【導(dǎo)讀】需要文檔請(qǐng)給我留言。外界相貫通，交通便捷。Ⅳ級(jí)水系由南向北匯入沙溝。最高氣溫35℃，最低氣溫0℃，年平均氣溫約12℃。在八、九、十月份。目前發(fā)現(xiàn)的礦區(qū)有水泥灰?guī)r、瓦板巖等。區(qū)內(nèi)無(wú)其他礦權(quán)設(shè)置及礦權(quán)糾紛。旬陽(yáng)縣恒發(fā)石材有限公司于2020年2月開(kāi)始籌建，2020年8月正式注冊(cè)并掛牌成立。2020年3月經(jīng)旬陽(yáng)縣國(guó)土資源批準(zhǔn)取得采礦權(quán)。板石儲(chǔ)量及服務(wù)年限：經(jīng)地質(zhì)部門(mén)初步探明，該礦區(qū)板石儲(chǔ)量為萬(wàn)立方米。公司注冊(cè)資金10萬(wàn)元人民幣。礦區(qū)公路經(jīng)316國(guó)道至旬陽(yáng)縣城68公里，由礦區(qū)到襄渝鐵路蜀河火車站約。目前公司有管理人員4人，有生產(chǎn)工人35人，其中技工15人。已初步形成年產(chǎn)成品。旬陽(yáng)縣恒發(fā)石材有限公司法人代表阮家兵，男，現(xiàn)年38歲，漢族，農(nóng)民出身，中共黨員，現(xiàn)任旬陽(yáng)縣蜀河鎮(zhèn)小山岔村村民委員會(huì)主任。阮家兵于2020年2月獨(dú)資創(chuàng)辦“旬陽(yáng)縣恒發(fā)石材有限公司”，自任董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理。本項(xiàng)目主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)見(jiàn)下表1-1。

　　

【正文】 扣除所得稅即為稅后利潤(rùn)，本項(xiàng)目稅后利潤(rùn)總額為 ，年平均稅后利潤(rùn)為 。盈余公積金在累計(jì)利潤(rùn)總額大于零時(shí)按稅后利潤(rùn)的 10%提取，稅后利潤(rùn)扣除盈余公積金即為未分配利潤(rùn)，未分配利潤(rùn)總額為 元。 詳見(jiàn)附表五：損益和利潤(rùn)分配表 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo) （ 1）盈利能力分析 根據(jù)項(xiàng)目財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表計(jì)算得到，項(xiàng)目稅前財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（年基準(zhǔn)收益率 13%）為 萬(wàn)元，大 于零；靜態(tài)投資回收期為 年，小于項(xiàng)目的計(jì)算期 11 年；項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為 %，大于年基準(zhǔn)收益率 13%。本項(xiàng)目的 自籌資 金為 萬(wàn)元，根據(jù) 自籌資 金財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表計(jì)算得到 自籌資 金稅后財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（年基準(zhǔn)收益率 15%）為 萬(wàn)元，大于零； 自籌資 金內(nèi)部收益率為 %，大于年基準(zhǔn)收益率 15%。根據(jù)損益和利潤(rùn)分配表計(jì)算得到（投產(chǎn)后稅前年平均）投資利潤(rùn)率為 %，大于該行業(yè)的平均水平。因此，從盈利能力分析指標(biāo)來(lái)看，該項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上是可行的。 詳見(jiàn)附表三、附表四、附表五：項(xiàng)目財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量 表、 自籌資 金財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表、損益和利潤(rùn)分配表 （ 2）償債能力分析 本項(xiàng)目借款本金 950 萬(wàn)元，利息共計(jì) 萬(wàn)元，根據(jù)借款償還計(jì)劃表計(jì)算得到借款償還期為 年，滿足貸款銀行的要求。 詳見(jiàn)附表七：借款償還計(jì)劃表 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)論 本項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)如表 111 所示： 李蕭蕭的個(gè)人主頁(yè) 21 表 111 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)表 以上數(shù)據(jù)表明，主要財(cái)務(wù)指標(biāo)均滿足相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上是可行的。 