【導(dǎo)讀】insuranceindustry.

　　

【正文】 農(nóng)場經(jīng)營服務(wù)機構(gòu)管理 ,而不是一個風(fēng)險管理機構(gòu)管理。這個新的項目是平均作物收入選擇（ ACRE），是不會被整合到現(xiàn)有的農(nóng)作物保險計劃中的。因為這樣的整合意味著要處理風(fēng)險更小的作物保險業(yè)。 本章的余下部分提供了一種政治 /經(jīng)濟分析，分析美國發(fā)現(xiàn)自己有兩個農(nóng)作物保險計劃的原因，和一個可能性大，意想不到的后果的探索。對為什么我們有兩 個意識活動謊言的解釋，理所當(dāng)然的 ,國會在試圖找到一個結(jié)果 ,這將會給不同的利益集團帶來他們所要的，而提供足夠的資金來擴展?fàn)I養(yǎng)計劃 , 這是一個主要的客觀的領(lǐng)導(dǎo)。平均作物收入選擇（ ACRE）可以帶來大的意想不到的后果 ,包括可能消失的營銷貸款、循環(huán)計數(shù)項目、增加的風(fēng)險，美國將違反黃箱政策的限制，在不久的將來，將會發(fā)生一個徹底的改變，那就是為農(nóng)民提供農(nóng)業(yè)保險。 農(nóng)作物保險計劃的背景 美國農(nóng)作物保險計劃有兩個廣泛的公共政策目標(biāo)：幫助農(nóng)民管理金融風(fēng)險和消除需要國會通過補充組織災(zāi)難援助。為了滿足這 2 目標(biāo)，在 2020 年國會改 革了農(nóng)業(yè)風(fēng)險的保護法案 (ARPA)。改革是克林頓總統(tǒng)在簽署的 2020 農(nóng)業(yè)風(fēng)險的保護法案 (ARPA)中聲明的：“我聽說很多農(nóng)民說農(nóng)作物保險計劃對于他們來說不是并沒有什么有利價值，因為提供了多的錢卻覆蓋面較小。比起 2020 年我的預(yù)算案，這項法案能創(chuàng)造出更多的保險，覆蓋面也更加廣。就像最近 3 年我們所看到的，這也許會減少特設(shè)農(nóng)作物損失的災(zāi)難援助?！倍?2020 年聽證會前，眾議院農(nóng)業(yè)附屬委員會、農(nóng)村發(fā)展局、食品藥品監(jiān)督管理局和有關(guān)機構(gòu)，前美國副國務(wù)卿 說：“農(nóng)作物保險計劃最主要的目標(biāo)之一已經(jīng)降低或消除組 織救災(zāi)?！? 人人都說，國會看起來已經(jīng)成功地實現(xiàn)了它的目標(biāo)幫助農(nóng)民管理風(fēng)險。報道在 50 個州和波多黎各提供超過 350 種商品， 超過 80%的合格 農(nóng)田 現(xiàn)在承保 了該計劃 ， 然而 ， 這種成功是 需要 極高的成本 的。 國會預(yù)算辦公室 (CBO)在 2020 年預(yù)測表明 ：今后的 5 年 農(nóng)作物保險計劃要花費納稅人超過平均每年 50 億美元 ，這是沒有改革時的兩倍的費用。 如果農(nóng)作物價格居高不下 ， 實際支出將會高的多 ?？赡苣?計算出這個項目 的第二個目標(biāo) 的 額外的成本了 。 新的農(nóng)業(yè)法案 顯示， 通過ACPE 和一個永久的災(zāi)難 項目， 提供農(nóng)作物保險覆蓋不 能夠滿 足 所有 農(nóng)民 ，也包括 在另一個災(zāi)難救助計劃 就是 在 2020 年的伊拉克經(jīng)費法案 的 35 億美元。 眾議院和參議院的農(nóng)業(yè)委員會 的 成員證明 救災(zāi)需要 大量的農(nóng)作物保險援助 ， 因為即使擴大農(nóng)作物保險計劃 也 無法提供足夠的幫助 來緩解 農(nóng)民 的 經(jīng)濟壓力 。 2020 年 在愛荷華州 因降雨過度而造成 大的損失 ，國會再一次顯示自己的能力要 指望提供足夠的農(nóng)作物保險計劃來幫助農(nóng)民。 農(nóng) 作物 保險 服務(wù)競爭的一個簡單模型 農(nóng)業(yè)保險行業(yè)有 5 個主體： 國會 、 政府管理層 、 農(nóng)民 、 農(nóng) 作物 保險代理人 和農(nóng) 作物 保險公司 。 