【導(dǎo)讀】預(yù)算實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)及規(guī)避方法。中的古玩，只需將交易金暫存吾愛(ài)寶網(wǎng)，并自主選擇所訂購(gòu)古玩的鑒定等級(jí)。鑒定結(jié)論告之買(mǎi)賣(mài)雙方，雙方可根據(jù)鑒定結(jié)論最終確認(rèn)交易。寶網(wǎng)將古玩發(fā)給買(mǎi)家，將支付金交給賣(mài)家。近20年以來(lái)，全世界藝術(shù)品市場(chǎng)每年的投資增長(zhǎng)率超過(guò)30％，究交流的組織機(jī)構(gòu)。與此同時(shí)，對(duì)于藏品進(jìn)行鑒定。公司注冊(cè)資本為50萬(wàn)。目前已籌集資金35萬(wàn)元，其中，吾愛(ài)寶團(tuán)隊(duì)出資。萬(wàn)元，吳越文化研究社出資萬(wàn)元，公司目前運(yùn)營(yíng)狀況良好，為擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，擬引進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)投資15萬(wàn)元進(jìn)行網(wǎng)站技術(shù)的進(jìn)一步研發(fā)。初步估算，引進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)投資后，公司未來(lái)五年將實(shí)現(xiàn)，動(dòng)態(tài)投資回收周期為，內(nèi)涵報(bào)酬率高達(dá)%。術(shù)品行業(yè)內(nèi)具有良好的美譽(yù)度。已經(jīng)突破40億美元大關(guān)，2021年則為36億美元左右。國(guó)家對(duì)于收藏品的政策，逐漸放寬，國(guó)內(nèi)。據(jù)權(quán)威部門(mén)統(tǒng)計(jì)，目前全國(guó)有藝術(shù)品收藏愛(ài)好者，投資者7000萬(wàn)人，年交。業(yè)內(nèi)人士分析，藝術(shù)收藏品投資的高回報(bào)率是藝術(shù)品市場(chǎng)出現(xiàn)“全民參與”

　　

【正文】 可行。 回收期 = 累計(jì)凈現(xiàn)值出現(xiàn)正值年數(shù) – 1 + （未收回現(xiàn)金 /當(dāng)年現(xiàn)值） ????? （年） 內(nèi)含報(bào)酬率 根據(jù)現(xiàn)金流量表計(jì)算內(nèi)含報(bào)酬率如下： NPV（ IRR） = ? ?? ?? ?? ?? ?nt COCIIR R t1 01 （ IRR 表示內(nèi)含收益率） 得出 IRR=%， 內(nèi)含報(bào)酬率為 %，大于資金成本率 10%。 項(xiàng)目敏感性分析 公司在銷(xiāo)售收入、投資、經(jīng)營(yíng)成本上存在來(lái)自各方面的不確定因素，我們對(duì)三者按提高 10%和降低 10%的單因素變化做敏感性分析。用逐項(xiàng)替代法計(jì)算投資回收期和內(nèi)含報(bào)酬率。（見(jiàn)下圖：） 吾愛(ài)寶網(wǎng)商業(yè)計(jì)劃書(shū) 浙江吾愛(ài)寶文化傳播有限責(zé)任公司 內(nèi)含報(bào)酬率 銷(xiāo)售收入 公司內(nèi)含報(bào)酬率為 % 經(jīng)營(yíng)成本 % 投資 10% 0 10% 不確定因素變化率 項(xiàng)目敏感性分析 項(xiàng) 目 投資 經(jīng)營(yíng)成本 銷(xiāo)售收入 10% 10% 10% 10% 10% 10% 內(nèi)含報(bào)酬率 % % % % % % 投資回收（年） 表 15：項(xiàng)目敏感性分析 公司對(duì)銷(xiāo)售收入的提高和降低最為敏感，投資次之。在變化177。 10%范圍內(nèi)，內(nèi)含報(bào)酬率最低仍高達(dá) %，說(shuō)明能承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，具有很強(qiáng)的穩(wěn)定性和可靠性。 