【導(dǎo)讀】亨利來羽絨制品水洗羽絨及羽絨制品項目。建議書(代可研)

　　

【正文】 信息》 2020年第 10 期。 投資估算范圍 本項目工程內(nèi)容包括：生產(chǎn)車間、倉庫、辦公樓、宿舍樓、配電房、消防房。 投資估算內(nèi)容 本項目投資總額估算為 4100 萬元，其中固定資產(chǎn)投資 3180萬元， 流動資金 920 萬元。 固定資產(chǎn)投資 3180 萬元中：建設(shè)工程費(fèi)用 萬元、設(shè)備購置及安裝 萬元、工程其他費(fèi) 萬元（其中土地?zé)o形資產(chǎn) 萬元）、預(yù)留費(fèi)用。項目總投資估算 細(xì)目詳見 附 表 91。 資金籌措 本項目總投資 4100 萬元，全部由貴港市亨利來羽絨 制品 有限公司自籌資金解決。 第 10 章 項目經(jīng)濟(jì)效益分析 分析 依據(jù) 本項目設(shè)計年加工水洗羽絨（毛片） 1500 噸、年產(chǎn)含絨 80%高檔羽絨被 10萬床。 年加工水洗羽絨（毛片） 1500 噸。單條水洗生產(chǎn) 線每天加工羽毛（羽絨和毛片）約 5 噸，一年 300 天生產(chǎn)計，年需要原料約 1700噸。 年產(chǎn)含絨 80%高檔羽絨被 10萬床，每年需要水洗 80%高絨原料約 180噸。 項目水洗年產(chǎn)量按年加工水洗羽絨 180 噸、水洗毛片 1320噸計算，共計年加工水洗羽絨（毛片） 1500噸。 產(chǎn)品銷售價格、原料價格、副產(chǎn)品銷售價格等取 2020 年 1月 7 月份的平均價格，作為估算價格。 主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo) 年銷售收入 羽絨制品年銷售收入 =10萬件 1100元 /件 = 11000 萬元 水洗毛片 年銷售收入 =1320噸 900元 /噸 = 1188 萬元 銷售稅金及附加 本項目按一般納稅人計算稅金，銷售銷項稅率 17%，原材料進(jìn)項稅率 13%、輔助材料進(jìn)項稅率 17%，水電費(fèi)按 17%抵扣，折 算后，相當(dāng)于按銷售收入的 %計算增值稅及附加稅稅收，年增值稅及稅金附加約為 。 生產(chǎn)成本費(fèi)用 企業(yè)年總成本是 ，其中固定成本 、可變成本 10277萬元、經(jīng)營成本 。 年利潤 額 12188 － － = 萬元 表 101 主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)簡表 序號 各種指標(biāo) 金額（萬元） 備注 1 年銷售收入 詳細(xì)見 附 表 102 2 銷售稅金及附加 詳細(xì)見 附 表 102 3 生產(chǎn)成本費(fèi)用 詳細(xì)見 附 表 101 4 年利潤額 財務(wù)分析 財務(wù)盈利能力分析 投資利潤率 = 247。 4100 100% = % 投資利稅率 = 247。 4100 100% = % 銷售利潤率 = 247。 12188 100% = % 靜態(tài)投資回收期 = （年） 動態(tài)投資回收期 = （年） 財務(wù)內(nèi)部收益率 (IRR) ： %（所得稅前）、 %（所得稅后） 財務(wù)凈現(xiàn)值 見附表 103 由上述指標(biāo)可以看出該項目有較高的利潤率，內(nèi)部收益率大 于行業(yè)基準(zhǔn)收益率，財務(wù)凈現(xiàn)值大于 0，盈利能力較強(qiáng)。 以上具體估算詳細(xì)見 附 表 10表 10表 103。 不確定性分析 ? 盈虧平衡分析 生產(chǎn)能力利用率 BEP=年固定總成本 /（年營業(yè)收入 年可變總成本 年營業(yè)稅金及附加） 100%=% 從以上數(shù)據(jù)說明，項目的年產(chǎn)量只要達(dá)到年設(shè)計生產(chǎn)能力的％即能確保盈虧平衡，本項目的抗風(fēng)險能力很強(qiáng)。 圖 101 盈虧平衡示意圖 總成本費(fèi)用 可變成本 固定成本 盈利 虧損 BEP 0 % BEP（ %） 總成本 銷售收入 ? 