【導(dǎo)讀】河北科技師范學(xué)院。本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）外文翻譯。對(duì)現(xiàn)金流量報(bào)表相關(guān)目標(biāo)的量化分析。院（系、部）名稱(chēng)：商務(wù)管理系

　　

【正文】 15 081 籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì) 51 301 現(xiàn)金流出量 : 償還債務(wù)支付的現(xiàn)金 (16 254) 籌資活動(dòng)流出量小計(jì) (16 254) 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 35 047 4 匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的影響 0 5 現(xiàn)金增加凈額 103 623 本文 的 數(shù)據(jù) 只是采用了 趨勢(shì)分析方法 來(lái) 計(jì)算 1995年到 1998年現(xiàn)金流量表的趨勢(shì)百分比。 表 2 現(xiàn)金流量表合計(jì) 編制單位 : 單位 : 千美元 現(xiàn)金流量 1995 1996 1997 1998 現(xiàn)金流入 187 500 203 136 207 752 211 672 經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入 68 465 70 125 71 532 73 871 投資現(xiàn)金流入 40 680 65 421 76 345 86 500 籌資現(xiàn)金流入 78 355 67 590 59 875 51 301 現(xiàn)金支出 62 233 79 765 91 815 108 049 經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金支出 15 908 19 880 22 905 25 119 投資現(xiàn)金支出 32 905 40 895 54 690 66 676 籌資現(xiàn)金支出 13 420 18 990 14 220 16 254 數(shù)據(jù)來(lái)自從 1995年到 1997年 (省略 ) 年度會(huì)計(jì)報(bào)表。 我們可以計(jì)算相對(duì)常數(shù)以 1995為基期 ,見(jiàn)表 3,并環(huán)比以前一年的基 期 ,見(jiàn)表 4,依據(jù)從 1995年至 1998年電信局總現(xiàn)金流量報(bào)表。 從表 3中 ,我們可以得出結(jié)論 ,企業(yè)的資金流動(dòng)不斷增加。 1998年資金流 量比1995年增長(zhǎng)了 %,其中維護(hù)設(shè)備的現(xiàn)金收入增加速度比總現(xiàn)金收 入增加速度快 %。 投資活動(dòng)現(xiàn)金收入成倍增加且達(dá)到了 %,這表明了之前的投資逐漸到期 ,然后投資活動(dòng)的現(xiàn)金收入增加 。但 籌資 活動(dòng)不 但沒(méi)有 增加 ,相反 卻與 1995年同比下降了 %,表明對(duì) 籌集資金 的依賴(lài)逐漸減少 . 現(xiàn)金開(kāi)支也逐漸增加 ,1998年的 現(xiàn)金支出 比 1995年增加了 % ,其中投資活動(dòng)的現(xiàn)金開(kāi)支增加了%,這低于總的現(xiàn)金流。投資活動(dòng)的現(xiàn)金開(kāi)支增加了 %,這表明投資活動(dòng)的現(xiàn)金支出在 1998年是 1995年的兩倍 ,企業(yè)加強(qiáng)了投資。融資活動(dòng)的現(xiàn)金支出也增加了 %,這顯示了一個(gè)巨額的貸款還 沒(méi)有 到期或企業(yè)并沒(méi)有發(fā)行紅利(或分配利益 )給投資者。 表 3 相對(duì)指標(biāo)的 橫向 比較 _______________________________________________________________________________ 現(xiàn)金流量 1995 1996 1997 1998 (百分比 ) (百分比 ) (百分比 ) (百分比 ) 現(xiàn)金流入 100 經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入 100 投資現(xiàn)金流入 100 籌資現(xiàn)金流入 100 現(xiàn)金流出 100 經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流出 100 投資現(xiàn)金流出 100 籌資現(xiàn)金流出 100 表 4 相對(duì)指標(biāo)縱向 分析 _______________________________________________________________________________ 現(xiàn)金流量 1995 1996 1997 1998 (百分比 ) (百分比 ) (百分比 ) (百分比 ) 現(xiàn)金流入 100 經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入 100 投資現(xiàn)金流入 100 籌資現(xiàn)金流入 100 現(xiàn)金流出 100 經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流出 100 投 資現(xiàn)金流出 100 籌資現(xiàn)金流出 100 從表 4中，我們可以得出 以下 結(jié)論，企業(yè)現(xiàn)金收入 在 不斷增加， 而且 其增長(zhǎng)速度 也是不斷加快的 。