【導(dǎo)讀】firms'stakeholders.profit-relatedobjectives.countries.Keyword(s):Accountingpolicy;Accounting;Decisionmaking;financialreporting;Greece.making.

　　

【正文】 資本市場(chǎng)， 一項(xiàng)能夠 盡量減少應(yīng)納稅所得額 的 會(huì)計(jì)政策 應(yīng)該成為公司的 首選 。但是， 做到減少企業(yè)的 稅收 負(fù)擔(dān)通常是伴隨著其報(bào)告收入 的 相應(yīng)減少，在某些情況下 的 稅務(wù) 籌劃 ，可以 對(duì)參與公司的各當(dāng)事方 產(chǎn)生嚴(yán)重的影響 。由于報(bào)告 數(shù)據(jù) 水平的下降 而 可能出現(xiàn)的該公司的財(cái)務(wù)狀況不利的 情形 ，可能 會(huì)對(duì) 關(guān)于公司滿足其合同和規(guī)章制度的義務(wù)的能力產(chǎn)生嚴(yán)重后果，而股東和經(jīng)理的個(gè)人財(cái)富 也 可能受到影響 。這些問題已被指定為 “ 非 稅收 ” 成本 或稅收 減少 政策 的 財(cái)務(wù)報(bào)告成本。 公司的 每一方理應(yīng)權(quán)衡會(huì)計(jì)政策 選擇的稅收優(yōu)惠， 反 對(duì) 追求 非稅收成本。 這個(gè)權(quán)衡 的結(jié)果 理應(yīng) 影響一個(gè)公司的會(huì)計(jì)政策決定 。 本研究的目的是 提供一個(gè) 對(duì)特定會(huì)計(jì)環(huán)境下經(jīng)營(yíng)的公司會(huì)計(jì)政策選擇影響因素的 了解， 在該會(huì)計(jì)環(huán)境下 ，稅收規(guī)則 被 用于財(cái)務(wù)報(bào)告目的。為此， 本文 選 取了 希臘 的會(huì)計(jì)環(huán)境。在希臘，稅務(wù)會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)相吻合， 并且人們認(rèn)為 稅收考慮會(huì)影響管理者 的會(huì)計(jì)政策決定。本研究旨在探討非稅收 考慮 因素是否會(huì)影響企業(yè)的會(huì)計(jì)決策 選擇 ，并提示他們偏離減少稅收的政策。希臘廣泛的經(jīng)濟(jì)和商業(yè)環(huán)境的結(jié)構(gòu)特點(diǎn)影響 了和 某一特定會(huì)計(jì)政策決定有關(guān) 的 非稅收成本的 顯著性 。希臘 的 會(huì)計(jì)和商業(yè)環(huán)境與其他歐洲和非歐洲國(guó)家 的 相似意味著這項(xiàng)研究的結(jié)果可能會(huì) 對(duì) 在其他國(guó)家 經(jīng)營(yíng)的企業(yè)的會(huì)計(jì)政策的理解 有一 定的幫助 。 引起 重 要 非稅收成本 的 因素 稅收優(yōu)惠和非稅收成本的意義 對(duì) 公司 的 某些特性是有條件 要求 的。要判斷 人們假設(shè) 一家公司的所有制結(jié)構(gòu) 和 非稅收成本 的規(guī)模有關(guān)，這種非稅收成本是在 稅收最小戰(zhàn)略 下產(chǎn)生的。以 分散的所有權(quán) 以及 管理 權(quán) 和所有權(quán) 分離為特點(diǎn)的公司的管理 可能面臨著重大的非稅收 成本 。會(huì)計(jì)為基礎(chǔ)的合同 在這些企業(yè)的 廣泛使用， 可以減少經(jīng)理對(duì)報(bào)告收入水平所分配的大量關(guān)注 。此外，經(jīng)理人 認(rèn)為 會(huì)計(jì)數(shù)據(jù) 會(huì) 對(duì) 數(shù)據(jù)的 外部 使用者對(duì)他們的評(píng)價(jià)產(chǎn)生影響的觀念 可能 會(huì) 使他們特別關(guān)注 報(bào)告 利潤(rùn) 水平 。另一方面，對(duì)于那些所有權(quán)集中在相對(duì)較少 數(shù)量 的股東 手中的那些公司來說使用獎(jiǎng)勵(lì)計(jì)劃的必要性就被削減了，這些股東積極的控制著公司的管理， 同時(shí) 經(jīng)理可以直接和股東溝通任何信息 ， 而不必 使用公布的財(cái)務(wù)報(bào)表 。因此，非稅收成本可能不太重要 并且 公司 被 預(yù)計(jì)會(huì)追求一種 更加積極的稅收減少的政策。