【導(dǎo)讀】insuranceindustry.

　　

【正文】 農(nóng)場(chǎng)經(jīng)營(yíng)服務(wù)機(jī)構(gòu)管理 ,而不是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)管理。這個(gè)新的項(xiàng)目是平均作物收入選擇（ ACRE），是不會(huì)被整合到現(xiàn)有的農(nóng)作物保險(xiǎn)計(jì)劃中的。因?yàn)檫@樣的整合意味著要處理風(fēng)險(xiǎn)更小的作物保險(xiǎn)業(yè)。 本章的余下部分提供了一種政治 /經(jīng)濟(jì)分析，分析美國(guó)發(fā)現(xiàn)自己有兩個(gè)農(nóng)作物保險(xiǎn)計(jì)劃的原因，和一個(gè)可能性大，意想不到的后果的探索。對(duì)為什么我們有兩 個(gè)意識(shí)活動(dòng)謊言的解釋，理所當(dāng)然的 ,國(guó)會(huì)在試圖找到一個(gè)結(jié)果 ,這將會(huì)給不同的利益集團(tuán)帶來(lái)他們所要的，而提供足夠的資金來(lái)擴(kuò)展?fàn)I養(yǎng)計(jì)劃 , 這是一個(gè)主要的客觀的領(lǐng)導(dǎo)。平均作物收入選擇（ ACRE）可以帶來(lái)大的意想不到的后果 ,包括可能消失的營(yíng)銷貸款、循環(huán)計(jì)數(shù)項(xiàng)目、增加的風(fēng)險(xiǎn)，美國(guó)將違反黃箱政策的限制，在不久的將來(lái)，將會(huì)發(fā)生一個(gè)徹底的改變，那就是為農(nóng)民提供農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)。 農(nóng)作物保險(xiǎn)計(jì)劃的背景 美國(guó)農(nóng)作物保險(xiǎn)計(jì)劃有兩個(gè)廣泛的公共政策目標(biāo)：幫助農(nóng)民管理金融風(fēng)險(xiǎn)和消除需要國(guó)會(huì)通過(guò)補(bǔ)充組織災(zāi)難援助。為了滿足這 2 目標(biāo)，在 2020 年國(guó)會(huì)改 革了農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的保護(hù)法案 (ARPA)。改革是克林頓總統(tǒng)在簽署的 2020 農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的保護(hù)法案 (ARPA)中聲明的：“我聽(tīng)說(shuō)很多農(nóng)民說(shuō)農(nóng)作物保險(xiǎn)計(jì)劃對(duì)于他們來(lái)說(shuō)不是并沒(méi)有什么有利價(jià)值，因?yàn)樘峁┝硕嗟腻X(qián)卻覆蓋面較小。比起 2020 年我的預(yù)算案，這項(xiàng)法案能創(chuàng)造出更多的保險(xiǎn)，覆蓋面也更加廣。就像最近 3 年我們所看到的，這也許會(huì)減少特設(shè)農(nóng)作物損失的災(zāi)難援助?！倍?2020 年聽(tīng)證會(huì)前，眾議院農(nóng)業(yè)附屬委員會(huì)、農(nóng)村發(fā)展局、食品藥品監(jiān)督管理局和有關(guān)機(jī)構(gòu)，前美國(guó)副國(guó)務(wù)卿 說(shuō)：“農(nóng)作物保險(xiǎn)計(jì)劃最主要的目標(biāo)之一已經(jīng)降低或消除組 織救災(zāi)?！? 人人都說(shuō)，國(guó)會(huì)看起來(lái)已經(jīng)成功地實(shí)現(xiàn)了它的目標(biāo)幫助農(nóng)民管理風(fēng)險(xiǎn)。報(bào)道在 50 個(gè)州和波多黎各提供超過(guò) 350 種商品， 超過(guò) 80%的合格 農(nóng)田 現(xiàn)在承保 了該計(jì)劃 ， 然而 ， 這種成功是 需要 極高的成本 的。 國(guó)會(huì)預(yù)算辦公室 (CBO)在 2020 年預(yù)測(cè)表明 ：今后的 5 年 農(nóng)作物保險(xiǎn)計(jì)劃要花費(fèi)納稅人超過(guò)平均每年 50 億美元 ，這是沒(méi)有改革時(shí)的兩倍的費(fèi)用。 