【導(dǎo)讀】流通領(lǐng)域內(nèi)所進(jìn)行的較長期的經(jīng)濟(jì)協(xié)作活動。國際經(jīng)濟(jì)信息與管理合作。戰(zhàn)后科學(xué)技術(shù)的迅猛發(fā)展是國際經(jīng)濟(jì)合作的源起動力。世界政治和經(jīng)濟(jì)新格局為國際經(jīng)濟(jì)合作提供了良好條件。經(jīng)濟(jì)生活國際化是促進(jìn)國際經(jīng)濟(jì)合作的重要影響因素。生產(chǎn)要素國際轉(zhuǎn)移的組合化。合作與競爭關(guān)系的交替與交織。國際經(jīng)濟(jì)政策協(xié)調(diào)的法制化。作組織和國際多邊協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)。發(fā)達(dá)國家而言，之前轉(zhuǎn)移的技術(shù)并沒能獲得其自身的最大收益。遺憾的是，大多數(shù)發(fā)展中國家沒有建立完善的環(huán)境和經(jīng)濟(jì)評價體系，對清潔發(fā)展機(jī)制項。另外，由于清潔發(fā)展機(jī)制由投資國、東道國和第三方組成。息不對稱可能導(dǎo)致清潔發(fā)展機(jī)制的低效率。清潔發(fā)展機(jī)制項目在不同區(qū)域之間的分布極不均衡。已注冊開發(fā)的清潔發(fā)展機(jī)制項目主要。分布在亞洲和太平洋地區(qū)、拉美和加勒比海地區(qū)，非洲和其他地區(qū)所占比重較輕。％；其他地區(qū)有6個，占％。這種情況不利于幫助落后地區(qū)和國家擺脫貧困，實(shí)現(xiàn)其可

　　

【正文】 險 低 高 保證金要求 買賣雙方都需要 不需要 三、衍生證券與原生性資產(chǎn)的關(guān)系 對象 原生性資產(chǎn) 衍生證券 利率 短期國庫券 利率期貨、利率遠(yuǎn)期、利率期權(quán)、利率互換等 長期債券 債券期貨、債券期權(quán)合約等 股票 企業(yè)股票 股票期貨、股票期權(quán)等 股票指數(shù) 股指期貨、股指期權(quán) 貨幣 各類現(xiàn)匯 匯率遠(yuǎn)期、匯率期貨、匯率期權(quán)、外匯互換等 商品 實(shí)物商品 商品遠(yuǎn)期、商品期貨、商品期權(quán)、商品互換等 第六節(jié) 國際信貸 一、國際信貸概述 國際信貸 (International Credit)也稱國際信用，是指 國際間的資金信貸關(guān)系 ，即由一國或數(shù)國的政府、銀行或國際金融組織向第三國政府、銀行及其他自然人或法人提供借貸資金，其實(shí)質(zhì)是 以償還為條件的價值運(yùn)動 。 按貸款的期限分類 短期貸款、中期貸款、長期貸款 按貸款的利率分類 無息貸款、低息貸款、中息貸款、高息貸款 按貸款使用的貨幣和優(yōu)惠情況分類 硬 貸款、軟貸 款 按貸款還款的方法分類 統(tǒng)借統(tǒng)還貸款、統(tǒng)借自還貸款和自借自還貸款 按貸款的來源和性質(zhì)分類 政府貸款 、 外國政府貸款 、 雙邊官方援助性貸款、 世界銀行集團(tuán)貸款 、 國際商業(yè)銀行貸款 國際信貸的種類 二、國際貸款的主要途徑 ? 政府貸款 ? 國際金融組織貸款 – 國際貨幣基金組織貸款 – 世界銀行貸款 – 國際開發(fā)協(xié)會貸款 – 國際金融公司貸款 – 國際銀行貸款 – 項目融資 本章小結(jié) ? 國際間接投資是通過 購買國際有價證券 和 提供國際貸款 等形式投放資本，以獲取利息、股息和買賣差價收益的跨國投資行為。它與國際直接投資的最主要差別就在于它 并不形成對企業(yè)的有效控制權(quán) 。 ? 國際證券投資 主要包括國際股票投資、國際債券投資、國際基金投資和衍生證券投資四類。 ? 國際信貸投資 主要可以分為政府貸款與國際金融組織貸款兩類。 1．國際間接投資的特點(diǎn)主要有哪些？它和國際直接投資的最主要的差別是什么？ 2．簡析影響國際間接投資的因素。 3．試述投資基金的設(shè)立與運(yùn)作。 4．分析國際信貸合作的作用。 5．根據(jù)中國利用國際間接投資的現(xiàn)狀分析中國利用國際間接投資存在的問題并給出相應(yīng)的對策。 復(fù)習(xí)思考題 進(jìn)一步閱讀 美國紐約證券交易所、美國證券交易所、納斯達(dá)克證券交易所三大交易市場 (The New York Stock Exchange) 紐約證券交易所是目前世界上規(guī)模最大的有價證券交易市場。