【導讀】AppliedEconomics,theDrydenPress,2020P75-78.business.extra-judicialmeans.oftheenterprise.

　　

【正文】 滿足銀行在擔保和信用信 息方面的需求）。 在進行貸款組合重組方面，不良資產(chǎn)處理小組將會發(fā)揮很大的作用，尤其是在有效的技術支持的情況下。 四、 貸款重組和展期 在市場經(jīng)濟國家，貸款逐個重組是處理不良貸款常見的方法，尤其是當借款人由于外部原因不能 。 按合同的約定償還貸款的時候。這些重組安排并不改變貸款的額度、條款、利率安排、本金的償還和擔保的價值。貸款協(xié)議的改變是為了使借款人能更好地履行合同。而在有些情況下，銀行會采取一些極端的措施，如替換公司管理層等。 該方式與不良貸款處理小組所做的工作有些相似：回收資產(chǎn)質(zhì)量惡化 的不良貸款。然而，不良貸款工作小組通常以行業(yè)、區(qū)域或銀行分支機構為基礎，而逐個貸款重組是以單個具體的不良貸款為對象展開的。貸款逐個重組有以下幾方面的優(yōu)點： 加強銀行與客戶之間的關系；如果銀行的貸款準備金充分，就可以將貸款留在銀行資產(chǎn)負債表上；保護該企業(yè)與其債權人、其他銀行、其買家和員工的關系，可以維持該公司的信譽，避免公司破產(chǎn)或清算。 債轉(zhuǎn)股對銀行來說可能是對企業(yè)的前景過于樂觀，這有可能增加由借款人造成的貸款損失，導致未來貸款資金回收的減少。債轉(zhuǎn)股在轉(zhuǎn)型經(jīng)濟國家非常常見，例如中國、東歐國家和前蘇聯(lián)。 在經(jīng)濟轉(zhuǎn)型國家，銀行處理不良貸款最常用的方法是貸款展期。貸款展期通常涉及以下兩方面的技術問題：企業(yè)在按期償還利息的前提下，在到期前或到期日對本金展期；在到期前或到期日對本金展期，并將利息轉(zhuǎn)化為本金（這稱做利息資本化）。 第一種方式只有在借款人不能償還貸款本金的情況下才合法合理，但在將來應該逐步減少對客戶展期。第二種方式通常反映出貸款和企業(yè)存在很大問題，該情況在轉(zhuǎn)型經(jīng)濟國家的事務中是常見的。此外，第二種方法需要做會計上的處理，這會使人誤以為貸款是正常的，會虛增損益表和資產(chǎn)負債表的賬面價值。 濟南大學畢業(yè)論文 外文資料翻譯 9 五、 債轉(zhuǎn)股、貸款出售和資產(chǎn)互換 債轉(zhuǎn)股會導致銀行成為企業(yè)的股東，這在不同的國家會有很大的不同。在有些國家，銀行持有企業(yè)的股份是很常見的（例如德國），而在另外一些國家會受到嚴格管制（如美國）或禁止（如中國，債轉(zhuǎn)股通常通過資產(chǎn)管理公司來進行）。將不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成股權，銀行可以加強對企業(yè)管理層在借債方面的控制和監(jiān)督。對銀行來說，這樣做相當于增大了銀行投資的風險，這有可能危及銀行存款和資本的安全，需要投入更多管理時間和資源。 債轉(zhuǎn)股基本上屬于風險資本運營，大約只有 1/10 的案例是成功的。對于債轉(zhuǎn)股，銀 行必須接受低的賬面價值和蕭條的市場，但銀行會對它們認為將來能夠產(chǎn)生巨大收益的企業(yè)提供債轉(zhuǎn)股的機會。企業(yè)情況好轉(zhuǎn)以后，銀行就會賣掉所持有的股份，從而獲取不菲的利潤。這一過程需要銀行對企業(yè)當前的風險有準確的認識，這些風險必須是有限的。債轉(zhuǎn)股交易僅僅是紙上交易，不會降低銀行的流動性。 但是，在一些把銀行定位為金融中介機構的國家，債轉(zhuǎn)股交易對銀行來說可能存在失敗的風險，也會為銀行的運營 流程改造、在現(xiàn)有管理層和員工等人力資源限制下進人新的領域、為避免額外風險而創(chuàng)建穩(wěn)定審慎的管理機制等方面帶來不利影響。對損失不斷增加的企業(yè)追加投資會增加銀行未來的流動性風險，對這些企業(yè)在貸款上的支持會增加銀行股東和存款人的風險。 相對債轉(zhuǎn)股，銀行出售貸款可以重構銀行資產(chǎn)負債表。然而，這種方法在經(jīng)濟轉(zhuǎn)型國家并不常見，這是由于這些國家二級市場不發(fā)達。 六、 不良資產(chǎn)證券化 不良資產(chǎn)證券化是指將不良貸款打包，然后通過一系列的法律安排、現(xiàn)金流和信用評級等環(huán)節(jié)向投資者發(fā)行證券。不良貸款還包括壞賬、 過期貸款、有擔保的應收賬款，以及貸款雖然目前被按期部分償還，但其流通股票被評為 CCC 級以下。在資產(chǎn)證券化過程中，賣者應根據(jù)合理的標準選擇最佳的資產(chǎn)組合，例如借款人所在地區(qū)、信用期限、貨幣、不良貸款的預期時間等方面進行考慮。 就整個過程來看，銀行所要做的工作有風險評估、現(xiàn)金流預測、信貸份額確定等。證券在銷售給投資者以前須找評級機構對其進行評級，并獲得監(jiān)管當局的批準。在此過程中，資產(chǎn)管理機構的參與對資產(chǎn)證券化尤為重要，因為資產(chǎn)管理機構在增加不良資產(chǎn)評級方面有非常專業(yè)的經(jīng)驗。投資者的風險可以通過強化的信用 風險技術最小化，違約風險和償付風險也是應該重點考慮的方面。 