【導(dǎo)讀】項目總投資6800萬元，其中，投資總額6300萬元，流動資金500萬元。①按照產(chǎn)品生產(chǎn)工藝以建設(shè)單位提供的工藝規(guī)程、操作要點為主的原則。在第三階段中，消費者所看重的不再是產(chǎn)品的數(shù)量和質(zhì)量，而。是與自己關(guān)系密切的程度。購買商品以心理上的感性為標(biāo)準(zhǔn)，感性設(shè)計在強大的。包裝對產(chǎn)品保護(hù)、美化、宣傳及對實現(xiàn)貨物儲藏、保。消費的橋梁作用越來越受到廠家的重視。近年來，隨著我國經(jīng)。項目投資主要用于購置印前設(shè)備、大型印。的綜合競爭力，提高印刷市場占有率。風(fēng)險，促進(jìn)公司長期可持續(xù)發(fā)展。技術(shù)已被列入國家創(chuàng)新計劃，是福建省高新技術(shù)企業(yè)。公司在母公司的技術(shù)支持下，迅速發(fā)展，市場規(guī)模不斷擴大，目。前已成為重慶地區(qū)規(guī)模較大的印刷企業(yè)之一。感性是指相應(yīng)于外界刺激產(chǎn)生感覺，知覺之感覺的感受性。好感受性稱之為產(chǎn)品的感性功能。最重要的是要弄清楚產(chǎn)品的檔次價位生產(chǎn)量等，以便選擇合適的。用鋁膜，鋁箔紙或某些持種紙做基礎(chǔ)材質(zhì)的酒包裝，無論采用哪種印

　　

【正文】 行性研究報告 28 萬元。 ③公用工程項目 選址土方工程、場地平整及道路工程，估價 125 萬元。 以上公用工程建筑工程費合計 125 萬元。 ④環(huán)境保護(hù)項目 本項目建設(shè) 廢水處理池 一座 ,建筑工程估價 75萬元。 以上①～④合計建筑工程總費用 1800 萬元，占總投資的 %。 設(shè)備及工器具購置費 （ 1）主要生產(chǎn)項目 ① 印前 設(shè)備 ： 購置 印刷前設(shè)備 ，包括 數(shù)碼打樣機、照排機、自動 顯影機 、 曬版機、沖版機、 烤版機 ，估價包括運雜費共 135 萬元。 ② 印刷設(shè)備 ： 購置印刷設(shè)備， 主要是 6+1 平版印刷機 設(shè) 備 ，包括運雜費估價共 計 3000 萬元。 ③后道設(shè)備 購置 印后 設(shè)備，包括 覆膜機、裱糊機、模切機等，估價包括運雜費共 450萬元。 以上①～ ③ 合計主要生產(chǎn)項目設(shè)備購置費共 3585萬元，詳見表 5— 1《 主要工藝設(shè)備及估價一覽表》。 （ 2） 公用 設(shè)備 ①供配電設(shè)備：購置安裝 1000KVA 配電變壓器 1 臺及與之配套的高低壓配電裝置，車間配電裝置及電纜等，合計包括運雜費及安裝費共 80萬元。 ②給排水設(shè)備：購置安裝 自來水供水管道、管件和車間供水管道、管件以及車間排水渠道等給排水系統(tǒng)設(shè)備、設(shè)施，合計包括運雜費及安裝費共 50 萬元。 ③ 通風(fēng)空調(diào)：購置安裝生產(chǎn)車間中央空調(diào)系統(tǒng)一套，合計包括運雜費及安裝費共 120 萬元。 ④ 起重運輸：購置安裝人貨電梯 2 臺，合計 100 萬元。 以上 ①～ ④ 公用工程設(shè)備及工器具購置費合計包括運雜費及安裝費共 350萬元。 鴻博印刷公司包裝印刷項目可行性研究報告 29 （ 3） 綠化項目 廠區(qū)綠化項目 合計費 用 130 萬元。 （ 4）勞保、安全衛(wèi)生及消防設(shè)備 購置各種排氣扇、防護(hù)欄、防泄漏裝置、消火栓、滅火器、火災(zāi)自動報警系統(tǒng)等設(shè)備與裝置，合計包括運雜費及安裝 費共 50萬元。 以上（ 1）～（ 4）設(shè)備及工器具購置費共 4115 萬元，占總投資的 ％。 安裝工程費 主要生產(chǎn)項目的安裝工程費用根據(jù)有關(guān)專業(yè)安裝工程定額和設(shè)備安裝的難易程度分別按設(shè)備購置（制造）費用的 8％～ 12％估算，經(jīng)分項估算，合計本項目安裝工程總費用共 385 萬元。占總投資的 ％。 輔助生產(chǎn)設(shè)施、公用工程、環(huán)境保護(hù)、安全衛(wèi)生及消防項目的安裝工程費用已包含在設(shè)備及工器具購置費中，不另計列。 以上 1～ 3 合計本項目固定資產(chǎn)投資（建筑工程費 + 設(shè)備及工器具購置費 +安裝工程費）共 6300 萬元，占總投 資的 ％。 鋪底流動資金 鋪底流動資金按分項詳算法估算。經(jīng)估算鋪底流動資金為 500 萬元，占總投資的 ％。 以上（一）（ 二 ）合計，本項目總投資共 28,。