在美國證券發(fā)行之初，尚無集中交易的證券交易所，證券交易大都在咖啡館和拍賣行里進(jìn)行。 1792年 5月 17日， 24名經(jīng)紀(jì)人在紐約華爾街和威廉街的西北角一咖啡館門前的梧桐樹下簽訂了 “ 梧桐樹協(xié)定 ” ，這是紐約交易所的前身。 1817年，華爾街上的股票交易已十分活躍，于是市場參加者成立了 “ 紐約證券和交易管理處 ” ，一個集中的證券交易市場基本形成。 1863年，管理處易名為紐約證券交易所，此名一直沿用至今。 紐約證券交易所是由一個自發(fā)組織起來買賣聯(lián)邦債券和州、市、公司債券的社團(tuán)逐步發(fā)展起來的。 1867年，美國電報公司將第一部股票行情自動收報機(jī)與紐約交易所聯(lián)接，其便捷與連續(xù)性激發(fā)了大眾對股票的興趣。 1869年， 紐約證券交易所實(shí)現(xiàn)了與倫敦證券交易所的電纜連接，使交易所行情迅速傳到歐洲大陸，大大提高了歐洲和世界其他地區(qū)投資者對美國證券市場的興趣。在 1900年以前，紐約證券交易所交易方法已基本成熟。隨著美國工業(yè)化進(jìn)程中股份制被普遍采用及證券市場大眾化程度的提高， 紐約證券交易所交易量急劇增加。 到 20世紀(jì) 20年代，紐約證券交易所開始取代倫敦證券交易所成為世界上最大的證券市場。 在二百多年的發(fā)展過程中，紐約證券交易所對美國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展， 社會化大生產(chǎn)的順利進(jìn)行，現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)體制的構(gòu)建起到了舉足輕重的作用。到目前為止，它仍然是美國全國性的證券交易所中規(guī)模最大、最具代表性的證券交易所，也是世界上規(guī)模最大、組織最健全、設(shè)備最完善、管理最嚴(yán)密、對世界經(jīng)濟(jì)有著重大影響的證券交易所。 (American Stock Exchange) 除了紐約證券交易所之外，美國證券交易所過去曾是全美國第二大證券交易所，它跟紐約證券交易所一樣，坐落于紐約的華爾街附近，現(xiàn)為美國第三大股票交易所。 美國證券交易所與紐約證券交易所的營業(yè)模式大致相同。但不同的是，在那里上市的公司多為中小企業(yè)。因此，一般在美國交易所上市的股票價格較低，而且交易量也較小。 1998年 3月，美國證券交易所與 NASDAQ交易所合并成為 NADSAQ—AMEX集團(tuán)公司。 (NASDAQ) 納斯達(dá)克證券市場 (NASDAQ)由全美證券交易商協(xié)會 (NASD)創(chuàng)立并負(fù)責(zé)管理。它是 1971年在華盛頓建立的全球第一個電子交易市場。 納斯達(dá)克實(shí)際上并非平常意義上的二板市場。由于吸納了眾多著名的高科技企業(yè)，而這些企業(yè)又成長迅速，因此，納斯達(dá)克給人一種扶持創(chuàng)業(yè)企業(yè)的印象。 建立納斯達(dá)克的初衷在于規(guī)范美國大規(guī)模的場外交易，所以納斯達(dá)克一直被作為紐約證券交易所的輔助和補(bǔ)充。先進(jìn)而龐大的電子信息技術(shù)已經(jīng)使納斯達(dá)克成為世界上最大的無形交易市場。 納斯達(dá)克共有兩個板塊：全國市場和 1992年建立的小型資本市場。納斯達(dá)克在成立之初的目標(biāo)定位在中小企業(yè)，但只是因?yàn)槠髽I(yè)的規(guī)模隨著時代的變化而越來越大，所以到了今天，納斯達(dá)克反而將自己分成了一塊 “ 主板市場 ” 和一塊 “ 中小企業(yè)市場 ” 。 納斯達(dá)克擁有自己的做市商制度 (Market Maker)，他們是一些獨(dú)立的股票交易商，為投資者進(jìn)行某一只股票的買進(jìn)和賣出。這一制度安排對于那些市值較低、交易次數(shù)較少的股票尤為重要。這些做市商由 NASD的會員擔(dān)任，這與 TSE的保薦人構(gòu)成方式是一致的。每一只在納斯達(dá)克上市的股票，至少要有兩個以上的做市商為其股票報價，一些規(guī)模較大、交易較為活躍的股票的做市商往往能達(dá)到 40～ 45家。