七、 法庭強制破產(chǎn)／清算 借助司法程序回收貸款是最后一道防線。在實際操作中，銀行應該把握好起訴的時間，這是由于訴訟需要銀行投入很多時間、精力、資金和人員。此外，法律訴訟還會對銀行與客戶之間的關系產(chǎn)生消極影響。 首先，在起訴前銀行應該調(diào)查清楚客戶的收入來源、資產(chǎn)質(zhì)量，還要防止客戶在 濟南大學畢業(yè)論文 外文資料翻譯 10 此期間隱藏和轉(zhuǎn)移資產(chǎn)。銀行還可以申請法院對客戶所擁有的資產(chǎn)進行保護。其次，銀行應該盡量完備信貸資料，以在法律訴訟中爭取更多的有利條件。再次，銀行還要充 分做好和解或訴訟失敗的準備。 破產(chǎn)和清算是一種有效的庭外解決方法，這種方法可以幫助銀行集中債務，有利于貸款人控制借款人的財務抵押和債務重組。正是由于這個原因，很多國家（尤其是轉(zhuǎn)型經(jīng)濟國家）采用了這種方法，它們也在努力通過正常破產(chǎn)來拓寬解決問題的機制，為銀行提供更多需要的資源，并對企業(yè)實施更嚴格的財務規(guī)定。 八、 執(zhí)行擔保 當一筆貸款到期或即將到期時，如借款人或其擔保人都不能以現(xiàn)金償還銀行貸款，貸款人就會面臨非常困難的境地?；蛟S通過協(xié)商，兩方（貸款人和借款人）或三方（貸款人、借款人和擔保 人）能夠達成一致意見。根據(jù)各方達成的一致意見或法院的裁決，借款人或擔保人可以以貨代款的方式償還銀行債務，這也是處理不良貸款的一個重要的方法。 九、 沖銷壞賬 根據(jù)國家有關法律和相關規(guī)定，如果一筆貸款被確認已經(jīng)不能夠收回，壞賬可以被沖銷。沖銷壞賬是銀行內(nèi)部的行為，但對企業(yè)，銀行應該保留債務追索權，并繼續(xù)要求借款人償還貸款。 十 、 結(jié)論 本文對個 不良貸款管理回收 進行了分析研究。不良信貸風險管理仍然有很多問題需要解決，貸款業(yè)務如何在國際金融中占據(jù)一席之地等等這些都有待深入研究和繼續(xù)探討?？傊?不良貸款 管理對 中國經(jīng)濟的發(fā)展做出了重大貢獻，但其在自身制度上還存在種種缺陷，外部的競爭環(huán)境 個人 貸款的發(fā)展還存在許多不利，這就需要國家在充分認識到個人住房貸款的重要作用的基礎上，為銀行內(nèi)部自身管理與對外部風險管理合理規(guī)劃，才能持續(xù)不斷的發(fā)展。 個人貸款 也要認清自身的位置所在采取適當?shù)膽?zhàn)略和市場定位，不斷創(chuàng)新、調(diào)整、改革，注重風險管理，以得到更迅速，茁壯成長。 參考文獻 Steven Husted, Michael Melvin, International Economics [M], (the fifth edition), Higher Education Press, 2020 Beck, T., DemirgucKunt, A., amp。 Maksimovic, V. (2020). Financial and legal constraints to growth: Does firm size matter? The Journal of Finance, 60, 137– 177. Peng, Y. (2020). Kinship works and entrepreneurs in China39。s transitional economy. 濟南大學畢業(yè)論文 外文資料翻譯 11 American Journal of Sociology, 109,1045– 1074 Qian, Y. (2020). The process of China’ s market transition (1978– 1998):The evolutionary, historical, and parative perspectives. Journal of Institutional and Theoretical Economics, 156, 151– 171. Shane, S., amp。 Cable, D. (2020). Network ties, reputation, and the financing of new ventures. Management Science, 48, 364– 381. Newton, K. (2020). Trust, social capital, civil society, and Political Science Review, 22, 201– 214. Liu, Z. (2020). The economic impact and determinants of investment in human and political capital in China. Economic Development and Cultural Change, 51, 823– 850. Birner, R., amp。 Witter, H. (2020). Using social capital to create politicalcapital. In The mons in the New Millennium: Challenges andadaptation (pp. 291– 334). Cambridge and London: MIT Press.