【導(dǎo)讀】仄平縣希特斯密封電器配件有限公司。1萬(wàn)件/年汽車(chē)變速器再制造項(xiàng)目

　　

【正文】 工程費(fèi)用 　 建筑工程費(fèi) 　 　 　 設(shè)備材料購(gòu)置費(fèi) 　 　 　 安裝工程費(fèi) 　 　 　 2 工程建設(shè)其他費(fèi)用 　 　 　 土地費(fèi)用 　 　 　 建設(shè)單位管理費(fèi) 　 　 　 建設(shè)單位前期工作咨詢費(fèi) 　 　 　 勘察設(shè)計(jì)費(fèi) 　 　 　 工程設(shè)計(jì)費(fèi) 　 　 　 工程建設(shè)監(jiān)理費(fèi) 　 　 　 環(huán)境影響咨詢服務(wù)費(fèi) 　 　 　 招標(biāo)代理服務(wù)費(fèi) 　 　 　 臨時(shí)設(shè)施費(fèi) 　 　 　 施工圖審查費(fèi) 　 　 　 新型墻體材料及建筑節(jié)能專(zhuān)項(xiàng)基金 　 　 　 散裝水泥專(zhuān)項(xiàng)資金 　 　 　 城市基礎(chǔ)設(shè)施配套費(fèi) 　 　 　 室內(nèi)環(huán)境檢測(cè)費(fèi) 　 　 　 辦公家具購(gòu)置費(fèi) 　 　 　 職工培訓(xùn)費(fèi) 　 　 　 聯(lián)合試運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi) 　 　 　 3 預(yù)備費(fèi)用 　 　 　 基本預(yù)備費(fèi) 　 　 　 漲價(jià)預(yù)備費(fèi) 　 　 　 0 0 　 固定資產(chǎn)投資合計(jì) 100　 比例（％） 　第十三章 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)與社會(huì)效益分析 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)依據(jù)本章依據(jù)《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》（第三版）、 《投資項(xiàng)目可行性研究指南》和現(xiàn)行財(cái)稅制度對(duì)其進(jìn)行財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)編制。 基礎(chǔ)數(shù)據(jù)與參數(shù) 稅率按現(xiàn)行政策規(guī)定，根據(jù)承辦單位目前執(zhí)行的稅收政策，本項(xiàng)目產(chǎn)品增值稅稅率為 17%和 13%，城市維護(hù)建設(shè)稅稅率為 5%，教育附加費(fèi)費(fèi)率為 3%，所得稅稅率為利潤(rùn)的 25%。 項(xiàng)目壽命期及計(jì)算期按照國(guó)家財(cái)政部（92）財(cái)工字第 574 號(hào)文件規(guī)定，本項(xiàng)目主要生產(chǎn)設(shè)備折舊期按 14 年確定，項(xiàng)目的建設(shè)期為 2 年，總計(jì)項(xiàng)目計(jì)算期為 16 年。 財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率（折現(xiàn)率）本項(xiàng)目參照現(xiàn)行銀行利率以及項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)綜合考慮，確定項(xiàng)目基準(zhǔn)收益率為 12%。 銷(xiāo)售收入與成本費(fèi)用估算 銷(xiāo)售收入根據(jù)本項(xiàng)目產(chǎn)品的價(jià)格情況估算。項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，年銷(xiāo)售收入為 5400 萬(wàn)元。具體內(nèi)容詳見(jiàn)下表。 總成本(1)原材料及燃料、動(dòng)力費(fèi)用本項(xiàng)目正常年份，年總購(gòu)買(mǎi)原材料的費(fèi)用為 萬(wàn)元，燃料動(dòng)力費(fèi)為 萬(wàn)元，共計(jì) 萬(wàn)元。(2)工資及福利費(fèi)本項(xiàng)目建成后,總需員工 150 人,工資及福利費(fèi)為 萬(wàn)元/ 年（詳見(jiàn)下表）。工資及福利費(fèi)估算表序號(hào) 項(xiàng) 目1 生產(chǎn)工作人員 　　 人數(shù)(人) 126　 人均年工資(萬(wàn)元) 　 工資額(萬(wàn)元) 2 技術(shù)人員 　　 人數(shù)(人) 8　 人均年工資(萬(wàn)元) 　 工資額(萬(wàn)元) 3 管理人員 　　 人數(shù)(人) 10　 人均年工資(萬(wàn)元) 　 工資額(萬(wàn)元) 4 其他人員 　　 人數(shù)(人) 6　 人均年工資(萬(wàn)元) 　 工資額(萬(wàn)元) 5 工資總額(萬(wàn)元) 6 福利費(fèi)(萬(wàn)元) 7 總額 (3)固定資產(chǎn)折舊建筑工程按 20 年折舊、機(jī)械設(shè)備按 14 年折舊、固定資產(chǎn)殘值率 4%計(jì)算,固定資產(chǎn)總的折舊費(fèi)為 萬(wàn)元(詳見(jiàn)附表 1)。(4)無(wú)形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷(xiāo)無(wú)形資產(chǎn)按 10 年攤銷(xiāo)，年均攤銷(xiāo)額為 萬(wàn)元。其他資產(chǎn) 萬(wàn)元，在項(xiàng)目投產(chǎn)初年，攤?cè)氘?dāng)年成本。(5)維修費(fèi)用年維修費(fèi)用按總固定資產(chǎn)折舊原值的 %計(jì)算,年平均維修費(fèi)用為 萬(wàn)元。(6)其他費(fèi)用其他費(fèi)用按制造費(fèi)用、管理費(fèi)用、營(yíng)業(yè)費(fèi)用之和扣除折舊費(fèi)、攤銷(xiāo)費(fèi)、管理人員的工資及附加、修理費(fèi)計(jì)算，年均為 萬(wàn)元。該項(xiàng)目建成后，年平均總成本為 萬(wàn)元，其中：固定成本 萬(wàn)元，可變成本 萬(wàn)元。