【正文】 且生活較為穩(wěn)定。因而提前儲備養(yǎng)老金、在收入高峰期為自己制定一份充足完善的養(yǎng)老規(guī)劃，顯得尤為重要。xx女士夫妻兩人的退休年齡均為55歲，夫妻倆人從55歲開始領(lǐng)取養(yǎng)老年金，至假設(shè)生命極限80歲止，養(yǎng)老年限是25年。保證退休養(yǎng)老的生活質(zhì)量不低于現(xiàn)在的生活水平，假定的通貨膨脹率是4%。下表是考慮通貨膨脹的情況下，xx女士夫婦兩人的月需養(yǎng)老金、年需養(yǎng)老金。年齡 年數(shù) 通脹后年需養(yǎng)老金額 折現(xiàn)到54歲金額 55 1 197196 189612 56 2 205092 189619 57 3 213288 189612 58 4 221820 189613 59 5 230700 189619 60 6 239928 189619 61 7 249528 189621 62 8 259500 189614 63 9 269880 189614 64 10 280680 189617 65 11 291900 189613 66 12 303588 189620 67 13 315720 189613 68 14 328356 189617 69 15 341484 189614 70 16 355152 189619 71 17 369348 189613 72 18 384132 189618 73 19 399492 189616 74 20 415476 189618 75 21 432096 189618 76 22 449376 189617 77 23 467352 189617 78 24 486048 189618 79 25 505488 189617 養(yǎng)老總金額 4740408 養(yǎng)老數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析：根據(jù)上表的數(shù)據(jù)可得，xx女士夫妻要保證退休后的養(yǎng)老生活不低于現(xiàn)在的生活水平，在退休當年(55歲時)應(yīng)當準備的退休后25年的生活費為4740408元。為達到這個養(yǎng)老的目標，可以通過通過商業(yè)保險的養(yǎng)老保障和各種理財?shù)姆绞绞宫F(xiàn)有資產(chǎn)增值收益，真正達到老有所依的目標。保險公司林立，產(chǎn)品更是讓人眼花繚亂，如何選擇合適的養(yǎng)老險種就成為投保養(yǎng)老的關(guān)鍵。現(xiàn)在市場上的養(yǎng)老保險主要可分為兩種類型：分紅型和保障型。購買養(yǎng)老保險是為了保障保險人退休后的生活保障，所以購買養(yǎng)老保險，保障型養(yǎng)老險種是首選，因為保障型是解決吃飽的問題，分紅型則是解決吃好的問題。在經(jīng)濟允許的情況下，可以再投保分紅型養(yǎng)老險種。那么二者具體的有哪些區(qū)別昵? 下面將詳細分析比較分紅型和保障型兩類保險 以35歲的xx女士為例，她選擇中國人壽的某款分紅型和保障型產(chǎn)品，假設(shè)生命極限為80歲，保額為10萬，同為10年交費，選擇55歲領(lǐng)取養(yǎng)老金(具體對比。見下表 分紅型與保障型養(yǎng)老險對比表 年交保費 55歲開始每年領(lǐng)取金額 身故保障金 基本保額 分紅型 16,400元 5000元 200,000元 100,000 保障型 15,180元 10,000元 無 100,000(保證領(lǐng)10年) 250,000（領(lǐng)25年）根據(jù)數(shù)據(jù)對比，我們從中可以看到，二種養(yǎng)老險種到期每年領(lǐng)取的金額差別很大。如果xx女士對自己的壽命預(yù)期較長，應(yīng)該選擇保障型。xx女士如果更傾向于在自己身故后，給家人一筆可觀的費用，分紅型可能更適合她。xx女士在退休后，需要固定的養(yǎng)老金來維持一定的生活品質(zhì)，同時對自己的壽命預(yù)期還比較高，選擇保障型更為明智。