實(shí)證研究結(jié)果似乎支持 了 這一論點(diǎn) ：相 比較普遍持有的公司密切持有公司較少關(guān)注 他們會(huì)計(jì)選擇的非稅收后果，并且 他們更傾向于 執(zhí)行 稅收減少戰(zhàn)略 。 在希臘， 像 在許多歐洲國(guó)家（如法國(guó)，意大利） 一樣 ，大多數(shù)公司的所有權(quán)結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)是高 度集中 。在大多數(shù)情況下， 所有者 積極參與其公司的管理， 在 他們公司 的 組織結(jié)構(gòu)中 占據(jù) 重要職位，公司的 所有者 可以直接 并且 有效地監(jiān)督和激勵(lì) 他們 下屬的管理人員 并且 他們不需要 使用激勵(lì)方案 。此外，在這些企業(yè)的管理人員可以直接和 上級(jí) 所有者 兼經(jīng)理 交流關(guān)于 他們業(yè)績(jī) 的 信息，而不必依賴財(cái)務(wù)報(bào)表。在這種情況下，有人認(rèn)為， 大多數(shù)希臘 公司 的 所有制結(jié)構(gòu)有助于 采用一項(xiàng) 積極的稅收減少的戰(zhàn)略，因?yàn)樗鼈兊乃袡?quán)地位似乎沒有產(chǎn)生 重大 的非稅收成本。 會(huì)計(jì) 數(shù)據(jù)在 公司與信貸資金 提供者 的談判 中的 使用， 以及以 會(huì)計(jì) 數(shù)據(jù) 為基礎(chǔ)的 條款在 債務(wù)協(xié)議 中的 列入 ， 表明特定的會(huì)計(jì)選擇可以產(chǎn)生重要的非稅收成本 。較低的 報(bào)告 利潤(rùn)數(shù)字可能 對(duì) 銀行的信 貸決策 產(chǎn)生 不利 的 影響，從而提高 對(duì) 公司 的 資本成本 。此外， 對(duì) 貸款協(xié)議條款的違反 會(huì)將公司置于專門違約的境況 ，這種情況 會(huì)對(duì)公司 有特別不利的后果 。為了減少這些事件發(fā)生的可能性 ， 公司更可能 采用 一項(xiàng)增 加 收 入 的會(huì)計(jì)政策。然而，這樣的決定最有可能 和 重要的 稅收成本相聯(lián)系 ，因?yàn)橛纱水a(chǎn)生的報(bào)告收入 的 增加，很可能 伴隨著 后續(xù)應(yīng)納稅所得額 的 增加 。 一個(gè)公司的 財(cái)務(wù)杠桿 被用來作為 公司 對(duì)債務(wù)資金的需要和公司 接近違反債務(wù)契約 的代表指標(biāo) 。公司預(yù)計(jì)面臨 的財(cái)務(wù)杠桿越多 非稅收成本 也就越高， 因此他們更傾向于選擇收入增加的 會(huì)計(jì)政策 。實(shí)證研究結(jié)果表明， 越來越 多 的企業(yè)權(quán)衡稅收優(yōu)惠對(duì)非稅收 成本的杠桿作用。 銀行是希臘公司 的 主要資金提供者。銀行信貸 在商業(yè)企業(yè) 融資 過程中的 主導(dǎo)作用具有 一個(gè) 鮮明特征， 不僅是 在 希臘的商業(yè)環(huán)境 下 ，而且許多其他歐洲國(guó)家（如法國(guó)，德國(guó)） 。銀行 已經(jīng)和許多公司 建立了密切的關(guān)系，在某些情況下， 他們擁有公司股本的一部分 。因此，銀行在許多情況下可直接獲得任何 與公司 相關(guān)的財(cái)務(wù)信息，而不必依靠公開披露的數(shù)據(jù)。有人認(rèn)為，在許多歐洲國(guó)家財(cái)務(wù)會(huì)計(jì) 已經(jīng)被 稅收 法規(guī)所控制，并且 從來沒有發(fā)展成一個(gè)真正獨(dú)立的 會(huì)計(jì)的 分支機(jī)構(gòu) 的這 一事實(shí)可部分歸因于一個(gè)事實(shí)，即當(dāng)： 即使在 歐洲 大 陸國(guó)家 的 上市公司 也 主要是 被 銀行，政府或 家族所控制 ， 對(duì) 公開信息 的 需要是不太清楚 的 。 此外，在希臘大型國(guó)有控股銀行不應(yīng)該總是 將他們的 信貸決定 建立在 完全客觀和合理的財(cái)務(wù)標(biāo)準(zhǔn) 基礎(chǔ)之上 。因此 ， 公共會(huì)計(jì)信息 的 重要 性 可能 會(huì) 進(jìn)一步減少。此外，銀行和公司 之間 密切關(guān)系 的 后果就是這樣一個(gè) 對(duì) 債務(wù)契約 的 違反可能不會(huì) 對(duì)公司產(chǎn)生嚴(yán)重 的 后果。在這一背景下，稅收減少戰(zhàn)略不可能導(dǎo)致重要的非稅收成本 然而，一些重要的非稅收成本仍然可以出現(xiàn)。