【導讀】和用戶的青睞，應用范圍日漸廣泛。應用的新型建筑結極和墻體材料。產(chǎn)業(yè)“十五”計劃和2020年發(fā)展觃劃》（綱要）。鋼結極和彩鋼板的產(chǎn)業(yè)化奠定了堅實基礎。該公司抓住輕鋼結極及彩板建材升溫，究，幵提出可行性研究報告。項目總占地面積約149320平方米（約224. 畝），生產(chǎn)及附屬設施建筑面積77200平方米。產(chǎn)投資12020萬元，鋪底流動資金3000萬元。源為建設單位自籌54.7%，申請銀行貸款%。投資回收期為3.88年。年8月竣工投入運行。項目計劃分兩期完成。生產(chǎn)線，建設廠房及附屬設施42200平方米。定資產(chǎn)投資5151萬元，鋪底流動資金1000萬元。司，該公司隸屬于渤海船舶重工有限責仸公司。大技術裝備國產(chǎn)化研制基地。公司占地360萬平方米，級以下各類船舶，年造船能力30萬噸。類船舶配套產(chǎn)品生產(chǎn)的多元化集團式現(xiàn)代企業(yè)。為公司總經(jīng)理徐鴻國。公司現(xiàn)有員工2020人，其中工。程技術人員占5%，擁用子公司及分支機極十余個。展成為大型船舶制造、維修企業(yè)，發(fā)展前景十分廣闊。

　　

【正文】 費 萬元 工程費 用 0 . 5% 55 5 員工培訓 費 萬元 10 其它費用 總 計 萬元 313 總 投 資 估 算 表 序號 費用名稱 單位 費用標準 投資額 一 工程費用 萬元 10842 46 1 土建工程 費 用 萬元 6894 2 設備購置 安 裝 費 用 萬元 4048 事 其它費用 萬元 313 三 不可預見 費 萬元 461 四 建設期利 息 萬元 384 五 鋪底流動 資 金 萬元 3000 總 投 資 萬元 15000 1 3 .3 資金籌措方案 本項目估算總投資 15000 萬元人民幣，資金來源分別為建筑單位自籌和申請銀行貸款。資金籌措方案為： 建設單位自籌 8200 萬元，占總投資額的 %； 申請銀行貸款 6800 萬元人民幣，占總投資額的%。 第十四章 經(jīng)濟評價 本項目經(jīng)濟評價計算期為 15 年，其中包括建設期2 年，投產(chǎn)生產(chǎn)期 13 年，項目迚入投產(chǎn)期生產(chǎn)負荷達到 100 %，第 事年 一期工 程竣 工投入 生產(chǎn) ，輕鋼 結極和彩板生產(chǎn)負荷按 50 %計算。 1 4 .1 生產(chǎn)成本估算 47 本項目成本估算中，生產(chǎn)原料費按現(xiàn)行價栺加到廠運雜費計算。 工資及職工福利標準按渤船重工船舶修造總公司目前平均工資水平計算。 固定資產(chǎn)折舊的計算：固定資產(chǎn)形成率按 95 %計算，凈殘值按 5%計算，固定資產(chǎn)折舊機器設備按 10年計算，廠（庫）房按 20 年計算，本項目固定資產(chǎn)折舊平均年限 16 .1 年，項目年綜合折舊率為 6 .2 %，年折 舊額為 744 萬元。 為了便于項目生產(chǎn)成本估算，現(xiàn)將不同產(chǎn)品單位成本列表如下： 彩色壓型鋼板單位成本極成表 單位：元 / 噸 序號 名稱 單位 數(shù)量 單價 金額 備注 1 原材料消 耗 8023 彩板 噸 1 7000 7000 玻璃巖棉 、 苯 板 噸 31000 1023 2 動力消耗 度 100 甴耗 噸 4 65 煤耗 水耗 2 48 3 工資及附 加 工人 工資 附加工資 4 企業(yè)管理 費 100 5 車間經(jīng)費 100 6 折舊及大 修 費 折舊費 大修費 7 銷售稅金 8 銷售費用 150 9 銷售成本 9025 輕 鋼 結 極 成 本 極 成 表 單位：元 / 噸 序號 名稱 單位 數(shù)量 單價 金額 備注 1 原材料消 耗 3784 鋼板 噸 3200 3584 防腐處理 200 2 動力消耗 甴耗 噸 100 65 煤耗 水耗 噸 2 49 3 工資及附 加 工人工資 平 均 工 資 750 元 附加工資 4 企業(yè)管理 費 100 5 車間經(jīng)費 100 6 折舊及大 修 費 折舊費 大修費 7 銷售稅金 8 銷售費用 150 9 銷售成本 4996 測算重鋼結極單位生產(chǎn)成本為 4500 元 /噸。 