養(yǎng)老保險的險種推薦：國壽松柏養(yǎng)老金保險 保險責任 一、在本合同約定的養(yǎng)老金開始領(lǐng)取日前被保險人身故，本公司按所交保險費(不計利息)與現(xiàn)金價值中數(shù)額較高的給付身故保險金，本合同終止。二、在本合同約定的養(yǎng)老金開始領(lǐng)取日及以后被保險人生存,本公司依約定于每年的年生效對應(yīng)日按保險單載明保險金額的10%給付養(yǎng)老金，保證給付10年。若被保險人自開始領(lǐng)取養(yǎng)老金之日起不滿10年身故，其受益人可繼續(xù)領(lǐng)取未滿10年部分的養(yǎng)老金，本合同于自開始領(lǐng)取養(yǎng)老金之日起滿10年的年生效對應(yīng)日終止。若被保險人自開始領(lǐng)取養(yǎng)老金之日起滿10年后仍生存，可繼續(xù)領(lǐng)取養(yǎng)老金直至身故；被保險人身故，本合同終止。產(chǎn)品特色 兩全型保險。既可領(lǐng)取養(yǎng)老金，又有身故保險保障。服務(wù)功能齊全。當您未按期交費時，只要保單現(xiàn)金價值的余額足夠抵交欠交保費，本公司將為您自動墊交保費，使保單繼續(xù)有效；還可在保單現(xiàn)金價值余額的70％以內(nèi)申請保戶借款。繳費方式 躉交、年交：5年、10年、15年、20年和自本合同生效之日起至約定養(yǎng)老金開始領(lǐng)取日止。養(yǎng)老理財方式：為xx女士夫妻各購買一份國壽松柏養(yǎng)老金保險，保險金額為50萬元，采用10年繳費方式. 根據(jù)該保險的費率計算每份保險的相關(guān)保費和領(lǐng)取年金數(shù)，如下表（單位：元）險種 開始繳費年齡 交費期間、方式 保險金額 年繳保費額 領(lǐng)取年齡 年領(lǐng)取養(yǎng)老年金 國壽松柏 養(yǎng)老金保險 35 10年繳費 年繳 25萬元 37,950 55 25,000 以上表數(shù)據(jù)，xx女士夫妻現(xiàn)在年齡為35歲，各買一份該保險，至退休年齡55歲開始領(lǐng)取養(yǎng)老年金。保費支出數(shù)額為：夫妻各買一份，每年保費支出為37950*2=75900元。10年兩份保單共交保費總數(shù)為75900*10=759,000 領(lǐng)取年金數(shù)額為：，*2*25=125萬元。詳細數(shù)據(jù)如下表：（單位：元）年保費支出 10年繳保費支出 年領(lǐng)養(yǎng)老年金金 25年養(yǎng)老金總額 xx女士 37,950 37,9500 25,000 625,000 xx先生 37,950 37,9500 25,000 625,000 夫妻兩人 75,900 759,000 50,000 1,250,000 另外，根據(jù)國壽松柏養(yǎng)老金保險的詳細條款規(guī)定，若xx女士夫妻任意一人，自開始領(lǐng)取養(yǎng)老金不滿10年身故，其受益人可繼續(xù)領(lǐng)取未滿10年部分的養(yǎng)老金，合同于自開始領(lǐng)取養(yǎng)老金之日起滿10年的年生效對應(yīng)日終止。若被保險人自開始領(lǐng)取養(yǎng)老金之日起滿10年后仍生存，可繼續(xù)領(lǐng)取養(yǎng)老金直至身故；被保險人身故，本合同終止。保單借款 如果客戶急需流動資金，還可以憑借保單來中國人壽獲取借款，解您燃眉之急若急需資金，客戶可以保單現(xiàn)金價值余額的70％以內(nèi)申請保戶借款。通過購買商業(yè)保險，*2*25=125萬元。需求缺口＝養(yǎng)老金總需求－保險養(yǎng)老金＝4740408－1250000＝3490408 每年投資金額＝34904088％／[（1＋8％）^20 －1]＝ 20年投資總額為1525464 選擇基金定投的方式，通過每年的基金定額定投，可以使小錢變大錢，基金收益充當養(yǎng)老金。投資規(guī)劃 248。 