即使經(jīng)濟(jì)條件 在 銀行的信貸決策 中并不總是發(fā)揮著關(guān)鍵作用， 當(dāng)進(jìn)行一項(xiàng)貸款申請(qǐng)時(shí)大 多數(shù)企業(yè) 將被要求 必須符合一些基于會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)之上的 正式的標(biāo)準(zhǔn)。如果申請(qǐng)公司 和某一特定銀行 具有很強(qiáng)的聯(lián)系，不能排除這種可能性 ： 銀行的官員 們 將容忍一些會(huì)計(jì)數(shù)據(jù) 的 “ 調(diào)整 ” ，以便使該公司遵守有關(guān)的條款。因此，一家公司通過適當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)政策的選擇 來影響會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的傾向?qū)⒖赡艿玫郊訌?qiáng)。此外，不能假定所有企業(yè)享 有和某一銀行有密切關(guān)系的 特權(quán)。因此，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)因素仍然可以影響 一家 公司的會(huì)計(jì)政策決定。 在 有效運(yùn)作的資本市場(chǎng) 的 范圍內(nèi)， 公共 （上市）公司 的 股東傾向于更高的現(xiàn)金流量，因?yàn)檫@將導(dǎo)致更高的股票價(jià)格。因此， 具有更強(qiáng)節(jié)稅作用的會(huì)計(jì)政策將被 優(yōu)先考慮。這本來可以是希 臘 公共 公司的情況，因?yàn)?這些企業(yè)中的 大多數(shù)是企業(yè) 所有者 控制的公司 并且所持股份構(gòu)成了所有者經(jīng)理個(gè)人財(cái)富的 很大比例。然而，會(huì)計(jì)數(shù)據(jù) 可能對(duì)公司的股票價(jià)格產(chǎn)生的影響可以增強(qiáng)對(duì)公司 財(cái)務(wù)報(bào)告 數(shù)據(jù) 的 重視程度 。一家公司的管理 者 可能會(huì)認(rèn)為，報(bào)告 數(shù)據(jù)對(duì)該公司的股價(jià) 有相當(dāng)大的影響。這種影響可能 會(huì)比由于公司的納稅責(zé)任 水平的可能變化引起的影響更加強(qiáng)烈 。在這種情況下，一個(gè)公司的管理 層 將爭(zhēng)取 報(bào)告 更高的 會(huì)計(jì) 數(shù)據(jù)以影響其股票價(jià)格 的情況成為可能 ，盡管 會(huì) 有相應(yīng)增加 的 稅收成本。因此， 和 私營(yíng)（非上市） 公司相比公共 公司更有可能 傾向于 收入增加的選擇。 所有 者 兼經(jīng)理準(zhǔn)備放棄稅收優(yōu)惠以實(shí)現(xiàn)更高的 報(bào)告 盈余 的事實(shí) ，并不意味著他 們的目的不是要實(shí)現(xiàn)公司價(jià)值 并且進(jìn)一步他們財(cái)富價(jià)值的最大化。所有者兼經(jīng)理 認(rèn)為，公司的價(jià)值是該公司會(huì)計(jì)利潤(rùn) 的 一個(gè) 作用 ，正如克羅伊德等指出的那樣： 如果管理人員認(rèn)為，股票價(jià)格 對(duì)報(bào)告收入 的反應(yīng) 比對(duì)現(xiàn)金流的反應(yīng) 更為強(qiáng)烈， 那么 公共資本市場(chǎng) 就會(huì)引進(jìn) 一種潛在的非稅收成本 ，該成本適于 阻止他們 遵守 稅 法 ，即使 該遵守會(huì) 增加該公司的預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量。 并進(jìn)一步指出： ... ， 如果新的投資者和債權(quán)人 在某一條件下 愿意 向企業(yè) 提供資金 ，該 條件 會(huì)受報(bào)告的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù) 的影響 ，管理 人員和現(xiàn)有股東 就 可能 會(huì)一致希望 報(bào)告高 的 收入，甚至不惜 以 支付額外的稅收 為代價(jià) 。也就是說，公司價(jià)值 是通過更高的報(bào)告收入而不是通過減少納稅而實(shí)現(xiàn) 最大化的 。 根 據(jù)希臘金融出版社 的調(diào)查 ，會(huì)計(jì) 數(shù)據(jù)對(duì) 公司的股票價(jià)值 會(huì)產(chǎn)生 一個(gè)占主導(dǎo)地位的影響。