【導(dǎo)讀】仄平縣希特斯密封電器配件有限公司。1萬件/年汽車變速器再制造項目

　　

【正文】 工程費用 　 建筑工程費 　 　 　 設(shè)備材料購置費 　 　 　 安裝工程費 　 　 　 2 工程建設(shè)其他費用 　 　 　 土地費用 　 　 　 建設(shè)單位管理費 　 　 　 建設(shè)單位前期工作咨詢費 　 　 　 勘察設(shè)計費 　 　 　 工程設(shè)計費 　 　 　 工程建設(shè)監(jiān)理費 　 　 　 環(huán)境影響咨詢服務(wù)費 　 　 　 招標代理服務(wù)費 　 　 　 臨時設(shè)施費 　 　 　 施工圖審查費 　 　 　 新型墻體材料及建筑節(jié)能專項基金 　 　 　 散裝水泥專項資金 　 　 　 城市基礎(chǔ)設(shè)施配套費 　 　 　 室內(nèi)環(huán)境檢測費 　 　 　 辦公家具購置費 　 　 　 職工培訓(xùn)費 　 　 　 聯(lián)合試運轉(zhuǎn)費 　 　 　 3 預(yù)備費用 　 　 　 基本預(yù)備費 　 　 　 漲價預(yù)備費 　 　 　 0 0 　 固定資產(chǎn)投資合計 100　 比例（％） 　第十三章 財務(wù)評價與社會效益分析 財務(wù)評價依據(jù)本章依據(jù)《建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)》（第三版）、 《投資項目可行性研究指南》和現(xiàn)行財稅制度對其進行財務(wù)評價編制。 基礎(chǔ)數(shù)據(jù)與參數(shù) 稅率按現(xiàn)行政策規(guī)定，根據(jù)承辦單位目前執(zhí)行的稅收政策，本項目產(chǎn)品增值稅稅率為 17%和 13%，城市維護建設(shè)稅稅率為 5%，教育附加費費率為 3%，所得稅稅率為利潤的 25%。 項目壽命期及計算期按照國家財政部（92）財工字第 574 號文件規(guī)定，本項目主要生產(chǎn)設(shè)備折舊期按 14 年確定，項目的建設(shè)期為 2 年，總計項目計算期為 16 年。 財務(wù)基準收益率（折現(xiàn)率）本項目參照現(xiàn)行銀行利率以及項目風(fēng)險綜合考慮，確定項目基準收益率為 12%。 銷售收入與成本費用估算 銷售收入根據(jù)本項目產(chǎn)品的價格情況估算。項目達產(chǎn)后，年銷售收入為 5400 萬元。具體內(nèi)容詳見下表。 總成本(1)原材料及燃料、動力費用本項目正常年份，年總購買原材料的費用為 萬元，燃料動力費為 萬元，共計 萬元。(2)工資及福利費本項目建成后,總需員工 150 人,工資及福利費為 萬元/ 年（詳見下表）。工資及福利費估算表序號 項 目1 生產(chǎn)工作人員 　　 人數(shù)(人) 126　 人均年工資(萬元) 　 工資額(萬元) 2 技術(shù)人員 　　 人數(shù)(人) 8　 人均年工資(萬元) 　 工資額(萬元) 3 管理人員 　　 人數(shù)(人) 10　 人均年工資(萬元) 　 工資額(萬元) 4 其他人員 　　 人數(shù)(人) 6　 人均年工資(萬元) 　 工資額(萬元) 5 工資總額(萬元) 6 福利費(萬元) 7 總額 (3)固定資產(chǎn)折舊建筑工程按 20 年折舊、機械設(shè)備按 14 年折舊、固定資產(chǎn)殘值率 4%計算,固定資產(chǎn)總的折舊費為 萬元(詳見附表 1)。(4)無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷無形資產(chǎn)按 10 年攤銷，年均攤銷額為 萬元。其他資產(chǎn) 萬元，在項目投產(chǎn)初年，攤?cè)氘?dāng)年成本。(5)維修費用年維修費用按總固定資產(chǎn)折舊原值的 %計算,年平均維修費用為 萬元。(6)其他費用其他費用按制造費用、管理費用、營業(yè)費用之和扣除折舊費、攤銷費、管理人員的工資及附加、修理費計算，年均為 萬元。該項目建成后，年平均總成本為 萬元，其中：固定成本 萬元，可變成本 萬元。經(jīng)營成本 萬元（詳見附表 3）。 財務(wù)分析及評價指標計算 損益及利潤分配銷售收入減去總成本費用和銷售稅金及附加后即為利潤總額，本項目建成后，年平均利潤總額為 萬元，凈利潤 萬元。所得稅按利潤總額的 25%計提，為 萬元，盈余公積金按稅后利潤的 10%計提，為 萬元（詳見附表 8）。 盈利分析(1)總投資收益率：t=1t=1nn根據(jù)公式：總投資收益率=項目達到設(shè)計能力后正常年份的年息稅前利潤或運營期內(nèi)年平均息稅前利潤/項目總投資，經(jīng)計算，本項目總投資收益率為：%。(2)資本金凈利潤率:根據(jù)公式：項目資本金凈利潤率=項目達到設(shè)計能力后正常年份的年均凈利潤或運營期內(nèi)平均凈利潤/項目資本金，經(jīng)計算，本項目資本金凈利潤率為 %。(3)內(nèi)部收益率:根據(jù)公式∑(CICO) t(1+FIRR)t=0 計算，本項目稅 前 財 務(wù)內(nèi) 部 收 益 率 為 %,稅 后 財 務(wù) 內(nèi) 部 收 益 率 為 %。 (4)財 務(wù) 凈 現(xiàn) 值 :根據(jù)公式 FNPV=∑ (CICO)t(1+ic)t計算，本項目稅 前 財務(wù) 凈 現(xiàn) 值 (Ic=15%)為 萬 元 ，稅 后 財 務(wù) 凈 現(xiàn) 值 (Ic=15%)為 萬 元 。(5)投 資 回 收 期 :根 據(jù) 公 式 ：投 資 回 收 期 (pt)=(累 計 凈 現(xiàn) 金 流 量 開 始 出 現(xiàn)正 值 年 份 數(shù) )1+(上 年 累 計 凈 現(xiàn) 金 流 量 的 絕 對 值 /當(dāng) 年 凈 現(xiàn)金 流 量 )計 算 , 本 項 目 稅 前 投 資 回 收 期 : 年 （含 建 設(shè) 期 2年 ），稅 后 投 資 回 收 期 : 年 （含 建 設(shè) 2 年 ）。從財務(wù)角度分析，本項目盈虧平衡點（以生產(chǎn)能力計）為%,項 目有一定的財務(wù)盈利能力和抗風(fēng)險能力，具備建設(shè)的可行性。 社會效益分析從 目 前 情 況 看 ，該 項 目 的 社 會 效 益 ，主 要 體 現(xiàn) 在 如 下 方 面 ：促進當(dāng)?shù)亟?jīng)濟發(fā)展。項目正常生產(chǎn)后，預(yù)計年營業(yè)收入 5400 萬元，上繳營業(yè)稅金及附加和所得稅 萬元，對當(dāng)?shù)亟?jīng)濟發(fā)展將發(fā)揮重要作用。增加勞動就業(yè)。本項目建成后，可直接吸納就業(yè)人員150 人，與之相關(guān)的產(chǎn)業(yè)亦可吸納大量勞動力。對緩解社會就業(yè)壓力將發(fā)揮一定的作用。