核心投資部分。鑒于您和您的先生都是高級白領(lǐng)，平時工作繁忙，無暇顧及投資理財，故不建議投資股市、期貨、外匯等高風險投資產(chǎn)品。那么您必須從長遠來考慮投資，用較長的時間達成投資目標，而基金恰好可以滿足到您的這種需求，基金市場將是絕大部分居民投資的主要方向。248。 248。 非核心部分，嘗試投資qdii產(chǎn)品 除了核心部分，還有20％～30％是非核心部分，它是一個動態(tài)的高波動，高風險，也許是高收益，也可能是高損失的部分。中國放開海外投資市場的時間不長，對各家商業(yè)銀行與基金授予了代客境外理財?shù)膱?zhí)照和額度。qdii（合格的境內(nèi)機構(gòu)投資者）產(chǎn)品開始出現(xiàn)在國內(nèi)投資市場上。目前已有的一些qdii產(chǎn)品都屬于浮動收益型產(chǎn)品，收益大多掛鉤外匯匯率，美國國債或者股票指數(shù)。這類產(chǎn)品與股票類產(chǎn)品相比，相對比較穩(wěn)健。我們認為，從資產(chǎn)組合的長期投資目標來看，qdii產(chǎn)品可以作為家庭資產(chǎn)配置中的一個組成部分。在投資這類產(chǎn)品的時候，由于是境外理財，在投資是以人民幣作為本金時，需考慮人民幣匯率風險。尤其當前人民幣升值壓力較大，可以選擇有鎖定匯率風險的產(chǎn)品。我們建議您的家庭可以選擇交通銀行“得利寶”產(chǎn)品，投資與信用評級位aa的美元結(jié)構(gòu)式債券，由銀行承擔匯率風險的預(yù)期收益率約為7%。建議您的持有量為資產(chǎn)組合的20%。綜合上述，xx女士家的資產(chǎn)組合配置情況可以從下面的列表和圖中一目了然：家庭資產(chǎn)組合配置 金融投資工具名稱 金融投資工具預(yù)期投資收益率 投資比例 實際回報率 股票型基金 % 40% % 債券型基金 % 20% % 平衡型基金 % 20% ％ qdii產(chǎn)品 % 20% % 總和 100% % 家庭資產(chǎn)組合配置比較：投資工具收益率比較：% % % % % % % % % % % % % % % 股票型基金 債券型基金 平衡型基金 qdii產(chǎn)品 以上投資組合，實際回報率可達8％，符合預(yù)期收益。248。 定投部分 年齡 年期 教育每年投資金額 養(yǎng)老每年投資金額 每年投資總額 35 1 36 2 37 3 38 4 39 5 40 6 41 7 42 8 43 9 44 10 45 11 46 12 47 13 48 14 49 15 50 16 51 17 52 18 53 19 0 54 20 0 總計 1525464 教育基金定投 項目 品種 基金名稱 投資比例 平均收益率 每年定投金額（元）18年后本利和（元）股票型基金 上投摩根 中國優(yōu)勢 40％ 8％ 廣發(fā)小盤成長 債券型基金 富國天利增長債券 20％ 嘉實債券 平衡型基金 招商平衡型 基金 20％ qdii產(chǎn)品 得利寶 20％ 養(yǎng)老基金定投 項目 品種 基金名稱 投資比例 平均收益率 每年定投金額（元）定投20年本利和（元）股票型基金 上投摩根 中國優(yōu)勢 40％ 8％ 廣發(fā)小盤成長 債券型基金 富國天利增長債券 20％ 嘉實債券 平衡型基金 招商平衡型 基金 20％ qdii產(chǎn)品 得利寶 20％ 248。 一次性投資：項目 品種 基金名稱 投資比例 平均收益率 投資金額（萬元）20年后本利和（萬元）股票型基金 上投摩根 中國優(yōu)勢 40％ 8％ 133 廣發(fā)小盤成長 債券型基金 富國天利增長債券 20％ 嘉實債券 平衡型基金 招商平衡型 基金 20％ qdii產(chǎn)品 得利寶 20％ 規(guī)劃總結(jié) 理財是一個貫穿人生各個階段的長期過程，切忌操之過急，應(yīng)持之以恒。