納稅人補貼 為 這一行業(yè)創(chuàng)造和提供不斷的支持 。 通過法律規(guī)范和行業(yè)規(guī)范， 國會對政治壓力 給出回應(yīng)。 監(jiān)管者應(yīng)用這些法律 。農(nóng)民向農(nóng)作物保險代理人購買農(nóng)作物保險。農(nóng)作物保險代理人選擇哪家農(nóng)作物保險公司來受理每個農(nóng)民的保險。代理人從他們出售的各項保險中來賺取傭金。 銷售政策變動成本遠小于 別的 大多數(shù)政策 的變動。代理人銷售越多的保險，就會賺取越多的金錢。因此代理人為了爭取到農(nóng)民的業(yè)務(wù)，開始了激烈的競爭。 農(nóng)作物保險公司從承銷的所得 和 Aamp。O 賠付 來 賺錢 。變動的成本遠遠低于 Aamp。O， 預(yù)期幾乎所有的國家 都能得到承保 。因此，親身獲得越多的業(yè)務(wù)，也就會獲得越多的錢。 它創(chuàng)造了一個刺激公司競爭 的環(huán)境。代理人、保險公司和農(nóng)民都有個人利益， 要說服國會通過法律 來 支持他們 。 因為公司或代理人收入的唯一來源 是 納稅人補貼 ，他們用的是納稅人的資金。 這種競爭模式存在兩種方式： 代理 人 爭奪農(nóng)民業(yè)務(wù) 和 企業(yè)競爭代理人業(yè)務(wù) 。代理 人 爭奪農(nóng)民業(yè)務(wù) 不能包括價格競爭因為國會通過的法律接受了代理人的請求，因此，代理人必須通過服務(wù)來競爭?？梢蕴峁┎煌愋偷姆?wù)，包括：告訴農(nóng)民們關(guān)于農(nóng)業(yè)保險的類型，減少 農(nóng)民需要填寫 的 形式 和保持和農(nóng)民的練習(xí)，為他們提供一切有用的信息。這些服務(wù)對于農(nóng)民來說都是十分重要的，不論因為農(nóng)作物保險是一次性的利益， 還是因為它們并不能直接增加農(nóng)民的收入。默認情況下，農(nóng)民的生意需要代理人是年復(fù)一年的。所以，除非代理人要求農(nóng)民更換代理人，農(nóng)民是不會更換代理人的。對于農(nóng)民來說，利益的變化比成本的變化更為重要，包括 一些文件 ,當(dāng)?shù)氐泥従?或者生意人，為找尋一個 可以提供優(yōu)越的服務(wù) 的代理熱的費用。 因為 它們 有積極的轉(zhuǎn)換成本 ,只有間接好處 。 對于大多數(shù)農(nóng)民 來說積極性不是很高， 盡管 提高他們的積極性 是很困難的 。 因此 ,代理的投資設(shè)計使農(nóng)民 更換代理人的可能性 不高 。為了平衡， 每一代理投資最佳數(shù)量 來保持 他或她 的 生意 和業(yè)績，每個農(nóng)民找代理人的好處是節(jié) 省了成本。進入費用，雖然名義上看起來很低，其實非常高是因為 新進入者 通過誘導(dǎo)農(nóng)民更換代理人， 會發(fā)現(xiàn)很難建立他們自己 的業(yè)務(wù)。 這樣每個經(jīng)紀(jì)人基本上忠實 他自己的業(yè)務(wù)的。 平均作物收入 選擇 平均作物收入（ ACRE）選擇是 一個可選的程序 ，如果農(nóng)民選擇減少 20%的直接付款，消除循環(huán)計數(shù)付款，將會 大大降低農(nóng)民的貸款利率 。作為交換，農(nóng)民將獲得國家收入的保證，相當(dāng)于 90%奧運前 5 年 國家的平均 產(chǎn)量 和 賽季前 2 年的平均價格 。 如果產(chǎn)品的實際產(chǎn)量 和 季 度 的平均售價不到此保證 ，農(nóng)民將獲得所有農(nóng)田所種植的農(nóng)作物與實際差異的 85%。農(nóng)民們可以 從 2020 年的農(nóng)作年開始選擇ACRE。一旦選擇了，將是不得撤銷的農(nóng)業(yè)法案。 因為這個新計劃看起來 及時 采用 了 價格的保證 ， 究竟有多少農(nóng)民將會發(fā)現(xiàn)它是有利可圖 而 選擇 ACRE 將決定價格 。 