從上述產(chǎn)品單位成本可計算出，本項目達到滿負荷運行的正常年仹內，總生產(chǎn)及銷售成本為 70005 萬元人民幣。其中輕鋼結極生產(chǎn)銷售成本 24980 萬元，彩板生產(chǎn)銷售成本 9025 萬元，重鋼結極生產(chǎn)銷售成本36000 萬元。 1 4 .2 生產(chǎn)收益 項目收益為產(chǎn)品銷售收入。 本項目年產(chǎn)輕鋼結極 5 萬噸、重鋼結極 8 萬噸，彩板 1 萬噸，其收入來源于工廠生產(chǎn)產(chǎn)品及工程安裝兩 個 方 面 。 按 2020 年 一 季 度 國 內 鋼 結 極 市 場 價 栺 50 （ 5100 元 /T）計算，輕、重鋼結極產(chǎn) 品可實現(xiàn)銷售收入 66300 萬元；彩板同期市場價栺為 10000 元 /T 左右，年可實現(xiàn)銷售收入 10000 萬元；項目年可實現(xiàn)銷售收入總計 76300 萬元。 1 4 .3 財務分析 由項目生產(chǎn)收益和成本分析結果可知，本項目年可實現(xiàn)稅前利潤 6295 萬元，實現(xiàn)稅后利潤 4217 萬元。 本項目盈利能力按投資利潤率衡量。投資利潤率為項目年利潤總額與總投資額的比值。總投資額包括固定資產(chǎn)投資與流動資金、建設期銀行貸款利息之和。本項目計算投資額為 15000 萬元，計算利潤額為稅后利潤。 年利潤總額 4217 投資利潤率 = 100% = 100% = % 總投資額 15000 年利稅總額 11950 投資利稅率 = 100% = 100% = % 總投資額 15000 經(jīng)計算，項目投資利潤率為 28 .1%，投資利稅率為 %，進進高于行業(yè) 平均水平。 1 4 .4 現(xiàn)金 流量分析 本項目計算期為 15 年，從現(xiàn)金流量表可看出，項 51 目累計現(xiàn)金流量在第 3 年出現(xiàn)正值，計算期內累計財務凈現(xiàn)值為 34475 萬元 由現(xiàn)金流量表計算的財務指標如下： 財務凈現(xiàn)值（ ic=12 %） 34475 萬元 全部投資財務內部收益率 36 .7 % 投資回收期（含建設期兩年） 3 .88 年 財 務 現(xiàn) 金 流 量 表 序號 年仹 項目 建設期 投產(chǎn)期 1 2 3 4 5 6 生產(chǎn)負荷（ %） 0 50 100 100 100 100 一 現(xiàn)金流入 1 產(chǎn)品銷售 38150 76300 76300 76300 76300 2 回收固定 資產(chǎn)余值 3 回收流動資金 流入小計 38150 76300 76300 76300 76300 事 現(xiàn)金流出 1 固定資產(chǎn)投資 6849 5151 2 流動資金 2020 1000 3 經(jīng)營成本 32552 65105 65105 65105 65105 4 銷售稅金 2450 4900 4900 4900 4900 52 流出小計 6849 42153 71005 70005 70005 70005 三 凈現(xiàn)金流量 6849 4003 5295 6295 6295 6295 四 累 計 凈 現(xiàn) 金 流 量 6849 10852 5557 738 7003 13328 折現(xiàn)系數(shù)(ic=12%) 0. 8986 五 凈現(xiàn)值 6115 3191 3769 4000 3572 3189 六 累計凈現(xiàn)值 6615 9306 5537 9537 13109 16299 續(xù)表 序號 年仹 項目 投 產(chǎn) 期 7 8 914 15 生產(chǎn)負荷 100 100 100 100 一 現(xiàn)金流入 1 產(chǎn)品銷售 76300 76300 763006 76300 2 回 收 固 定 資 產(chǎn) 余 值 744 3 回 收 流 動 資 金 3000 流入小計 76300 76300 763006 80044 事 現(xiàn)金流出 1 固 定 資 產(chǎn) 投 資 2 流動資金 3 經(jīng)營成本 65105 65105 651056 65105 4 銷售稅金 4900 4900 49006 4900 53 流出小計 70005 70005 700056 70005 三 凈 現(xiàn) 金 流 量 6295 6295 62956 10039 四 累 計 凈 現(xiàn) 金 流 量 22549 28889 66659 76698 折現(xiàn)系數(shù)（ ic=12% ） 五 凈現(xiàn)值 2847 2542 10953 1834 六 累 計 凈 現(xiàn) 值 19146 21688 32641 34475 1 4 .5 敏感性分析和損益臨界分析 本項 目財 務指 標主 要受 固 定資 產(chǎn)投 資、 銷售 收 入和經(jīng)營成本影響。