敏感性分析 表 104 財務(wù)敏感性分析表 指 標(biāo) 基本 方案 建設(shè)投資 經(jīng)營成本 銷售收入 +10% 10% +10% 10% +10% 10% 財務(wù)內(nèi)部收益率（ %） 投資回收期（年） 從上表可以看出，各因素的變化均不同程度地影響著財務(wù)內(nèi)部收益率及投資回收期，其中銷售收入的提高或降低最為敏感。 財務(wù)分析結(jié)論 從上述財務(wù)盈利能力分析看，項目內(nèi)部收益率、投資回收期、投資利潤率、投資利稅率四項財務(wù)評價指標(biāo)均優(yōu)于行業(yè)基準(zhǔn)值； 從敏感性分析看，項目具有較強(qiáng)的抗風(fēng)險能力，因此，從財務(wù) 角度評價，本項目是可行的。 第 11 章 項目研究 結(jié)論 結(jié)論 本項目可促進(jìn)貴港市的羽絨原料資源優(yōu)勢轉(zhuǎn)變?yōu)榈胤浇?jīng)濟(jì)優(yōu)勢，推進(jìn)貴港市羽絨產(chǎn)業(yè)的升級，拉長羽絨加工產(chǎn)業(yè)鏈，打造“貴港羽絨”地名品牌，打造 “中國南方羽絨產(chǎn)業(yè)中心”， 促進(jìn)貴港市工業(yè)化、城市化進(jìn)程。 本項目生產(chǎn)的產(chǎn)品有著廣闊的市場前景，并符合國家產(chǎn)業(yè)政策。 從經(jīng)濟(jì)效益來說，通過科學(xué)的規(guī)劃，有效的管理，及相應(yīng)的優(yōu)惠政策的給予，本項目的成功實施將給政府、投資商雙方都帶來較好的經(jīng)濟(jì)效益，獲得雙贏。 從社會效益來說，本項目的成功實 施將在提升城市形象、推動貴港工業(yè)發(fā)展、提供就業(yè)機(jī)會，在實踐中體現(xiàn)了可持續(xù)發(fā)展的重要戰(zhàn)略思想。 本項目設(shè)計方案合理，投資規(guī)模小， 風(fēng)險 低 。無形資產(chǎn)和有形技術(shù)產(chǎn)品具有良好的保值性，為企業(yè)增添了市場競爭能力， 也能 提 高 產(chǎn)品的檔次和社會影響力。 從財務(wù)盈利能力分析，項目內(nèi)部收益率、投資回收期、投資利潤率、投資利稅率四項財務(wù)評價指標(biāo)均優(yōu)于行業(yè)基準(zhǔn)值；從敏感性分析看，項目具有較強(qiáng)的抗風(fēng)險能力。因此，從財務(wù)角度評價，本項目是可行的，且 具有較好的抗市場風(fēng)險能力。 本項目有利于吸收安排城市下崗人員和農(nóng)村富余勞 動力的就業(yè)，有利于社會治安的穩(wěn)定。 綜上所述，本項目在技術(shù)上可靠、經(jīng) 濟(jì)上可行、市場前景好，項目可以實施。 建議 本項目在建設(shè)過程中應(yīng)嚴(yán)格按國家及貴港有關(guān)基本建設(shè)程序辦理相關(guān)手續(xù)； 建議本項目加強(qiáng)在國內(nèi)市場的宣傳力度，以不斷提高貴港市產(chǎn)品在市場上的知名度及占有率； 建議本項目所需材料盡量在周邊地區(qū)采購，以降低材料成本。 表 91 項目總投資估算表 序號 投 資 項 目 規(guī) 格 單位 數(shù)量 單價（元） 金額 （萬元） 備注（占總 投資比例） 一 第一部 分費(fèi)用 % 1 土建工程 m2 15519 制品生產(chǎn)車間 框架結(jié)構(gòu) m2 3969 800 水洗生產(chǎn)車間 框架結(jié)構(gòu) m2 5130 800 倉庫 框架結(jié)構(gòu) m2 4320 800 綜合樓 框架結(jié)構(gòu) m2 630 800 輔助用房 框架結(jié)構(gòu) m2 1350 800 消防 、配電房 磚混結(jié)構(gòu) m2 120 800 2 機(jī)械設(shè)備購置及安裝 羽絨制品設(shè)備 成套生產(chǎn)線 條 1 6000000 水洗羽絨生產(chǎn)線 