這些做市商包括美林、高盛、所羅門兄弟等世界頂尖級的投資銀行。 NASDAQ現(xiàn)在越來越試圖通過這種做市商制度使上市公司的股票能夠在最優(yōu)的價位成交，同時又保障投資者的利益。 納斯達(dá)克市場技術(shù)方面也有很強(qiáng)的實(shí)力，它采用高效的 “ 電子交易系統(tǒng) ” （ ECNS），在全世界共裝置了 50萬臺計算機(jī)終端，向世界各個角落的交易商、基金經(jīng)理和經(jīng)紀(jì)人傳送 5 000多種證券的全面報價和最新交易信息。由于采用電腦化交易系統(tǒng)，納斯達(dá)克的管理與運(yùn)作成本低、效率高，增加了市場的公開性、流動性與有效性。相比之下，在納斯達(dá)克上市的要求是最嚴(yán)格而且復(fù)雜的，同時，由于流動性很大，在該市場上市所需進(jìn)行的準(zhǔn)備工作也最為繁復(fù)。 資料來源： 摘自沈陽金融網(wǎng) 第六章 國際技術(shù)轉(zhuǎn)讓 第一節(jié) 國際技術(shù)轉(zhuǎn)讓概述 一、技術(shù)的概念和分類 關(guān)于制造產(chǎn)品、實(shí)施工藝流程、提供服務(wù)的系統(tǒng)知識即為技術(shù)。 根據(jù)不同標(biāo)準(zhǔn)，可以對技術(shù)作如下分類： 1．公開技術(shù)和秘密技術(shù)； 2．公有技術(shù)和私有技術(shù)； 3．工業(yè)化技術(shù)和實(shí)驗(yàn)室技術(shù)。 二、國際技術(shù)轉(zhuǎn)讓的概念及特點(diǎn) 技術(shù)轉(zhuǎn)讓是指關(guān)于制造產(chǎn)品、應(yīng)用生產(chǎn)方法或提供服務(wù)的系統(tǒng)知識的轉(zhuǎn)讓 ，但不包括貿(mào)易的單純買賣或租賃。 特點(diǎn)： ? 標(biāo)的是作為無形財產(chǎn)的技術(shù)； ? 交易具有國際性； ? 交易通常具有復(fù)雜性。 三、國際技術(shù)轉(zhuǎn)讓的標(biāo)的 （一）專利 專利是專利主管機(jī)關(guān)依照專利法的規(guī)定，根據(jù)發(fā)明人的申請，經(jīng)審查并在符合法律規(guī)定的條件下，授予發(fā)明申請人在規(guī)定的時間內(nèi)對其發(fā)明所享有的一種獨(dú)占實(shí)施權(quán)。 種類： 發(fā)明、實(shí)用新型、外觀設(shè)計 特點(diǎn)： 排他性、區(qū)域性、時間性、實(shí)施性 取得專利權(quán)的實(shí)質(zhì)條件： 新穎性、創(chuàng)造性、實(shí)用性 （二）專有技術(shù) 專有技術(shù)（ KnowHow），指秘密的、有商業(yè)價值的，而且被合法的控制者采取合理措施使其處于秘密狀態(tài)的信息。 表現(xiàn)形式： 特點(diǎn)： 文字圖形形式；實(shí)物形式；口頭或操作演示形式 知識性；保密性；經(jīng)濟(jì)性；可傳授性 項目 區(qū)別與聯(lián)系 專 利 專有技術(shù) 區(qū) 別 法律保護(hù) 專利法；法定占有 相關(guān)法律；事實(shí)占有 保密性 公開 保密 保護(hù)期限 10～ 20年 無時間限制 存在形式 書面形式 無限制 內(nèi)容 靜態(tài)固定不變的 動態(tài)可變的 地域性 有地域限制 無地域限制 聯(lián) 系 ，都是非物質(zhì)形態(tài)的知識； ； ，一項技術(shù)轉(zhuǎn)讓合同往往同時包括專有技術(shù)與專利技術(shù)許可兩項內(nèi)容，它們相互依存，共同完成一項技術(shù)轉(zhuǎn)讓交易。 專有技術(shù)與專利的區(qū)別與聯(lián)系 （三）商標(biāo) 商標(biāo) 是商品的生產(chǎn)者、經(jīng)營者在其生產(chǎn)、制造、加工、揀選或者經(jīng)銷的商品上或者服務(wù)的提供者在其提供的服務(wù)上采用的，用于區(qū)別商品或者服務(wù)來源的，由文字、圖形或者其組合構(gòu)成的，具有顯著特征的標(biāo)志。 商標(biāo)權(quán) 是商標(biāo)主管機(jī)關(guān)依法授予商標(biāo)所有人的，所注冊商標(biāo)受國家法律保護(hù)的專有權(quán)。 