如果農(nóng)作物價(jià)格居高不下 ， 實(shí)際支出將會(huì)高的多 。可能能 計(jì)算出這個(gè)項(xiàng)目 的第二個(gè)目標(biāo) 的 額外的成本了 。 新的農(nóng)業(yè)法案 顯示， 通過(guò)ACPE 和一個(gè)永久的災(zāi)難 項(xiàng)目， 提供農(nóng)作物保險(xiǎn)覆蓋不 能夠滿 足 所有 農(nóng)民 ，也包括 在另一個(gè)災(zāi)難救助計(jì)劃 就是 在 2020 年的伊拉克經(jīng)費(fèi)法案 的 35 億美元。 眾議院和參議院的農(nóng)業(yè)委員會(huì) 的 成員證明 救災(zāi)需要 大量的農(nóng)作物保險(xiǎn)援助 ， 因?yàn)榧词箶U(kuò)大農(nóng)作物保險(xiǎn)計(jì)劃 也 無(wú)法提供足夠的幫助 來(lái)緩解 農(nóng)民 的 經(jīng)濟(jì)壓力 。 2020 年 在愛(ài)荷華州 因降雨過(guò)度而造成 大的損失 ，國(guó)會(huì)再一次顯示自己的能力要 指望提供足夠的農(nóng)作物保險(xiǎn)計(jì)劃來(lái)幫助農(nóng)民。 農(nóng) 作物 保險(xiǎn) 服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)的一個(gè)簡(jiǎn)單模型 農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)行業(yè)有 5 個(gè)主體： 國(guó)會(huì) 、 政府管理層 、 農(nóng)民 、 農(nóng) 作物 保險(xiǎn)代理人 和農(nóng) 作物 保險(xiǎn)公司 。 納稅人補(bǔ)貼 為 這一行業(yè)創(chuàng)造和提供不斷的支持 。 通過(guò)法律規(guī)范和行業(yè)規(guī)范， 國(guó)會(huì)對(duì)政治壓力 給出回應(yīng)。 監(jiān)管者應(yīng)用這些法律 。農(nóng)民向農(nóng)作物保險(xiǎn)代理人購(gòu)買農(nóng)作物保險(xiǎn)。農(nóng)作物保險(xiǎn)代理人選擇哪家農(nóng)作物保險(xiǎn)公司來(lái)受理每個(gè)農(nóng)民的保險(xiǎn)。代理人從他們出售的各項(xiàng)保險(xiǎn)中來(lái)賺取傭金。 銷售政策變動(dòng)成本遠(yuǎn)小于 別的 大多數(shù)政策 的變動(dòng)。代理人銷售越多的保險(xiǎn)，就會(huì)賺取越多的金錢(qián)。因此代理人為了爭(zhēng)取到農(nóng)民的業(yè)務(wù)，開(kāi)始了激烈的競(jìng)爭(zhēng)。 農(nóng)作物保險(xiǎn)公司從承銷的所得 和 Aamp。O 賠付 來(lái) 賺錢(qián) 。變動(dòng)的成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于 Aamp。O， 預(yù)期幾乎所有的國(guó)家 都能得到承保 。因此，親身獲得越多的業(yè)務(wù)，也就會(huì)獲得越多的錢(qián)。 它創(chuàng)造了一個(gè)刺激公司競(jìng)爭(zhēng) 的環(huán)境。代理人、保險(xiǎn)公司和農(nóng)民都有個(gè)人利益， 要說(shuō)服國(guó)會(huì)通過(guò)法律 來(lái) 支持他們 。 因?yàn)楣净虼砣耸杖氲奈ㄒ粊?lái)源 是 納稅人補(bǔ)貼 ，他們用的是納稅人的資金。 這種競(jìng)爭(zhēng)模式存在兩種方式： 代理 人 爭(zhēng)奪農(nóng)民業(yè)務(wù) 和 企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)代理人業(yè)務(wù) 。代理 人 爭(zhēng)奪農(nóng)民業(yè)務(wù) 不能包括價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)因?yàn)閲?guó)會(huì)通過(guò)的法律接受了代理人的請(qǐng)求，因此，代理人必須通過(guò)服務(wù)來(lái)競(jìng)爭(zhēng)。