投資回報(bào) 通過(guò)對(duì)未來(lái)五年的公司經(jīng)營(yíng)狀況的分析和預(yù)測(cè) ， 公司 能 保持較高利潤(rùn)的增長(zhǎng) 。但為了保持公司保持 高成長(zhǎng)，在技術(shù)領(lǐng)域維持領(lǐng)先地位，我們將前 5年的利潤(rùn)用于相關(guān)技術(shù)研發(fā)，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，這有利于風(fēng)險(xiǎn)投資商投資的增值。 1財(cái)務(wù)分析 資產(chǎn)負(fù)債表 項(xiàng)目 2021 2021 2021 2021 2021 貨幣資金 9 應(yīng)收帳款 直接材料 0 0 0 0 0 產(chǎn)成品 1 2 5 6 19 固定資產(chǎn) 6 12 23 49 105 累計(jì)折舊 固定 資產(chǎn)凈值 無(wú)形資產(chǎn) 0 0 0 0 0 資產(chǎn)總計(jì) 吾愛(ài)寶網(wǎng)商業(yè)計(jì)劃書(shū) 浙江吾愛(ài)寶文化傳播有限責(zé)任公司 項(xiàng)目 2021 2021 2021 2021 2021 應(yīng)付帳款 短期借款 0 0 0 0 0 應(yīng)付工資 4 8 30 110 200 應(yīng)付福利費(fèi) 長(zhǎng)期借款 0 0 0 0 0 應(yīng)交稅金 實(shí)收資本 20 20 10 0 0 未分配利潤(rùn) 總計(jì) 表 16：未來(lái) 5 年資產(chǎn)負(fù)債表預(yù)測(cè) 會(huì)計(jì)報(bào)表分析 重要報(bào)表數(shù)據(jù)提示： ? 五年銷(xiāo)售收入（萬(wàn)元） ： 20212021年 銷(xiāo)售量預(yù)測(cè)01002003004005006007002021 2021 2021 2021 2021年萬(wàn)元/ R M B銷(xiāo)售額 圖 15： 20212021 年銷(xiāo)售量預(yù)測(cè) ? 五年凈利潤(rùn)（萬(wàn)元） ： 20212021年 凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)200204060801001201401601802021 2021 2021 2021 2021年萬(wàn)元/ R M B凈利潤(rùn) 圖 16： 20212021 年凈利潤(rùn)預(yù)測(cè) 吾愛(ài)寶網(wǎng)商業(yè)計(jì)劃書(shū) 浙江吾愛(ài)寶文化傳播有限責(zé)任公司 ? 投資回報(bào)周期為 年 1公司管理體系 有限責(zé)任公司。 本公司將以團(tuán)隊(duì)的形態(tài)有機(jī)構(gòu)成，依據(jù)不同發(fā)展階段來(lái)變化組織形式。創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的組織模式需要足夠的靈活，這樣易于激發(fā)創(chuàng)新。 第一年公司先分為兩個(gè)團(tuán)隊(duì)。人數(shù)控制在 10 人左右。 一個(gè)是事務(wù)性團(tuán)隊(duì)，共 4人。它包括會(huì)計(jì)專(zhuān)職人員，營(yíng)銷(xiāo)企劃專(zhuān)職人員，公關(guān)專(zhuān)職人員同時(shí)兼任各類(lèi)證照辦理負(fù)責(zé)人，還有一位團(tuán)隊(duì)秘書(shū)。該團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人為營(yíng)銷(xiāo)企劃專(zhuān)職人員。他們?cè)诠境跏计趯缪荻喾N角色，如招聘，證照辦理，銷(xiāo)售， 服務(wù)產(chǎn)品推廣，申請(qǐng)稅務(wù)減免和政策扶持，公關(guān)等。 