第 12 章 不確定性分析 各種不確定性因素如：建設(shè)投資、銷售收入、項(xiàng)目計(jì)算期等的變化會(huì)影響投資方案 的經(jīng)濟(jì)效果。本項(xiàng)目的不確定性分析包括盈虧平衡分析和敏感性分析，以此分析為基礎(chǔ)，判斷投資方案對(duì)不確定性因素變化的承受能力，對(duì)項(xiàng)目的最終決策提供參考依據(jù)。 盈虧平衡分析 跟據(jù)線性盈虧平衡分析基本公式： 銷售收入方程： R=P179。 Q 成本費(fèi)用方程： C=V179。 Q+T179。 Q+F 其中 : R—— 實(shí)現(xiàn)銷售收入； 序號(hào) 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo) 計(jì)算結(jié)果 評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn) 是否可行 1 項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo) 稅前財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 萬(wàn)元 ＞ 0 是 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 % ＞ 13% 是 靜態(tài)投資回收期 年 ＜ 11 年 是 （投產(chǎn)后稅前年平均） 投資利潤(rùn)率 % 行業(yè)平均水平 是 2 自籌資 金財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo) 稅后財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 萬(wàn)元 ＞ 0 是 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 % ＞ 15% 是 3 借款償還期 年 貸款機(jī)構(gòu)要求 是 李蕭蕭的個(gè)人主頁(yè) 22 P—— 計(jì)劃銷售收入； Q—— 銷售收入的實(shí)現(xiàn)率； C—— 總成本費(fèi)用； V—— 可變成本； T—— 銷售稅金及附加和增值稅； F—— 固定成本，總成本中的工資及福利費(fèi)、修理 費(fèi)、折舊費(fèi)、財(cái)務(wù)費(fèi)用、其他費(fèi)用； 令 B=RC=0，即可求出 Q 的值。 本項(xiàng)目以達(dá)產(chǎn)后第一年（ 2020 年）為準(zhǔn)進(jìn)行計(jì)算， 2020年的計(jì)劃銷售收入為 7500萬(wàn)元，可變成本為 2700 萬(wàn)元，銷售稅金及附加和增值稅為 萬(wàn)元，固定成本為 萬(wàn)元，得： 7500179。 Q=2700179。 Q+179。 Q+ 解此方程，得到： Q≈ % 故正常年份銷售收入的實(shí)現(xiàn)率 Q≈ %為本項(xiàng)目的盈虧平衡點(diǎn)，即當(dāng)銷售收入實(shí)現(xiàn)%時(shí)，項(xiàng)目即可以實(shí)現(xiàn)盈虧平衡。項(xiàng)目的銷售收入的實(shí)現(xiàn)率高于這個(gè)比例時(shí) ，項(xiàng)目會(huì)盈利；反之，若低于這個(gè)比例，項(xiàng)目則會(huì)虧損。從項(xiàng)目的盈虧平衡點(diǎn) %來(lái)看，可以說(shuō)本項(xiàng)目具有一定的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。 敏感性分析 本項(xiàng)目主要進(jìn)行銷售收入和建設(shè)投資（不含建設(shè)期利息）對(duì)內(nèi)部收益率（ IRR） 的敏感性分析，主要包括當(dāng)經(jīng)營(yíng)收入、建設(shè)投資分別發(fā)生變化時(shí)對(duì)全部投資內(nèi)部收益率的單因素敏感性分析。在單因素分析時(shí)假定其他因素都不發(fā)生變化。年基準(zhǔn)內(nèi)部收益率為 13%。 銷售收入對(duì)內(nèi)部收益率的敏感性分析 銷售收入變化時(shí)對(duì)內(nèi)部收益率的影響如下列表 121 和圖 121 所示： 表 121 銷售 收入對(duì)內(nèi)部收益率的影響 銷售收入的變化 5% 0% 5% 10% IRR % % % % 基準(zhǔn)收益率 13% 13% 13% 13% 銷售收入對(duì)I R R 的影響%%%%13% 13% 13% 13%%%%%%%%%%%%10% 5% 0% 5% 10% 15%IRR基準(zhǔn)收益率 圖 121 銷售收入對(duì) IRR 的影響 依據(jù)上圖，采用插入法找出銷售收入變動(dòng)的臨界點(diǎn)： 5%+15%179。 (13%%)/(%%)≈ % 由此可以看出，本項(xiàng)目的銷售收入允許變動(dòng)的幅度為 (%， +∞ )。