附表 1固定資產(chǎn)折舊估算表單位：萬元計算期序號項目 合計3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 161 房屋及建筑物　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　　 原值 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　　 當(dāng)期折舊費 　 凈值 　 2 機械設(shè)備 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　　 原值 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　　 當(dāng)期折舊費 　 凈值 　 3 合計 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　　 原值 　 當(dāng)期折舊費 　 附表 2無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷估算表單位：萬元計算期序號項目 合計3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 161 無形資產(chǎn) 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　　 原值 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　　 當(dāng)期攤銷費 　 　　 凈值 　 　 　2 其他資產(chǎn) 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　　 原值 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　　 當(dāng)期攤銷費 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　　 凈值 　 0 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　3 合計 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　　 原值 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　　 當(dāng)期攤銷費 　 　　 凈值 　 　 　附表 3總成本費用表單位：萬元計算期（年）序號項目 合計3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 161 外購原輔材料費 2 外購燃料動力費 3 工資及福利費 4 修理費 5 其他費用 6 經(jīng)營成本 7 折舊費 8 攤銷費 9 總成本 　 其中：可變成本 附表 4銷售收入、銷售稅金及附加和增值稅估算表單位：萬元計算期（年）序號 項目 合計3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16　 生產(chǎn)負荷 　 80% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%1 營業(yè)收入 2城建稅及教育費附加 3 增值稅 銷項稅額 進項稅額 原材料進項稅額 設(shè)備抵稅 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　附表 5利潤與利潤分配表單位：萬元計算期（年）序號 項目 合計3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16生產(chǎn)負荷（%） 　 80% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%1 營業(yè)收入 2 營業(yè)稅金及附加 3 總成本費用 4 補貼收入 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　5 利潤總額 6 彌補以前年度虧損 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　7 應(yīng)納稅所得額 8 所得稅 9 凈利潤（58） 10 期初未分配利潤 7 　 9 3 8 6 3 1 11 可供分配利潤 5 3 7 2 4 2 9 7 12 提取法定盈余公積金 13 可 供 投 資 者 分 配 利 潤 5 9 3 8 6 3 1 8 14 應(yīng)付優(yōu)先股股利 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　15 提取任意盈余公積金 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　16 各投資方利潤分配 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　17 未分配利潤 5 9 3 8 6 3 1 8 18 息稅前利潤 19 息稅折舊攤銷前利潤 附表 6項目投資現(xiàn)金流程表單位：萬元生產(chǎn)期序號 項目 合計1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16　 生產(chǎn)負荷（%） 　 　 80 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 1001 現(xiàn)金流入 　 　 營業(yè)收入 　 　 補貼收入 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 回收固定資產(chǎn)余值 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 回收流動資金 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 11002 現(xiàn)金流出 建設(shè)投資 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 流動資金 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 經(jīng)營成本 　 　 營業(yè)稅金及附加 　 　 維持運營投資 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　3 所得稅前凈現(xiàn)金流量 4 累計所得稅前凈現(xiàn)金流量 5 調(diào)整所得稅 　 　 6 所得稅后凈現(xiàn)金流量 7 累計所得稅后凈現(xiàn)金流量 　 所得稅前 所得稅后項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率（％） % %項目投資回收（年） 計算指標　項目投資財務(wù)凈現(xiàn)值(ic=)（萬元） ￥5, ￥3,擬建廠區(qū)平面布置圖北 公 公 公 公 公公公公公公公公公 公公公公公 公公公公 公公公公 公公公公公公公公公公公公公公公公公 公 公 公 公公公公公