此外， 人們 一直聲稱， 對(duì)于上市公司 通過有選擇地運(yùn)用會(huì)計(jì)政策 來 參與收入管理 的現(xiàn)象 并非罕見。在這種情況下，可以預(yù)計(jì)，稅收減少的政策 由于 它減少 了對(duì)報(bào)告利潤(rùn)水平的影響 程度，可以 對(duì) 希臘公共公司產(chǎn)生一些非稅收成本， 這種非稅收成本可能阻止他們追求這樣的政策。 結(jié)論 本研究探討在希臘 經(jīng)營(yíng) 的工業(yè) 企業(yè)會(huì)計(jì)政策決定 的 影響因素。 采取了一項(xiàng)郵件調(diào)查的方式來 確定這些因素。雖然已經(jīng)采取了措施 來將 偏見限制 在 盡可能最低的水平， 但也不能排除這種可能性，一些偏見 被引入到 數(shù)據(jù) 當(dāng)中 。 對(duì) 這些答復(fù) 的 分析提供 的 一些跡象表明 ： 希臘公司會(huì)計(jì)政策決定可以 在這些會(huì)計(jì)政策選擇可見的 經(jīng)濟(jì)后果的基礎(chǔ)上 被解釋。 似乎 稅收考慮和隨后的非稅收成本可能會(huì)影響到希臘公司 的 財(cái)務(wù)報(bào)告的選擇。參加調(diào)查的人士認(rèn)為，會(huì)計(jì) 數(shù)據(jù)會(huì) 影響 會(huì)計(jì)信息外部使用者的 看法和決策。此外， 似乎 他們的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)有關(guān)的目標(biāo)， 這些目標(biāo)或許與稅收最小化的目標(biāo)相沖突 ， 源于稅收減少政策的 非稅 收成本，可能 會(huì) 迫使許多企業(yè)偏離了堅(jiān)持這種政策。 一 公司的杠桿特性，以及是否該公司 為國(guó)有 或私 有都是更可能 引起重大非稅收成本 的 因素， 然而大多數(shù)希臘公司 的 所有權(quán)結(jié)構(gòu)不太可能產(chǎn)生重要的財(cái)務(wù)報(bào)告費(fèi)用。 這項(xiàng)研究可能有助于理解形成會(huì)計(jì)政策決定 的 因素 ， 不僅是在希臘 經(jīng)營(yíng)的 企業(yè)，而且 在 會(huì)計(jì)環(huán)境 與 希臘類似 的其他國(guó)家經(jīng)營(yíng)的企業(yè) 。大多數(shù)希臘公司的特點(diǎn)是集中的所有權(quán)，同時(shí)，他們特別依賴于銀行融資。此外，在希臘財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù) 也 用于 稅收目的 。在許多歐洲和非歐洲國(guó)家廣泛的商業(yè)環(huán)境具有類似特點(diǎn)。 對(duì)要求這些國(guó)家公司會(huì)計(jì)政策選擇的解釋的 理解 將不僅有 助于 學(xué)術(shù)研究 同時(shí) 也可能促進(jìn)國(guó)際會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)分析， 它們?cè)?大多數(shù)投資和籌資的決定 過程中 發(fā)揮 著 至關(guān)重要的作用 ， 由于總體上日益全球化的世界經(jīng)濟(jì)，特別是歐洲經(jīng)濟(jì) 的 一體化，這個(gè)問題的重要性進(jìn)一步提高 。 目前的 研究 是對(duì) 影響公司的財(cái)務(wù)報(bào)告選擇 的因素獲得深入了解過程中的 一個(gè)步驟 ， 為了獲得 對(duì) 形成公司會(huì)計(jì)政策決定 的要素 更為全面的看法， 需要進(jìn)行 進(jìn)一步的實(shí)證研究。特別是 ， 關(guān)于稅收考慮和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)政策的 彼此相關(guān)性 ， 以及 影響公司會(huì)計(jì)政策決定 的方式，需要進(jìn)行一次深入徹底的調(diào)查 。這個(gè)研究項(xiàng)目提供了一些跡象表明，希臘公司的報(bào)告政策可能構(gòu)成 了 旨在減 少企業(yè)稅務(wù)負(fù)擔(dān) 的 稅務(wù) 籌劃 策略 的 一部分。 對(duì)稅收減少策略的要素的調(diào)查 可以成為今后研究項(xiàng)目的重點(diǎn) ，該策略涉及 替代稅盾 之間的替換。 在這樣的分析，重要的是考慮到會(huì)計(jì)政策選擇 對(duì) 企業(yè)現(xiàn)金流 的 影響， 然 而必需被 檢查 的 一個(gè)方面是股票價(jià)格 對(duì) 替代報(bào)告政策的反應(yīng)。