另一個(gè)是網(wǎng)站開(kāi)發(fā)團(tuán)隊(duì)：共 5人。在網(wǎng)站開(kāi)發(fā)初期，最低限度需要由三位網(wǎng)絡(luò)編程人員和兩位美工。任事務(wù)性團(tuán)隊(duì)秘書(shū)同時(shí)兼任技術(shù)研發(fā)團(tuán)隊(duì)的秘書(shū)。該團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人為核心技術(shù)骨干（技術(shù)總監(jiān)）。他們將獲得公司資源的最大傾斜。 公司總經(jīng)理， 1 人。參與團(tuán)隊(duì)活動(dòng)的各項(xiàng)活動(dòng)，并主要負(fù)責(zé)績(jī)效考核。負(fù)責(zé)向主管單位匯報(bào)工作進(jìn)展，負(fù)責(zé)向風(fēng)險(xiǎn)投資商的提交工作報(bào)告，通過(guò)與風(fēng)險(xiǎn)投資商有效溝通獲得最好的支持。負(fù)責(zé)與各行業(yè)協(xié)會(huì)進(jìn)行相關(guān)合作的談判事宜。公司總經(jīng)理還有制訂調(diào)整公司發(fā)展戰(zhàn)略的責(zé)任。 第二年由于面臨 更多的項(xiàng)目開(kāi)發(fā)，公司需新招募 3名內(nèi)容編輯以及美工。并且由于在省內(nèi)開(kāi)展古董沙龍業(yè)務(wù)，需要新增 5名區(qū)域經(jīng)理。我們將請(qǐng)學(xué)校的營(yíng)銷(xiāo)學(xué)教授負(fù)責(zé)對(duì)銷(xiāo)售代表進(jìn)行短期培訓(xùn)。 第三年公司繼續(xù)擴(kuò)大人員規(guī)模，由于銷(xiāo)售開(kāi)始啟動(dòng)，改善現(xiàn)金流狀況。公司有更多的資金投入技術(shù)研發(fā)。各重點(diǎn)區(qū)域開(kāi)設(shè)辦事處，結(jié)算中心統(tǒng)一在公司本部。以各辦事處為中心，向市場(chǎng)延伸。 我們堅(jiān)持以團(tuán)隊(duì)組織形式組成公司，努力保持公司的靈活性。將會(huì)計(jì)等職能人員組織成職能型團(tuán)隊(duì)，將各地區(qū)的營(yíng)銷(xiāo)人員組建成自我管理團(tuán)隊(duì)，將產(chǎn)品研發(fā)和運(yùn)作團(tuán)隊(duì)建設(shè)成跨職能團(tuán)隊(duì)。隨著公司的規(guī)模不斷擴(kuò) 大，公司人員會(huì)越來(lái)越多，但以團(tuán)隊(duì)的主要組織形式不會(huì)變，員工的績(jī)效考核有相當(dāng)?shù)臋?quán)重來(lái)自與所在團(tuán)隊(duì)的整體成績(jī)，對(duì)于團(tuán)隊(duì)獎(jiǎng)金，團(tuán)隊(duì)具有自主的分配權(quán)。一個(gè)員工可以同時(shí)從屬于多個(gè)不同的團(tuán)隊(duì)，同時(shí)執(zhí)行多項(xiàng)任務(wù)。只有這樣才能將公司內(nèi)的人力資源有效利用起來(lái)，并且不易形成職能部門(mén)間的利益沖突。 員工激勵(lì) 對(duì)于初創(chuàng)期進(jìn)入企業(yè)的骨干員工，在自動(dòng)放棄高薪水轉(zhuǎn)為拿基本工資后，可以一次性獲得一定比例的公司股份。對(duì)于在前三年進(jìn)入公司的骨干，每人每月可以獲得相當(dāng)與標(biāo)準(zhǔn)員工期權(quán)的 24分之一。 對(duì)于各區(qū)域營(yíng)銷(xiāo)人員，當(dāng)月達(dá)到一定的成交額 后，一次性給予基于成交額一定比例的獎(jiǎng)金。同時(shí)把同等獎(jiǎng)金數(shù)額的資金打入該員工的培養(yǎng)基金賬戶(hù)里，供員吾愛(ài)寶網(wǎng)商業(yè)計(jì)劃書(shū) 浙江吾愛(ài)寶文化傳播有限責(zé)任公司 工學(xué)習(xí)，培訓(xùn)，深造支取。 