總成本費(fèi)用的估算詳見附表 ，總成本費(fèi)用為 。 經(jīng)營成本估算 項(xiàng)目建成后，正常經(jīng)營期總成本費(fèi)用 ，其中：固定成本費(fèi)用為 萬元，可變成本費(fèi)用為 萬元，經(jīng)營成本費(fèi)用 為 。 財(cái)務(wù)效益分析 本項(xiàng)目利用玉米芯為原料，制作出菇袋（包），根據(jù)成本核算，每出菇袋生產(chǎn)成本 ，每出菇袋（包）可生產(chǎn)鮮菇 ，鮮菇銷售價(jià)格為每公斤 16元，每公斤鮮菇產(chǎn)品生產(chǎn)成本 元。 項(xiàng)目總成本估算 項(xiàng)目擴(kuò)建工程建成達(dá)產(chǎn)后，正常年新增生產(chǎn)總成本為 。 經(jīng)營成本估算 項(xiàng)目擴(kuò)建工程建成達(dá)產(chǎn)后，正常生產(chǎn)年新增經(jīng)營成本 元。 財(cái)務(wù)效益分析 盈利能力分析 項(xiàng)目建成后，正常經(jīng)營期盈利能力如下： （ 1）投資利 潤率 % （ 2）投資回收期（稅后、凈態(tài)） 年（含建設(shè)期 1 年） （ 3）財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（稅后） % 總 論 （ 4）財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（稅后） 萬元 項(xiàng)財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（ FIRR） 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率是指項(xiàng)目在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計(jì)等于零時(shí)的折現(xiàn)率，它是評價(jià)項(xiàng)目盈利能力的動態(tài)指標(biāo)。其表達(dá)式為： n Σ (CICO)t（ 1+FIRR） t=0 t=1 式中 CI 現(xiàn)金流入量； CO 現(xiàn)金流出量； (CICO)t 第 t 年的凈現(xiàn)金流量； n 計(jì)算期年數(shù) 本項(xiàng)目取 n=10 經(jīng)計(jì)算，本項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為 % 基準(zhǔn)收益率 ic=8%，現(xiàn)在 FIRRic，認(rèn)為項(xiàng)目的盈利能力不僅能滿足要求，而且盈利能力較強(qiáng)，可以投資。 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（ FNPV） 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值是指按設(shè)定的折現(xiàn)率 ic計(jì)算的項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)金之和。計(jì)算公式為： N FNPV=Σ (CICO)t(1+ic)t 總 論 t=1 式中 CI 現(xiàn)金流入量； CO 現(xiàn)金流出量； (CICO)t 第 t 年的凈現(xiàn)金流量； n 計(jì)算期年數(shù) Ic 設(shè)定的折現(xiàn)率 本項(xiàng)目取 n=10 ic=8% 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值是評價(jià)項(xiàng)目盈利能力的絕對指標(biāo)，它反映項(xiàng)目滿足按設(shè)定折現(xiàn)率要求的盈利之外，獲得的超額盈利的現(xiàn)值。財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值等于或者大于零，表明項(xiàng)目的盈利能力達(dá)到或者超過按設(shè)定折現(xiàn)率計(jì)算的盈利水平。一般只計(jì)算所得稅前財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值。 本項(xiàng)目經(jīng)計(jì)算，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值為 萬元 本項(xiàng)目能力較強(qiáng)，是個(gè)好項(xiàng)目 投資回收期（ Pt） 投資回收期是指項(xiàng)目的凈收益償還項(xiàng)目全部投資所需要的時(shí)間，一般以年為單位，并從項(xiàng)目建設(shè)起始年算起。其表達(dá)式為： Pt Σ (CICO)t=0 t=1 總 論 投資回收期根據(jù)現(xiàn)金流量表計(jì)算，現(xiàn)金流量表中累計(jì)現(xiàn)金流量（所得稅前）由負(fù)值變?yōu)?0 時(shí)的時(shí)點(diǎn)，即為項(xiàng)目的投資回收期，計(jì)算公式為： Pt=累計(jì)凈現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值的年分?jǐn)?shù) 1+上年累計(jì)凈現(xiàn)金流量的絕對值 /當(dāng)年凈現(xiàn)金流量值 投資回收期越短，表明項(xiàng)目能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力越好。 