經(jīng)營(yíng)成本 萬(wàn)元（詳見(jiàn)附表 3）。 財(cái)務(wù)分析及評(píng)價(jià)指標(biāo)計(jì)算 損益及利潤(rùn)分配銷(xiāo)售收入減去總成本費(fèi)用和銷(xiāo)售稅金及附加后即為利潤(rùn)總額，本項(xiàng)目建成后，年平均利潤(rùn)總額為 萬(wàn)元，凈利潤(rùn) 萬(wàn)元。所得稅按利潤(rùn)總額的 25%計(jì)提，為 萬(wàn)元，盈余公積金按稅后利潤(rùn)的 10%計(jì)提，為 萬(wàn)元（詳見(jiàn)附表 8）。 盈利分析(1)總投資收益率：t=1t=1nn根據(jù)公式：總投資收益率=項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)能力后正常年份的年息稅前利潤(rùn)或運(yùn)營(yíng)期內(nèi)年平均息稅前利潤(rùn)/項(xiàng)目總投資，經(jīng)計(jì)算，本項(xiàng)目總投資收益率為：%。(2)資本金凈利潤(rùn)率:根據(jù)公式：項(xiàng)目資本金凈利潤(rùn)率=項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)能力后正常年份的年均凈利潤(rùn)或運(yùn)營(yíng)期內(nèi)平均凈利潤(rùn)/項(xiàng)目資本金，經(jīng)計(jì)算，本項(xiàng)目資本金凈利潤(rùn)率為 %。(3)內(nèi)部收益率:根據(jù)公式∑(CICO) t(1+FIRR)t=0 計(jì)算，本項(xiàng)目稅 前 財(cái) 務(wù)內(nèi) 部 收 益 率 為 %,稅 后 財(cái) 務(wù) 內(nèi) 部 收 益 率 為 %。 (4)財(cái) 務(wù) 凈 現(xiàn) 值 :根據(jù)公式 FNPV=∑ (CICO)t(1+ic)t計(jì)算，本項(xiàng)目稅 前 財(cái)務(wù) 凈 現(xiàn) 值 (Ic=15%)為 萬(wàn) 元 ，稅 后 財(cái) 務(wù) 凈 現(xiàn) 值 (Ic=15%)為 萬(wàn) 元 。(5)投 資 回 收 期 :根 據(jù) 公 式 ：投 資 回 收 期 (pt)=(累 計(jì) 凈 現(xiàn) 金 流 量 開(kāi) 始 出 現(xiàn)正 值 年 份 數(shù) )1+(上 年 累 計(jì) 凈 現(xiàn) 金 流 量 的 絕 對(duì) 值 /當(dāng) 年 凈 現(xiàn)金 流 量 )計(jì) 算 , 本 項(xiàng) 目 稅 前 投 資 回 收 期 : 年 （含 建 設(shè) 期 2年 ），稅 后 投 資 回 收 期 : 年 （含 建 設(shè) 2 年 ）。從財(cái)務(wù)角度分析，本項(xiàng)目盈虧平衡點(diǎn)（以生產(chǎn)能力計(jì)）為%,項(xiàng) 目有一定的財(cái)務(wù)盈利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，具備建設(shè)的可行性。 社會(huì)效益分析從 目 前 情 況 看 ，該 項(xiàng) 目 的 社 會(huì) 效 益 ，主 要 體 現(xiàn) 在 如 下 方 面 ：促進(jìn)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展。項(xiàng)目正常生產(chǎn)后，預(yù)計(jì)年?duì)I業(yè)收入 5400 萬(wàn)元，上繳營(yíng)業(yè)稅金及附加和所得稅 萬(wàn)元，對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展將發(fā)揮重要作用。增加勞動(dòng)就業(yè)。本項(xiàng)目建成后，可直接吸納就業(yè)人員150 人，與之相關(guān)的產(chǎn)業(yè)亦可吸納大量勞動(dòng)力。對(duì)緩解社會(huì)就業(yè)壓力將發(fā)揮一定的作用。附表 1固定資產(chǎn)折舊估算表單位：萬(wàn)元計(jì)算期序號(hào)項(xiàng)目 合計(jì)3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 161 房屋及建筑物　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　　 原值 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　　 當(dāng)期折舊費(fèi) 　 凈值 　 2 機(jī)械設(shè)備 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　　 原值 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　　 當(dāng)期折舊費(fèi) 　 凈值 　 3 合計(jì) 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　　 原值 　 當(dāng)期折舊費(fèi) 　 附表 2無(wú)形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷(xiāo)估算表單位：萬(wàn)元計(jì)算期序號(hào)項(xiàng)目 合計(jì)3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 161 無(wú)形資產(chǎn) 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　　 原值 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　　 當(dāng)期攤銷(xiāo)費(fèi) 　 　　 凈值 　 　 　2 其他資產(chǎn) 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　　 原值 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　　 當(dāng)期攤銷(xiāo)費(fèi) 