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng) 的 現(xiàn)金收入的增長(zhǎng)速度基本上 不斷降低 ， 且 籌資活動(dòng)現(xiàn)金收入 亦呈 負(fù)增長(zhǎng)。企業(yè)的現(xiàn)金支出也 不斷 增加，其速度基本平穩(wěn)。經(jīng)營(yíng)活動(dòng) 的 現(xiàn)金支出的逐步減少， 1997年 投資活動(dòng)現(xiàn)金支出的增長(zhǎng)速度高于 1996年 。但 1998的現(xiàn)金支出 低于 1997年 。 1997年， 籌資活動(dòng) 中 現(xiàn)金支出 削減快于 1996年 ，但在 1998年籌資活動(dòng)現(xiàn)金支出在下降后 再次上 升。 4 趨 勢(shì)預(yù)測(cè)分析 所謂的趨勢(shì)預(yù)測(cè)分析 方法 ， 就是 采用回歸分析法，指數(shù)平滑法等 ，來(lái) 分析和預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)報(bào)表， 并 分析其發(fā)展趨勢(shì)， 預(yù)測(cè)的可能出現(xiàn)的 結(jié)果 就建立 在此基礎(chǔ)上。 趨勢(shì)分析 通常 也包括趨勢(shì)預(yù)測(cè)分析 和 趨勢(shì)線(xiàn)性方程的應(yīng)用。該方程為： y=a+bx 其中 A 和 B 是常數(shù)，而 x 在 周期系數(shù)的值決定了其分布和 ∑x = 0。對(duì)于 ∑x = 0，其 分布值 根據(jù) 周期數(shù)是奇數(shù)還是偶數(shù) 的不同有點(diǎn) 差異。 當(dāng)周期數(shù)是奇數(shù)， X 的值可能 如下： _______________________________________________________________________________ 1990 1991 1992 1993 1994 x= 2 1 0 1 2 當(dāng)本期數(shù)為偶數(shù)， X 可以是決定如下： _______________________________________________________________________________ 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 x= 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 _______________________________________________________________________________ 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 x= +1 +2 +3 +4 +5 +6 +7 +8 +9 +10 A和 B 可以由以下公式中的常數(shù)： 2n xyb nx? ?? ya n?? 數(shù)據(jù) 引用的是 1979年 到 1998年 的 洛杉磯 電信局 的會(huì)計(jì)報(bào)表 （ 1979年 到 1994年的會(huì)計(jì)報(bào)表 略）。 電信局的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金收入： 單位 : 千美元 現(xiàn) 金流量 1979 1980 1981 1982 1983 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 26 000 28 753 29 875 31 080 35 780 單位 : 千美元 現(xiàn)金流量 1984 1985 1986 1987 1988 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 43123 45 389 47 100 48 200 49 318 單位 : 千美元 現(xiàn)金流量 1989 1990 1991 1992 1993 經(jīng)營(yíng) 活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 50 897 52 310 55 432 58 765 60 581 單位 : 千美元 現(xiàn)金流量 1994 1995 1996 1997 1998 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 65 300 68 465 70 125 71 532 73 871 所以： ya n?? = 2 6 0 0 0 2 8 7 5 3 6 8 4 6 5 7 0 1 2 5 7 1 5 3 2 7 3 8 7 1 1 0 1 1 8 9 62 0 2 0 2 0? ? ?? ? ??? =50 千美元 2n xyb nx? ?? = ? ? ? ? ? ?22 222 0 * 1 0 * 2 6 0 0 0 9 * 7 1 5 3 2 1 0 * 7 3 8 7 1 1 8 0 0 1 2 57 7 02 0 * [ 1 0 9 9 1 0? ? ?? ????? ?? ? ? ? ?? ? =2 千美元 趨勢(shì)預(yù)測(cè)方程： y=50 +2 企業(yè)在 1999經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)