可以提供不同類型的服務(wù)，包括：告訴農(nóng)民們關(guān)于農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的類型，減少 農(nóng)民需要填寫(xiě) 的 形式 和保持和農(nóng)民的練習(xí)，為他們提供一切有用的信息。這些服務(wù)對(duì)于農(nóng)民來(lái)說(shuō)都是十分重要的，不論因?yàn)檗r(nóng)作物保險(xiǎn)是一次性的利益， 還是因?yàn)樗鼈儾⒉荒苤苯釉黾愚r(nóng)民的收入。默認(rèn)情況下，農(nóng)民的生意需要代理人是年復(fù)一年的。所以，除非代理人要求農(nóng)民更換代理人，農(nóng)民是不會(huì)更換代理人的。對(duì)于農(nóng)民來(lái)說(shuō)，利益的變化比成本的變化更為重要，包括 一些文件 ,當(dāng)?shù)氐泥従?或者生意人，為找尋一個(gè) 可以提供優(yōu)越的服務(wù) 的代理熱的費(fèi)用。 因?yàn)?它們 有積極的轉(zhuǎn)換成本 ,只有間接好處 。 對(duì)于大多數(shù)農(nóng)民 來(lái)說(shuō)積極性不是很高， 盡管 提高他們的積極性 是很困難的 。 因此 ,代理的投資設(shè)計(jì)使農(nóng)民 更換代理人的可能性 不高 。為了平衡， 每一代理投資最佳數(shù)量 來(lái)保持 他或她 的 生意 和業(yè)績(jī)，每個(gè)農(nóng)民找代理人的好處是節(jié) 省了成本。進(jìn)入費(fèi)用，雖然名義上看起來(lái)很低，其實(shí)非常高是因?yàn)?新進(jìn)入者 通過(guò)誘導(dǎo)農(nóng)民更換代理人， 會(huì)發(fā)現(xiàn)很難建立他們自己 的業(yè)務(wù)。 這樣每個(gè)經(jīng)紀(jì)人基本上忠實(shí) 他自己的業(yè)務(wù)的。 平均作物收入 選擇 平均作物收入（ ACRE）選擇是 一個(gè)可選的程序 ，如果農(nóng)民選擇減少 20%的直接付款，消除循環(huán)計(jì)數(shù)付款，將會(huì) 大大降低農(nóng)民的貸款利率 。作為交換，農(nóng)民將獲得國(guó)家收入的保證，相當(dāng)于 90%奧運(yùn)前 5 年 國(guó)家的平均 產(chǎn)量 和 賽季前 2 年的平均價(jià)格 。 如果產(chǎn)品的實(shí)際產(chǎn)量 和 季 度 的平均售價(jià)不到此保證 ，農(nóng)民將獲得所有農(nóng)田所種植的農(nóng)作物與實(shí)際差異的 85%。農(nóng)民們可以 從 2020 年的農(nóng)作年開(kāi)始選擇ACRE。一旦選擇了，將是不得撤銷的農(nóng)業(yè)法案。 因?yàn)檫@個(gè)新計(jì)劃看起來(lái) 及時(shí) 采用 了 價(jià)格的保證 ， 究竟有多少農(nóng)民將會(huì)發(fā)現(xiàn)它是有利可圖 而 選擇 ACRE 將決定價(jià)格 。 2020 年的作物年，價(jià)格用來(lái)保證 2020/2020和 2020/2020 的市場(chǎng)價(jià)格。 農(nóng)民參與的關(guān)鍵是 2020 年預(yù)計(jì)本季的平均價(jià)格 。如果市場(chǎng)價(jià)格在 ACRE 的價(jià)格之上保持平穩(wěn)， 農(nóng)民將不會(huì) 獲得 任何市場(chǎng)貸款收益 或者循環(huán)計(jì)數(shù)收益，因?yàn)?貸款利率和很低的目標(biāo)價(jià)格 是 相對(duì)于預(yù)期 的 市場(chǎng)價(jià)格 來(lái)說(shuō)的。但是 ACRE 價(jià)格是 提供一個(gè)價(jià)外的保證 ，因此農(nóng)民會(huì)感覺(jué)到 減 少 20%的直接支付是很高的代價(jià) 。在這個(gè)案子里， 注意到 2020 年 ACRE 的價(jià)格將甚至高于 2020 年的價(jià)格 ，因此，農(nóng)民們會(huì)知道他們 2020 年 ACRE 將會(huì)高于 2020 年的，所以在 2020 年簽署合約，根本沒(méi)有什么壞處。 如果很多農(nóng)民參與 ACRE，將在 營(yíng)銷貸款和 循環(huán)計(jì)數(shù) 支付 種 發(fā)揮著重要的作用 。 