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　　 凈值 　 0 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　3 合計(jì) 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　　 原值 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　　 當(dāng)期攤銷(xiāo)費(fèi) 　 　　 凈值 　 　 　附表 3總成本費(fèi)用表單位：萬(wàn)元計(jì)算期（年）序號(hào)項(xiàng)目 合計(jì)3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 161 外購(gòu)原輔材料費(fèi) 2 外購(gòu)燃料動(dòng)力費(fèi) 3 工資及福利費(fèi) 4 修理費(fèi) 5 其他費(fèi)用 6 經(jīng)營(yíng)成本 7 折舊費(fèi) 8 攤銷(xiāo)費(fèi) 9 總成本 　 其中：可變成本 附表 4銷(xiāo)售收入、銷(xiāo)售稅金及附加和增值稅估算表單位：萬(wàn)元計(jì)算期（年）序號(hào) 項(xiàng)目 合計(jì)3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16　 生產(chǎn)負(fù)荷 　 80% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%1 營(yíng)業(yè)收入 2城建稅及教育費(fèi)附加 3 增值稅 銷(xiāo)項(xiàng)稅額 進(jìn)項(xiàng)稅額 原材料進(jìn)項(xiàng)稅額 設(shè)備抵稅 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　附表 5利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表單位：萬(wàn)元計(jì)算期（年）序號(hào) 項(xiàng)目 合計(jì)3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16生產(chǎn)負(fù)荷（%） 　 80% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%1 營(yíng)業(yè)收入 2 營(yíng)業(yè)稅金及附加 3 總成本費(fèi)用 4 補(bǔ)貼收入 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　5 利潤(rùn)總額 6 彌補(bǔ)以前年度虧損 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　7 應(yīng)納稅所得額 8 所得稅 9 凈利潤(rùn)（58） 10 期初未分配利潤(rùn) 7 　 9 3 8 6 3 1 11 可供分配利潤(rùn) 5 3 7 2 4 2 9 7 12 提取法定盈余公積金 13 可 供 投 資 者 分 配 利 潤(rùn) 5 9 3 8 6 3 1 8 14 應(yīng)付優(yōu)先股股利 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　15 提取任意盈余公積金 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　16 各投資方利潤(rùn)分配 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　17 未分配利潤(rùn) 5 9 3 8 6 3 1 8 18 息稅前利潤(rùn) 19 息稅折舊攤銷(xiāo)前利潤(rùn) 附表 6項(xiàng)目投資現(xiàn)金流程表單位：萬(wàn)元生產(chǎn)期序號(hào) 項(xiàng)目 合計(jì)1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16　 生產(chǎn)負(fù)荷（%） 　 　 80 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 1001 現(xiàn)金流入 　 　 營(yíng)業(yè)收入 　 　 補(bǔ)貼收入 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 回收固定資產(chǎn)余值 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 回收流動(dòng)資金 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 11002 現(xiàn)金流出 建設(shè)投資 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 流動(dòng)資金 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 經(jīng)營(yíng)成本 　 　 營(yíng)業(yè)稅金及附加 　 　 維持運(yùn)營(yíng)投資 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　3 所得稅前凈現(xiàn)金流量 4 累計(jì)所得稅前凈現(xiàn)金流量 5 調(diào)整所得稅 　 　 6 所得稅后凈現(xiàn)金流量 7 累計(jì)所得稅后凈現(xiàn)金流量 　 所得稅前 所得稅后項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（％） % %項(xiàng)目投資回收（年） 計(jì)算指標(biāo)　項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值(ic=)（萬(wàn)元） ￥5, ￥3,擬建廠區(qū)平面布置圖北 公 公 公 公 公公公公公公公公公 公公公公公 公公公公 公公公公 公公公公公公公公公公公公公公公公公 公 公 公 公公公公公