銀行業(yè)盈利能力分析-資料下載頁
2025-08-13 20:24本頁面
【導(dǎo)讀】本文擬通過因子分析對(duì)14家上市銀行的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析，研究各個(gè)銀行的盈利能力。誤差，其中銀行名稱后面有“中”子代表該銀行數(shù)據(jù)為2020-9-30號(hào)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。KMO檢驗(yàn)和Bartlett檢驗(yàn)是因子分析的前提，確認(rèn)待分。數(shù)的一個(gè)指標(biāo)，KMO值越接近1，則越適合作因子分析，KMO越小，越不適合作因子分析。取樣足夠度的Kaiser-Meyer-Olkin度量。很明顯可以看出，KMO的值只有，不能滿足檢驗(yàn)的經(jīng)驗(yàn)性標(biāo)準(zhǔn)。中個(gè)別變量與其他變量之間相關(guān)性非常小，應(yīng)該去掉。碎石圖的橫坐標(biāo)表示因子，縱坐標(biāo)為特征根，根據(jù)特征根>1的原則只可提取2個(gè)公因子。而由下表可以看出，2個(gè)公因子總共解釋的方差為總方差的%。a.分析協(xié)方差矩陣時(shí)，初始特征值在整個(gè)原始解和重標(biāo)刻度解中均相同。與各因素之間的系數(shù)矩陣。0，因此能夠更好的判斷各個(gè)因素解釋于哪個(gè)公因子。率分別為%和%，因此設(shè)Z=*Factor1+*Factor2便是綜合得分，a.旋轉(zhuǎn)在3次迭代后收斂。
【正文】 一致，應(yīng)該把 2020830號(hào)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的銀行和 20201230號(hào)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的銀行分開來討論才更有意義，但是由于銀行企業(yè)樣本實(shí)在太少，所以合起來分析，但由于財(cái)務(wù)多是采用財(cái)務(wù)比率而非絕對(duì)值，所以與現(xiàn)實(shí)的結(jié)果誤差不至于那么大，其中深發(fā)展 2020年第四季度特別計(jì)提撥備約 56億元。同時(shí)，該行當(dāng)期核銷不良貸款總額約 94億元 ，因此其財(cái)務(wù)指標(biāo)都下降 非常 明顯 ，因此建議在下列分析中 把深發(fā)展分離出來單獨(dú)考慮。 為了更好的反映出各銀行目前的相對(duì)投資價(jià)值， 應(yīng)該把銀行的不良資產(chǎn)率和市盈率 以及公司的利潤構(gòu)成等因素考慮進(jìn) 來 ， 如果某一銀行 綜合盈利能力 越大，而其目前的不良資產(chǎn)率和市盈率都比較低的話， 在利差減小而中間業(yè)務(wù)利潤增長快速的市場環(huán)境下， 其 投資價(jià) 值就會(huì) 顯現(xiàn)出來 ， 該銀行值得關(guān)注。 下面僅從財(cái)務(wù)及市盈率角度來判斷上市銀行的投資價(jià)值： 銀行名稱 綜合得分 市盈率 銀行名稱 綜合得分 市盈率 浦發(fā)銀行 北京銀行 招商銀行 中國銀行 興業(yè)銀行 中信銀行 建設(shè) 銀行 寧波銀行 南京銀行 華夏銀行 工商銀行 民生銀行 交通銀行 深圳發(fā)展 由上表可以看出， 浦發(fā)銀行 、 招商銀行 和 興業(yè)銀行 的綜合得分較高，但市盈率相對(duì)較小，理論上 更 值得投資者關(guān)注。 但由于本文財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)截面時(shí)間并不一致，因此 把他們分開來考慮效果會(huì)更好： 以 2020830號(hào) 財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為準(zhǔn)的銀行股投資價(jià)值分析： 銀行名稱 綜合得分 市盈率 銀行名稱 綜合得分 市盈率 招商銀行 中信銀行 興業(yè)銀行 寧波銀行 南京銀行 華夏銀行 北京銀行 民生銀行 7 7 可以明顯看出，招商銀行和興業(yè)銀行的投資價(jià)值優(yōu)于其他銀行。 以 20201230 號(hào)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為準(zhǔn)的 銀行股投資價(jià)值分析： 銀行名稱 綜合得分 市盈率 銀行名稱 綜合得分 市盈率 浦發(fā)銀行 交通銀行 建設(shè)銀行 中國銀行 工商銀行 深圳發(fā)展 由此表可以 看出 ，浦發(fā)銀行、建設(shè)銀行更 應(yīng) 值得關(guān)注。
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