對(duì)于技術(shù)人員研發(fā)的技術(shù)專(zhuān)利成果，將在公司的最醒目處展示陳列。同時(shí)給予獎(jiǎng)金和培養(yǎng)基金兩方面的獎(jiǎng)勵(lì)。 14．機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn) ．機(jī)遇 ? 政府大力支持民營(yíng)資本進(jìn)入文化產(chǎn)業(yè)的政策機(jī)遇 2021 年， 中共中央政治局第七次集體學(xué)習(xí) ， 胡錦濤 強(qiáng)調(diào)要 大力發(fā)展文化事業(yè)文化產(chǎn)業(yè) 。同年，新文物法頒布給民間收藏以“正名”，大大活躍了市場(chǎng)氣氛。 2021 年，文化部出臺(tái) 《文化部關(guān)于支持和促進(jìn)文化產(chǎn)業(yè)發(fā) 展的若干意見(jiàn)》、《文化部關(guān)于鼓勵(lì)、支持和引導(dǎo)非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展文化產(chǎn)業(yè)的意見(jiàn)》 兩個(gè)意見(jiàn)。 2021 年 ８月３日到８月８日，５天時(shí)間里，新華社先后受權(quán)播發(fā)了３份與文化領(lǐng)域有關(guān)的政策性文件 —— 中宣部等六部門(mén)聯(lián)合發(fā)出的《關(guān)于加強(qiáng)文化產(chǎn)品進(jìn)口管理的辦法》文化部等五部委聯(lián)合發(fā)出的《關(guān)于文化領(lǐng)域引進(jìn)外資的若干意見(jiàn)》 、《 國(guó)務(wù)院關(guān)于非公有資本進(jìn)入文化產(chǎn)業(yè)的若干決定》 2021 年， 浙江省人民政府 出臺(tái) 《浙江省文化建設(shè) “四個(gè)一批 ”規(guī)劃（ 2021－ 2021）》 2021 年 8 月 浙江省發(fā)改委和省委宣傳部聯(lián)合下發(fā)了《浙江省文化產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目 投資指南》 ，吾愛(ài)寶所開(kāi)展的文化業(yè)務(wù)中“文化藝術(shù)中介服務(wù)”、“藝術(shù)品經(jīng)營(yíng)”、“互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)”、“廣告服務(wù)”、“會(huì)議及展覽服務(wù)”屬于鼓勵(lì)和支持發(fā)展的項(xiàng)目，只需要向相關(guān)部門(mén)進(jìn)行備案。吾愛(ài)寶所開(kāi)展的文化業(yè)務(wù)中“文化研究與文化社團(tuán)服務(wù)”、“俱樂(lè)部、會(huì)所等”屬于允許發(fā)展的項(xiàng)目，也只需要向相關(guān)部門(mén)進(jìn)行備案。 行政性審批門(mén)檻，隨著投資指南的發(fā)布逐漸消失。 ? 杭州市對(duì)科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)的資金支持 吾愛(ài)寶團(tuán)隊(duì)符合申請(qǐng)杭州市科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新資金資助的各項(xiàng)要求，成立公司后，將積極著手申請(qǐng)資助，若申請(qǐng)成功，將能獲得為期兩年，每 年不少于 6 萬(wàn)元的專(zhuān)項(xiàng)資金的資助。 ? 同時(shí)科技企業(yè)，文化企業(yè)，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)受?chē)?guó)家扶持，政策利好，稅收優(yōu)惠 ? 