經(jīng)計(jì)算，本項(xiàng)目的投資回收期為 年。 主要財(cái)務(wù)評價(jià)指標(biāo) （ 1）達(dá)產(chǎn)年銷售收入： 1360 萬元 （ 2）達(dá)產(chǎn)年經(jīng)營成本： 萬元 （ 3）達(dá)產(chǎn)年總成本： 萬元 （ 4）達(dá)產(chǎn)年利潤總額： 萬元 （ 5）項(xiàng) 目投資回收期（含建設(shè)期）： 年 （ 6）項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率： % （ 7）項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值： 萬元 ic=8% （ 8）盈虧平衡點(diǎn)： %（達(dá)產(chǎn)年） 項(xiàng)目運(yùn)營的盈虧平衡點(diǎn)（ BEP）計(jì)算公式如下： 固 定 成 本 BEP= 100% 銷售收入 可變成本 增值稅金及附加 盈虧平衡點(diǎn)預(yù)測中涉及到的變量關(guān)系之間的關(guān)系也可以總 論 固定成本線 300 0 600 900 1200 1500 1800 2100 20% 0% 40% 60% 80% 100% 保本點(diǎn) 盈利區(qū) 凈銷售收入線 總成本費(fèi)用線 可變成本線 虧損區(qū) 產(chǎn)品銷售量或生產(chǎn)能力利用率 通過繪制圖形的方式更加直觀的反映出來，如圖 91所示 圖 91 盈虧平衡點(diǎn)分析示意 圖（達(dá)年產(chǎn)） 通過觀測上圖，可以直接的看出達(dá)年產(chǎn)盈虧平衡點(diǎn)為%，說明本項(xiàng)目生產(chǎn)能力利用率達(dá)到 %時(shí)，或年凈銷售收入達(dá)到 ，企業(yè)可實(shí)現(xiàn)保本。上圖中劃線以內(nèi)區(qū)域?yàn)樘潛p區(qū)，點(diǎn)劃線以外區(qū)為盈利區(qū)。從靜態(tài)分析看，項(xiàng)目具有很強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。 銷售收入/總成本費(fèi)用(萬元) 總 論 敏感 性分析 敏感性分析 本項(xiàng)目做了所得稅前、后全部投資的敏感性分析，分別對建設(shè)投資、經(jīng)營成本、產(chǎn)品價(jià)格各單因素正 負(fù)變動 3%時(shí)對財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值、投資回收期等因素的影響程度。 （ 1）敏感性分析表 表 91 敏感性分析報(bào)表 項(xiàng)目 內(nèi)部收益率（ %） 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（萬元） 投資回收期（年） 稅前 稅后 稅前 稅后 稅前 稅后 基本方案 建設(shè)投資增加 3% 建設(shè)投資減少 3% 產(chǎn)品價(jià)格增加 3% 產(chǎn)品價(jià)格減少 3% 經(jīng)營成本增加 3% 經(jīng)營成本減少 3% 價(jià)格、成本各增加 3% 總 論 從上表可見，在三個(gè)變動因素中，產(chǎn) 品價(jià)格變動最為敏感，經(jīng)營成本變動的敏感度次之，而建設(shè)投資變動的影響最小。 （ 2）敏感性分析圖 表 92 財(cái)務(wù)敏感性分析報(bào)表（內(nèi)部收益率） 財(cái)務(wù)評價(jià)結(jié)論 經(jīng)測算，財(cái)務(wù)指標(biāo)顯示項(xiàng)目有較強(qiáng)的盈虧能力、投資回收能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力， 通過盈虧平衡分析和敏感性分析，本項(xiàng)目抗風(fēng)險(xiǎn)能力較好，具有一定的生存能力。 在財(cái)務(wù)上是可行的。 總 論 表 92 財(cái)務(wù)敏感性分析報(bào)表（內(nèi)部收益率） 8 財(cái)務(wù)評價(jià)結(jié)論 經(jīng)測算，財(cái)務(wù)指標(biāo)顯示項(xiàng)目有較強(qiáng)的盈虧能力、投資回收能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力， 通過盈虧平衡分 析和敏感性分析，本項(xiàng)目抗風(fēng)險(xiǎn)能力較好，具有一定的生存能力。 在財(cái)務(wù)上是可行的。 財(cái)務(wù)分析計(jì)算表 附表 1 建設(shè)投資估算表 附表 11 土建工程投資明細(xì)表 附表 12 設(shè)備投資明細(xì)表 附表 2 資金籌措與使用計(jì)劃表 附表 3 總成本費(fèi)用估算表 附表 31 單位產(chǎn)品生產(chǎn)成本估算表（加工等項(xiàng)目用） 附表 4 折舊及攤銷估算表 附表 5 利潤與利潤分配表 附表 51 銷售（ 010005412525527445545 營業(yè)） 收入、銷售（營業(yè)）稅金及附加和增值稅估算表 總 論 附表 6 項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表 附表 7 財(cái)政資金使用明細(xì)表 不確定性分析 盈虧平衡分析 盈虧平衡分析是根據(jù)滿負(fù)荷生產(chǎn)年份的收入、成本費(fèi)用和稅金等數(shù)據(jù)通過公式或作圖求得盈虧點(diǎn)（ BEP）。