在此建議經(jīng)營(yíng)者在銷李蕭蕭的個(gè)人主頁(yè) 23 售過(guò)程中做好 銷售收入的管理工作，盡量降低成本，銷售收入的下降幅度不要超過(guò) %，否則項(xiàng)目的內(nèi)部收益率將降低到基準(zhǔn)收益率以下。 建設(shè)投資（不含建設(shè)期利息）對(duì)內(nèi)部收益率的敏感性分析 建設(shè)投資（不含建設(shè)期利息）變化時(shí)對(duì)內(nèi)部收益率的影響如下列表 122 和圖 122 所示。 表 122 建設(shè)投資（不含建設(shè)期利息）對(duì)內(nèi)部收益率的影響 建設(shè)投資（不含建設(shè)期利息）的變化 10% 5% 0% 5% 10% IRR % % % % % 基準(zhǔn)收益率 13% 13% 13% 13% 13% 建設(shè)投資（不含建設(shè)期利息）對(duì)I R R 的影響%%%%%13% 13% 13% 13% 13%%%%%%%%%15% 10% 5% 0% 5% 10% 15%IRR基準(zhǔn)收益率圖 122 建設(shè)投資（不含建設(shè)期利息）對(duì) IRR 的影響 依據(jù)上圖，采用插入法找出建設(shè)投資（不含建設(shè)期利息）變動(dòng)的臨界點(diǎn)： 10%+20%179。（ %13%） /（ %%）≈ % 從以上計(jì)算結(jié)果看出，建設(shè)投資（不含建設(shè)期利息）允許變動(dòng)的幅度是（ ∞， %），建設(shè)投資（不含建設(shè)期利息）上漲幅度達(dá)到 %時(shí)，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率達(dá)到臨界值 13%。即建設(shè)投資（不含建設(shè)期利息）在（ ∞， %） 的范圍內(nèi)變動(dòng)時(shí)，項(xiàng)目盈利大于最低的期望水平，否則，項(xiàng)目達(dá)不到最低的盈利水平。在此，建議投資方在保證工程質(zhì)量的前提下，在項(xiàng)目的建設(shè)過(guò)程中一定要控制好建設(shè)投資（不含建設(shè)期利息），使投資上漲幅度保持在%以內(nèi)。 第 13 章 社會(huì) 效益 評(píng)價(jià) 2020 年為抵制金融危機(jī)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響 ， 國(guó)家出臺(tái)了一系列旨在擴(kuò)大國(guó)內(nèi)需求、保持經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的政策 ， 瓦板巖礦作為 旬陽(yáng)縣 的優(yōu)勢(shì)礦藏之一，科學(xué)合理的加以開(kāi)發(fā)利用符合本縣擴(kuò)大內(nèi)需，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的要求。 項(xiàng)目的實(shí)施將進(jìn)一步提升旬陽(yáng)縣在陜西省礦產(chǎn)資源開(kāi)發(fā)利用方面的優(yōu)勢(shì)地位， 同時(shí)為擴(kuò)大陜西省瓦板巖在國(guó)內(nèi)和國(guó)際的市場(chǎng)份額做出貢獻(xiàn)。 當(dāng)前，受宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的影響，企業(yè)效益下降，全國(guó)各地出現(xiàn)不同程度的農(nóng)民工返鄉(xiāng)現(xiàn)象，而旬陽(yáng)縣現(xiàn)有的空缺崗位十分有限，農(nóng)民工返鄉(xiāng)將給本縣帶來(lái)一定的就業(yè)壓力。本項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)后需新增勞動(dòng)力 100 人，其中可吸收本地勞動(dòng)力 60 人，還可再吸收返鄉(xiāng)農(nóng)民工 40人，因此，項(xiàng)目的實(shí)施 在一定程度上 可緩解 旬陽(yáng)縣 的就業(yè)壓力。 本項(xiàng)目的瓦板巖礦開(kāi)采加工條件簡(jiǎn)便，離居民居住區(qū)較遠(yuǎn)，并且根據(jù) 該礦 的特點(diǎn) 制定了李蕭蕭的個(gè)人主頁(yè) 24 科學(xué)合理的開(kāi)采和加工方案，將其對(duì)環(huán)境的負(fù)面影響降到最低，另外，項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)后每年將 投入一筆 數(shù)額不小的 安全資金。相信 該項(xiàng)目的 實(shí)施能為 今后 旬陽(yáng)縣類似的項(xiàng)目提供 有益的 借鑒。 綜上所述，我們認(rèn)為項(xiàng)目的實(shí)施在 帶來(lái)可觀 的經(jīng)濟(jì)效益的同時(shí)， 還將產(chǎn)生巨大的社會(huì)效益，為旬陽(yáng)縣社會(huì)經(jīng)濟(jì)的健康可持續(xù)發(fā)展做出貢獻(xiàn)。 