成套生產(chǎn)線 條 1 4000000 設(shè)備安裝費(fèi) 購置費(fèi) 3% 3 公用工程 廠區(qū)道路、供排水和綠化工程 混凝土、供排水管道 m2 7197 90 圍墻工程 M 340 100 大門工程 個 1 25000 4 配套設(shè)施 消防防雷設(shè)施 套 1 135000 供電設(shè)施 套 1 450000 環(huán)保設(shè)施 套 1 500000 供水設(shè)施 套 1 100000 二 第二部分費(fèi)用 % 1 征地及平整 畝 130000 2 建設(shè)單位管理費(fèi) 3 勘察費(fèi) 4 基本設(shè)計費(fèi) 5 施工圖預(yù)算編制費(fèi) 6 竣工圖編制費(fèi) 7 建議書報告編制費(fèi) 8 可研報告編制及評估費(fèi) 9 建設(shè)工程交易服務(wù)費(fèi) 10 工程造價咨詢費(fèi) 11 環(huán)評影響評價費(fèi) 12 招標(biāo)代理服務(wù)費(fèi) 13 施工圖設(shè)計文件審查費(fèi) 14 工程監(jiān)理費(fèi) 15 水土保持費(fèi) 三 預(yù)備費(fèi)用 8% % 四 固定資產(chǎn)投資 五 流動資金 % 合 計 表101 單位: 萬元 年份 建設(shè)期 投產(chǎn)期 達(dá)產(chǎn)期項目 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11生產(chǎn)負(fù)荷 % % % % % % % % % % %一 制造成本 1直接材料與能源費(fèi) 主料成本 輔料成本 水電汽費(fèi) 包裝費(fèi) 2 工人工資成本 固定工人工資成本 臨時工人工資成本 3 折舊和修理費(fèi) 折舊費(fèi) 修理費(fèi) 二 管理費(fèi)用 1 遞延資產(chǎn)攤銷 2 公司管理費(fèi) 3 其它費(fèi)用 三 財務(wù)費(fèi)用 1 短期負(fù)債利息 2 長期負(fù)債利息 四 銷售費(fèi)用 五 總成本費(fèi)用 六 經(jīng)營成本 七 固定成本 八 變動成本 總成本估算表序號 合計 表102建設(shè)期 投產(chǎn)期 達(dá)產(chǎn)期2020年 2020年 2020年 2020年 2020年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年1 銷售收入 制品年產(chǎn)量( 萬床) 單價( 元/ 床) 制品銷售收入1 水洗毛片年產(chǎn)量( 噸) 單價( 元/ 噸) 制品銷售收入2 2 銷售稅金及附加 應(yīng)交增值稅 銷項增值稅（1 7 % ） 進(jìn)項增值稅( 1 7 % ) 城市維護(hù)建設(shè)稅（7 % ） 教育費(fèi)附加（3 % ） 地方教育附加（2 % ） 3 總成本費(fèi)用 4 利潤總額 5 所得稅率 6 企業(yè)所得稅 7 稅后利潤額 銷售收入、銷售稅金及附加、利潤估算表 單位：萬元序號 項 目 合 計 表1 0 3單位 : 萬元建設(shè)期 投產(chǎn)期 達(dá)產(chǎn)期 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11一 生產(chǎn)能力 % % % % % % % % % % %二 現(xiàn)金流入1 銷售收入 變動銷售收入 2 回收固定資產(chǎn)殘值 3 回收流動資金 4 流入小計 三 現(xiàn)金流出 1建設(shè)總投資 變動固定資產(chǎn)投資 固定資產(chǎn)累計 2 新增流動資金 流動資金總量 3經(jīng)營成本 變動經(jīng)營成本 4 銷售稅金 5 利息 6 折舊 7 總成本 8 流出小計 四 銷售利潤 五 凈現(xiàn)金流量 六 累計凈現(xiàn)金流量 七所得稅金 八 純利潤 所得稅后凈現(xiàn)金流量 九 凈現(xiàn)值 1貼現(xiàn)系數(shù) 2 凈