【導讀】預算實施風險及規(guī)避方法。中的古玩，只需將交易金暫存吾愛寶網，并自主選擇所訂購古玩的鑒定等級。鑒定結論告之買賣雙方，雙方可根據鑒定結論最終確認交易。寶網將古玩發(fā)給買家，將支付金交給賣家。近20年以來，全世界藝術品市場每年的投資增長率超過30％，究交流的組織機構。與此同時，對于藏品進行鑒定。公司注冊資本為50萬。目前已籌集資金35萬元，其中，吾愛寶團隊出資。萬元，吳越文化研究社出資萬元，公司目前運營狀況良好，為擴大經營規(guī)模，擬引進風險投資15萬元進行網站技術的進一步研發(fā)。初步估算，引進風險投資后，公司未來五年將實現，動態(tài)投資回收周期為，內涵報酬率高達%。術品行業(yè)內具有良好的美譽度。已經突破40億美元大關，2021年則為36億美元左右。國家對于收藏品的政策，逐漸放寬，國內。據權威部門統(tǒng)計，目前全國有藝術品收藏愛好者，投資者7000萬人，年交。業(yè)內人士分析，藝術收藏品投資的高回報率是藝術品市場出現“全民參與”

　　

【正文】 可行。 回收期 = 累計凈現值出現正值年數 – 1 + （未收回現金 /當年現值） ????? （年） 內含報酬率 根據現金流量表計算內含報酬率如下： NPV（ IRR） = ? ?? ?? ?? ?? ?nt COCIIR R t1 01 （ IRR 表示內含收益率） 得出 IRR=%， 內含報酬率為 %，大于資金成本率 10%。 項目敏感性分析 公司在銷售收入、投資、經營成本上存在來自各方面的不確定因素，我們對三者按提高 10%和降低 10%的單因素變化做敏感性分析。用逐項替代法計算投資回收期和內含報酬率。（見下圖：） 吾愛寶網商業(yè)計劃書 浙江吾愛寶文化傳播有限責任公司 內含報酬率 銷售收入 公司內含報酬率為 % 經營成本 % 投資 10% 0 10% 不確定因素變化率 項目敏感性分析 項 目 投資 經營成本 銷售收入 10% 10% 10% 10% 10% 10% 內含報酬率 % % % % % % 投資回收（年） 表 15：項目敏感性分析 公司對銷售收入的提高和降低最為敏感，投資次之。在變化177。 10%范圍內，內含報酬率最低仍高達 %，說明能承擔風險，具有很強的穩(wěn)定性和可靠性。 投資回報 通過對未來五年的公司經營狀況的分析和預測 ， 公司 能 保持較高利潤的增長 。但為了保持公司保持 高成長，在技術領域維持領先地位，我們將前 5年的利潤用于相關技術研發(fā)，從長遠來看，這有利于風險投資商投資的增值。 1財務分析 資產負債表 項目 2021 2021 2021 2021 2021 貨幣資金 9 應收帳款 直接材料 0 0 0 0 0 產成品 1 2 5 6 19 固定資產 6 12 23 49 105 累計折舊 固定 資產凈值 無形資產 0 0 0 0 0 資產總計 吾愛寶網商業(yè)計劃書 浙江吾愛寶文化傳播有限責任公司 項目 2021 2021 2021 2021 2021 應付帳款 短期借款 0 0 0 0 0 應付工資 4 8 30 110 200 應付福利費 長期借款 0 0 0 0 0 應交稅金 實收資本 20 20 10 0 0 未分配利潤 總計 表 16：未來 5 年資產負債表預測 會計報表分析 重要報表數據提示： ? 五年銷售收入（萬元） ： 20212021年 銷售量預測01002003004005006007002021 2021 2021 2021 2021年萬元/ R M B銷售額 圖 15： 20212021 年銷售量預測 ? 五年凈利潤（萬元） ： 20212021年 凈利潤預測200204060801001201401601802021 2021 2021 2021 2021年萬元/ R M B凈利潤 圖 16： 20212021 年凈利潤預測 吾愛寶網商業(yè)計劃書 浙江吾愛寶文化傳播有限責任公司 ? 