經(jīng)計(jì)算投產(chǎn)后第 2年（整個(gè)計(jì)算期的第 3年） BEP（生產(chǎn)能力利用率）為 %。 3339 項(xiàng)目運(yùn)營的盈虧平衡點(diǎn)（ BEP）計(jì) 盈利能力分析 項(xiàng)目單位在項(xiàng)目實(shí)施前年利潤額 ，項(xiàng)目擴(kuò)建工程建成達(dá)產(chǎn)后，正常生產(chǎn)年新增利潤額 ，投資利潤率 %，投資回收期 ，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 %，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 。 不確定性分析 盈虧平衡分析 項(xiàng)目擴(kuò)建工程建成達(dá)產(chǎn)后，擴(kuò)建項(xiàng)目的盈虧平衡點(diǎn)為 %，即當(dāng)擴(kuò)建工程實(shí)際生產(chǎn)規(guī)模達(dá)到設(shè)計(jì)能力的 %時(shí)，項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)保本運(yùn)營，當(dāng)實(shí)際生產(chǎn)規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大時(shí)，項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)盈利。 敏感性分析 財(cái)務(wù)評價(jià)結(jié)論 從項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析來看，本項(xiàng)目具有較強(qiáng)的盈利能力。 總 論 第十章 社會效益分析 對當(dāng)?shù)刂鲗?dǎo)產(chǎn)業(yè)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的影響 本項(xiàng)目以玉米芯為原料生產(chǎn)食用菌，項(xiàng)目實(shí)施有利于當(dāng)?shù)赜衩赘碑a(chǎn)品的綜合利用，提高玉米生產(chǎn)的綜合效益，促進(jìn)玉米生產(chǎn)發(fā)展。 與農(nóng)戶的利益聯(lián)結(jié)機(jī)制 項(xiàng)目單位作為龍頭企業(yè)，通過科技服務(wù)、菌種供應(yīng)、回收鮮菇產(chǎn)品、統(tǒng)一銷售大中城市，通過產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營，有效的把農(nóng)戶小規(guī)模的分散生產(chǎn)，與大市場的對接，特別是應(yīng)用人工控溫反季節(jié)栽培技術(shù)生產(chǎn)的杏鮑菇鮮菇，每個(gè)農(nóng)戶不可能把各自生產(chǎn)少量的鮮菇銷往大城市的超市，而在當(dāng)?shù)劁N售價(jià)格偏低，不利于農(nóng)民增收。項(xiàng)目單位通過訂單，保護(hù)價(jià)（高于當(dāng)?shù)厥袌鲣N售價(jià)格）回收農(nóng)戶生產(chǎn)的鮮菇，真空包裝后集中銷 往大城市，使產(chǎn)品價(jià)格提高 1 倍以上，項(xiàng)目實(shí)施有效建立了項(xiàng)目單位與農(nóng)戶的利益聯(lián)結(jié)機(jī)制。 總 論 帶動農(nóng)戶及農(nóng)民增收效果分析 項(xiàng)目實(shí)施可直接帶動當(dāng)?shù)剞r(nóng)戶發(fā)展杏鮑菇生產(chǎn)，農(nóng)戶可通過改造簡易棚室，應(yīng)用制冷設(shè)備，在夏季小規(guī)模的生產(chǎn)杏鮑菇，也可在冬季進(jìn)行常規(guī)化生產(chǎn)杏鮑菇。通過項(xiàng)目單位的龍頭帶動，農(nóng)戶年產(chǎn)杏鮑菇鮮菇 1000噸左右。 項(xiàng)目實(shí)施可帶動農(nóng)戶 1000戶，通過技術(shù)服務(wù)、保護(hù)價(jià)回收等方式，提高產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營水平，杏鮑菇鮮菇增值部分通過保護(hù)價(jià)提高農(nóng)戶的銷售價(jià)格，增加農(nóng)戶收入。根據(jù)分析，項(xiàng)目單位回收農(nóng)戶生產(chǎn)的杏鮑菇鮮菇，在夏 季回收價(jià)格每公斤 15元，高于當(dāng)?shù)劁N售價(jià)格每公斤 12元，在冬季回收價(jià)格每公斤 6元，高于當(dāng)?shù)劁N售價(jià)格每公斤 元。項(xiàng)目實(shí)施，帶動農(nóng)戶 1000 戶，按每戶年產(chǎn)杏鮑菇鮮菇 10噸計(jì)算，與無項(xiàng)目相比每個(gè)農(nóng)戶年均增收 8000元。與有項(xiàng)目相比，農(nóng)戶增收主要表現(xiàn)為高于當(dāng)?shù)厥袌龅谋Ｗo(hù)價(jià)格，每個(gè)農(nóng)戶年均增收2020元。 項(xiàng)目實(shí)施新增就業(yè)人員 130 人，全部為當(dāng)?shù)剞r(nóng)村勞動力，通過按件計(jì)資的方式，平均每人每月 1600元，每年生產(chǎn)期 8個(gè)月，人均年工資額 9600元，每年工資總額 ，比當(dāng)?shù)剞r(nóng)民人均年收入增加 4000元。 總 論