主要特征： 排他性權(quán)利；無形的知識財產(chǎn)；有時間性但可無限延期；地域性；可轉(zhuǎn)讓性 商標(biāo)權(quán)取得的原則 ： 注冊原則、使用原則、混合原則 （四）其他國際技術(shù)轉(zhuǎn)讓的標(biāo)的 計算機(jī)軟件是指計算機(jī)程序及其有關(guān)文檔。 根據(jù) 《 計算機(jī)軟件保護(hù)條例 》 的規(guī)定，侵犯軟件版權(quán)的行為，視其侵權(quán)程度，可能承擔(dān)的法律責(zé)任包括民事責(zé)任和行政責(zé)任兩種。 商業(yè)秘密指不為公眾所知悉、能為權(quán)利人帶來經(jīng)濟(jì)利益、具有實(shí)用性并經(jīng)權(quán)利人采取保密措施的技術(shù)信息和經(jīng)營信息。 四、國際技術(shù)轉(zhuǎn)讓的方式 許可證貿(mào)易 特許專營 咨詢服務(wù) 合作生產(chǎn) 技術(shù)服務(wù)與協(xié)助 承包工程 第二節(jié) 國際技術(shù)轉(zhuǎn)讓的價格與支付 一、技術(shù)的價格 技術(shù)的價格是指技術(shù)受方為取得技術(shù)使用權(quán)所愿支付的、供方可以接受的使用費(fèi)的貨幣表現(xiàn)。 技術(shù)的價格 進(jìn)行技術(shù)轉(zhuǎn)讓交易所發(fā)生的直接費(fèi)用 分?jǐn)偟牟糠旨夹g(shù)研制費(fèi) 期得的利潤 ◇ 直接費(fèi)用 √ ◇ 技術(shù)供方的期得利潤 √ ◇ 技術(shù)生命周期和技術(shù)所處生命周期階段 ◇ 需要技術(shù)供方提供技術(shù)協(xié)助的數(shù)量 ◇ 技術(shù)應(yīng)用的目的及范圍 ◇ 技術(shù)受方對使用技術(shù)獨(dú)占性的要求程度 ◇ 技術(shù)供方承擔(dān)的擔(dān)保責(zé)任與技術(shù)受方對技術(shù)的吸收能力 ◇ 技術(shù)供方之間的競爭 ◇ 利用技術(shù)帶來的經(jīng)濟(jì)效益 √ ◇ 技術(shù)受方國家的政治情況和法律保護(hù) 二、決定技術(shù)價格的因素 三、技術(shù)價格（使用費(fèi)）的估定 使用費(fèi)應(yīng)是技術(shù)受方收入或利潤的一部分，應(yīng)從受方的總收入中支付。 技術(shù)供方占技術(shù)受方利潤的份額通常以一個固定的百分比表示，該百分?jǐn)?shù)被通稱為 提成率 ： %100??? 受方產(chǎn)品銷售價受方的銷售利潤額供方在受方利潤中的份提成率%100?? 產(chǎn)品的凈銷售額 費(fèi)支付給技術(shù)供方的使用提成率或 四、支付方式 ◇ 一次總付 技術(shù)供方與受方談妥一筆固定的金額，由技術(shù)受方一次或分期付清。 ◇ 提成費(fèi)支付 按受方使用技術(shù)后的獲益情況以一定比例提取技術(shù)使用費(fèi)。 ◇ 入門費(fèi)與提成費(fèi)結(jié)合方式 訂約后若干天內(nèi)或收到第一批資料后若干天內(nèi)先支付一筆約定的金額，這筆金額被稱為入門費(fèi)或初付費(fèi)，以后再按規(guī)定的辦法支付提成費(fèi)。 第三節(jié) 國際許可證貿(mào)易運(yùn)行慣例與管理 許可證貿(mào)易指技術(shù)出售者將其技術(shù)標(biāo)的物的使用權(quán)通過許可證協(xié)議或合同的形式銷售給技術(shù)接受方的一種貿(mào)易方式 。 許可貿(mào)易交易的方式 按交易標(biāo)的 劃分 專利許可 專有技術(shù)許可 商標(biāo)許可 綜合許可 按授權(quán)范圍 劃分 獨(dú)占許可 排他許可 普通許可 分許可 交叉許可 不同種類的許可貿(mào)易買賣雙方的權(quán)利： 許可 種類 買賣雙方權(quán)利 受方享有使用權(quán) 供方可否保留使用權(quán) 第三人 可否獲得使用權(quán) 獨(dú)占許可 有使用權(quán) 無使用權(quán) 不能獲得使用權(quán) 排他許可 有使用權(quán) 保留使用權(quán) 不能獲得使用權(quán) 普通許可 有使用權(quán) 保留使用權(quán)和轉(zhuǎn)讓權(quán) 可獲得使用權(quán) 分許可 有使用權(quán)，轉(zhuǎn)讓權(quán) 保留使