投資回報周期為 年 1公司管理體系 有限責任公司。 本公司將以團隊的形態(tài)有機構成，依據不同發(fā)展階段來變化組織形式。創(chuàng)意產業(yè)的組織模式需要足夠的靈活，這樣易于激發(fā)創(chuàng)新。 第一年公司先分為兩個團隊。人數控制在 10 人左右。 一個是事務性團隊，共 4人。它包括會計專職人員，營銷企劃專職人員，公關專職人員同時兼任各類證照辦理負責人，還有一位團隊秘書。該團隊負責人為營銷企劃專職人員。他們在公司初始期將扮演多種角色，如招聘，證照辦理，銷售， 服務產品推廣，申請稅務減免和政策扶持，公關等。 另一個是網站開發(fā)團隊：共 5人。在網站開發(fā)初期，最低限度需要由三位網絡編程人員和兩位美工。任事務性團隊秘書同時兼任技術研發(fā)團隊的秘書。該團隊負責人為核心技術骨干（技術總監(jiān)）。他們將獲得公司資源的最大傾斜。 公司總經理， 1 人。參與團隊活動的各項活動，并主要負責績效考核。負責向主管單位匯報工作進展，負責向風險投資商的提交工作報告，通過與風險投資商有效溝通獲得最好的支持。負責與各行業(yè)協(xié)會進行相關合作的談判事宜。公司總經理還有制訂調整公司發(fā)展戰(zhàn)略的責任。 第二年由于面臨 更多的項目開發(fā)，公司需新招募 3名內容編輯以及美工。并且由于在省內開展古董沙龍業(yè)務，需要新增 5名區(qū)域經理。我們將請學校的營銷學教授負責對銷售代表進行短期培訓。 第三年公司繼續(xù)擴大人員規(guī)模，由于銷售開始啟動，改善現金流狀況。公司有更多的資金投入技術研發(fā)。各重點區(qū)域開設辦事處，結算中心統(tǒng)一在公司本部。以各辦事處為中心，向市場延伸。 我們堅持以團隊組織形式組成公司，努力保持公司的靈活性。將會計等職能人員組織成職能型團隊，將各地區(qū)的營銷人員組建成自我管理團隊，將產品研發(fā)和運作團隊建設成跨職能團隊。隨著公司的規(guī)模不斷擴 大，公司人員會越來越多，但以團隊的主要組織形式不會變，員工的績效考核有相當的權重來自與所在團隊的整體成績，對于團隊獎金，團隊具有自主的分配權。一個員工可以同時從屬于多個不同的團隊，同時執(zhí)行多項任務。只有這樣才能將公司內的人力資源有效利用起來，并且不易形成職能部門間的利益沖突。 員工激勵 對于初創(chuàng)期進入企業(yè)的骨干員工，在自動放棄高薪水轉為拿基本工資后，可以一次性獲得一定比例的公司股份。對于在前三年進入公司的骨干，每人每月可以獲得相當與標準員工期權的 24分之一。 對于各區(qū)域營銷人員，當月達到一定的成交額 后，一次性給予基于成交額一定比例的獎金。同時把同等獎金數額的資金打入該員工的培養(yǎng)基金賬戶里，供員吾愛寶網商業(yè)計劃書 浙江吾愛寶文化傳播有限責任公司 工學習，培訓，深造支取。 對于技術人員研發(fā)的技術專利成果，將在公司的最醒目處展示陳列。同時給予獎金和培養(yǎng)基金兩方面的獎勵。 14．機遇與風險 ．機遇 ? 政府大力支持民營資本進入文化產業(yè)的政策機遇 2021 年， 中共中央政治局第七次集體學習 ， 胡錦濤 強調要 大力發(fā)展文化事業(yè)文化產業(yè) 。同年，新文物法頒布給民間收藏以“正名”，大大活躍了市場氣氛。 2021 年，文化部出臺 《文化部關于支持和促進文化產業(yè)發(fā) 展的若干意見》、《文化部關于鼓勵、支持和引導非公有制經濟發(fā)展文化產業(yè)的意見》 兩個意見。 