在 未來的家庭理財安排上，您所需把握的原則是：關(guān)注國家通貨膨脹情況和利率變動情況，及時調(diào)整投資組合；根據(jù)家庭情況的變化不斷調(diào)整和修正理財規(guī)劃，并持之以恒地遵照執(zhí)行；“開源”是理財，“節(jié)流”也是理財，如遇不必要的開支可以省下。針對您的家庭特點，在確保您家庭生活質(zhì)量不下降的前提下，按照這份理財 規(guī)劃進行實際操作，可以幫您早日達成您的家庭理財夢想，并實現(xiàn)家庭財富的最 大化。第五部分 理財規(guī)劃方案未來現(xiàn)金流評估 規(guī)劃后的資產(chǎn)負債表 家庭資產(chǎn)負債狀況 單位：萬元 家庭資產(chǎn) 家庭負債 項目 余額 占比 項目 金額 占比 流動資產(chǎn) 現(xiàn)金及活存 6 ％ 房屋貸款（余額）50 100％ 定期存款 0 0 汽車貸款（余額）0 0 基金 133 ％ 消費貸款（余額）0 0 股票 0 0 固定資產(chǎn) 房地產(chǎn) 200 59％ 其他 0 0 資產(chǎn)總計 339 100％ 負債總計 50 100％ 凈資產(chǎn)（資產(chǎn)負債）289 餅圖 規(guī)劃后資產(chǎn)結(jié)構(gòu) 2% 39% 59% 現(xiàn)金等價物 金融資產(chǎn) 實物資產(chǎn) 規(guī)劃后的現(xiàn)金流評估 未來現(xiàn)金流評估 單位：萬 投資報酬率：（各種投資組合的平均報酬率）8% 期初生息資產(chǎn) 133 年份 本人年齡 配偶年齡 女兒年齡 收入 生活支出 教育支出 還債支出 基金定投 保費支出 凈現(xiàn)金流 期末生息資產(chǎn) 0 35 35 5 48 9 3 6 1 36 36 6 3 6 2 37 37 7 6 3 38 38 8 54 6 4 39 39 9 6 5 40 40 10 6 6 41 41 11 6 7 42 42 12 6 8 43 43 13 2 9 44 44 14 0 10 45 45 15 0 11 46 46 16 0 12 47 47 17 0 13 48 48 18 0 14 49 49 19 0 15 50 50 20 0 16 51 51 21 0 17 52 52 22 0 18 53 53 23 0 19 54 54 24 0 20 55 55 25 0 0 21 56 56 0 0 0 22 57 57 0 0 0 23 58 58 0 0 0 24 59 59 0 0 0 1635 25 60 60 0 0 0 26 61 61 0 0 0 27 62 62 0 0 0 28 63 63 0 0 0 29 64 64 0 0 0 30 65 65 0 0 0 31 66 66 0 0 0 32 67 67 0 0 0 33 68 68 0 0 0 34 69 69 0 0 0 35 70 70 0 0 0 36 71 71 0 0 0 37 72 72 0 0 0 38 73 73 0 0 0 39 74 74 0 0 0 40 75 75 0 0 0 41 76 76 0 0 0 42 77 77 0 0 0 43 78 78 0 0 0 44 79 79 0 0 0 45 80 80 0 0 0 注：高一之后的收入=工資收入+教育保險的收入 xx女士夫婦55歲后的收入＝年養(yǎng)老金需求 （每年在保險公司領(lǐng)取的養(yǎng)老年金＋投資收益回報 ）保費支出＝家庭保障性保險保費支出＋養(yǎng)老保險保費支出）凈現(xiàn)金流量＝總收入－總支出 期末生息資產(chǎn)＝(1+投資報酬率)上期期末生息資產(chǎn)＋本期凈現(xiàn)金流量 55歲收入(女兒留學第三年)=養(yǎng)老金+教育金反還 假設(shè)基金定投20年 第六部分 理財規(guī)劃方案的執(zhí)行 一、將現(xiàn)有資產(chǎn)按照理財規(guī)劃的要求，做出相應(yīng)的配置，6萬元作為緊急預(yù)備金，剩下133萬用于購買基金組合，實現(xiàn)投資收益。二、從現(xiàn)在起開始購買20年的定期壽險和意外險，每年的這些保費支出控制在 31060元左