行業(yè)環(huán)境帶來(lái)的機(jī)遇 中國(guó)人均 GDP 超過(guò) 1000 美元，標(biāo)志藝術(shù)品投資收藏產(chǎn)業(yè)開(kāi)始導(dǎo)入，而長(zhǎng)三角地區(qū)人均 GDP 已超過(guò) 4000 美元，處于藝術(shù)品投資收藏產(chǎn)業(yè)的高速成長(zhǎng)期。應(yīng)該說(shuō)，我們所處的行業(yè)大環(huán)境相當(dāng)不錯(cuò)。中產(chǎn)階級(jí)的迅速形成，老齡化社會(huì)的形成都將刺激藝術(shù)品交易的繁榮。 杭州是浙江乃至華東的文化中心，有著上海比擬具備的自然環(huán)境和人文環(huán)境。這里培育出中國(guó)藝術(shù)品收藏類(lèi)前五強(qiáng)中的兩大網(wǎng)站，華夏 總部設(shè)在杭州。收藏 活動(dòng)中心在杭州，總部在浙江金華。網(wǎng)絡(luò)藝術(shù)品拍賣(mài)，杭州是一個(gè)風(fēng)水寶地！ ．外部風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)控制 應(yīng)該說(shuō)，國(guó)家政策風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)很小，但相關(guān)部門(mén)對(duì)于新文物法的理解和執(zhí)行，省內(nèi)省外還是有些不同，一些業(yè)務(wù)在浙江是非常正當(dāng)，受法律保護(hù)。但到了偏遠(yuǎn)吾愛(ài)寶網(wǎng)商業(yè)計(jì)劃書(shū) 浙江吾愛(ài)寶文化傳播有限責(zé)任公司 地區(qū)就可能行不同。 藏品的跨省交易我們需要特別的予以關(guān)注。摸清各省市對(duì)新文物法的理解和執(zhí)行狀況，以免出現(xiàn)不必要的麻煩。 ．內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)控制 網(wǎng)上服務(wù)安全和穩(wěn)定性， 服務(wù)產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)失?。? 市場(chǎng)不接受這種服務(wù)產(chǎn)品的原因有很多種：如收藏者對(duì)吾愛(ài)寶的認(rèn)知度和使用率低，收藏者不習(xí)慣采用網(wǎng)上交易藝術(shù)品。與之對(duì)應(yīng)的措施是加強(qiáng)產(chǎn)品推廣，改善業(yè)務(wù)流程，鼓勵(lì)老用戶(hù)推薦新用戶(hù)。在進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)研之后，評(píng)估我們的原有定價(jià)。若沒(méi)有問(wèn)題，則不降價(jià)，配之以首次服務(wù)大優(yōu)惠的方式，有目的刺激一部分觀望中的古玩經(jīng)營(yíng)者。根本一點(diǎn)是提高吾愛(ài)寶服務(wù)水準(zhǔn)。 后續(xù)資 金投入：網(wǎng)站開(kāi)發(fā)成功后，在進(jìn)行市場(chǎng)推廣時(shí)，需要的資金支持。特別是第三年開(kāi)始后，需要大量的資金支持，否則吾愛(ài)寶很難獲得快速增長(zhǎng)。所以我們需要保持和融資渠道的良好溝通，多聽(tīng)取投資者的意見(jiàn)，及時(shí)向投資者交流，并確保信息的傳遞及時(shí)正確。 15．風(fēng)險(xiǎn)資本的退出 經(jīng)過(guò)三到五年的發(fā)展之后，吾愛(ài)寶團(tuán)隊(duì)將對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資的股權(quán)進(jìn)行溢價(jià)管理層收購(gòu)。屆時(shí)，將采用收益法對(duì)投資者的股權(quán)進(jìn)行評(píng)估，以評(píng)估價(jià)值為基礎(chǔ)，協(xié)商一個(gè)合理的價(jià)格為收購(gòu)價(jià)格。當(dāng)然，我們不排除投資人繼續(xù)持有股權(quán)的權(quán)利。