2021 年 ８月３日到８月８日，５天時間里，新華社先后受權播發(fā)了３份與文化領域有關的政策性文件 —— 中宣部等六部門聯合發(fā)出的《關于加強文化產品進口管理的辦法》文化部等五部委聯合發(fā)出的《關于文化領域引進外資的若干意見》 、《 國務院關于非公有資本進入文化產業(yè)的若干決定》 2021 年， 浙江省人民政府 出臺 《浙江省文化建設 “四個一批 ”規(guī)劃（ 2021－ 2021）》 2021 年 8 月 浙江省發(fā)改委和省委宣傳部聯合下發(fā)了《浙江省文化產業(yè)項目 投資指南》 ，吾愛寶所開展的文化業(yè)務中“文化藝術中介服務”、“藝術品經營”、“互聯網信息服務”、“廣告服務”、“會議及展覽服務”屬于鼓勵和支持發(fā)展的項目，只需要向相關部門進行備案。吾愛寶所開展的文化業(yè)務中“文化研究與文化社團服務”、“俱樂部、會所等”屬于允許發(fā)展的項目，也只需要向相關部門進行備案。 行政性審批門檻，隨著投資指南的發(fā)布逐漸消失。 ? 杭州市對科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)的資金支持 吾愛寶團隊符合申請杭州市科技型中小企業(yè)技術創(chuàng)新資金資助的各項要求，成立公司后，將積極著手申請資助，若申請成功，將能獲得為期兩年，每 年不少于 6 萬元的專項資金的資助。 ? 同時科技企業(yè)，文化企業(yè)，大學生創(chuàng)業(yè)受國家扶持，政策利好，稅收優(yōu)惠 ? 行業(yè)環(huán)境帶來的機遇 中國人均 GDP 超過 1000 美元，標志藝術品投資收藏產業(yè)開始導入，而長三角地區(qū)人均 GDP 已超過 4000 美元，處于藝術品投資收藏產業(yè)的高速成長期。應該說，我們所處的行業(yè)大環(huán)境相當不錯。中產階級的迅速形成，老齡化社會的形成都將刺激藝術品交易的繁榮。 杭州是浙江乃至華東的文化中心，有著上海比擬具備的自然環(huán)境和人文環(huán)境。這里培育出中國藝術品收藏類前五強中的兩大網站，華夏 總部設在杭州。收藏 活動中心在杭州，總部在浙江金華。網絡藝術品拍賣，杭州是一個風水寶地！ ．外部風險和風險控制 應該說，國家政策風險已經很小，但相關部門對于新文物法的理解和執(zhí)行，省內省外還是有些不同，一些業(yè)務在浙江是非常正當，受法律保護。但到了偏遠吾愛寶網商業(yè)計劃書 浙江吾愛寶文化傳播有限責任公司 地區(qū)就可能行不同。 藏品的跨省交易我們需要特別的予以關注。摸清各省市對新文物法的理解和執(zhí)行狀況，以免出現不必要的麻煩。 ．內部風險和風險控制 網上服務安全和穩(wěn)定性， 服務產品營銷失?。? 市場不接受這種服務產品的原因有很多種：如收藏者對吾愛寶的認知度和使用率低，收藏者不習慣采用網上交易藝術品。與之對應的措施是加強產品推廣，改善業(yè)務流程，鼓勵老用戶推薦新用戶。在進行市場調研之后，評估我們的原有定價。若沒有問題，則不降價，配之以首次服務大優(yōu)惠的方式，有目的刺激一部分觀望中的古玩經營者。根本一點是提高吾愛寶服務水準。 后續(xù)資 金投入：網站開發(fā)成功后，在進行市場推廣時，需要的資金支持。特別是第三年開始后，需要大量的資金支持，否則吾愛寶很難獲得快速增長。所以我們需要保持和融資渠道的良好溝通，多聽取投資者的意見，及時向投資者交流，并確保信息的傳遞及時正確。 15．風險資本的退出 經過三到五年的發(fā)展之后，吾愛寶團隊將對風險投資的股權進行溢價管理層收購。屆時，將采用收益法對投資者的股權進行評估，以評估價值為基礎，協(xié)商一個合理的價格為收購價格。當然，我們不排除投資人繼續(xù)持有股權的權利。