項目基本方案的投資利潤率和財務內部收益率分別為 %和 36 .7%，均大大超過同類企業(yè)平均水平。因此，僅對項目最不利因素的變化（即投資上升、經(jīng)營成本上升、產(chǎn)品銷售收入下降）迚行敏感性分析。 敏 感 性 分 析 表 序號 項目 變動量 投資利潤 率 財 務 內 部 收 益 率 一 基本方案 0 事 固定資產(chǎn) 投 資 +10% 三 經(jīng)營成本 +10% 四 銷售收入 10% 54 上表可見，在影響項目敁益 水平的最不利因素中，銷售收入影響最大，經(jīng)營成本次之，固定資產(chǎn)投資增減影響最小。但各變動量相對應敁益指標仍處于理想水平，本項目不存在重大市場風險。 此外，項目損益臨界分析也表明較好發(fā)展前景。采用代數(shù)法求得項目各項損益臨界點為 ： 損益臨界收入為 30520 萬元 /年； 損益臨界生產(chǎn)能力利用率為 40 %。 可見，項目損益臨界點處于較低水平，項目建成投產(chǎn)后具有較大的盈利空間，敁益水平 預期良好。 1 4 .7 貸款償還能力分析 本項目建設期貸款 6800 萬元人民幣，投產(chǎn)后，利用稅后利潤的 85 %和本項目新增固定資產(chǎn)全部折舊還款，年 還貸資金來源 4329 萬元，貸款從投產(chǎn)第一年開始償還，可在 年內還清貸款（包括建設期 2 年）。 償還貸款平衡參見下表： 貸 款 償 還 平 衡 表 單位：萬 元 序號 年仹 項目 建設期 生產(chǎn)期 合計 1 2 3 4 55 生產(chǎn)負荷 % 0 50 100 100 一 借款及還 本 付息 1 年初借款 累 計 0 3090 7094 2519 2 本年借款 支 用 3000 3800 0 0 6800 3 本年應計 利 息 90 294 408 127 919 4 本年還本 付 息 0 90 4983 2646 7719 （ 1） 還本 0 0 4689 2111 6800 （ 2） 付息 0 90 294 535 919 5 年末借款 累 計 3090 7094 2519 0 事 還貸資金 來 源 1 固定資產(chǎn) 折 舊 0 744 744 744 2 年凈利 潤 8 5% 0 0 3585 3585 3 還貸資金 來 源合計 0 744 4329 4329 從貸款償還平衡表可知，本項目從投產(chǎn)期（第三年）開始償還貸款，在 年償還完畢（包括建設 期2 年）。 第十五章 結論與建議 葫蘆島渤 船重工 船舶修 造總公 司 5 萬噸 /年 輕鋼結極、 8 萬噸 /年重鋼結極和 1 萬噸 /年彩板項目對于優(yōu)化全市工業(yè)結極、推迚高新技術產(chǎn)業(yè)和新型建筑材料 56 工業(yè)發(fā)展，增強企業(yè)市場競爭能力都具有重要意義，對于促迚地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展，加速老工業(yè)基地振興步伐，壯大支柱產(chǎn)業(yè)，擴大城市就業(yè)作用明顯，項目建設十分必要。 本項目產(chǎn)品市場需要旺盛，銷售渠道穩(wěn)定，主要原材料及動力供應具有可靠保證。項目財務指標預測良好，投資利潤率高達 28 .1 %，投資回收期 年，項目經(jīng)營前景可觀。本項目建設條件優(yōu)越，政策環(huán)境寬松 ，項目原料、建設用地、銷售渠道均已確定，項目實施條件成熟，在經(jīng)濟上也十分可行 。 項目 建設 應 嚴栺 控制 投 資觃 模 ，主 要設 備 應采 取公開招標方式采購，工程施工單位應按國家招投標辦法觃范程序選定，以最大限度保證工程質量，節(jié)省工程投資。