2020 年的作物年，價格用來保證 2020/2020和 2020/2020 的市場價格。 農(nóng)民參與的關(guān)鍵是 2020 年預(yù)計本季的平均價格 。如果市場價格在 ACRE 的價格之上保持平穩(wěn)， 農(nóng)民將不會 獲得 任何市場貸款收益 或者循環(huán)計數(shù)收益，因為 貸款利率和很低的目標(biāo)價格 是 相對于預(yù)期 的 市場價格 來說的。但是 ACRE 價格是 提供一個價外的保證 ，因此農(nóng)民會感覺到 減 少 20%的直接支付是很高的代價 。在這個案子里， 注意到 2020 年 ACRE 的價格將甚至高于 2020 年的價格 ，因此，農(nóng)民們會知道他們 2020 年 ACRE 將會高于 2020 年的，所以在 2020 年簽署合約，根本沒有什么壞處。 如果很多農(nóng)民參與 ACRE，將在 營銷貸款和 循環(huán)計數(shù) 支付 種 發(fā)揮著重要的作用 。 但是在我們得出所有農(nóng)民都將選擇 ACRE 結(jié)論 之前，我們必須考慮如果 2020年甚至接下來的幾年內(nèi)市場價格將會下降?？赡茉?2020 和 2020 年 ACRE 價格掉到如此之低以保證當(dāng)前合同更為有利。 然而 ,一個規(guī)定的程序是不允許在任何一年超過 增加或減少 10%的。這就意味著 2020 年只能下降到 2020 年 %。 因為 5 年奧運會的國家平均產(chǎn)量 將不會 增加或減少一個戲劇性的金額 。這樣問是有道理的：一個 2020 年 ACRE 價格的%的 ACRE 價格是否會使 市場貸款收益 和循環(huán)計數(shù)款項比 ACRE 更吸引人？ 如果接下來的 2020 年和 2020 年的營銷一年 WASDE 估計價格是真實的 ， 2020年 ACRE 價格：玉米 美元大豆 美元，那么 %的這個價格分別是： 美元和 美元。 這是最低的 ACRE 價格，達到了 2020 年的農(nóng)業(yè)法案的時期 的水平。這個價格，凈收益還是可觀的。這意味著， 對當(dāng)前程序 ,占主導(dǎo)地位的 是 ACRE 玉米和大豆種植戶 。這表明：如果 2020 年市場價格和 WASDE 項目的價格很接近，多有農(nóng)民都會有欲望選擇 ACRE。 未來可能 農(nóng)作物保險成功地擊敗地區(qū)收入保險計劃 ， 地區(qū)收入保險計劃會更換或被集成農(nóng)作物保險 。 相反的 ,我們有 ACRE 計劃，因為它是有潛力的，可以帶來戲劇性的收益。 雖然它的支持者聲稱 ， 這個計劃是市場導(dǎo)向 的， 比計劃保證價格固定 。這不意味著比當(dāng)前的項目有比較少的曲折，因為在投保期間的潛在收益是沒有有保證的。這個 困難就意味著在滿 足入世承諾 ，如果價格水平繼續(xù)走高一到兩年然后暴跌，也許是因為美國政策的反思。 在未來的 日子 里很可能絕大多數(shù)農(nóng)民 會 選擇 ACRE， 他們會發(fā)現(xiàn)國家級收入保證 將會不同于農(nóng)業(yè)級的收入保證。 也就是說 ， 非常低的國家產(chǎn)量 引 發(fā)付款 ，可能會帶來農(nóng)業(yè)級別的損失，會有好多年的損失，但國家級的就不是這樣的。 在未來農(nóng)業(yè)法案 里， 這將增加對農(nóng)民的壓力 來獲得更多的保證收益，盡管是城市級別的。 此外 ,物價上漲機制將很難防守 。 使用期貨價格設(shè)置程序保證是一個更加透明和市場化手段 。 最后 ,ACRE 可能會導(dǎo)致批發(fā)進行保險計劃 作 為主要手段將風(fēng)險管理支持 。農(nóng) 民會發(fā)現(xiàn)，通過簡單的農(nóng)作物保險的系統(tǒng)性風(fēng)險和規(guī)避 這風(fēng)險的農(nóng)業(yè)法案 ， 風(fēng)險管理可以 以 較低的成本脫離農(nóng)場計劃 。 這有可能是 一個 比當(dāng)前的方法更具成本效益的解決辦法 ，將 系統(tǒng)性的風(fēng)險都確保在農(nóng)業(yè)法案 。