第 14 章 結(jié)論 旬陽(yáng)縣關(guān)山瓦板巖礦山可采儲(chǔ)量大，開(kāi)采條件簡(jiǎn)單，加工簡(jiǎn)便，成本低，而且質(zhì)量上乘，可利用陜西省已有的瓦板巖銷售渠道進(jìn)行銷售，因此該項(xiàng)目產(chǎn)品具有良好的市場(chǎng)前景和廣闊的發(fā)展空間。 礦區(qū)位于旬陽(yáng)縣蜀河鎮(zhèn)小山岔村關(guān)山一帶，從礦區(qū)到蜀河火車站約 13km，已修建礦 山公路，交通方便。 礦區(qū)環(huán)境地質(zhì)總體屬良好一類，礦區(qū)在歷史中無(wú)地震記錄，無(wú)活動(dòng)性斷裂通過(guò)，未見(jiàn)滑坡、崩塌及泥石流等地質(zhì)災(zāi)害遺跡，礦層中無(wú)污染源存在，地表水、地下水水質(zhì)良好。 項(xiàng)目生產(chǎn)的飾面瓦板巖屬于板石類，且采用濕法開(kāi)采加工，生產(chǎn)中不會(huì)產(chǎn)生大量粉塵，礦區(qū)與居民居住區(qū)較遠(yuǎn)，振動(dòng)及噪音對(duì)居住環(huán)境不會(huì)造成大的影響。 項(xiàng)目 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)可行， 付諸實(shí)施后， 正常 年產(chǎn)值達(dá) 7500萬(wàn)元，在提高旬陽(yáng)知名度的同時(shí)可產(chǎn)生巨大的經(jīng)濟(jì)效益。 項(xiàng)目 運(yùn)營(yíng) 后需新增勞動(dòng)力 100 人，除吸收本地勞動(dòng)力 60 人外，還可再吸收 返鄉(xiāng)農(nóng)民工40 人，在 緩解勞動(dòng)就業(yè)壓力 的同時(shí) ，還能帶動(dòng)旬陽(yáng)相關(guān)企業(yè)甚至行業(yè)的發(fā)展，因此社會(huì)效益顯著。 綜上所述，我們認(rèn)為該項(xiàng)目定位準(zhǔn)確，符合旬陽(yáng)縣經(jīng)濟(jì)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)布局的相關(guān)政策，項(xiàng)目建成后，將產(chǎn)生巨大的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益，建議盡快付諸實(shí)施。 李蕭蕭的個(gè)人主頁(yè) 25 附表： 附表一：銷售收入、銷售稅金及附加和增值稅估算表 單位：萬(wàn)元 序號(hào) 時(shí)間 項(xiàng)目 合計(jì) 投產(chǎn)期 達(dá)產(chǎn)期 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2017 2018 1 銷售收入 2 銷售稅金及附加 城市維護(hù)建設(shè)稅 教育費(fèi)附加 3 增值稅 銷項(xiàng)稅額 進(jìn)項(xiàng)稅額 4 凈銷售收入 附表二：總成本費(fèi)用估算表 單位：萬(wàn)元 序號(hào) 時(shí)間 合計(jì) 投產(chǎn)期 達(dá)產(chǎn)期 李蕭蕭的個(gè)人主頁(yè) 26 項(xiàng)目 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2017 2018 1 燃料動(dòng)力費(fèi) 2 工資及福利費(fèi) 3 修理費(fèi) 4 折舊費(fèi) 5 財(cái)務(wù)費(fèi)用 6 其他費(fèi)用 安全資金投入 其他加工費(fèi)用 銷售費(fèi)用 7 總成本費(fèi)用 其中：可變成本 固定成本 8 經(jīng)營(yíng)成本 附表三：項(xiàng)目財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表 單位：萬(wàn)元 序號(hào) 時(shí)間 項(xiàng)目 合計(jì) 建設(shè)期 投產(chǎn)期 達(dá)產(chǎn)期 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2017 2018 1 現(xiàn)金流入 銷售收入 回收固定資產(chǎn)余值 回收流動(dòng)資金 李蕭蕭的個(gè)人主頁(yè) 27 2 現(xiàn)金流出 建設(shè)投資（不含建設(shè)期利息） 流動(dòng)資金 經(jīng)營(yíng)成本 銷售稅金及附加 增值稅 所得稅 25% 3 凈現(xiàn)金流量 4 累計(jì)凈現(xiàn)金流量 5 所得稅前凈現(xiàn)金流量 6 所得稅前累計(jì)凈現(xiàn)金流量 計(jì)算指標(biāo)： 項(xiàng)目稅前財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值： ￥ 1, 靜態(tài)投資回收期： 年