各項投資比例見下表： 序號 項目名稱 投資額（萬元） 占總投資比例（ %） 一 固定資產(chǎn) 6300 二 鋪底 流動資金 500 三 總投資（一～ 二 ） 6800 100 本項目總投資 6800 萬元，其中，建設(shè)投資 6300 萬元，鋪底流動資金 500萬元 。項目資金來源為通過 定向增發(fā) 股票方 式融資 6800 萬元。 表 13— 1 包裝印刷 項目總投資估算表 單位： 人民幣 萬元 序號 工程和費用名稱 建筑 工程 設(shè)備 購置 安裝 工程 其 他 合計 占比例 （ %） 鴻博印刷公司包裝印刷項目可行性研究報告 30 1 固定資產(chǎn)投資 1800 4115 385 6300 主要生產(chǎn)項目 1200 3585 385 5170 印前設(shè)備 135 135 1. 印刷設(shè)備 1200 3000 385 4585 1. 印后設(shè)備 450 450 輔助生產(chǎn)設(shè)施 400 400 裝飾工程 400 400 公用工程 200 350 550 供配電 80 80 給排水 50 50 通風(fēng)、空調(diào) 120 120 起重、運輸設(shè)備 100 100 土方、場地平整及道路工程 125 125 環(huán)境保護(hù) 項目 75 75 綠化項目 130 130 綠化 項目 130 130 安全衛(wèi)生及消防 50 50 安全衛(wèi)生及消防 50 50 2 鋪底流動資金 500 總 計 1800 4115 385 500 6800 100 所占比例 100 第 十 章 財務(wù)評價 說明 生產(chǎn)規(guī)模、產(chǎn)品方案及產(chǎn)品財務(wù)價格 生產(chǎn)規(guī)模： 生產(chǎn)印刷品 萬 色令 生產(chǎn)菲林 萬張對開張 生產(chǎn) PS 版 萬張對開張 鴻博印刷公司包裝印刷項目可行性研究報告 31 覆膜 萬令印刷品 裱糊 萬令印刷品 模切 萬令印刷品 產(chǎn)品價格： 印刷品 45元 /色令 （按均價計算） 菲林 40 元 /對開張（按均價計算） PS 版 50 元 /對開張（按均價計算） 覆膜 15 元 /令 （按均價計算） 裱糊 30 元 /令 （按均價計算） 模切 25 元 /令 （按均價計算） 原輔材料及包裝材料消耗量及財務(wù)價格 生產(chǎn) 各種原輔材料的消耗量根據(jù)工藝消耗定額及企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)驗數(shù)據(jù)估算，其價格根據(jù)目前企業(yè)進(jìn)貨價格和市場價格預(yù)測。 燃料、動力消耗量及財務(wù)價格 生產(chǎn)中水、電、煤等燃料、動力的消耗量根據(jù)工藝消耗定額、項目用電負(fù)荷、蒸汽鍋爐燃料耗量并結(jié)合企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)驗進(jìn)行估算，其財務(wù)價格按目前市場價格。 本項目產(chǎn)品、原輔材料、包裝材料及燃料、動力的財務(wù)價格均為 不含稅 價。 建設(shè)期、計算期及生產(chǎn)負(fù)荷 本項目建設(shè)期 1年，經(jīng)濟活動計算期 11 年，產(chǎn)品產(chǎn)量按項目投產(chǎn)第一年（計算期第 二 年）達(dá)產(chǎn) 50%， 投產(chǎn)第 二 年（計算期第 二 年）達(dá)產(chǎn) 100%計算。 年營業(yè)收入、營業(yè)稅金及附加計算 營業(yè)收入： 經(jīng)計算生產(chǎn)期平均年營業(yè)收入 9584萬元。 營業(yè)稅金及附加： 產(chǎn)品銷售稅金及附加：按銷售收入計提 %城建稅及教育費附加等， 生產(chǎn)期平均營業(yè)稅金及附加 81 萬元，詳見附表《營業(yè)收入、營業(yè)稅金及附加估算表》。 產(chǎn)品成本估算 鴻博印刷公司包裝印刷項目可行性研究報告 32 產(chǎn)品成本估算 （ 1）外購原材料費用：產(chǎn)品所用原材料根據(jù)工藝消耗定額及企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)驗數(shù)據(jù)估算，經(jīng)計算達(dá)產(chǎn)年外購原材料費用 5146 萬元。 （ 2）外購輔助材料費用：輔助材料按銷售收入的 5%估算，經(jīng)計算年輔助材料費用 479 萬元。 （ 3） 能源消耗為水、電、燃料費，按銷售額的 %估算，經(jīng)計算年能源消耗 144萬元。 （ 4）工資福利費用：工資福利按定員 150 人， 平均每年每人 24000 元工資。福利等按工資的 45%估算，經(jīng)計算年工資福利費用 522 萬元。 （ 5）折舊費：建筑物 20 年折舊， 凈 殘值 率 按 5%回收；機器設(shè)備按 10年折舊， 凈 殘值 率 按 5%回收。 經(jīng)計算全年提折舊 513 萬元。 （ 6）銷售傭金：按銷售收入的 %計提 ，經(jīng)計算全年銷售傭金 34 萬元 。 （ 7）銷售工資及福利等：業(yè)務(wù)員 20 名 ,平均每年每人 42020 元工資，福利等按工資的 45%計提 ，經(jīng)計算全年銷售工資及福利 121 萬元 。 （ 8）銷售 人員 交際及差旅費，按銷售收入的 3%，經(jīng)計算全年銷售人員交際及差旅費 287萬元 。 （ 9）運費指送貨用車運費，按銷售的 3%，經(jīng)計算全年運費 287 萬元 。 （ 10）管理部門 工資 及 福利 ：管理人員 20名 ,每年每人 60000 元工資，福利等按工資的 45%計提 ，經(jīng)計算全年管 理部門工資及福利 174 萬元 。 （ 11）管理人員交際及交通費用按銷售的 3%計提 ，經(jīng)計算全年管理人員交際及交通費用 287萬元 。 產(chǎn)品成本計算結(jié)果 計算期第 三 年，即達(dá)產(chǎn) 100%第一年，產(chǎn)品總成本 8077 萬元。其中固定成本2932 萬元，可變成本 5145 萬元。詳見附表 10《總成本費用估算表》。 利潤總額及分配 詳見附表 4《利潤與利潤分配表》，生產(chǎn)期平均年利潤總額 1507 萬元，平均所得稅 377 萬元，平均稅后利潤 1130 萬元。 財務(wù)盈利能力分析 根據(jù)附表 2《項目投資現(xiàn)金流量表》計算以下財務(wù)評價 指標(biāo)： 所得稅后財務(wù)內(nèi)部收益率 %，財務(wù)凈現(xiàn)值（ Ic=12%） 1898 萬元 ， 靜態(tài)投資鴻博印刷公司包裝印刷項目可行性研究報告 33 回收期 。 資金平衡分析 從附表 5《財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表》可以看出，項目在投入生產(chǎn)后第 1 年（計算期第 3年）就開始有盈余，計算期累計盈余資金為 10240 萬元，說明項目財務(wù)狀況良好。 財務(wù)不確定分析 盈虧平衡分析 : 項目計算期平均盈虧平衡點為 %，即生產(chǎn)能力利用率達(dá) %時項目可以保本。 敏感性分析 本可行性研究報告以建設(shè)投資、產(chǎn)品價格、產(chǎn)品產(chǎn)量和經(jīng)營成本的變化（增加或下降 5%）對財務(wù)內(nèi)部收益率、財務(wù)凈現(xiàn)值和投資回收期的影響，作了敏感性分析，分析結(jié)果見表 1～表 6。分析表明，當(dāng)這幾個因素變化177。 10%時，內(nèi)部收益率均遠(yuǎn)高于基準(zhǔn)收益率；財務(wù)凈值均遠(yuǎn)大于 0，說明項目具有較強的盈利能力和抗風(fēng)險能力。雖然產(chǎn)品價格、產(chǎn)品產(chǎn)量對回收期有一定的影響，但只影響不大。只要企業(yè)組織好生產(chǎn)，積極開拓市場，完全可以獲得預(yù)期的財務(wù)效益。綜合分析這幾個因素的變化對本項目財務(wù)效益的影響不算敏感，說明項目具有較強的抗風(fēng)險能力。 表 1：內(nèi)部收益率單因素敏感性分析結(jié)果 序號 不確定因素 \變動率 10% 5% 基本方案 5% 10% 1 建設(shè)投資 2 產(chǎn)品價格 3 產(chǎn)品產(chǎn)量 4 經(jīng)營成本 表 2：內(nèi)部收益率敏感度系數(shù) (Saf)分析表 序號 不確定因素 \變動率 10% 5% 基本方案 5% 10% 1 建設(shè)投資 2 產(chǎn)品價格 3 產(chǎn)品產(chǎn)量 鴻博印刷公司包裝印刷項目可行性研究報告 34 4 經(jīng)營成本 從測算出的主要財務(wù)指標(biāo)看，其項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率為 %，表明項目具有較強的盈利能力；靜態(tài)投資回收期 年，盈虧平衡點 ％，表明本項目投資回收快，生產(chǎn)與市場風(fēng)險小。并且敏感性分析表明項目具有較強的抗風(fēng)險能力。因此，財務(wù)評價認(rèn)為：本項目是效益好、風(fēng)險低的項目，在財務(wù)上是可行的。