但是在我們得出所有農(nóng)民都將選擇 ACRE 結(jié)論 之前，我們必須考慮如果 2020年甚至接下來(lái)的幾年內(nèi)市場(chǎng)價(jià)格將會(huì)下降。可能在 2020 和 2020 年 ACRE 價(jià)格掉到如此之低以保證當(dāng)前合同更為有利。 然而 ,一個(gè)規(guī)定的程序是不允許在任何一年超過(guò) 增加或減少 10%的。這就意味著 2020 年只能下降到 2020 年 %。 因?yàn)?5 年奧運(yùn)會(huì)的國(guó)家平均產(chǎn)量 將不會(huì) 增加或減少一個(gè)戲劇性的金額 。這樣問(wèn)是有道理的：一個(gè) 2020 年 ACRE 價(jià)格的%的 ACRE 價(jià)格是否會(huì)使 市場(chǎng)貸款收益 和循環(huán)計(jì)數(shù)款項(xiàng)比 ACRE 更吸引人？ 如果接下來(lái)的 2020 年和 2020 年的營(yíng)銷一年 WASDE 估計(jì)價(jià)格是真實(shí)的 ， 2020年 ACRE 價(jià)格：玉米 美元大豆 美元，那么 %的這個(gè)價(jià)格分別是： 美元和 美元。 這是最低的 ACRE 價(jià)格，達(dá)到了 2020 年的農(nóng)業(yè)法案的時(shí)期 的水平。這個(gè)價(jià)格，凈收益還是可觀的。這意味著， 對(duì)當(dāng)前程序 ,占主導(dǎo)地位的 是 ACRE 玉米和大豆種植戶 。這表明：如果 2020 年市場(chǎng)價(jià)格和 WASDE 項(xiàng)目的價(jià)格很接近，多有農(nóng)民都會(huì)有欲望選擇 ACRE。 未來(lái)可能 農(nóng)作物保險(xiǎn)成功地?fù)魯〉貐^(qū)收入保險(xiǎn)計(jì)劃 ， 地區(qū)收入保險(xiǎn)計(jì)劃會(huì)更換或被集成農(nóng)作物保險(xiǎn) 。 相反的 ,我們有 ACRE 計(jì)劃，因?yàn)樗怯袧摿Φ?，可以帶?lái)戲劇性的收益。 雖然它的支持者聲稱 ， 這個(gè)計(jì)劃是市場(chǎng)導(dǎo)向 的， 比計(jì)劃保證價(jià)格固定 。這不意味著比當(dāng)前的項(xiàng)目有比較少的曲折，因?yàn)樵谕侗Ｆ陂g的潛在收益是沒(méi)有有保證的。這個(gè) 困難就意味著在滿 足入世承諾 ，如果價(jià)格水平繼續(xù)走高一到兩年然后暴跌，也許是因?yàn)槊绹?guó)政策的反思。 在未來(lái)的 日子 里很可能絕大多數(shù)農(nóng)民 會(huì) 選擇 ACRE， 他們會(huì)發(fā)現(xiàn)國(guó)家級(jí)收入保證 將會(huì)不同于農(nóng)業(yè)級(jí)的收入保證。 也就是說(shuō) ， 非常低的國(guó)家產(chǎn)量 引 發(fā)付款 ，可能會(huì)帶來(lái)農(nóng)業(yè)級(jí)別的損失，會(huì)有好多年的損失，但國(guó)家級(jí)的就不是這樣的。 在未來(lái)農(nóng)業(yè)法案 里， 這將增加對(duì)農(nóng)民的壓力 來(lái)獲得更多的保證收益，盡管是城市級(jí)別的。 此外 ,物價(jià)上漲機(jī)制將很難防守 。 使用期貨價(jià)格設(shè)置程序保證是一個(gè)更加透明和市場(chǎng)化手段 。 最后 ,ACRE 可能會(huì)導(dǎo)致批發(fā)進(jìn)行保險(xiǎn)計(jì)劃 作 為主要手段將風(fēng)險(xiǎn)管理支持 。農(nóng) 民會(huì)發(fā)現(xiàn)，通過(guò)簡(jiǎn)單的農(nóng)作物保險(xiǎn)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和規(guī)避 這風(fēng)險(xiǎn)的農(nóng)業(yè)法案 ， 風(fēng)險(xiǎn)管理可以 以 較低的成本脫離農(nóng)場(chǎng)計(jì)劃 。 這有可能是 一個(gè) 比當(dāng)前的方法更具成本效益的解決辦法 ，將 系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)都確保在農(nóng)業(yè)法案 。